Нефтяные дивиденды на ближайшие 12 месяцев⁠⁠

Не так давно прошло заседание ОПЕК+, где нефтяные ребята договорились о сокращениях добычи нефти на 2,2 млн барр./сут. (Саудовская Аравия – 1 млн, Россия – 0,5 млн, прочие – 0,7 млн) и о при соединении Бразилии к ОПЕК+ в январе 2024 года, с возможным сокращением добычи на 1,8 млн барр./сут. Все эти действия, возможно поддержат единую позицию Саудовской Аравии и России по цене нефти не ниже 75 долларов за бочку нефти в краткосрочной перспективе, ну а нас, инвесторов, наши нефтяники смогут отблагодарить отличными дивидендами в ближайшие 12 месяцев. Начнем в порядке возрастания, от меньших к большим выплатам, погнали!

Роснефть

• Размер дивидендов: 64 руб
• Дивидендная доходность: 11%
• Период: ближайшие 12 месяцев

От Роснефти как из печки пирога ждут запуска проекта «Восток Ойл», на который было потрачено 12 трлн руб инвестиций.

Крупнейший производитель в РФ (40% нефти, 8% газа)

Сила лоббирования на государственном уровне – один из ключевых факторов, надежности и устойчивости компании (но иногда этот фактор играет злую шутку, в том плане, что менеджмент компании не особо хочет шевелиться и работать над обходом введенных на компанию санкций и выстраивание качественного «теневого флота», легче ведь отчетность не раскрывать, пусть все думают, что мы не работаем, ну-ну!).

Продажа более дорогой нефти по трубопроводной системе ВСТО в Азию.

Татнефть

• Размер дивидендов: 75 руб
• Дивидендная доходность: 12%
• Период: ближайшие 12 месяцев

У компании отличный менеджмент, который знает как обращаться с финансами, чистая денежная позиция на конец 1 полугодия 2023 года – 101 млрд руб.

Благодаря комплексу «ТАНЕКО», доля переработки составляет 16 млн тонн нефтепродуктов.

Диверсифицирует продукцию и логистические риски через приобретение активов, наглядный тому пример, недавно приобретенный шинный завод Nokian Tyres.

Компания планирует нарастить объем добычи к 2030 году до 40 млн барр./сут. Совокупный среднегодовой темп роста – 4,2%.

Выплата в 75 рублей от 50% чистой прибыли по МСФО, а если учесть, что компания продолжит платить больше, чем от 50% прибыли, то размер дивиденда может стать, ну очень вкусным.

Газпром нефть

• Размер дивидендов: 112 руб
• Дивидендная доходность: 13%
• Период: ближайшие 12 месяцев

Дойная корова для Газпрома и точка. И нет, и да.

Компания занимает третье место по производительности и первое место по запасам нефти в России.

Модернизированный Омский НПЗ должен дать уже свои плоды в 2024 году.

Здесь ситуация как и с Татнефтью, дивиденд 112 руб при выплате 50% чистой прибыли компании, а все мы знаем, что последняя выплата составила 75% чистой прибыли по МСФО.

Лукойл

• Размер дивидендов: 1157 руб
• Дивидендная доходность: 16%
• Период: ближайшие 12 месяцев

Породистая аристократическая дивидендная корова с потенциалом роста стоимости и со стабильно высокими дивидендами. Лукойл – сын маминой подруги.

Платит дивиденды, всегда большие и все тут.

Чистая денежная позиция на конец 1 полугодия 2023 года – 603 млрд руб.

Но есть и пара негативных моментов. Во-первых, не растущее производство и во-вторых,  активы вне России (Ирак, Казахстан, Азербайджан).

Что в итоге?

На фоне снижения индекса и падения стоимости акций, появляется отличная возможность подбирать активы по более приемлемым ценам, а то в последнее время частные инвесторы, которые делают 80% оборотов торгов по акциям, загнали цены выше некуда. В моем портфеле присутствуют все компании из представленного списка и от каждой из них рассчитываю получать дивиденды долгое время.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, инвестиции и финансы.