Облигации МВ ФИНАНС (М.Видео)
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| МВ ФИН 1Р3 | 0.6 | 37.5% | 0.55 | 89.41 | 30.79 | 20.98 | 2025-01-21 | |
| МВ ФИН 1Р4 | 1.3 | 68.2% | 0.31 | 88.31 | 32.54 | 23.6 | 2025-01-17 | 2025-04-23 |
| МВ ФИН 1Р5 | 1.6 | 0.0% | - | 74.6 | 0 | 6.23 | 2025-01-13 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «М.ВИДЕО» НА УРОВНЕ А(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «ПОЗИТИВНЫЙ»
📲 М.Видео успокоила держателей облигацийКомпания выпустила операционный отчет по итогам 4 квартала и всего 2023 года. Как удалось завершить прошлый год и на что стоит обращать внимание инвесторам? Попробуем сегодня разобраться.
☝️ Главное, на что обращает внимание менеджмент — это снижение долговой нагрузки. По итогам 2023 года показатель Net Debt / EBITDA должен опуcтиться ниже отметки3,5х. Данный показатель очень важен не только акционерам, то и тем, кто держит долговые бумаги компании. Из-за роста чистого долга в прошлом году были нарушены ковенанты банков, это могло привести к появлению обязательств по досрочному погашению займов. В таком случае, М.Видео могла бы столкнуться с серьезными проблемами, вплоть до банкротства.
🏦 К счастью, с банками удалось договориться, а рыночная конъюнктура и действия менеджмента позволили сократить показатель до приемлемого уровня. В 2024 году планируется снизить ND/EBITDA более существенно.
📉 На фоне хорошего отчета, доходность второго выпуска облигаций МВ Финанс (#RU000A103HT3) снизилась с 27 до 22% годовых. На этих бумагах неплохо заработали те, кто поверил, что эмитент сможет пережить тяжелые времена. Напомню, что доходность по 3 и 4 выпускам доходила до почти 40% годовых, сейчас вернулась на уровень 22-25%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Какое будущее у М.Видео? Cправится ли компания с засильем маркетплейсов и останется на рынке?Вчера М.Видео отчитался о самом успешном квартале в истории. Поможет ли это победить конкурентов, справиться с засильем маркетплейсов и остаться на рынке?
Начнем с хронологии
После приобретения MediaMarkt и слияния с Эльдорадо, объединенная сеть М.Ввидео-Эльдорадо стала крупнейшим игроком рынка электроники (не путать с онлайн-ритейлом). Интересно, что последний раз упоминание конкурентной среды в годовых отчетах М.Видео было в 2019 году. Тогда доминирующее положение не вызывало вопросов:
— М.Видео-Эльдорадо с долей рынка 31%
— профильные компьютерные магазины (13%)
— Маркетплейсы (9%). Забавно видеть в числе маркетплейсов Связной и Евросеть
DNSеще не развился так, как сейчас. Совокупная доля региональных игроков всего 8%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кризис М.Видео остался позади!М.Видео опубликовал операционные результаты за 4-ый квартал 2023 года. Компания оправилась от кризиса 2022 года. Результаты говорят сами за себя. 4-ый квартал стал рекордным по продажам за всю историю “М.Видео-Эльдорадо”. Рост GMV составил 43%.
Результат 2-ого полугодия 2023 года превзошел предыдущий рекорд 2021 года. Напомню, в 2022 году компания оказалась под ударом из-за ухода поставщиков, и необходимости полного переформатирования ассортимента и системы поставок.
С чем, очевидно, справилась. Создан задел для будущего роста!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📈Облигации М.Видео подорожали сегодня после выхода позитивного операционного отчета.
3 месяца назад мы пообщались в прямом эфире с Анной Гармановой, топ-менеджером М.Видео, которая нам рассказывала об улучшении дел в компании.
Тогда я похвастался как раз, что купил ноутбук, т.к. у них был самый выгодный вариант (см.фото).
Сегодня вышли операционные результаты компании за 4 квартал и 2023 год. Цифры подтверждают слова Анны:
📈EBITDA выросла на 90% в 4 квартале год к году, а по году рост составил 35%, оценка EBITDA составила 21 млрд по 23 году. Восстановление показателей компании идёт второй год:
📈По графику EBITDA М.Видео видно, какими непростыми для компании были 2021-2022 годы, сейчас ситуация налаживается.
Торговый оборот в 4 квартале вырос 43% г/г, правда конечно тут сыграла роль низкая база 4 квартала 22 года.
Квартал стал рекордным по обороту GMV за всю историю.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
М.Видео — объемы растут, добираем в портфель?
М.Видео — объемы растут, добираем в портфель? Компания отчиталась о сильном росте продаж в IV ...
Global Invest Fund, Нужно было еще утром докупать, пока цена была в районе 840 руб.)
М.Видео — объемы растут, добираем в портфель?
М.Видео — объемы растут, добираем в портфель?Компания отчиталась о сильном росте продаж в IV квартале.
🔴Общий объем оборота товаров вырос на 43% — до 181,1 млрд руб. Новый квартальный максимум.
🔴Онлайн-продажи увеличились на 55% — до 132,5 млрд руб. Онлайн продажи составляет 73% от всех продаж.
🔴Объем кредитных продаж группы в IV квартале равен 16%.
🏪 Компания отмечает восстановление спроса, сезонность и расширение ассортимента.
Менеджмент вновь пересмотрел прогноз по ND/EBITDA — 3,5х на конец 2023 года. Ожидаем снижение в 2024. Пик был пройден в 1Н2023.
Прогноз по EBITDA — более 21 млрд руб. Чистый долг в районе 73,5 млрд руб.
