Облигации ГМК Норникель

«Норникель» в марте и апреле 2023 планирует осуществить выплату купонов по всем 4-м находящимся в обращении выпускам еврооблигаций, а также погашение основного долга по еврооблигациям на сумму 1 млрд долл. (ISIN XS1589324075) в апреле 2023. В каждом случае речь идет о выпусках эмитента MMC Finance D.A.C. Платежи в адрес российских депозитариев будут выполнены в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. Платежи, подлежащие распределению между иностранными депозитариями, будут направлены в адрес платёжного агента (Citibank) в долларах США. Даты платежей будут соответствовать эмиссионной документации.
Информация по выплатам:
выпуск с погашением в 2023г. (ISIN XS1589324075) – выплата купона и тела долга 11.04.2023г. (дата отсечки 28.03.2023)
выпуск с погашением в 2024г. (ISIN XS2069992258) – выплата купона 28.04.2023г. (дата отсечки 14.04.2023)
выпуск с погашением в 2025г. (ISIN XS2134628069) – выплата купона 11.03.2023г. (дата отсечки 27.02.2023)
выпуск с погашением в 2026г. (ISIN XS2393505008) – выплата купона 27.04.2023г. (дата отсечки 13.04.2023)

Платежи по еврооблигациям «Норильского никель» с погашением в 2026 году дошли до отдельных иностранных держателей, и, таким образом, не осталось ни одного выпуска евробондов компании, по которым хотя бы часть зарубежных инвесторов не получила причитающихся денежных средств, сообщил руководитель по корпоративным финансам ГМК Алексей Лиханов.
В начале сентября компания получила согласие держателей всех пяти находившихся в обращении выпусков евробондов (это долговые бумаги с погашением в 2022, 2023, 2024, 2025 и 2026 годах) на изменение условий их обслуживания, в частности, была согласована возможность проведения прямых платежей в адрес локальных владельцев евробондов.
«По всем нашим пяти бумагам, по которым мы этой осенью выплатили либо сумму номинала, либо сумму купонов, инвесторы на офшорной инфраструктуре получили свои денежные средства. То есть они худо-бедно, волей-неволей до этих инвесторов дошли. Дошли не до всех пока, но мы продолжаем оказывать давление на нашего платежного агента, на клиринговые системы, очень плотно работаем с иностранными инвесторами, которым помогаем из своих кастодианов или субкастодианов получать эти денежные средства. То есть денежные средства потихонечку проталкиваются до конечных держателей этих бумаг», — рассказал Лиханов, выступая на Российском облигационном конгрессе, организованном Cbonds.


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Что надо знать о долгах Норникеля

Ни для кого не секрет, что финансовое состояние компании ПАО «ГМК Норникель» просело в 2022 году. Это событие вызвало немало споров среди инвесторов по поводу её платёжеспособности. Так или иначе, но мне, рядовому инвестору, интересно было бы узнать, а сможет ли компания рассчитываться с долгами и как скоро она оправится от кризиса.

Прогноз проводился по данным бухгалтерского баланса по итогам периода с 2013 года по III квартал 2022 года. Среднегодовой прирост чистой прибыли ПАО «ГМК Норникель» за последние 9 лет составляет 20%, что является хорошим показателем роста чистой прибыли.

Достаточно стабильный и планомерный рост чистой прибыли близок к расчётным данным. Это может говорить о том, что топ-менеджеры держат руку на пульсе компании и грамотно ею управляют. Уже в 2019 году компания вышла на объём чистой прибыли достаточный для полного погашения всего облигационного долга.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚒ Мировой рынок платины в 2023 году ожидает дефицит
📣 Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC) ожидает дефицита предложения в следующем году в размере 303 тыс. унций.

📈 При этом мировой спрос на платину в следующем году увеличился на 19% (г/г) до 7,77 млн унций – промышленность будет предъявлять высокий спрос на этот металл.

🚗 Применение платины в автомобильной отрасли будет расти, на фоне роста производства автомобилей и ужесточения экологических требований к чистоте выхлопных газов. Проекты по производству стекловолокна в Египте также увеличат спрос на металл.

При этом предложение платины увеличится всего лишь на 2% (г/г) до 7,47 млн унций. Этой осенью наблюдаются проблемы с добычей платины в ЮАР, и эта тенденция сохранится в следующем году.  

