Облигации ОФЗ с индексируемым номиналом
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Народ… Можно вопрос. Прочитал информацию, что «минимальное значение номинала на дату погашения ОФЗ-ИН — 1000Р». Что это означает? Что в случае введения санкций и падению стоимости ОФЗ-ИН на 90-60% то номинал на момент закрытия облигации будет не 1000 + % инфляции за Х лет размещения облигации (допустим 1350 р), а всего 1000Р?
Александр, что в случае, если наступит продолжительная дефляция (цены будут падать), то в результате индексации на «отрицательную инфляцию» номинал не упадет ниже 1000 рублей.- Народ… Можно вопрос. Прочитал информацию, что «минимальное значение номинала на дату погашения ОФЗ-ИН — 1000Р». Что это означает? Что в случае введения санкций и падению стоимости ОФЗ-ИН на 90-60% то номинал на момент закрытия облигации будет не 1000 + % инфляции за Х лет размещения облигации (допустим 1350 р), а всего 1000Р?
Может есть у кого то актуальное сравнение исторической доходности облигаций ИН с обычными и RUONIA? Была презентация на сайте МинФин в 2015, но даже её найти не могу. Может кто строил сам?
Александр Элс, www.minfin.ru/ru/document/?id_4=64742-minfin_rossii_provel_vstrechu_s_investorami_po_voprosu_vypuska_obligatsii_federalnogo_zaima_s_nominalom_indeksiruemym_v_zavisimosti_ot_urovnya_inflyatsii
А пять процентов-то как получили?
Так там же 2 купона в год по 2.5% каждый…
MaxSpb, доходность всегда указывается годовая.
В данном случае — 2 по 1,25%.
heat,
Все по полочкам спасибо)
Дкп мировых банков смущает, как думаете всплекс инфляции можно пересидеть в этой бумаге или другой инструмент( валюту) посмотреть?
Есть ржд с привязкой к 7 леткам
MaxSpb, бытует мнение, что несмотря на сумасшедшие вливания денег в систему, значительного роста инфляции может и не быть.
Однако, в качестве хэджа на случай подобных событий небольшую долю ОФЗ-ИН в портфеле иметь стоит. Равно как и валюту.
По РЖД — не уверен на счет ликвидности.
А пять процентов-то как получили?
Так там же 2 купона в год по 2.5% каждый…
MaxSpb, доходность всегда указывается годовая.
В данном случае — 2 по 1,25%.
heat,
Все по полочкам спасибо)
Дкп мировых банков смущает, как думаете всплекс инфляции можно пересидеть в этой бумаге или другой инструмент( валюту) посмотреть?
Есть ржд с привязкой к 7 леткамТ.е. ипц+2.5 по купону + 0.8 т.к. нет 100% от номинала. Правильно? Т.е. доходность 5 по купону, 0.8 от цены облиги и 4(±) по ицп получается что ли?
MaxSpb,
4(±) по ицп
ИПЦ за год «февраль к февралю» — 2,3%.
4% это таргет ЦБ.
0.8 от цены облиги
Примерно — да, так. Если говорить правильно (правильнее?), то сюда также входит доход от того, что вы на полученные купоны покупаете еще облигации.
доходность 5 по купону
А пять процентов-то как получили?Подскажите, т.е. идет рост облигации на уровень инфляции + 5% годовых?
MaxSpb, просадка по номиналу на 5% ≠ росту доходности на 5% (в данном случае, по крайней мере).
Доходность по ОФЗ-ИН 52002 сейчас равна ИПЦ + 3,3% — купон в 2,5% и еще 0,8% как раз из-за того, что вы покупаете облигацию по 95% номинала, а к дате погашения как раз получите все 100% (на самом деле все чуть сложнее, и в эти 0,8, по идее, входит еще и доход от реинвестиции купонов, но принцип плюс-минус такой).- Вопросы налогообложения индексируемых ОФЗ рассмотрены в письме Минфина России от 14.07.2015 N 03-03-10/40395. Там говорится, что доход от индексации номинала ОФЗ-ИН признается процентным доходом, а стало быть, НДФЛ не облагается. Сумма дохода от индексации определяется как разность между номинальной стоимостью Облигации на дату продажи (погашения) и номинальной стоимостью этой Облигации на дату ее покупки.
А вот разность превышения цены облигации над номиналом при продаже(погашении) и покупки НДФЛ облагается. То есть, допустим что при покупке номинал облигации был 1000 рублей, а купили вы её за 900 рублей. Пусть при погашении вы получили за бумагу 1100 рублей (номинал на момент погашения). Разность 1100-1000 облагаться НДФЛ не будет, а разность 1000-900 — будет. Источник: www.banki.ru/blog/BAY/9810.php - Здраствуйте, такой вопрос есть — сейчас эти облигации торгуются ниже номинала получается при погашении надо будет уплатить 13% на разницу между ценой и номиналом, но так как облигация с индексируемым номиналом сколько нужно будет платить? 13% на момент покупки или момент погашения(или она по номиналу выпуска гасится и доп прибыли не возникает)?
