markets report 4/12/23

Всем пушистый понедельник! Выпуск 339

Российский фондовый рынок продолжает показывать негативные движения, которая честно уже начинают настораживать. Во-первых закрытие пятницы в достаточно серьезный минус, это знак не очень, говорящий о том, что рынок настроен на дальнейшее снижение. Дополнением к этому неделя тоже закрылась снижением. RTS при этом снизился существенно, обнуляя рост, предыдущих недель и приближаясь к поддержке, которая так долго была сопротивлением. Но еще мрачней в недельном разрезе получился сигнал от iMOEX, индекс припал, в то время когда курс рубля вышел из застоя и существенно поднялся, да еще и прошел планку в 90 рублей за доллар. То есть зависимость, которая держалась большую часть этого года, нарушилась, а это говорит, об ухудшении настроений на российском рынке акций.

Российский рубль же начал этому зиму с 2 дней ослабления подряд. Действие предпринятых ранее мер со стороны властей как и их присутствие на рынке в моменте не очень заметно. Инфляция по-прежнему остается высокая, отыгрывая эти инфляционные ожидания курс похоже пройдет чуть выше. Некоторые аналитики так же напоминают о сильно разогнанной денежной массе, которая не ожидается к снижению, а посему в следующем году курс стоит ожидать трехзначный. НО при положительном сценарии первые 2 цифры будут единицы ‘’) так же, вспоминая инфляция, парни из Альфы считают, что ЦБ поднимет ставку аж до 17% в декабре, если так и случится, то можно ожидать что курс все же ответит на это укреплением.

Пока в моменте российские бумаги припадают, и это НЕ имеет привязки к какому-то конкретному бизнесу или отрасли. Просто когда падает, то падает обычно все сразу, тем более если на рынке развивается коррекция. К примеру, SBER закрыл неделю почти безоткатным движением вниз. Что говорит о том, что просадка скорей всего продолжится и главный банк страны может потащить за собой весь рынок. Но не стоит забывать, что на этой неделе у SBER день инвестора,  и вокруг него возможна повышенная волатилность.

На нашем рынке готовится очередное IPO, на этот раз это Совкомбанк с тиккером SVCB. Банк попадает в первый уровень листинга Мосбиржи, но главное это надежная компания, в которой как по мне меньше всего сомнений среди последних IPOшек, НО это опять же вовсе не означает что надо сломя голову бежать и вкладываться в компанию именно на стадии IPO. Потому книга снова переподписана, а значит, спрос превышает предложение, а это, в свою очередь означает что размещение будет скорей всего происходить по самой дорогой цене со всеми вытекающими.

В нефти появляются интересные мнения о том, что высоко волатильные движения за последние время происходили и будут происходить из-за того что на этом рынке присутствует слишком много алгоритмов, то есть роботизированной торговли. Как посчитал Bloomberg спекуляциями с нефтью занимается в основном советники по торговле сырьевыми товарами, они располагают примерно 20% денег в нефтяной отрасли, но занимают примерно 60% торгового объема. Вообще странно удивление Bloomberg, ибо нефтью спекулируют крайне много участников, и практически никому из них реальная нефть не нужна. Тем не менее нефть продолжает снижаться после разочаровывающего ОПЕК+  и думаю постепенно спуститься к $76-74 за баррель. Так же Bloomberg как-то узнал что большинство роботов играет именно на понижение нефти.

Металлы смотрятся так же хорошо, особенно медь, которая сейчас откатывается но в пятницу продемонстрировала хороший рост из-за опасений продолжающейся забастовка на месторождении в Панаме. В Перу и Чили повысить производство не так просто, а спрос со стороны Китая остается высокий, поэтому аналитики предсказывают дорогой ценник на медь в следующем году.

Американские фондовые индексы все же отменили любые потуги к коррекции и закрыли неделю на позитивной ноте, немного подросли к выходным и норм. Главное что таким образом индексы зафиксировали 5ю неделю роста подряд. Индекс SnP теперь уже четко рисует двойную вершину, технологический NASDAQ зафиксировал новый максимум чуть выше. Но стоит отметить, что темп роста заметно снижается, но и откат все же должен случиться, потому что после 5ти недель роста, фиксануть прибыль уже многие хотят. Однако среднесрочно UPтренд пока продолжается, потому что в пятницу в очередной раз выступал Пауэлл, и он уже постепенно начинает готовить рынок к понижению ставки в следующем году. Да и статистически декабрь с ноябрем считаются благоприятными месяцами для рынка акций. Ноябрь статистику уже подтвердил, и некоторые спецы на Уолл стрит отмечают, что если в самом начале календарной зимы не случится какого-то факапа, то в ранее новогоднее ралли запрыгнет еще больше народу и это поддержит рост, так как угроз для него становится все меньше.

К частным Факапам, PFE свалился на 5% и продолжает затянувшийся DOWNtrend. Новым толчком для снижения фармагиганта послужил отказ от дальнейшей разработки чудотаблетки для похудения из-за побочек. Тут хотелось не столько обратить внимание на бумагу, а на вечный вопрос похудения, да и просто нормального питания. Думаю что природу, математику и логику обмануть даже фармгигантам не получится. И для того что бы похудеть надо просто больше двигаться или тратить энергии больше чем заглатывать. Так же есть еще один офигенный способ для потери лишнего веса – это стресс. И на вскидку я как-то не смог вспомнить ни одного толстого или жирного трейдера. Так что трейдинг сам по себе лучше спорта приводит в форму. Да и без чудотаблеток, просто будучи акционером PFE можно неплохо скинуть параллельно бумаге, которая потеряла в этом году 35%, а за 2 года больше 53%.

Приближаются зимние морозы, поэтому одевайтесь теплей. Желаю всем позитивного и очень бодрого начала недели! Просыпаемся и заряжаемся на всю неделю! Хорошего настроения и не забывайте согревать им своих близких! Желаю удачного дня и не менее удачных сделок Всем ПИС Йо!