Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. MyEqCap

πŸ’°Π’ΠΈΠ½ΡŒΠΊΠΎΡ„Ρ„ - Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… инвСстиционных ΠΈΠ΄Π΅ΠΉ Π³ΠΎΠ΄Π° (конвСртация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, Clearstream Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ…Π°)

15.02.2024 послСдний дСнь Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΌΠΈ расписками TCS Group Holding PLC Resort&SPA Luxury Village Evolution RS7 AMG Coupe etc. ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠΎΠ±Ρ€Π΅Ρ‚Π°Π΅Ρ‚ приятноС ΡƒΡ…Ρƒ российского инвСстора Π½Π°ΠΈΠΌΠ΅Π½ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ МКПАО «ВКБ Π₯ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³Β» (Π½Ρƒ Π²ΠΎΡ‚ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ я Ρ‡Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΆ со ΠΌΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ).

На этой новости Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠ°Π΄Π°Π»ΠΈ Π΄ΠΎ 9%, совокупный объСм Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² Π·Π° Ρ‚Ρ€ΠΈ дня составил ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 8,5 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±. ПадСниС Π²Ρ‹Π·Π²Π°Π½ΠΎ опасСниями инвСсторов, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½ΠΎΠ³ΠΎ навСса со стороны Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ Π² Π·Π°Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠΉ инфраструктурС Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΡƒΠΏΠ°Π΄Π΅Ρ‚ Π΅Ρ‰Π΅ большС (страх) с ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ стороны ΠΈ ΠΆΠ΅Π»Π°Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π·Π°ΠΉΡ‚ΠΈ Π½ΠΈΠΆΠ΅ (ΠΆΠ°Π΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ) с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ.

ΠŸΠΎΠΏΡ€ΠΎΠ±ΡƒΠ΅ΠΌ Π½Π°ΠΉΡ‚ΠΈ схоТиС истории ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ‚Π°ΠΊ Π»ΠΈ обоснованы опасСния ΠΈΠ»ΠΈ инвСсторы ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ риски ΠΈ рСакция Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π±Ρ‹Π»Π° Π½Π΅Π°Π΄Π΅ΠΊΠ²Π°Ρ‚Π½ΠΎΠΉ? Π’ΠΎΠ·ΡŒΠΌΠ΅ΠΌ слайд Π˜Π“ АВОН ΠΏΡ€ΠΎ сравнСниС ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… навСсов ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΅Π·ΠΆΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ:

πŸ’°Π’ΠΈΠ½ΡŒΠΊΠΎΡ„Ρ„ - Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… инвСстиционных ΠΈΠ΄Π΅ΠΉ Π³ΠΎΠ΄Π° (конвСртация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, Clearstream Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ…Π°)
И сопоставим с днями Π³Ρ€Π°Ρ„ΠΈΠΊΠΎΠΌ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π’Πš, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π΅Ρ‰Π΅ Π½Π΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΅Π·ΠΆΠ°Π»ΠΈ

πŸ’°Π’ΠΈΠ½ΡŒΠΊΠΎΡ„Ρ„ - Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… инвСстиционных ΠΈΠ΄Π΅ΠΉ Π³ΠΎΠ΄Π° (конвСртация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, Clearstream Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ…Π°)

Π’ ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ дСнь Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² послС приостановки акции МКПАО Β«Π’ΠšΒ» сходили Π²Π½ΠΈΠ· Π½Π° 18%, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Π»ΠΈΡΡŒ лишь Π½Π° 7% Π½ΠΈΠΆΠ΅ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ мСсячной давности (ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ€Ρ‹Π² составил ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π°Π· мСсяц). ΠŸΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Ρ†Π΅Π½Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄ остановкой Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² ΠΎΡΡ‚Π°Π½ΠΎΠ²ΠΈΠ»Π°ΡΡŒ Π½Π° ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΊΠ΅ 666 Ρ€ΡƒΠ±. Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ, Π‘ΠšΠ‘ Π½Π°Π·Π²Π°Π» ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠ²Π°Π²ΡˆΠΈΠΉΡΡ гэп Β«Π·Π»ΠΎΠ²Π΅Ρ‰ΠΈΠΌ гэпом 666Β». Π›ΡŽΠ±ΠΈΡ‚Π΅Π»ΠΈ Ρ‚Π΅Ρ…Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΊΠ°ΠΉΡ„Π°Π½ΡƒΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ Ρ‡Π΅Ρ‚ΠΊΠΎ ΠΎΡ‚Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π²ΡˆΠ΅ΠΉ Π»ΠΈΠ½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ. Гэп закрывался 3 мСсяца.

