dr-mart

Гуру рынка показал свой портфель и дал прогноз по акциям на 2024 год

Заголовок конечно для большей кликбейтности😁 Посмотрел видос со стратегией Элвиса Марламова Alenka Board 2 на ютубе.
В этом видео Элвис показал свой портфель и подробно рассказал про все свои инвестиционные идеи.
  Гуру рынка показал свой портфель и дал прогноз по акциям на 2024 год  
Основной сценарий: дефицит бюджета, высокие ставки, спад в сырье.

Практически полностью ушел с биржевого рынка

Небольшая поза в Сургуте-п

Компании с долгом крайне опасны

Неверно участвовать в высокой дивидендной доходности (?)

Новатэк на Мосбирже категорически не рекомендуем покупать (только на внебирже). На внебирже было 500 руб, сейчас уже 900.

Гуру рынка показал свой портфель и дал прогноз по акциям на 2024 год



Сургут-преф. 2,5 трлн в баксах и 3 трлн в рублях. Ближайший дивиденд 10-11 руб, следующий 9-10 руб. Единственная бумага, которую держит на Мосбирже. Жутко недооцененная компания с точки зрения ФА. Летом доходило до ⅓  в портфеле, сейчас мало осталось.

Сейчас основная позиция в X5. Купил 0,1% компании. Станет российской в 2024-м. В 26-27г будет 7 трлн выручки и 350 млрд ебитды.
Цель по EV = 1,4 трлн, потенциал до 5000 руб за бумагу (+150%). Интересно для тех кто покупал в евроклире по 850 руб, X5 если редомицилируется, то как в ВК навеса не будет, наоборот бумаги должны подрасти, т.к. будут ждать дивиденды.

OZON может упасть после редомициляции.
GMV ОЗОНа вырастет к 2025 году до 4 трлн руб с 1,6 трлн руб.
По текущим ценам покупать бы не стал. Фантастический рост GMV будет приводить к росту денег на балансе озона, денежный ресурс будет приносить отдачу. Цель 10 тыс рублей за акцию, к 2026-2027 году (+300%).

Яндекс. Ебитда поиска уже больше чем у МТС. Яндекс будет самой дорогой компанией на рфр к 2030 году.

МТС покупать не стоит, компания с отвратительным балансом. Чем-то напоминает AT&T.

Глобалтранс, roe=40%, исторически =30% + покупаем с дисконтом к капиталу, честный менеджмент, низкий долг, могут кого-то купить.

Эталон = владеет 0,1% компании, покупал расписки по 30 руб. Чистого долга нет, план строить 1 млн м2 к 2027, если начнут платить дивы большие, инвесторы разгонят, я там продам. Цель 300-350 руб за акцию к 2027 году.

Русагро недешевая на Мосбирже.

Совкомбанк Strong Buy. Низкие мультипликаторы. Совкомбанк растет темпами как Тинькофф, а стоит гораздо дешевле. Тинькофф на Мосбирже ни в коем случае нельзя покупать — дорого. C 2015 года капитал Тинькофф вырос так же как и у Совкомбанка.

На самом деле средний Roe сбера 17% — это очень мало. Взял график капитала Сбера в долларах, соединил две выгодные точки за 10 лет и пришел к выводу что капитал Сбера не растет. Сбербанк не покупаем, он нам не нравится.

Надо тарить дешевые банки Казахстана, ЦентроКредит, Халык, Форте Банк, которые дешевле российских и ROE высокий (30%) стабильно много лет.

Полиметалл в Казахстане (AIX) — основная позиция. В России его покупать ни в коем случае нельзя.

Аэрофлот. Компания без долга. Операционная прибыль без аренды рекордная. Реструктуризация лизинга. Самолетов мало, полеты станут дорогими. Отрицательный чистый долг😁

★23
33 комментария
просто чтоаааа (по аэрофлоту)
avatar
zzznth, да я сам фшоке))
так и сказал — долг отрицательный, операционная прибыль без аренды рекордная

Ну формально конечно прав, но хз как можно это считать без лизинга то, когда там основные расходы и основной долг как раз и есть
Тимофей Мартынов, нет, ну я любой подход могу понять, но надо же быть последовательным в своих заблуждениях

Вычитаем лизинг из долга, ок. Но тогда надо расходы по лизингу учитывать в оп расходах же

