История говорит, что Nasdaq взлетит в 2024 году: вот мои 5 лучших акций роста программного обеспечения, которые стоит купить до того, как это произойдет

С тех пор, как акции начали торговаться на Nasdaq, индекс приносил отрицательную годовую доходность только 14 раз. Более того, индекс падал как минимум на 30% всего три раза за последние два десятилетия.

Чего инвесторы могут не осознавать, так это того, что после этих резких падений в 2002 и 2008 годах индекс Nasdaq продолжал расти в течение последующих лет.

Аналогичным образом, после тяжелого 2022 года индекс Nasdaq резко вырос в прошлом году, вернувшись на 43%. Во многом это было вызвано эйфорией вокруг искусственного интеллекта (ИИ) в технологической отрасли. Поскольку 2024 год начинается бурно, инвесторов может ожидать дальнейшая прибыль.

Хотя каждая из акций, представленных ниже, в 2023 году получила импульс благодаря ИИ, я думаю, что все они выглядят привлекательно, учитывая долгосрочные перспективы роста искусственного интеллекта для разработчиков программного обеспечения.

1. Palantir Technologies

Первая компания в моем списке является основной среди биржевых фондов (ETF) Кэти Вуд. Palantir Technologies (NYSE: PLTR) разрабатывает множество программных инструментов для анализа данных, которые продает правительству США и его западным союзникам, а также частному сектору.

2023 год стал годом трансформации для Palantir, поскольку компания выпустила свой четвертый флагманский продукт: платформу искусственного интеллекта Palantir (AIP). Руководство разработало креативную стратегию привлечения потенциальных клиентов, чтобы привлечь внимание к AIP, поскольку рынок был наводнен конкурирующими продуктами. Palantir начал проводить иммерсивные семинары, называемые учебными лагерями, во время которых потенциальные клиенты могут продемонстрировать свое программное обеспечение и определить варианты использования ИИ.

С момента запуска AIP в апреле прошлого года Palantir провел более 500 учебных курсов. Для сравнения: за весь 2022 год у компании было 92 демонстрационных пилотных проекта. Хотя спрос на участие в учебных лагерях впечатляет, переход к реальным платящим клиентам еще более обнадеживает.

В 2023 году число клиентов Palantir увеличилось на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Быстрое внедрение процесса привлечения клиентов способствовало значительному увеличению прибыли и созданию свободного денежного потока для Palantir. Компания стабильно прибыльна на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) и завершила 2023 год с 3,7 миллиарда долларов наличными и отсутствием долгов на балансе.

Действительно, при соотношении цена/продажа (P/S) 25,5 акции Palantir не совсем дешевы. Однако инвесторы должны понимать, что за последние несколько недель акции компании продемонстрировали некоторый импульс, учитывая впечатляющий отчет компании за четвертый квартал. Тем не менее, Дэн Айвз из Wedbush Securities по-прежнему видит существенный потенциал роста акций Palantir, учитывая первоначальный успех компании в области искусственного интеллекта.

Поэтому, хотя акции Palantir торгуются с премией, я думаю, это оправдано. Долгосрочные инвесторы, возможно, захотят приобрести часть акций Palantir, поскольку компания незаметно становится победителем на рынке искусственного интеллекта.

2. ServiceNow

Следующей в списке идет компания по управлению ИТ-данными ServiceNow (NYSE: NOW). Одним из основных принципов деятельности руководителей компаний является способность эффективно принимать решения на основе данных.

Проблема, с которой сталкиваются крупные предприятия, заключается в том, что они обычно используют несколько разных платформ для хранения данных. К сожалению, эти системы редко легко взаимодействуют друг с другом, что ставит лиц, принимающих решения, в затруднительное положение. ServiceNow помогает предприятиям трансформировать свою деятельность, плавно соединяя данные на цифровых платформах.

По данным исследовательской компании Gartner, к 2027 году на технологические услуги будет потрачено 6,5 триллионов долларов. Еще лучше? Ожидается, что большую часть этих расходов составят ИТ-услуги и программное обеспечение. Это действительно хороший знак для ServiceNow. Учитывая, что компания уже проделывает блестящую работу по привлечению новых клиентов и расширению существующей базы, все только начинается, поскольку ИИ играет важную роль в цифровой трансформации предприятия.

При недавнем коэффициенте P/S, равном 17,7, акции ServiceNow торгуются примерно на уровне своего долгосрочного среднего показателя. Я считаю, что акции недооценены, и считаю, что ServiceNow не упускается из виду среди ведущих инвестиционных возможностей в сфере программного обеспечения как услуги (SaaS).

3. Salesforce

Salesforce (NYSE: CRM) была самой прибыльной акцией в индексе Dow Jones в прошлом году. Уникальность Salesforce заключается в портфолио различных приобретенных ею компаний.

Хотя поначалу эти сделки приветствовались, продолжающиеся усилия по интеграции и застопорившаяся монетизация в конечном итоге сказались на энтузиазме инвесторов. Однако, поскольку ИТ-бюджеты все чаще выделяют больше капитала на искусственный интеллект, Salesforce, возможно, только что открыла свою новейшую возможность.

Компания позиционирует себя как комплексную экосистему на базе искусственного интеллекта для повышения производительности труда, объединенную посредством своих платформ MuleSoft, Tableau и Slack. Хотя это еще только начало, Salesforce уже демонстрирует ускоренный рост благодаря влиянию искусственного интеллекта на корпоративные технологические стеки.

Я думаю, что Salesforce переживает своего рода ренессанс, и компания, похоже, имеет хорошие возможности для продолжения роста в долгосрочной перспективе, поскольку предлагает гораздо более сложную платформу с полным спектром инструментов автоматизации рабочих мест по сравнению со своими аналогами.

4. Datadog

Datadog (NASDAQ: DDOG) — новый игрок в индустрии облачных вычислений. Компания предлагает платформу облачного мониторинга, которая помогает обеспечить безопасность и надежность данных.

В 2023 году выручка Datadog выросла на 27% в годовом исчислении до $2,1 млрд. Хотя прогнозируется, что в ближайшие пару лет рост доходов замедлится, компромисс заключается в том, что руководство призывает к увеличению операционной прибыли.

Я приму умеренное снижение выручки в обмен на долгосрочную устойчивую прибыльность. При недавнем P/S всего 21,8 акции Datadog торгуются с большим дисконтом по сравнению со средним значением за 10 лет, равным 31. Сейчас может возникнуть потрясающая возможность купить акции Datadog, поскольку компания движется к тому, чтобы стать более зрелой и прибыльной компанией.

5. MongoDB

Последняя компания в моем списке — платформа управления базами данных NoSQL MongoDB (NASDAQ: MDB). По состоянию на конец третьего финансового квартала 2024 года, закончившегося 31 октября 2023 года, у MongoDB было около 46 400 клиентов, что на 19% больше, чем в прошлом году.

Ускорение привлечения клиентов и рост выручки на 30% помогли MongoDB компенсировать потери. За девять месяцев, закончившихся 31 октября 2023 года, MongoDB получила 59,4 миллиона долларов свободного денежного потока. Для сравнения, за первые девять месяцев 2022 года свободный денежный поток компании составил отрицательные $48,6 млн.

При коэффициенте P/S 19,4 акции MongoDB торгуются немного ниже среднего за 10 лет. Более того, учитывая, что к 2030 году объем доступного рынка программного обеспечения баз данных, как ожидается, достигнет 189 миллиардов долларов, перспективы роста MongoDB выглядят надежными. Сейчас может быть интересное время, чтобы начать наращивать позиции по акциям MongoDB и готовиться к их удержанию в долгосрочной перспективе.