⭐️ Мнение GIF
Компания с III квартала продолжает тренд повышения продаж. Они ориентируют на сильное 2Н2023 года. Перестройка бизнес-модели и увеличение импорта однозначно дали свои плоды.
Ранее не планировали допэмиссию и даже говорили о возвращении к дивидендам после нормализации долга.
Закономерная реакция на сильный отчет в части облигаций. Рынок торгует бонды с доходностями 21,8% — 26,3%. Стоит присмотреться к облигациям с погашением этим летом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Вроде позитивно. Нет?
Общие продажи (GMV) Группы в 4 квартале 2023 года выросли на 43% год к году до 181,1 млрд рублей. Это новый рекорд по объему квартальных продаж за всю историю Группы;
Компания ожидает существенного снижения долговой нагрузки и возврата к умеренному уровню показателя Net debt/Ebitda на конец 2023 года ниже 3,5х, а также дальнейшего снижения этого показателя к концу 2024 года
Финансовый директор Группы М.Видео-Эльдорадо Анна Гарманова:
«Увеличение GMV в июле-декабре более чем на 40%, рекордные показатели оборачиваемости товара, эффективный контроль расходов и инвестиций позволили обеспечить высокие финансовые показатели и снизить долговую нагрузку по сравнению не только с полугодовыми показателями, но и с уровнем конца 2022 года. По предварительным данным, в четвёртом квартале рост EBITDA4 год к году составит не менее 90%. В целом по 2023 году в абсолютном значении мы ожидаем получить более 21 млрд рублей, благодаря чему показатель Net debt/EBITDA4 продолжает снижаться и уже находится на отметке менее 3,5х. Мы ожидаем и дальнейшего сокращения долговой нагрузки по показателю Net debt/EBITDA4 в 2024 году». 
Ну пока что это позитив, но нужно отчет смотреть.
sasa sasa, А дата то уже появилась, когда отчёт?InvestingAsHobby, да
Дмитрий Zы, А где информация? Что-то не вижу у них на сайте.
- Кто-то методично сливает с начала декабря третий и четвертый выпуски, в день на 1-2% сваливая цену
- Доходность конечно очень хорошая, но так рискованно заходить. Блин, с одной стороны вроде как, ну не ужели дадут такому магазину и загнутся, а с другой стороны конкуренция большая, и выживут те кто могут больше продать и сэкономить. Тут встает вопрос мвидео борется ли за казачество теперь, или им главное как можно больше втюхать, лишь бы расходы свои перекурыть
18 ноября 2023 года
Вкусвилл, Перекресток и М.Видео заняли первые места в рейтинге ритейлеров, использующих сразу несколько каналов продаж — Ведомости
«Вкусвилл», «Перекресток» и «М.Видео» заняли первые места в рейтинге омниканальности ритейлеров, составленном агентством Data Insight и IT-интегратором AWG. Он учитывает эффективность работы участников рынка как в офлайне, так и в онлайне. Ритейлеров оценивают по 23 параметрам: функционал мобильного приложения, устойчивость сайта под нагрузкой, полнота сведений о товаре, путь заказа, работа колл-центра, способы доставки и др. В прошлом рейтинге, который был опубликован в 2021 г., лидерами этого сегмента были «Вкусвилл», «Детский мир» и Sunlight (17-е место). Теперь последние опустились на 8-е и 17-е место соответственно.
Позиции компаний и динамика служат отражением инвестиций в развитие омниканальности и технологий, из чего можно делать прогноз будущих показателей продаж, роста капитализации и положения среди прямых конкурентов, говорит генеральный директор AWG Никита Шабашкевич.
www.vedomosti.ru/business/articles/2023...
+40% к общим продажам – рекорд для М.ВидеоГруппа М.Видео–Эльдорадо опубликовала позитивные операционные результаты за III квартал 2023 г. Бумаги компании положительно отреагировали на отчет и прибавили 1,5% с начала торгов, до 193,3 руб.
Ключевые показатели:
• Общие продажи (GMV): 140,3 млрд руб. (+40% за III кв. г/г, -0,9% за 9 мес. г/г)
• Общие онлайн-продажи: 98,1 млрд руб. (+50% за III кв. г/г, +5% за 9 мес. г/г)
• Оборот мобильной платформы: 73,7 млрд руб. (+51,3% за III кв. г/г, +8% за 9 мес. г/г)
👍Рост продаж произошел за счет восстановления спроса и увеличения кредитных продаж (+80%).
👍У компании наблюдается приток новых клиентов (+21% г/г) и увеличение покупок действующих клиентов (+29% г/г).
👍В соответствии с запросами рынка на более дешевую продукцию компания нарастила продажу российских товаров, а также продукции из Республики Беларусь, Китая, Турции и Узбекистана.
💡М.Видео может показать хороший объем продаж по итогам 2023 г. на фоне роста сезонного спроса в IV квартале. Это положительно скажется на ее финансовых результатах и позволит снизить долговую нагрузку. По заявлениям компании, показатель «чистый долг/EBITDA» продолжает снижаться и уже находится ниже 5.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Странно, что ростовщики недооценивают облигации МВ Финанс: при рейтинге А облигации имеют высокую доходность около 20%, к тому же некоторые ...
Дмитрий Zы, Те кто менее года, они в реальности не имеют такую доходность, если смотреть на смарте там ниже будет, тут как то не правильно высчитывается доходность.
МВ ФИНАНС (М.Видео)
Группа М.Видео-Эльдорадо (ПАО «М.видео») – одна из крупнейших российских компаний в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой, и бытовой техникой. Ее сеть насчитывает более 1,2 тыс. магазинов в более чем 370 городах РФ. Эмитентом облигаций выступает дочерняя компания ООО «МВ ФИНАНС», а поручителем для них – ООО «МВМ» (операционная компания группы).