Сейчас они 649 млрд. Сколько процентики то будут? Притом что за 9м операц прибыль 70 млрд, будет ли прибыль за 4й квартал еще вопрос
avatar
Есть мысли, как из РФ можно безопасно купить Халык банк?
avatar
Андрей Егоров, наверное Фридом какойнитт
Тимофей Мартынов, тут у Вас, давеча писали, как ФДМ лохов куканит:(
А так, в кои-то веки, что-то свежее.
avatar
Слишком ковбойский портфель, в котором конечно же не может пойти что-то не так (может)
avatar
Он что казах 
avatar
Марламов с детства покупает акции вне биржи.) Это не всякому подойдет. Основная инвестиционная идея Марламова-покупать вне биржи дешево и продавать на бирже спустя пару лет задорого.) Все остальное -нюансы.
avatar
Есть риск что наш главнокомандующий разморозит евроклириков через принудительный байбек.
avatar
Ramha, есть риск что путин все бумаги которые выкупили у нерезидентов переведёт на счёт c С ограничениями.
avatar
Ой даже у меня фантазии такой не хватит 🤣 это купить, видно кто-то сверху сказал бери.
avatar
Новатэк если покупать на отс по 900 руб, очень большой шанс в случае канцеляции получить обособленную бумагу, которую нельзя будет продать, а дивы пойдут на счет типа С (т.к. кастодиану АО Райфаззенбанк при обмене расписок на акции по 138-фз надо будет показать всю цепочку владельцев где нет недружественных нерезидентов с февраля 2022), так что остается держать расписки (программа гдр бессрочная) под дивы только.
avatar
Антон ИП, да там таких бумажек половина портфеля. Ставка на снятие санкций которые никогда не снимут
avatar
Лом, ну это касается только рф компаний — новатэк, лукойл, полюс, если две последние уже завершили программы гдр и расписки можно только продать если будет buyback с дисконтом либо перепродать на отс, то у новатэка программа бессрочная и их можно просто удерживать и получать дивиденды, с расписками иностранных компаний, ведущих деятельность в рф все проще, там просто ждут переезды и обмен, либо просто берут под дивы (poly, gltr, fixp).
avatar
Антон ИП, ну у новатэка оч жирные дивы. Аж 100р на папир в лучшие времена. Если б они платили 300 а на отс цена штукарь то понятно что можно держать. А так смысла не вижу. Газовые конторы вообще как сектор мимо. Они ни у сема ни у нас ниче не зарабатывают
avatar
А зачем брать и халык и центркредит? Зачем брать и полюс и полиметал? 
Это примерно одинаковые компашки. Сам говорит что тинек дорогой и сам же его покупает. 
Про внебиржу расписки левые депозитарии и прочее ну уж мимо совсем. Если он тарит на юр лицо не имеющее отношения к рф тогда может имеет смысл. А так… в чем прльза его портфеля с 50 кратной диверсификацией не понятно. 
avatar
 Соглашусь с глобалтрансом эталоном полимет и центркредитом. Остальные 20 бумаг можно заменить тремя
avatar
Отчаянный человек.
avatar

портфель называется — если ты готов заморозить свои деньги на цать лет. )))

Пока у него бумаги не заместятся, Элвис ничего делать не будет. Ему остаётся только ждать и верить в чудо. ))

avatar
Сергей Белый, он не торопится  — у него дней много.
А без веры инвестору не выжить.
avatar
А Аэрофлот он тоже через иностранную юрисдикцию покупает или речь об местных акциях?
avatar
user_n, местные наверное
Идеи со строительством, транспорт, ритейлом вполне реальные. Конечно, я так цены не обозначаю для себя, но что дёшево пока — факт. Яндекс, полик, даже не рассматриваю. Полюс всех миноритариев уже нае… л по крупному, озон — вот тут надо подумать. Сбер можно по текущим на 3года брать.
avatar
мля ну эталон — не факт что квадрат будет стоить 200 тр. а если 100?.. тогда вся модель накрывается медным тазом.
avatar
 с озоном вообще не согласен, если они в минус щас работают при такой оборотке, то уж если появятся конкуренты и чужих денег будет нема а долг будет расти, то это банкрот
avatar
 по казахским банкам не говорит в какой валюте дивы выплачиваются. я конечно не спец, но если в тенге то поэтому они и дают 20 процев дд
avatar
быть оригинальным на грани идиотизма стоит дорого.
если готов рисковать, почему нет
а как Марламов пережил 2022? С прибылью?
avatar
Врач-бондиатОр, нет, там списания огромные по Веон у него. И все российский рынок в хлам… Он денег у парня много, он все отобъет и еще больше заработает. 
avatar
Хорошего инвестора Элвисом не назовут.
А вот артиста — пожалуйста.

avatar
«Ушел с Биржи но на 100% сижу в акциях....» Сильно х… ле…
avatar
я в итоге сегодня яндекс взял на внебирже )))
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн