Обзор рынков за неделю (12 - 18 января): В фокусе – продажа валюты Банком России, ФНБ и авиация

▫️ Инфляция в РФ с начала месяца по 15 января составила 0,39%, годовая инфляция на 15 января: 7,4%. Международные резервы РФ на 12.01.2024 по данным ЦБ составляют $592,6 млрд ($598,5 млрд неделей ранее). Резервы золота на 1 января достигли максимума: $155,858 млрд в физ. выражении. Средняя максимальная процентная ставка депозитов в десяти крупнейших кредитных организациях в I декаде января по данным ЦБ достигла значения 14,793% (14,753% в III декаде декабря). 

▫️ Объем ФНБ на 1 января 2024 г. составил 11,9 трлн руб. или 8% ВВП, прогнозируемого на 2023 год, сообщило в среду Министерство финансов. На следующий день «Коммерсантъ» подсчитал, что ФНБ сократился в пересчете на доллары на 10% (со $148,35 млрд до $133,4 млрд), при росте в рублях на 15% (с 10,4 трлн на начало 2023 г.). В отчете Минфина также говорилось об обнулении остатка на счетах ФНБ в евро (напомним, ранее был произведен отказ от долларов США, фунтов и иен). 

▫️ С 15 января Минфин вернулся к продажам валюты по бюджетному правилу: на эти цели уже направляется эквивалент 4,1 млрд руб. в день, 69,1 млрд руб. совокупно будет направлено до 06.02.2024. Ранее Банк России сообщал, что с 9 января по 28 июня будет осуществляться продажа валюты в размере 11,8 млрд руб. в день. По подсчетам «Интерфакса», с учетом новой информации от Министерства финансов, ЦБ увеличит продажу валюты до 16,7 млрд руб. в день с 15 по 31 января, до 15,9 млрд руб. с 9 по 12 января. www.interfax.ru/business/939735 

▫️ На фоне очередного витка активности вокруг «изъятия» суверенных российских активов (около $300 млрд) Западом, в Bloomberg появилась статья о готовящемся соглашении Банка России с международными юридическими фирмами о защите интересов РФ в суде. На этот раз виток, по всей видимости, завершился на форуме в Давосе, где Пенни Прицкер (представитель США) заявила, что «Предпринимаются реальные усилия, но мы далеки от окончательного решения». Очевидно, что одновременно сохранить репутацию и получить $300 млрд у Запада не получается, но попытки будут продолжены.

▫️ Президент России поручил Банку России и Правительству до 1 марта создать механизм, позволяющий страховать инвестиции на ИИС-3 в размере до 1,4 млн руб., сообщил в понедельник «Интерфакс», ссылаясь на перечень поручений по итогам форума «Россия зовёт!». Кроме того, Владимир Путин поручил Банку России, ВЭБ РФ и правительству принять дополнительные меры для расширения возможностей по выходу на IPO высокотехнологичных компаний, сообщил «Коммерсантъ». 

▫️ Авиация. В минувшую пятницу «Ведомости», ссылаясь на Минтранс, сообщили, что в 2023 г. российские авиакомпании перевезли 105 млн пассажиров (+10% г/г, при рекорде в 2019 г. в 128,1 млн пассажиров), опрошенные изданием эксперты сошлись на том, что для роста (восстановления) отрасли требуются поставки новых отечественных самолетов. Уже через пару дней ТАСС сообщил о распоряжении Правительства, о капитальных вложениях в производство до 2030 года более 600 гражданских самолетов в размере 865,6 млрд руб. в ценах 2023 г.

▫️ Серьезная авария на Нижегородском НПЗ «Лукойла» (ремонт осложняется санкциями, планируется завершить до весны) повлекла за собой слухи о возможном запрете экспорта бензина, в то же время ТАСС, ссылаясь на неназванные источники в Правительстве, сообщил, что данная мера не рассматривается. Риски повышения цен на бензин сохраняются. 

▫️ Ожидаемо сильно отчитался Сбербанк. Чистая прибыль за 2023 г.: 1,493 трлн руб. (пятикратный рост г/г), при рентабельности капитала в 24,7%. www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/2023_rsbu/year/__2023__.pdf  

АО «НФК-Сбережения» предлагает оценить торговлю на бирже без комиссии от оборота: для этого примите участие в акции «Нулевая комиссия бессрочно!». У нас вы сможете торговать с помощью терминала QUIK, мобильного приложения, а также посредством подачи поручений по телефону. Подробные условия акции: nfksber.ru/analytics/kompany/zero_comission