http://bit.ly/1nJsYjM
Как можно потратить денег на фрапуччино, но и попробовать заработать на акциях компании Starbucks, я представил ниже свой анализю Данные: Capital IQ. 
                         
Но и возможность инвестировать. Компания с листином на Nasdaq (SBUX) имеет капитализацию в $55.1 млрд и $0,5 млрд чистого долга. Компания торгуется за 14,8х ebitda 2014 года, что достаточно близко к средним историческим значениям.
За последние 5 лет акции компании существенно перебили индекс S&P500,  а также динамику основных сопоставимых компаний – McDonalds, Yum. 



( Читать дальше )

Группа «Черкизово» вчера опубликовала неаудированные финансовые результаты по US GAAP за 1К14. 
Эффект на компанию: Выручка составила 377 млн долл., снизившись на 2% г/г в долларовом выражении (+13% в рублевом выражении до 13,2 млрд руб.). Рентабельность заметно выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря росту цен на мясо (главным образом свинину из-за введенного российскими властями ограничения на импорт из стран ЕС), в то  время как цена на зерновые была ниже г/г. Рентабельность по EBITDA в 1К14 составила 15% (+8 п.п. г/г). EBITDA группы выросла на 98% г/г до 56 млн долл. (+128% г/г в рублях до 1,97 млрд руб.). Чистая прибыль за квартал составила 25 млн долл. (рентабельность – 7%) против убытка 0,6 млн долл. в 1К13. 
Главным драйвером роста выручки стал сегмент свиноводства, где объем продаж вырос на 17% г/г, а средняя цена реализации – на 28% в рублях (преимущественно вследствие ограничения на импорт, как было указано выше). В птицеводческом сегменте цена реализации выросла на 1%, объем продаж – на 13% (включая результаты компании ЛИСКО-Бройлер с момента ее приобретения группой «Черкизово» 24 марта). В последующие кварталы мы увидим более существенный рост объемов в сегменте птицеводства  благодаря консолидации ЛИСКО. 


( Читать дальше )

Волновые мысли на сегодня.

EUR/USD
По паре EUR/USD, явное отсутствие динамики и ожидания решения ЕЦБ, которое пройдет 5 июня вполне вероятно приведет к началу локальной консолидации со склонность к росту цены. Ожидается движение цены в коридоре от 1,3600 до 1,3700 и спекулятивно можно пробовать тест длинных позиций при пробое уровня 1,3625 с целями теста уровня 1,3700, с размещением защитных стопов за локальным минимумом 1,3580.
 
GBP/USD
По валютной паре GBP/USD, ожидания начала коррекционного роста пока остаются прежними, подтверждением данных ожиданий станет увеличение динамики в росте цены. В рамках данных ожиданий рекомендуется открытие длинных позиций при пробое уровня 1,6740 с целями в районе 1,6820-1,6900, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать ниже уровня 1,6680.
 


( Читать дальше )

Давно не писал в личный блог о своем движении навстречу бирже. Венчурный рынок не отпускает на фондовый. Я  раздумываю о предложении одного из своих персональных брокеров. Кто хочет присоединиться, добавляйтесь в так называемые друзья в мой фейсбук. Личный сейлз-менеджер пригласил в Tatler club Видно, расчитывате не плохо на мне заработать. Сумма от 10 тысяч евро. Брокер пишет: «В ближайшее время будет «не рыночное» предложение от крупного эмитента разместить ЕВРО, это будет клубная сделка, размещение облигаций с выплатой процента 2 раза в год. Собственно, сейчас у меня есть чуть больше деталей, чем раньше, которыми я хочу с Вами поделиться. Говоря о структуре сделки, речь идет, высоковероятно, о выпуске сроком 3-4 года (погашение в 2018-2019 гг.). Старший выпуск, не субординация. Ожидаемая ставка купона может составить, исходя из оценок, порядка 5,5-6% годовых в зависимости от срока. Внимательно читаем даты на сертификате :-)

 

( Читать дальше )

По последним данным ZeFinance.eu, приток средств на спотовый рынок акций, за период с 22 по 28 мая составил, $20,3 млн., по сравнению с $78 млн. притока за предыдущую неделю. За 2014 г., с российского спотового рынка акций, ушло средств на $1 201 млн. долл. USA (по курсу рубля на момент составления отчёта).
Для справки: Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ, за период с 15 по 21 мая, составил, $81 млн., против притока в $47 млн., за предыдущую неделю, — по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Таким образом, с начала года по 21 мая, общий объем оттока капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ, составил $429 млн. долл. USA.
Комментарий по итогам недели: Приток средств на российский рынок акций продолжился на этой неделе. Приток в основном пришёлся на акции компаний выигрывающих от укрепления курса российского рубля. К таким акциям относятся бумаги: Магнита, МТС, Сбербанка, Новатека, Мегафона. Рубль укрепился и удерживает несколько недель подряд свои позиции, заставляя инвесторов переоценивать перспективы компаний пострадавших от ослабления рубля в марте – апреле.

