Опцион это страховой инструмент или Как привлечь ликвидность в опционы на Мосбирже.

В нашей стране миллионы инвесторов, которые покупают акции компаний и еще больше людей, котрые хотят выгодно вложить деньги, но опасаются покупать акции. Причина понятна — ты запросто можешь купить пакет акций на миллион и через месяц он может стоить миллион двести, а может и сдуться до восмисот тысяч. Именно эта неопределенность многих и отталкивает от биржи. Они вынуждены вкладывать накопления в мизерные банковские депозиты, при оформлении которых, банк гарантирует вкладчику только частичное снижение потерь от инфляции. Про то, чтобы что-то заработать речи уже не идет. А приумножить сбережения, без существеного риска потери капитала, желали бы многие. Вот для них те же страховые компании, могли бы предложить услугу типа «Страхование биржевых инвестиций». С официальным заключением договора/страхового полиса.
Клиенту не надо вникать в тонкости опционной торговли, риск-менеджмент, кондоры, бабочки, дельта-хедж, вега-риск, и.т.п. Все объясняется на простых примерах, за 5 минут. Вот, к примеру как я вижу разговор потециального инвестора с менеджером страховой компании:
-Здравствуйте, я хотел бы купить акции компании «АБВ» на 300 т.р. и застраховать их от снижения стоимости. Что вы можете предложить?
-У нас есть несколько вариантов страхования:

1) Полис «Риск под контролем — спокойный сон» (покупка пута). Он работает следующим образом:
Допустим, на момент покупки, акция стоит 100 руб. Вы приобретаете пакет акций и к нему дополнительно, страховку на полгода. Цена этой страховки 5 руб за одну акцию (5%). В случае движения цены акции вниз, вам полностью компенсируются потери от снижения цены, начиная с отметки 95 руб. и ниже. Это главное приемущество этой страховки. Вы убираете риски от возможного падения рынка. Есть и пара минусов: это ограниченный срок действия страховки, а также то, что в случае роста цены акции, получать прибыль вы начнете не от 100 рублей за акцию, а от 105 рублей и выше. Потому что уплаченная вами стоимость страховки смещает цену начала получения прибыли. Эта страховка похожа на приобретение полиса ОСАГО. Вы снижаете финансовый ущерб при неблагоприятном для вас стечении обстоятельств.

2) Полис «Дополнительная прибыль» (покупка кола). Он отличается от предыдущего тем, что на приобретенный пакет акций, вы получаете возможность удвоения прибыли в случае роста цены акции. Без необходимости удвоения вложений в инвестиции. Таким образом, если на момент закрытия страховки, цена вашего актива выросла, то вся прибыль, полученная от роста биржевой цены акции выше 105 руб. удваивается. Эта страховка похожа на покупку лотерейного билета. Только шанс выигрыша несоизмеримо выше, чем в классических лотереях.

Остается резонный вопрос, а какой смысл (прибыль) для страховой компании от всего этого? Ответ — временная стоимость опциона, до момента экспирации, остается в распоряжениии страховщиков. При наличии толковых риск-менеджеров и хеджеров, можно неплохо зарабатывать.
Я лично не вхожу в число гуру опционной торговли или же страхового бизнеса. Просто поделился соображениями, по-дилетантски, как можно оживить угасающий рынок опционов на Мосбирже, путем привлечения средств непрофессионалов в эту среду. Без особого риска для всех участников.

P.S. Кстати, подскажите если не сложно: Почему многие заявляют об опасности работы с опционами? От ЦБ РФ и до реальных профи-опционщиков. Я серьезно — не понимаю. Почему рядовой трейдер на фьючерсах имеет возможность открыться на сишке «на всю котлету»? С плечом и без выставления стоп-лосса. И это не подпадает под определение «высокорисковая торговля». А опционы, почему-то объявили высокорисковым инструментом и считают, что работать с ними могут только квалифицированные инвесторы… Простых смертных хотят не пущать.
Ну запретите вы продажу непокрытых опционов для неквалифицированных инвесторов. Запретите спред открывать с проданного или закрывать с купленного конца, для тех же неквалов. Рассчитывайте суммарный риск опционной позиции программно, как на том же Дерибите сделано. И не давайте открывать позицию если не хватает депо для ГО. Всё. Дальше остаются гораздо меньшие риски, чем на фьючерсах. Хотите дополнительно уменьшить риски — переводите торговлю на Европейские опционы. Это вот кстати, на самом деле, частично обезопасит опционного трейдера от вероятности развала позиции в любой момент, если вдруг контрагенту вздумалось срочно экспирироваться.