🤵‍♂️“Рынок платины, по прогнозам, будет дефицитным, после двух последовательных лет значительного профицита", — поведал главный исполнительный директор WPIC Тревор Реймонд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Иностранным держателям евробондов-25 Норникеля не дошли выплаты, компания советует обратиться к клиринговым системам

Иностранные держатели еврооблигаций «Норильского никеля» с погашением в 2025 году пока не получили свои купонные выплаты, компания рекомендует им обратиться к клиринговым системам, которые должны были распределить платеж.

Выплата купона по долларовым еврооблигациям «Норникеля» с погашением в 2025 году приходилась на 11 сентября. В начале сентября компания получила согласие держателей всех пяти находившихся в обращении выпусков евробондов (это долговые бумаги с погашением в 2022, 2023, 2024, 2025 и 2026 годах) на изменение условий их обслуживания, в частности, была согласована возможность проведения прямых платежей в адрес локальных владельцев евробондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Держатели еврооблигаций Норникеля со сроком погашения в 2025 г. утвердили поправки к Договору о доверительном управлении, Условиям и кредитному соглашению в отношении Облигаций от 9 сентября 2020 г.
Поправки разрешают прямые выплаты основной суммы и процентов по облигациям, которые хранятся у российских хранителей ценных бумаг. хранителям или конечным держателям в России, а не через Эмитента, Основного платежного агента (Citibank, NA, London Branch) и, следовательно, международные клиринговые системы. Поправки внесены, в том числе, для обеспечения соблюдения «Норникелем» недавно введенных в действие российских нормативных актов, определяющих исчерпывающий перечень способов погашения обязательств перед держателями еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, российскими заемщиками.
В отношении выплаты процентов, причитающихся 11 сентября 2022 г. по Займу и Облигациям (« Выплата процентов 11 сентября »), «Норникель» произвел платеж 20 сентября 2022 г. в соответствии с Соглашением о займе (i) в отношении Внутренних облигаций с использованием Альтернативного метода оплаты. [1] и (ii) в отношении Облигаций, отличных от Внутренних Облигаций, на счет Эмитента, в каждом случае, как требуется в соответствии с Соглашением о займе (с поправками). Насколько известно «Норникелю», держатели Внутренних Облигаций уже получили Выплату Процентов от 11 сентября в причитающихся им суммах от их соответствующих российских хранителей в полном соответствии с Условиями.
«Норникель» был проинформирован Главным платежным агентом о том, что платеж, произведенный «Норникелем» в отношении Облигаций, отличных от Внутренних Облигаций, был переведен Основным платежным агентом в международные клиринговые системы 21 октября 2022 года. Кроме того, по имеющейся у «Норникеля» информации, соответствующий платеж зачислен на счета соответствующих международных клиринговых систем. Однако, насколько известно «Норникелю», международные клиринговые системы не переводили такой платеж дальше на счета всех соответствующих держателей Облигаций. В то же время, по имеющейся у «Норникеля» информации, как минимум часть держателей Облигаций участия в кредите со сроком погашения в 2022 г., ISIN XS1298447019 (« Облигации 2022 г.»), чьи права на соответствующие облигации были зарегистрированы в Euroclear за пределами российских депозитариев, получили все платежи, которые должны были быть произведены по Облигациям 2022 года 14 октября 2022 года, в полном соответствии с условиями Облигаций 2022 года.
«Норникель» полагает, что он предпринял все возможные шаги, чтобы 11 сентября можно было осуществить Выплату процентов на счета держателей Облигаций (кроме Внутренних Облигаций), включая участие в активных коммуникациях с Основным платежным агентом и предоставление всей информации, запрашиваемой соответствующими сторон, включая международные клиринговые системы. Поскольку «Норникель» не имеет рычагов влияния на международные клиринговые системы, мы настоятельно рекомендуем тем держателям Облигаций (кроме Внутренних Облигаций), которые не получили свою соответствующую часть Процентного платежа 11 сентября, обращаться с вопросами и запросами, связанными с Процентным платежом 11 сентября, к соответствующие международные клиринговые системы либо напрямую, либо через их соответствующие депозитарии или брокеры. Вы можете сослаться на платежи, произведенные Euroclear в отношении Облигаций 2022 года, в своем запросе или запросе.

_____________________________________________________
В общем, теперь ситуация диаметрально противоположная – держатели в НРД все получают, держатели в ЕК – нет.