( Читать дальше )

Всех приветствую.
S&P500 продолжает двигаться по балансу, давай возможности заработка от лонга на младшем ТФ. Пятницу могут закрыть в минус, но, думаю, только после цен 1920. Игры в шорт наказуемы, вчера рынок это доказал своим ростом.
1. RTS 
 
РТС сделал необходимый откат, после которого возможно движение к 125-121. Сегодня РТС может еще задернуть выше, но это не сменит картинку по шорту и откату, который уже давно назрел в 22000-ом росте. Даже если цена появится на 133, где и ломается сценарий по шорту, у нас возможно возникнет очень затяжной боковик на все лето с диапазоном в 7тыс пунктов.
2. EUR/USD:     
                                                      

( Читать дальше )

На вчерашних торгах рынок показал повышательную динамику. Поскольку закрытие индекса ММВБ было ниже отметки 1450 пунктов, можно констатировать продолжение боковой коррекции к росту. Русский рынок все еще имеет потенциал роста, настрой инвесторов очень позитивный – новость о том что в Восточной Украине сбит вертолет ВС Украины вызвало небольшую просадку индекса,  но определяющими были другие новости. Президенты России, Белоруссии и Казахстана  подписали в Астане договор о создании Евразийского экономического союза, который, должен стать новым шагом на пути интеграции этих государств. Эта новость определила успех «быков» на 10%. Оставшиеся 90% успеха приходятся на новость о том, что аналитики Morgan Stanley повысили рекомендацию по российским акциям и гособлигациям до «выше рынка» на фоне победы Петра Порошенко на президентских выборах. Мгновенно была забыта плохая отчетность Сбербанка и сезонный фактор. Мы увидели спрос широким фронтов в акциях, имеющих большой вес в российских индексах. Следует сказать, что и до выхода этой рекомендации настроение на нашем рынке были позитивными: в последние 9 торговых дней закрытие дня на графике  ETF  Market Vectors Russia было выше открытия – в течение дня покупатели доминировали. Только на прошлой неделе приток средств в этот фонд составил $ 54,7 млн..
 


( Читать дальше )

Лекция Марка Селлерса для студентов Гарвардской бизнес школы

Одну вещь я должен вам сказать прямо: я здесь не для того, чтобы научить вас как стать великим инвестором. Напротив, я здесь для того, чтобы сказать вам, что лишь немногие смогут достигнуть этого статуса.

Если вы проводите достаточно времени за изучением инвесторов, таких как Чарли Мангер, Уоррен Баффет, Брюс Берковиц, Билл Миллер, Эдди Ламперт, Билл Акман, и других людей, которые были успешными в инвестиционном мире, вы поймете, что я имею в виду.

Я знаю, что все вы в этой комнате чрезвычайно умны. Вы все упорно трудились, чтобы оказаться здесь. Вы лучшие из лучших. Но вы должны запомнить всего одну вещь из этой лекции, даже если все остальное забудете: вы почти не имеете шансов стать большим инвестором. Вероятность этого очень низкая, менее 2%. И это с поправкой на то, что у всех вас высокий IQ, вы трудолюбивы и в ближайшее время закончите программу MBA от одной из лучших бизнес-школ в стране. Если бы в этой аудитории сидела случайная выборка населения, то вероятность стать великим инвестором была бы еще ниже, менее 1%. У всех вас есть много преимуществ по сравнению с простым «инвестором Джо», и все же у вас нет практически никаких шансов выделиться из толпы в течение длительного периода времени.

( Читать дальше )

Комментарий: на 12 часов 07 минут (29.05.2014) был зарегистрирован общий дневной приток денег на рынок акций в размере 138 млн.рублей, к 17 часам 30 минут приток денег на рынок увеличился и составил 442 млн.рублей. Согласно оперативным данным ООО «ЗеФинанс» на 17 часов 30 минут (29.05.2014) в ходе ребалансировки портфелей инвесторов на рынке акций России и зарегистрированного общего дневного притока денег на рынке акций в размере 442 млн.рублей, приток/отток денег в акциях формируется следующим образом: (в млн. рублей /красный цвет -отток, зеленый цвет — приток)

Китай и Россия подписывают соглашения, которые направлены в первую очередь против гегемонии доллара – индекс доллара растет. Австрия начала беспокоиться по поводу своего золота в Лондоне и хочет провести проверку – Золото летит вниз. ФРС сокращает покупку облигаций казначейства, а Россия продает их – доходности по облигация снижаются. Про американский рынок акций можно ничего не говорить.
 
Логика у рынков сломана и в данный момент четко объяснить причину тех или иных движений на рынке сложно. Так же как и сложно привязать нынешнее движение рынка и фундаментальные основы для этого. Рынок играет в свою игру, а возможно им кто то, играет в свои игры.
 
Геополитические интересы сейчас главенствуют и на этом фоне рынок ходит так, как нужно политикам, а не так как было бы естественным. От такого рынка нужно держаться в стороне и ждать, когда рынок станет вменяемым. То, что рынок станет вменяемым сомневаться не стоит, ни у кого в мире нет сил, вечно играть в свою игру. А если в этой своей геополитической игре заиграться, в итоге можно получить в итоге весь негатив разом, накопленным итогом за весь предыдущий период.


( Читать дальше )