В Китае зреет банковский кризис из-за токсичных кредитов

В Китае зреет банковский кризис из-за токсичных кредитов


Последняя информация китайских властей показывает, что объем токсичных активов в коммерческих банках Китая остается достаточно низким, но регулятор Поднебесной обеспокоен тем, что реальный объем таких активов может быть гораздо больше.

Так, к концу сентября объем непогашенных просроченных кредитов во всех коммерческих банках страны вырос на 63 млрд юаней ($10,11 млрд) по сравнению с показателем на начало года, и показатель составил 0,97% от всех выданных кредитов, по сравнению с 0,9 % на конец июня.Кроме того, из 16 банков, которые показали свои результаты по итогам третьего квартала, только Промышленный и коммерческий банк Китая и Сельскохозяйственный банк Китая смогли уменьшить как объем, так и отношение просроченных долгов к общему объему выданных кредитов по сравнению с уровнем предыдущего квартала. Ситуация осложняется еще и тем, что у банков есть достаточно полномочий в определении токсичности кредита. Если кредит по классификации помещается на одну ступень выше «непогашенных просроченных кредитов», то банк не повышает уровень плохих кредитов, а также не привлекает дополнительные резервы на возможные потери. Подобная тактика, вероятно, была использована банками Китая. Представители Комиссии по регулированию банковской деятельности Китая, которые отвечают за классификацию банковских кредитов, заявили, что количество подобных кредитов значительное, и до 10% займов такого качества должны классифицироваться как «непогашенные просроченные кредиты».Тем не менее, уменьшение рисков, как оказалось, только переносит появление проблемы на более поздний срок. Так, с июля по сентябрь 3,75% кредитов были понижены до уровня плохих, а в монетарном выражении изменение составило на 65% больше, чем за такой же период прошедшего года.Ключевой причиной для беспокойства становятся кредиты застройщикам. По состоянию на конец июня количество кредитов, которые всего на одну ступень выше плохих, для сектора недвижимости составило 208 млрд юаней ($33,4 млрд), что составляет увеличение на 15,2% в годовом исчислении.Более того, многие банки сталкиваются со значительными рисками от долгов муниципалитетов, поскольку держат большой объем облигаций муниципальных компаний, что значительно увеличивает их уязвимость в случае появления проблем на местном уровне. Так, уже был ряд случаев, когда подобные фирмы объявляли дефолт по своим кредитам, что говорит о рисках по распространению неплатежей на другие предприятия. Тем не менее, банки Поднебесной не спешат принимать меры предосторожности.Ранее сообщалось, что положительное сальдо баланса внешней торговли в Китае достигло максимума за 45 месяцев в октябре текущего года на фоне значительных темпов роста экспорта, которые стали максимальными за 5 месяцев и достигли 11,6%, превысив ожидания.


Источник: Вести.ru


http://dengi.ua/news/106926_V_Kitae_zreet_bankovskij_krizis_iz-za_toksichnyh_kreditov.html

http://korrespondent.net/business/financial/1421983-v-kitae-zreet-bankovskij-krizis-iz-za-toksichnyh-kreditov

Доступ к капиталу в КНР остается проблемой для частного бизнеса. Банки предпочитают кредитовать крупные государственные фирмы, займы которых неявно гарантированы правительством, при этом они часто не доверяют отчетности малых и средних фирм. Чтобы получить кредит, компании должны соответствовать невыполнимым требованиям, и они могут получить деньги, только предоставляя гарантии. Объем взятых таким образом кредитов рос так быстро в течение последних двух лет, что даже МВФ предупредил, что это может представлять собой системный риск для страны. Проблема действительно не ограничивается Чжэцзян. В Пекине, например, подобная ситуация сложилась с компанией Zhongdan, имеющей более чем 300 клиентов и 3,3 млрд юаней гарантий.
Между тем кризис на основных экспортных рынках КНР также отразился негативно на китайском бизнесе. По словам Йикуинга, «когда экономика оказывается слабой, все компании в цепочке могут обанкротиться». И кредитный кризис в самой богатой провинции страны — очень опасный фактор для китайской экономики, так как он может перекинуться на всю банковскую систему Китая, уверен аналитик «Инвесткафе» Антон Сафонов. «Плохие долги» растут очень высокими темпами, по итогам первого полугодия их объем вырос до 11,9 млрд долларов, или на 35%. На этом фоне падают и объемы кредитования. Справиться с такой ситуацией Китай пока может, в частности, стимулируя экономику. Но ставка уже была снижена дважды в этом году, также снижались нормы резервирования, и пока стимулирование сильного эффекта не дает. Самым большим риском является то, что в стране большое количество мелких кредитных организаций, которые просто будут лопаться, если начнется отток депозитов.
На сегодняшний день вопрос перепроизводства и «плохих кредитов» в Китае стоит, пожалуй, особо остро, говорит начальник отдела управления инвестициями и аналитической поддержки ИФК «Солид» Михаил Королюк. Построено очень много заводов, которые работают на склад, и выданные им кредиты не окупаются. «На мой взгляд, китайские власти могут в этот раз пойти по пути, использованному в свое время в СССР: просто однократно списать безнадежные кредиты, восполнив капитал банков путем эмиссии. Но такой трюк можно эффективно использовать только один раз, поскольку он подталкивает банки к продолжению политики выдачи слабообеспеченных кредитов. В следующий раз кризис перекредитования возникнет быстрее и будет еще более глубоким. Хотя несколько лет передышки получить можно», — считает эксперт.
Но, по-видимому, проблема носит более глобальный характер. Китай не может избежать той ситуации, с которой столкнулись США в 2008 году и Европа в 2009–2010 годы: большое кредитное плечо при ухудшении положения в экономике должно было свернуться, отмечает замдиректора аналитического департамента Московского фондового центра Елена Чернолецкая. Ведь важно не то, как именно происходило ограничение кредитования в посткризисные годы, а какой уровень долговой нагрузки существовал к моменту введения ограничений. Совокупный долг в Китае достиг 189% в 2011 году, причем на деле он может быть и выше из-за бурного развития экономики и финансовой системы в предкризисные годы, но неоднозначность статистики Китая усложняет оценку задолженности частного сектора. Однако о ней можно судить по косвенным признакам. Так, в 2010 году китайские банки выдали кредитов около 1,1 трлн долларов, и это уже с учетом введенных ограничений.
Все предпринятые ограничения кредитования не снимали проблему долгового «пузыря» и ухудшения активов банков-кредиторов. И если пошла цепная реакция неплатежей, то ситуация может выйти из-под контроля властей. В этом случае прогноз Комитета по контролю и управлению банковской системой Китая о росте непогашенной задолженности на 16–18% может оказаться очень оптимистичным. Нельзя исключать массовых банкротств банков и заемщиков на рынке Китая, а следовательно, заключает эксперт, и масштабных проблем в экономике страны.
http://expert.ru/2012/08/29/bogatstvo---ne-panatseya/