____________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Норникель разместил облигации на 25 млрд рублей
Норникель разместил облигации на 25 млрд рублей — крупнейшее размещение за последний месяц.
Доходность бумаг в трехлетней оферте составила 10% годовых.
Основными покупателями стали институциональные инвесторы, считают участники рынка.
Организаторами размещения выступили Газпромбанк, МКБ, БК «Регион», Росбанк и Россельхозбанк.

https://www.kommersant.ru/doc/5595919




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа зарегистрировала три выпуска бондов Норникеля

«Московская биржа» зарегистрировала три выпуска облигаций ПАО «ГМК „Норильский никель“ серий БО-001Р-02, БО-001Р-03 и БО-001Р-04-USD и включила их во второй уровень котировального списка, сообщается в материалах биржи.

Выпускам присвоены регистрационные номера 4B02-02-40155-F-001P, 4B02-03-40155-F-001P и 4B02-04-40155-F-001P.
Как сообщалось, „Норникель“ в начале октября планирует провести сбор заявок на два транша облигаций: объемом от 25 млрд рублей, а также на долларовый транш, объем которого определится позднее, со сроком обращения выпусков 3-5 лет. Серии займов не раскрывались.

Позднее „Эксперт РА“ присвоило облигациям серии БО-001Р-02 объемом 25 млрд рублей ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruAAA (EXP). В сообщении агентства указано, что срок обращения выпуска составит 5 лет.

Ориентир доходности по рублевому выпуску — не выше 100 базисных пунктов к ОФЗ на сроке 3-5 лет, к выпуску в долларах ориентир ставки купона — не выше 4,5% годовых. Купоны полугодовые.

Организаторами выступят Газпромбанк, Московский кредитный банк, БК „Регион“, Росбанк и РСХБ.
Расчеты по облигациям в долларах будут производиться в безналичном порядке в рублях РФ по официальному курсу Банка России.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций „Норникеля“ на 25 млрд рублей с погашением в сентябре 2024 года и 5 выпусков еврооблигаций на $3,75 млрд с погашением в 2022-2026 годах.

ИНТЕРФАКС 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Норникель" соберет заявки на облигации в рублях и долларах
«Норильский никель» в конце сентября — начале октября планирует собрать заявки инвесторов на биржевые облигации в объеме не менее 25 миллиардов рублей и выпуск, номинированный в долларах, объем которого будет определен позднее

Планируется разместить два выпуска биржевых облигаций на срок три-пять лет с полугодовыми купонами. Ориентир доходности рублевого выпуска — премия не выше 100 базисных пунктов к ОФЗ с погашением через три-пять лет, ориентир ставки купона выпуска в долларах — не выше 4,5%.

Номинал облигаций — 1 тысяча рублей и 100 долларов соответственно. Условия выпусков предусматривают расчеты по облигациям в рублях. Техническая часть размещения ожидается в начале октября.

«Норникель» соберет заявки на облигации в рублях и долларах — ПРАЙМ, 19.09.2022 (1prime.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Норникель" получил согласие держателей евробондов-25 на альтернативные варианты выплат
 «Норильский никель» получил согласие держателей долларовых еврооблигаций с погашением в 2025 году на изменение условий их обслуживания, в частности, это возможность использовать альтернативные варианты выплат и увеличение льготного периода для проведения платежей до 30 рабочих дней

«Норникель» получил согласие держателей евробондов-25 на альтернативные варианты выплат (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский миллиардеры за 7 месяцев 2021 года увеличили свое состояние почти на 40 млрд долларов, свидетельствуют данные рейтинга Bloomberg Billionaires Index (BBI).
Больше всех разбогател основной владелец «Северстали» Алексей Мордашов. Он с начала год улучшил свое благосостояние на 6,14 млрд — до 29,2 млрд долларов. Сейчас он занимает 4 строчку рейтинга среди россиян.
При этом первое место среди российских миллиардеров сохранил один из основных владельцев «Норникеля» Владимир Потанин (рост состояния с начала года — 3,36 млрд — до 33,4 млрд долларов)..

НорНик БО5
О приостановке торгов ценными бумагами ПАО «ГМК „Норильский никель“ — с 12 февраля 2021
www.moex.com/n32470

Да смотрел я этот проспект эмиссии. На рус бонде черным по белому написано — дата оферты 12.02.
кол-опцион — оферта — это одно и тоже. Биржа не должна транслировать ложную доходность! Это ввод в заблуждение.

