Никого не удивлю, если скажу, что российские фондовые индексы ММВБ и РТС не падают при растущей нефти (в счет внутренние факторы не берем). Как тело человека состоит из воды на 90%, так и бюджет нашей страны состоит из доходов от нефтянки. 
На сей раз хочу поделиться с вами несколько похожей картинкой в разных активах. Смысл в том, что на всех ниже активах определяется уровень поддержки, который был сформирован несколькими годами, другими словами, это очень важные уровни.
Начинаем конечно же с нефти. Цель снижения — 90$, там мы были в середине 2012 года и этот уровень выступал в качестве сопротивления еще в начале 2010 года. Поэтому на 90$ нефть, как минимум притормозит и если не будет каких-либо прочих негативных факторов, то это окажет поддержку российскому фондовому рынку. Тем более мистер Сечин нас заверил, что ниже 90 нефть не уйдет.


( Читать дальше )

Доллар в данный момент чувствует себя уверенно, но стоит все же быть осторожнее с зеленой валютой. Рыночные игроки как то подзабыли про то что впереди грядет новое обсуждение по лимиту долга США, оно конечно будет не так скоро и начнется зимой, но тем не менее пока после бурного роста доллар будет консолидироваться на текущих уровнях, как раз обсуждение и начнется.
 
Финансовый год в США закончился и долг правительства США по состоянию на 29 сентября вырос за год на 1 043 млрд. долларов достигнув 17 738 млрд. долларов. Конечно же, это не последний операционный день финансового года, но за пару дней значительные изменения вряд ли произошли. А это значит, что долг США растет по прежнему быстрыми темпами и что самое главное опережающими темпами по сравнению с ростом ВВП. Бюджет США остаётся дефицитным и о том, что долг США будет сокращаться речи сейчас не идет вообще. Стоит понимать что долг США вырос несмотря на то что доходности по казначейским облигациям по прежнему, очень низки так же как и основная ставка.


( Читать дальше )

Технически коррекцией считается снижение более чем на 10 процентов от локального максимума. И такая коррекция уже произошла. Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 просел уже на 10%. Таким образом, началась коррекция на рынке малых компаний. Локальный максимум индекса был 4 марта.

Таким образом компании малой капитализации недооценены по отношению к большим компаниям. Для аналитиков это плохой сигнал. Сигнал того что коррекция вероятна и для широкого рынка. Если посмотреть на широкий индекс и индекс компаний малой капитализаций то это видно ясно.
 



( Читать дальше )

Часто можно услышать мнение о том, что финансовые рынки сейчас ждут более скорого повышения основной ставки ФРС. Подобное мнение, конечно же не беспочвенно – некоторые директора ФРС напрямую заявляют об этом. Статистика из США сейчас идет вполне в духе того что ставку действительно нужно повышать. Агентство Bloomberg, каждый раз когда речь идет о силе доллара часто обосновывает это именно скорым повышением ставки, но примечательно что когда речь идет о рынке акций США то повышения ставок никто не биться. В итоге получается, что страх повышения ставки достаточно избирателен и западные СМИ всегда нагнетают шуму если речь идет о падении цен на сырье, золото или о росте доллара, но когда речь касается рынка США, то никакого шуму по поводу ставок нет.
То есть когда надо, надо бояться ставки, а когда не надо то не надо. Все это похоже на то, что происходило пару лет назад по поводу QE. Плохая статистка это хорошо, так как будут печатать, хорошая статистика это тоже хорошо, ведь это хорошо, главное чтобы все игралоза рост того что нужно Америке и на падение стоимости  того что не нужно.  СМИ комментирующие финансовые рынки применяют сейчас те же методы что и в прошлые годы. Показывая возможное событие исключительно в нужном для США контексте.