πŸ’°Π’ΠΈΠ½ΡŒΠΊΠΎΡ„Ρ„ - Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… инвСстиционных ΠΈΠ΄Π΅ΠΉ Π³ΠΎΠ΄Π° (конвСртация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, Clearstream Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ…Π°)

Β 

Π― Ρ‚Π΅Ρ…Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ· Π½Π΅ ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΡƒΡŽ, Π½ΠΎ Π²ΠΎΡ‚ Π²Π°ΠΌ ΠΌΠΎΠΈ Ρ‚Ρ€ΠΈ полоски Π½Π° ΠΊΠ΅Π΄Π°Ρ…: 1 линия ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ, ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ ΠΎΠ½Π° ΠΌΠ½Π΅ видится (я Ρ…ΡƒΠ΄ΠΎΠΆΠ½ΠΈΠΊ, я Ρ‚Π°ΠΊ Π²ΠΈΠΆΡƒ) ΠΈ ΠΎΠ½Π° находится Π² Ρ€Π°ΠΉΠΎΠ½Π΅ 2800 Ρ€ΡƒΠ±. Π·Π° Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Ρƒ. Вторая находится Π² Ρ€Π°ΠΉΠΎΠ½Π΅ 2500 Ρ€ΡƒΠ±. Π·Π° Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Ρƒ. Π’Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒΡ β€” моя срСдняя Ρ†Π΅Π½Π° ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ. Вряд Π»ΠΈ Ρ‚ΡƒΠ΄Π° Π΄ΠΎΠΉΠ΄Π΅Ρ‚, Π½ΠΎ Π±Ρ‹Π»ΠΎ Π±Ρ‹ Π·Π°Π±Π°Π²Π½ΠΎ.

πŸ’°Π’ΠΈΠ½ΡŒΠΊΠΎΡ„Ρ„ - Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… инвСстиционных ΠΈΠ΄Π΅ΠΉ Π³ΠΎΠ΄Π° (конвСртация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, Clearstream Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ…Π°)


Π“Π°Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ просадкС смысла особо Π½Π΅ Π²ΠΈΠΆΡƒ, Π½ΠΎ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³Ρƒ Π½Π΅ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π΅:

1) На ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ остановки Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² Π½Π° LSE Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ стоили ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 3$ Π·Π° ΡˆΡ‚ΡƒΠΊΡƒ. Π’ дальнСйшСм Π»Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ 2023 Π³ΠΎΠ΄Π° курс опускался Π΄ΠΎ 60 Ρ€ΡƒΠ±. Π·Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€, Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ возмоТностСй приобрСсти Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ задСшСво Ρƒ инвСсторов с доступом Π² Π·Π°Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠ½ΡƒΡŽ инфраструктуру Π±Ρ‹Π»ΠΎ прСдостаточно. ΠŸΡ€ΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈ Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈ Π²ΠΎΠ·ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² каТСтся для Π½ΠΈΡ… вСсьма ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ΠΎΠΌ (ΠΎ рисках Π±Π»ΠΎΠΊΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΊΠΈ Π·Π° Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠΎΠΌ ΠΏΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΡ€ΠΈΠΌ Π΄Π°Π»Π΅Π΅).