Для примера, вот Роснано — www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=145785 RU000A1008V9
Дюрация — 73 дня тк 04.10.2021 — оферта. Погашение — 2028 год. То есть в этой бумаге всё указано корректно. В ГМК явно косяк

товарищи, а какого хрена НорНик БО5 (RU000A0JW5C7) в Квике показывает дюрацию 1375 (на текущий день), хотя её 12.02 досрочно выкупают (https://www.rusbonds.ru/toolpogash.asp?tool=100274), чёза ?? Соотв-но и доходность там никак не 11,86%

d_69, потому, что проспекты эмиссии читать надо.
это call опцион, т.е. на усмотрение эмитента, но если такое усмотрение будет — принудительный для держателя облигации.
до самого момента выкупа никто не может знать — будет у эмитента усмотрение выкупить или нет.
по логике — естественно выкупят, но биржа оперирует фактами.

товарищи, а какого хрена НорНик БО5 (RU000A0JW5C7) в Квике показывает дюрацию 1375 (на текущий день), хотя её 12.02 досрочно выкупают (https://www.rusbonds.ru/toolpogash.asp?tool=100274), чёза ?? Соотв-но и доходность там никак не 11,86%

Погашение будет с выплатой купонов или нет?

Дмитрий Mихайлов, с выплатой))

Погашение будет с выплатой купонов или нет?

НОРНИКЕЛЬ ДОСРОЧНО ПОГАСИТ (12.02.2021) ОБЛИГАЦИИ СЕРИИ БО-05

Предупреждение для тех кто видит в терминале дох 11%+ по бумагам с рейтингом ААА


По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 10-го купонного периода.

Период заканчивается 12.02.2021

Текущая доходность примерно -4,7%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НОРНИКЕЛЬ ДОСРОЧНО ПОГАСИТ (12.02.2021) ОБЛИГАЦИИ СЕРИИ БО-05
Предупреждение для тех кто видит в терминале дох 11%+ по бумагам с рейтингом ААА


По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 10-го купонного периода.

Период заканчивается 12.02.2021 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей, Это не оферта, это называется call-опцион

twielru, call-опцион и Call-оферта не одно и тоже? Вот тут www.finam.ru/education/likbez/oferta-obligacii-chto-eto-zachem-o-neiy-znat-investoru-20200917-16480/?&s=1&c=False указано что есть оферты:
безотзывные — Put-оферты;
отзывные — Call-оферты.

Сергей, ну вообщемто может и так называются, но вот на сайтике rusbonds есть обычные (безотзывные) оферты и call-опционы. И такая тема не только в норникеле, еще колл опцион есть к примеру в газпромнефть 3-01R, то есть это не уникальная какаято вещь

Сергей, Это не оферта, это называется call-опцион

twielru, call-опцион и Call-оферта не одно и тоже? Вот тут www.finam.ru/education/likbez/oferta-obligacii-chto-eto-zachem-o-neiy-znat-investoru-20200917-16480/?&s=1&c=False указано что есть оферты:
безотзывные — Put-оферты;
отзывные — Call-оферты.

Сергей, на rusbonds.ru смотрите подробную информацию по бумаге. www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=100274

Евгений Зеликин, Да спасибо. Уже нашел. Просто странно на сторонних сайтах указано, а на moex.com и в quick нет. По остальным облигациям указывается дата оферты. Почему по этой нет? Либо на moex.com и в quick нужно смотреть как-то по другому?

Сергей, Это не оферта, это называется call-опцион

Сергей, на rusbonds.ru смотрите подробную информацию по бумаге. www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=100274

Евгений Зеликин, Да спасибо. Уже нашел. Просто странно на сторонних сайтах указано, а на moex.com и в quick нет. По остальным облигациям указывается дата оферты. Почему по этой нет? Либо на moex.com и в quick нужно смотреть как-то по другому?

Сергей, вы правы на сайте биржи и в терминале нет этой информации. Почему так у меня нет ответа. Я всегда проверяю информацию по интересующей бумаге на rusbonds перед покупкой.

Сергей, на rusbonds.ru смотрите подробную информацию по бумаге. www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=100274

Евгений Зеликин, Да спасибо. Уже нашел. Просто странно на сторонних сайтах указано, а на moex.com и в quick нет. По остальным облигациям указывается дата оферты. Почему по этой нет? Либо на moex.com и в quick нужно смотреть как-то по другому?