Финаме
БКС Мир Инвестиций
Банк России меняет режим выплат по суверенным евробондам
ЦБ РФ установил новый режим для счетов типа «И». Если раньше иностранные владельцы российских суверенных евробондов получали выплаты через такие счета, то теперь средства будут идти на погашение задолженности по иностранным ценным бумагам.
Для сохранения выплат иностранцы должны обратиться в НРД, иначе им придется требовать деньги от европейских депозитариев. По мнению экспертов, введение нового режима демонстрирует прогресс в решении проблемы замороженных активов и добавляет ликвидности российскому рынку.
Подробнее — в материале «Ъ».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации RUS еврооблигации РФ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RUS-26 (USD) | 1.4 | 5.6% | 1.35 | 99 | $4750 | $1108.33 | 2025-05-27 | |
| RUS-27 (USD) | 2.5 | 5.5% | 2.35 | 96.6 | $4250 | $377.78 | 2025-06-23 | |
| RUS-47 (USD) | 22.5 | 5.7% | 11.17 | 94 | $5250 | $466.67 | 2025-06-23 | |
| RUS-29 (USD) | 4.2 | 5.4% | 3.79 | 96.25 | $4375 | $2625 | 2025-03-21 | |
| RUS-25 EUR (EUR) | 0.9 | 10.7% | 0.91 | 93.5 | EUR2875 | EUR27579.300804 | 2025-12-04 | |
| RUS-35 (USD) | 10.3 | 5.5% | 7.46 | 93.01 | $5100 | $2861.67 | 2025-03-28 | |
| RUS-27 EUR (EUR) | 2.9 | 9.4% | - | 80 | EUR1125 | EUR15370.051608 | 2025-11-20 | |
| RUS-32 EUR (EUR) | 7.9 | 10.3% | - | 56 | EUR1850 | EUR25275.809016 | 2025-11-20 | |
| RUS-36 EUR (EUR) | 11.4 | 9.2% | 9.06 | 55 | EUR2650 | EUR172554.98364 | 2025-05-27 | |
| RUS-28 (USD) | 3.5 | 4.3% | 2.94 | 125.5 | $63.75 | $5.3125 | 2025-06-24 | |
| RUS-30 (USD) | 5.3 | 0.0% | - | 102.5 | $0 | $0.001134375 | 2025-03-31 | |
| RUS-42 (USD) | 17.3 | 5.9% | - | 97 | $5625 | $2968.75 | 2025-04-04 | |
| RUS-43 (USD) | 18.8 | 6.0% | - | 99 | $5875 | $3688.19444444 | 2025-03-16 |
-
Скажите. Как выгоднее покупать долларовые еврооблигации в «рублевом» стакане или в «валютном»? Т.е. купить на бирже доллары (а на тинькове н...
Алексей П,
Смотрите спреды и ликвидность, они важнее чем комса. Хотя тинек охренел, в РСХБ 0.1% сейчас хотя меньше года назад было 0.015%
Скажите. Как выгоднее покупать долларовые еврооблигации в «рублевом» стакане или в «валютном»? Т.е. купить на бирже доллары (а на тинькове например комиссия брокера 0,4% за покупку валюты), а затем на эти доллары покупать. Или за рубли сразу брать.
И аналогичный вопрос с продажей.
Погашение России-23 - Ренессанс Капитал
16 сентября наступает контрактный срок погашения суверенных еврооблигаций Россия-23 объёмом $3 млрд. По крайней мере 2/3 выпуска (оценочно) находится в локальном периметре. Большая часть бумаг, вероятно, находится у коммерческих банков (которые на начало 2022 года являлись держателями большей части еврооблигаций, имевшихся у российских инвесторов). Конвертация крупного валютного актива в рубли на фоне уменьшения глубины валютного рынка может привести к изменению ОВП банков и потребности в приобретении валютных активов.
Подобная ситуация имела место в мае 2023 года (несколько крупных корпоративных погашений), но сама по себе к возникновению дисбаланса на валютном рынке не привела. В этот раз, ЦБ, который наверняка знает структуру держателей бумаги и специфику структуры их балансов, и к тому же, вероятно, очень не хочет стимулировать возникновение факторов, способствующих ослаблению рубля, объявил о временном увеличении продаж CNY с 14 сентября, которое должно способствовать стабилизации рынка, а также напомнил о принятом в начале августа решении о послаблениях в сроках приведения в норму нарушения банками лимитов по коротким ОВП. ЦБ даже посвятил вопросу отдельный комментарий в опубликованном на прошлой неделе «Обзоре рисков финансовых рынков» за август 2023 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
счета типа “И”
Путин утвердил порядок выплат по евробондам России иностранным депозитариям. Россия сможет открывать рублевые счета типа “И”, бенефициарами которых станут владельцы евробондов. Счета будут открываться на имя иностранного депозитария, причем без личного присутствия его представителя.
t.me/rbc_news/81243
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ликвидность в российских евробондах во внешнем контуре существенно снизилась - "Ренессанс Капитал"Торговая ликвидность в российских евробондах во внешнем контуре за последние три недели «существенно сократилась», обратил внимание в ежедневном обзоре «Ренессанс Капитала» руководитель отдела аналитики долгового рынка инвесткомпании Алексей Булгаков. По его мнению, произошло это «в основном из-за нескольких коммуникаций участникам рынка со стороны ЦБ относительно рисков, связанных с покупками бумаг у «недружественных» контрагентов».
В первой половине августа источники FM и РБК рассказали, что Банк России провел встречу с профучастниками, на которой пригрозил «жесткими санкциями» за схемы по выводу российских активов из «недружественного» контура в отечественный через «дружественный» контур. Поводом этой встречи стали «итоги многочисленных проверок» регулятора, которые показали, что участники рынка способствуют выходу нерезидентов из заблокированных активов в обход российского антисанкционного законодательства.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Минфин рассчитывает начать замещение суверенных евробондов РФ в IV квартале этого года, сообщил директор департамента госдолга и государственных финактивов министерства Денис Мамонов.
Мамонов напомнил, что рынок евробондов представлен двумя сегментами — это бумаги с хранением глобальных сертификатов в иностранной инфраструктуре (они имеют ISIN XS) и бумаги с хранением в НРД (они выпущены после 2014 года и имеют ISIN RU). Глава департамента Минфина отметил, что в первую очередь к замещению будут рассматриваться еврооблигации с кодом XS.
«Очень важно понимать, что это не замещение евробондов на ОФЗ. Это замещение евробондов на такую же бумагу, с такой же структурой, с привязкой к иностранной валюте, но со всеми расчетами в рублях. Финансовые параметры бумаги останутся неизменными», — подчеркнул глава департамента Минфина.
___________________________________________________________
Наконец то прозвучало внятно про «привязку к иностранной валюте», т.к. все, что было раньше, было «замена на рублевые бумаги с сохранением параметров купона»
___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
Минфин рассчитывает начать замещение суверенных евробондов РФ в 4кв 2023г
Минфин рассчитывает начать замещение суверенных евробондов РФ в IV квартале этого года, сообщил директор департамента госдолга и государственных финактивов министерства Денис Мамонов.
«Да, действительно, такие планы есть. Мы внесли необходимые поправки в Бюджетный кодекс летом. Сейчас у нас на выходе правительственные решения. Надеюсь, что правительство нас поддержит в этом начинании, соответственно, наверное, где-то в четвертом квартале будем структурировать сделку», — сказал он. В первую очередь к замещению будут рассматриваться еврооблигации с кодом XS.
www.interfax.ru/business/919425
Авто-репост. Читать в блоге >>>
KrumBumBes, валютная переоценка?
Дюша Метелкин,
в смысле? она в долларах упала на 6%, хотя должна падать на 1% в месяц примерно
20.06 — 124%
сегодня 118%
спред смотрю на мамбе чудовищный, вот прямо сейчас 2%
Фиг Вам,
Я не силен во фьючерсах
Но мне кажется облигации и фьючи — это настолько разные инструменты
KrumBumBes, ну фьючерс ты не можешь держать долго они все закрываются через определенное время и если ты стал в не туда, то минус, а облигацию можно держать долго и купон будут платить это может покрыть убытки при конвертации доллар рубль
Не слежу особо сейчас, десять лет назад сидел в этой облиге по крупному.
Кстати — а почему на 6% (!) за месяц rus-28 упала? Че за магедон та...
KrumBumBes, валютная переоценка?- Не слежу особо сейчас, десять лет назад сидел в этой облиге по крупному.
Кстати — а почему на 6% (!) за месяц rus-28 упала? Че за магедон такой
Купоны поступают стабильно держателям? KrumBumBes, ясно получается выгоднее покупать еврооблигации вместо спота или фьючерса, если рассчитываешь на ослабление рубля?
Фиг Вам,
Я не силен во фьючерсах
Но мне кажется облигации и фьючи — это настолько разные инструментыВопрос к знающим людям курс рубль-доллар отражается по закрытию rus-28? Допустим я взял 50 облигаций номинал 1000 долларов на тот момент кур...
Фиг Вам,
В любом валютном инструменте, идет перерасчет на рубли
Условно вы купили облиги на 50000$ (4,1 млн рублей по курсу 82)
пополучали несколько лет купоны,
потом условно вы продали облиги на 50000$ (4,5 млн рублей по курсу 90)
У вас как было на счете 50000$ так и осталось, но брокер или потом налоговая с вас удержит налог с дохода 0,4 млн рублейпривет, подскажите пожалуйста кто держит валютные облигации России, как происходят расчеты? В рублях по биржевому курсу? А НКД как считается...
Andrey Azarov, присоединяюсь к вопросу люди добрые:)))))
привет, подскажите пожалуйста кто держит валютные облигации России, как происходят расчеты? В рублях по биржевому курсу? А НКД как считается, если покупаешь за рубли?
спасибо
Добрый день! Вопрос по налогам на еврооблиги.
Никто не сталкивался с проблемой, что сейчас некоторые брокеры (в моем случае Атон) начисляе...
eugene kozunov, гонят они
Илья, понял вас. К счастью или сожалению, НК дает и четкое правило, как не учитывать валютную переоценку в НДФЛ для суверенного долга если взаиморасчеты производятся в рублях по курсу ЦБ.Илья, не очень понял ваш ответ. Как я понял, ваш ответ — правило изменил кто-то из регуляторов, а не брокер, и поделать с этим ничего нельзя...
eugene kozunov, Ответ о том, что когда у нас в стране что-то меняется, то бессмысленно говорить «а раньше было ...». Был указ об оплате рублями вместо валюты. Рубли на счет и пришли. Дальше, на мой взгляд программиста, начинают работать законы математики. Из рублей можно вычесть лишь рубли. Нечего переоценивать или не переоценивать. Но это всего лишь мои логические выводы.
RUS еврооблигации РФ
Форум российских еврооблигацийЧтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