πŸ’°Π’ΠΈΠ½ΡŒΠΊΠΎΡ„Ρ„ - Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… инвСстиционных ΠΈΠ΄Π΅ΠΉ Π³ΠΎΠ΄Π° (конвСртация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, Clearstream Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ…Π°)
2) На Π²Π½Π΅Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ Π½Π° Π΄Π°Ρ‚Ρƒ написания ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈΡΡŒ ΠΏΠΎ 28.25$Β (ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 2600 Ρ€ΡƒΠ±.).
3) ΠžΡ‡Π΅Π½ΡŒ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ ΡΡΡ‹Π»Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π° ИК Aigenis, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π² январС 2024 Π³.Β ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΅Π·Π΄ Π½Π° мСсяц ΠΏΠΎΠ·ΠΆΠ΅ ΠΈ ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎ 2610 Ρ€ΡƒΠ±. Π·Π° Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Ρƒ ΠΈ Π½ΠΈΠΆΠ΅, Ссли Π½Π΅ Π²ΠΌΠ΅ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ΡΡ Π‘Π°Π½ΠΊ России. ΠŸΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π²ΠΌΠ΅ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ Π‘Π°Π½ΠΊ России Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ ΠΌΠ½Π΅ нСпонятно β€” ΠΎΠ±Π΅Π·ΠΎΠΏΠ°ΡΠΈΡ‚ΡŒ спСкулянтов? ΠšΡΡ‚Π°Ρ‚ΠΈ, Aigenis Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΡƒΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π»ΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹ΠΉΒ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ «навСс» с ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ Π΄ΠΎΠ»ΠΈ Π½Π΅Ρ€Π΅Π·ΠΈΠ΄Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² Π² акциях Π² свободном ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ частично Π·Π°Π±Π»ΠΎΠΊΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹, послС ΠΎΠ±ΠΌΠ΅Π½Π° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡΠΈΡ‚ΡŒ 16% ΠΎΡ‚ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ TCS Group, ΠΈΠ»ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 60 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±. Для понимания Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ 60 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±.: 21-25 фСвраля 2022 Π³ΠΎΠ΄Π° Π½Π΅Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ объСм составил 40 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±., с открытия Π½Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈ ΠΏΠΎ 4850 Ρ€ΡƒΠ±. Ρ†Π΅Π½Π° сходила Π½Π° 1732 Ρ€ΡƒΠ±. ΠΈ Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Π»Π°ΡΡŒ ΠΏΠΎ 3054 Ρ€ΡƒΠ±. Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ. Если Π±Ρ‹ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π° слоТилась Π²Π΄Π²ΠΎΠ΅ β€” Π±Ρ‹Π»ΠΎ Π±Ρ‹ Π·Π°ΠΌΠ΅Ρ‡Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ, Π½ΠΎ маловСроятно.

πŸ’°Π’ΠΈΠ½ΡŒΠΊΠΎΡ„Ρ„ - Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… инвСстиционных ΠΈΠ΄Π΅ΠΉ Π³ΠΎΠ΄Π° (конвСртация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, Clearstream Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ…Π°)
4) БСгодня Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π²Ρ‹ΡˆΠ»Π° Π½ΠΎΠ²ΠΎΡΡ‚ΡŒΒ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ClearstreamΒ Banking приостановила расчСты с Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΌΠΈ расписками TCS Group Holding ΠΈ якобы Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ Π·Π°Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Π΅ инвСсторы Π½Π΅ смогут ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, Π° Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚ навСса Π½Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈ Ρ‚.Π΄. НС ΠΌΠΎΠ³Ρƒ ΡΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ прямо, Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Π½Π΅ Ρ‚Π°ΠΊ, Π½ΠΎ Clearstream приостанавливал расчСты ΡƒΠΆΠ΅ Π½Π΅ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ Ρ€Π°Π·. Π’Π°Π½Π³ΡƒΡŽ, ΡΠΊΡ€ΠΈΠ½ΡŒΡ‚Π΅, ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π° приостановки Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π° Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ ΠΠ°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ расчСтный Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π°Ρ€ΠΈΠΉ Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π»Π΅Π²Π°Π» Β«ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π²Π΅Ρ€Ρ‚Π°Ρ†ΠΈΡŽΒ» расписок, согласно ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌΡƒ НРД Π½Π΅ Π²Π·ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ‚ Π²ΠΎΠ·Π½Π°Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π·Π° ΠΊΠΎΠ½Π²Π΅Ρ€Ρ‚Π°Ρ†ΠΈΡŽ. ЀактичСски это ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Ρ€Π°Π·, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Clearstream приостанавливаСт расчСты, НРД ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π»Π΅Π²Π°Π΅Ρ‚ ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ ΠΈ Clearstream расчСты возобновляСт. ΠŸΠΎΠ΄Ρ€ΠΎΠ±Π½Π΅Π΅ Ρ‚ΡƒΡ‚, Ρ‚ΡƒΡ‚, Ρ‚ΡƒΡ‚, Ρ‚ΡƒΡ‚, Ρ‚ΡƒΡ‚,Β Ρ‚ΡƒΡ‚, дальшС сами Π³ΡƒΠ³Π»ΠΈΡ‚Π΅.Β Π’ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Π½Π΅ адрСсная Π±Π»ΠΎΠΊΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΊΠ° Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠŸΠΎΡ‚Π°Π½ΠΈΠ½Π° Π³ΠΎΠ²ΠΎΡ€ΠΈΡ‚ ΠΈ Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ сСгодня Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ приостановлСны расчСты ΠΏΠΎ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΅Π·ΠΆΠ°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ мСдицинской ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠœΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈ Дитя.

ΠŸΡ€ΠΎΠΌΠ΅ΠΆΡƒΡ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³ β€” ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΅Π·Π΄ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, навСс Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, навСс Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ большой, Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ Π³Π΄Π΅ Ρ…ΠΎΡ‚Π΅Π» Π±Ρ‹ Π²ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚ΡŒ компанию Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ я.

Начну с Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ посмотрСв Π½Π° Ρ‡ΠΈΡΡ‚ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ВКБ Π₯ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³, Ρ‚Π΅ΠΌΠΏ прироста ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π½Π° пятилСтних ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π°Ρ… составлял Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 27% Π·Π° Π³ΠΎΠ΄ (Π±Π΅Π· ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π° 2022 Π³. ΠΏΠΎ понятным ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π°ΠΌ). ΠšΠΎΠ½ΡΠ΅Ρ€Π²Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ я Π±ΡƒΠ΄Ρƒ Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ компания смоТСт ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ‚Π΅ΠΌΠΏ роста Π½Π° 20% Π² Π³ΠΎΠ΄. Π’ этом случаС будущая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 5 Π»Π΅Ρ‚Β ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠΎΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ порядка 733,43 Ρ€ΡƒΠ±. ВКБ Π₯ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³, нСсмотря Π½Π° Ρ‚ΠΎ Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρƒ Π½ΠΈΡ… Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΈ страховыС услуги, ΠΈ мобильная ΡΠ΅Ρ‚ΡŒ, ΡΡ€Π°Π²Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ ΠΈΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ с Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Π±Π°Π½ΠΊ ΠΈΡ… основной Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²

ΠŸΠΎΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΠΌ P/E. Π‘Π°Π½ΠΊ извСстСн Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎ этому ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŽ ΠΎΠ½ Π·Π°Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ΅ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ², Π½ΠΎ с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ стороны β€” это ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΈΠ· самых Ρ‚Π΅Ρ…Π½ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ². Π‘Ρ€Π΅Π΄Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ, ΠΏΠΎ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π‘ΠΌΠ°Ρ€Ρ‚Π»Π°Π±Π° Π·Π° 2015-2022 Π³Π³. составляСт 14,47. Если ΠΌΡ‹ ΡƒΠ±Π΅Ρ€Π΅ΠΌ выбросы 2015 ΠΈ 2022 Π³ΠΎΠ΄Π° (23,5 ΠΈ 24,4 соотвСтствСнно), ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΠΌ срСдний Π /Π• ΡƒΠΆΠ΅ 11,3. Для расчСта Ρ†Π΅Π½Ρ‹, ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ я Ρ…ΠΎΡ‡Ρƒ Π΄ΠΎΠ±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Ρƒ, я ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΆΡƒ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ Π΄ΠΎ 10 (Ссли ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ Π΅Π³ΠΎ, Ρ‚ΠΎ цСлСвая Ρ†Π΅Π½Π° ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ получаСтся Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ρ‚Π°ΠΊ Ρ‡Ρ‚ΠΎ я Π½Π°ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½Π½ΠΎ Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽ компанию).

Π’Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎ Ρ†Π΅Π½Ρƒ ΠΈ связь с показатСлями. P/E β€” ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ. Π˜Π½Ρ‹ΠΌΠΈ словами Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ / ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ. Если ΠΌΡ‹ спрогнозировали ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 5 Π»Π΅Ρ‚ Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 733,43 Ρ€ΡƒΠ±. Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ., Π° Π /Π• взяли Π·Π° 10, Ρ‚ΠΎ ΠΌΠ°Ρ‚Π΅ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠΊΠ° 4 класса подсказываСт Π½Π°ΠΌ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Ρ†Π΅Π½Ρƒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 5 Π»Π΅Ρ‚ (ΠΏΡ€ΠΈ сохранСнии Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΠΎΠ² роста ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ ΠΈ срСднСго Π /Π•):

Π /Π• = Price/EPS;Β  10 = Price/733; Price = 7334,3 Ρ€ΡƒΠ±. β€” моя цСлСвая Ρ†Π΅Π½Π° Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 5 Π»Π΅Ρ‚ (ΠΎΠ½Π° ΠΆΠ΅ Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠ° Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Π°). НС ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹, Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Ссли компания ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π² ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π΅, Ρ‚ΠΎ Ρ†Π΅Π»Π΅Π²ΡƒΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρƒ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΆΠ°Π΅ΠΌ Π½Π° Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ². Π”Π°, ΠΏΠΎΠΏΠ°Π΄Π°Π΅ΠΌ Π½Π° Π½Π°Π»ΠΎΠ³ ΠΈ итоговая Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ мСньшС.

Π‘ ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ ставки Π² 16%, рисков Π΅Π΅ Π΄Π»ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ сохранСния, обСсцСнСния рубля ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ‡ΠΈΡ… Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ², я Ρ…ΠΎΡ‡Ρƒ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚Π΄Π°Ρ‡Ρƒ ΠΎΡ‚ инвСстиции Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 30% Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… (всСх Π»ΡŽΠ±ΠΈΡ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ 300+% Π΅ΠΆΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΡˆΡƒ Π² ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΈ). Π’ этом случаС, я Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ свою Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΡƒΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρƒ Π΄ΠΈΡΠΊΠΎΠ½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π° 30% 4 Ρ€Π°Π·Π° (5 Π»Π΅Ρ‚, 4 ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π°). Π€ΠΎΡ€ΠΌΡƒΠ»Π° такая:

Рассчитанная будущая Ρ†Π΅Π½Π° / (1 + цСлСвая Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² %) ^ 4 = 7334,3/(1+30%) ^ 4 = 2567.95 Ρ€ΡƒΠ±.Β 

Π’ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ, Ссли инвСстор (я, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€), Π²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚ Π² Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ВКБ Π₯ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³ смоТСт расти Π½Π° 20% (я Π·Π°Π½ΠΈΠ·ΠΈΠ» Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚, Π½Π° ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰ΠΈΡ… ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π°Ρ… Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π±Ρ‹Π»ΠΈ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅) Π² Π³ΠΎΠ΄ Π½Π° протяТСнии ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… 5 Π»Π΅Ρ‚ ΠΈ Π·Π½Π°Π΅Ρ‚ сколько ΠΎΠ½ Ρ…ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ своих инвСстиций, ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Ρ€Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ Β«Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΡƒ Π²Ρ…ΠΎΠ΄Π°Β», Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ Β«Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΡƒ Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Π°Β». МоТСм Π»ΠΈ ΠΌΡ‹ Π΄ΠΎΠΉΡ‚ΠΈ Π΄ΠΎ этой Ρ†Π΅Π½Ρ‹? Π”Π°! Когда? Π”Π° Ρ…ΠΎΡ‚ΡŒ Π·Π° год😁 ΠŸΡ€Π΅Ρ†Π΅Π΄Π΅Π½Ρ‚Ρ‹ Π±Ρ‹Π»ΠΈ. Но ΠΈ Π·Π° 5 Π»Π΅Ρ‚ мСня устроит.