( Читать дальше )

Акции достигли своих абсолютных верхних пределов, когда индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial выросли до рекордных пиков 19 сентября. Тем временем, индекс жадности CBOE Volatility Index (VIX) вырос до 17 (на 34% за последние 3 месяца) — по материалам AForex.
Скотт Клемонс, главный стратег инвестбанка Brown Brothers Harriman Private Bank, считает, что инвесторов в скором времени ждет большое разочарование, если не потрясение. Инвесторы не видели настоящей волатильности почти 2 года — рассуждает Клемонс. И эти «веселые каникулы» скоро закончатся. На фондовом рынке царит атмосфера самодовольства — баланс рынка хрупок. Любая негативная новость рискует отправить его вниз, т. к. инвесторы примут любой негативный сигнал за руководство к действию — продавать.
Клемонс предлагает инвесторам максимально увеличить долю кэша в своих портфелях.
Другой эксперт, Марк Гулберт, считает, что акции еще немного подрастут. При этом долгосрочный прогноз Гулберта по акциям — абсолютно медвежий. Краткосрочный рост будет иметь место на фоне нездорового оптимизма инвесторов, который еще короткое время будет подпитывать рост цен. Другой фактор, подпитывающий цены на активы — позитивные рекомендации большого числа рыночных стратегов, ориентированных на розничных инвесторов.


( Читать дальше )

В прошлом посте по развитым рынкам я предположил, что вероятнее основные индексы (S&P500, NASDAQ, Russell2000) еще прибавят в падении, так как большая часть, отслеживаемых нами индикаторов, показывало, что коррекция в стадии развития. В этом посте мы постараемся разобраться, что происходит уже с развивающимися рынками. Учитывая, что меня больше всего волнует российский фондовый рынок, так как большая часть средств под управлением находится именно здесь, мы постоянно отслеживаем корреляцию с общим фоном, т.е. с другими развивающимися площадками. Почему мы это делаем? Важно разобраться падение на российском фондовом рынке происходит по внутренним причинам или больше внешним. На практике, конечно, редко бывает, что только одна причина. Здесь важно понять, какая превалирует.


( Читать дальше )

По оперативным данным ООО «ЗеФинанс» на 11 часов 21 минуту (2.10.2014) зарегистрирован общий дневной отток денег на рынке акций — 16 млн. рублей. Если до закрытия торгов ситуация на рынке не изменится, то по ожиданиям торги закроются с оттоком денег в 87 млн.руб.

Справка: Приток/отток денег рассчитывается по сальдо между покупками/продажами индексных фондов ориентированных на структуру MSCI Russia.

Доп. группа: vk.com/zefinance_group
 

Комментарий: Вчера к концу торгов приток денег составил около 76 млн.рублей. На текущий момент отток денег незначителен для рынка акций. Можно сказать, что крупные игроки находятся в выжидательной позиции. Сейчас рынок акций находится между началом нового цикла оттока денег и циклом притока денег.


Вместо спасибо, можете поставить ЛАЙК!   

MASI

STRP

( Читать дальше )

По оперативным данным ООО «ЗеФинанс» наблюдается ухудшение ситуации (данных) в корпоративном секторе. Если в ближайшее время ситуация не изменится, то по ожиданиям ОТЧЕТНОСТЬ за 3 КВАРТАЛ выйдет плохой. Высока вероятность начала локальной коррекции на рынке акций США.
 
На текущий момент сильных распродаж (оттока денег) на рынке акций США не наблюдается. За 30.09.2014г. было продано около 4 млн. бумаг. 1.10.2014г. было куплено около 93 млн. бумаг.
 
Доп. группа: vk.com/zefinance_group
 
Комментарий: Если спад на рынке акций США начнется без продаж бумаг инвесторами или даже с учетом покупок бумаг, то сильного спада индекса S&P500 ожидать не стоит. Если спад на рынке акций США начнется с учетом сильных распродаж бумаг инвесторами, то ожидаем сильного спада индекса S&P500.
 
Вместо спасибо, можете поставить ЛАЙК!  

Здравствуйте. Давайте посмотрим, что стоит ждать на рынке Форекс завтра.

После вчерашнего паттерна Рельсы, цена на паре AUDUSD образовала  на уровне 0,86858 паттерн Пин-бар. Думаю будет коррекция к уровню 0.88387, после чего попытаемся продолжить тренд вниз. В сделки по паттерну рекомендуется входить аккуратно, т.к. текущий тренд вниз.

( Читать дальше )