ОАО «Асфальтобетонный завод №1»: rlBB

На конец 2022 года, ОАО «АБЗ-1» — умеренно рискованное, закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 2.61 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 38%. Общая задолженность компании состоит из 2 332.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 4 156.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 188.2 млн срочных и 2 968.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным — достаточная. В отчётном периоде компания погасила 2 010.0 млн рублей долгосрочных и заняла 1 382.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlBB

Общие сведения ОАО «АБЗ-1»

ИНН	7804016807
Полное наименование	Открытое акционерное общество «Асфальтобетонный завод №1»
Вид экономической деятельности	Производство битуминозных смесей на основе природного асфальта или битума, нефтяного битума, минеральных смол или их пеков
Сектор рынка по ОКВЭД	Производство прочей неметаллической минеральной продукции
Юридический адрес	195009, г. Санкт-Петербург, ул. Арсенальная, д. 66
Сайт компании	http://www.abz-1.pl.ru/

  

Основные финансовые показатели ОАО «АБЗ-1»

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Уставный капитал	176
Внеоборотные активы	2 179 255
Оборотные активы	6 793 261
Капитал и резервы	2 416 479
Долгосрочные обязательства	2 332 314
Краткосрочные обязательства	4 223 724
Ресурсная база	8 972 516

Анализ финансовых зависимостей ОАО «АБЗ-1»

Финансовое состояние ОАО «АБЗ-1»

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО «АБЗ-1»

Компания ОАО «АБЗ-1» показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -6% и снижение финансовой устойчивости на -5%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.

Прогноз финансового роста эмитента

Финансовое результаты ОАО «АБЗ-1»

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ОАО «АБЗ-1» на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ОАО «АБЗ-1»

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 7 130 млн рублей. Долг, ОАО «АБЗ-1», сократился на 9% и составил 6 489 млн рублей.

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Выручка	6 206 348
Себестоимость продаж	-4 335 975
Коммерческие расходы	-502 035
Управленческие расходы	-604 176
Проценты к получению	271 260
Проценты к уплате	-731 776
Прочие доходы	652 203
Прочие расходы	-536 167
Налог на прибыль	-94 925

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли ОАО «АБЗ-1»

Чистая прибыль ОАО «АБЗ-1» в отчётном периоде составила 324.8 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности ОАО «АБЗ-1»

Закредитованность ОАО «АБЗ-1»: 2.61, что на 26% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки ОАО «АБЗ-1»

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Операционный	-380 927
Инвестиционный	858 107
Финансовый	-404 267
Совокупный	72 913
Входящие денежные потоки	785 194
Исходящие денежные потоки	931 020

Баланс денежных потоков ОАО «АБЗ-1» нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 145 826 тыс рублей.

Ликвидность ОАО «АБЗ-1»

Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ОАО «АБЗ-1» по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 777 193 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 188 208 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 411 015 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 5 572 582 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 2 968 040 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 2 604 542 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 2 193 527 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска ОАО «АБЗ-1», проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.

• УКС предприятия: 48 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
• Финансовое состояние: 45  — минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
• Финансовая устойчивость: 60  — умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
• Эффективность бизнеса: 34. Предприятие малоэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - умеренно высокий. Рекомендуемая доля бумаг ОАО «АБЗ-1» от активов инвестиционного портфеля не более 2.62%.

ЛИСП-рейтинг ОАО «АБЗ-1»

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвест риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2017 г.	0.98	максимальный	80.0	rlD
2018 г.	0.73	максимальный	80.0	rlD
2019 г.	2.03	умеренный	14.8	rlB
2020 г.	3.29	средний	5.3	rlBBB
2021 г.	3.04	средний	6.6	rlBBB-
II квартал 2022 г.	2.77	умеренный	9.2	rlBB
2022 г.	2.62	умеренный	9.2	rlBB

 

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ОАО «АБЗ-1» за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.61
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 34
❌ Уровень КредитоСпособности: 48
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.62
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 5.5

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ОАО «АБЗ-1», выше риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-3.