πŸ’°Π’ΠΈΠ½ΡŒΠΊΠΎΡ„Ρ„ - Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈΠ· Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… инвСстиционных ΠΈΠ΄Π΅ΠΉ Π³ΠΎΠ΄Π° (конвСртация Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚, Clearstream Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ…Π°)

ΠŸΠΎΠ΄Ρ€ΠΎΠ±Π½Π΅Π΅ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ ΠΈΠ·Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ Π² книгС АртСма Π₯ачатряна. Π Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄ΡƒΡŽ всСм Ρƒ ΠΊΠΎΠ³ΠΎ Π½Π΅Ρ‚ ΠΈΠ΄Π΅ΠΉ ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π±ΠΎΡ€Ρƒ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΡ‚ΠΎ просто ΠΈΡ‰Π΅Ρ‚ сСбС Π»Π΅Π³ΠΊΡƒΡŽ, Π½ΠΎ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΡƒΡŽ ΠΊΠ½ΠΈΠΆΠΊΡƒ ΠΏΠΎ инвСстициям (190 страниц всСго, 500 Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· сайт (Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ΠΏΡ€ΠΈΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ΅) ΠΏΡ€ΠΎΡ‡Ρ‚Π΅ΡˆΡŒ Π·Π° Π²Π΅Ρ‡Π΅Ρ€, Ρ‚Π°ΠΌ Π΅Ρ‰Π΅ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ Π΅ΡΡ‚ΡŒ). Если Ρ…ΠΎΡ‡Π΅ΡˆΡŒ ΠΏΠΎΡ‚Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ этот ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄, возьми Π’Π°Ρ‚Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΊΠΎΠΌ, EMC, Π•Π²Ρ€ΠΎΠΏΠ΅ΠΉΡΠΊΡƒΡŽ элСктронику (спойлСр β€” ΠΎΡ‚Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π»ΠΈ Π²Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠ»Π΅ΠΏΠ½ΠΎ). По этому ΠΆΠ΅ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄Ρƒ Π±Ρ€Π°Π» Arista Networks ΠΏΠΎ 177$ (сСйчас ΡƒΠΆΠ΅ 265$), Таль Π·Π°Π±Π»ΠΎΠΊΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π° Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ.

Π’Π°ΠΊΠΈΠ΅ мысли. НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ.

ВсС Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ΡΠΊΠ°Π·Π°Π½Π½ΠΎΠ΅ являСтся ΠΌΠΎΠΈΠΌΠΈ Ρ€Π°Π·ΠΌΡ‹ΡˆΠ»Π΅Π½ΠΈΡΠΌΠΈ Π½Π° Ρ‚Π΅ΠΌΡƒ приостановки Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² расписками ВКБ Π₯ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³, ссылки всС Π΅ΡΡ‚ΡŒ, Π² коммСнтариях ΡƒΠΊΠ°ΠΆΠΈΡ‚Π΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ я пропустил. Если понравился пост, Ρ‚ΠΎ Π»Π°ΠΉΠΊ, ΡˆΠ΅Ρ€, подписка Π½Π°Β ΠΊΠ°Π½Π°Π», Π½Ρƒ Π²Ρ‹ Π·Π½Π°Π΅Ρ‚Π΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ.

★2
6 ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠ΅Π²
Бпасибо! ΠžΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Ρ€Π°Π·Π±ΠΎΡ€!
avatar
ΠŸΡ€ΠΈ ставкС 16% p/e 10 ΠΆΠΈΡ€Π½ΠΎ. Надо Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ p/e 5, Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π° интСрСсная Ρ†Π΅Π½Π° β€” 1250 ΠΈ это большС ΠΏΠΎΡ…ΠΎΠΆΠ΅ Π½Π° ΠΏΡ€Π°Π²Π΄Ρƒ )
avatar
 И, Ссли ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ вопрос: ΠΏΠΎ ЯндСксу ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅Ρ‚Π΅ навСс?Β 
avatar
Книга Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ толковая, спасибо.
avatar
Артур,Β ΠΏΠΎΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΠΉ Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π° Π΅Ρ‰Ρ‘ ΠœΠ°Π»Π΅Π½ΡŒΠΊΡƒΡŽ ΠΊΠ½ΠΈΠ³Ρƒ побСдитСля Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΎΠ½Π° Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ простая ΠΈ интСрСсная, Π½ΠΎ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ ΠΈΠ· Π½Π΅Π΅ я Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ±ΠΎΠ²Π°Π»

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° БобствСнный ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½