ОФЗ-ИН 52001: ничего такого не было и нет
Взято из https://nakhusha.livejournal.com/55091.html
Бывает, что какие-то расследования заходят в тупик и не приносят никаких плодов. Большинство из них.)
Не нашел в рунете инфу по полной доходности ОФЗ-ИН. Собрал все данные, расположил на графике, приложил другие инструменты для сравнения. И что? И ничего. Отсутствие результата тоже результат.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Александр Элс, немного другое, но доходность инструментов (RGBI в том числе) против инфляции можно посмотреть, например, здесь:
42trends.ru/ 
Может есть у кого то актуальное сравнение исторической доходности облигаций ИН с обычными и RUONIA? Была презентация на сайте МинФин в 2015, но даже её найти не могу. Может кто строил сам?
Результаты размещения ОФЗ № 52002RMFS; № 26224RMFS; № 26223RMFS
16.01.2019 16:50
Минфин России информирует о результатах проведения 16 января 2019 г. аукциона по размещению ОФЗ-ИН выпуска № 52002RMFS с датой погашения 2 февраля 2028 г.
Итоги размещения выпуска № 52002RMFS:
— объем предложения – 5,142 млрд. рублей;
— объем спроса – 18,223 млрд. рублей;
— размещенный объем выпуска – 5,142 млрд. рублей;
— выручка от размещения – 4,888 млрд. рублей;
— цена отсечения – 93,9600% от номинала;
— доходность по цене отсечения – 3,30% годовых;
— средневзвешенная цена – 93,9920% от номинала;
— средневзвешенная доходность – 3,30% годовых.
16.01.2019 15:00
Минфин России информирует о результатах проведения 16 января 2019 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26224RMFS с датой погашения 23 мая 2029 г.
Итоги размещения выпуска № 26224RMFS:
— объем предложения – 15,000 млрд. рублей;
— объем спроса – 31,716 млрд. рублей;
читать дальше на смартлабе- Al. M., спасибо Вам добрый человек :))
Кажется я разобрался с купонами, но… тогда купон должен меняться каждый месяц.
Это для истории (проверю себя через месяц):
Купон | 52001 | 52002
———————+———————+——————
28.12.2018 | 14.5307797 | 12.8429360
00.01.2019 | 14.5987184 | 12.8808756
С наступающим Вас :) Кто-нибудь знает как рассчитывался купон для ОФЗ-52001?
Если точнее, то как получили значение 14.53 руб?
Дмитрий Воронин, [Процентная ставка] x [Номинал на дату выплаты купона] x [Число дней в купонном периоде] / 365
(Приказ Минфина России от 22.05.2015 № 80н, формула 6.)
Текущее значение купона рассчитано от сегодняшнего номинала, к дате выплаты оно изменится.- Кто-нибудь знает как рассчитывался купон для ОФЗ-52001?
Если точнее, то как получили значение 14.53 руб? - Минфин планирует проводить регулярные размещения ОФЗ-ИН
Москва, 11 декабря — «Вести.Экономика» Минфин РФ готовится занять 21 млрд руб. в преддверии заседания Банка России.
Министерство финансов России в среду предложит инвесторам ОФЗ на сумму 21 млрд руб. Бумаги будут размещаться комбинацией выпусков классических и ОФЗ с переменным купонным доходом.
На первом аукционе инвесторам предложат ОФЗ-ПД выпуска 25083 с датой погашения 15 декабря 2021 г. в объеме 16,179 млрд руб.
На втором — ОФЗ-ПК выпуска 29012 с датой погашения 16 ноября 2022 г. в объеме 5 млрд руб.
Стоит отметить, что данное размещение пройдет в преддверии последнего в этом году заседания Банка России — оно состоится в пятницу. Большинство участников рынка и экспертов полагают, что ставка будет оставлена без изменения, однако есть и те, кто ждет повышения на 0,25%.
Министерство финансов РФ собирается регулярно размещать инфляционные ОФЗ, например, каждую третью среду месяца. Константин Вышковский, который уже 10 лет курирует продажу российских
читать дальше на смартлабе 
Инфляционные линкеры или inflation-linked bonds принято относить к защитным инструментам. В период кризисов такие бумаги, как правило, показывают лучшую динамику, чем традиционные облигации с фиксированным купоном: хотя номинальная цена inflation-linked bonds падает вместе с остальным рынком, это компенсируется более высокой купонной доходностью за счет возросшей инфляции. Эмитентом инфляционных бумаг на российском рынке выступает Минфин, разместивший за последние три года два выпуска ОФЗ с привязкой к инфляции (ОФЗ-ИН). Разбираемся вместе с генеральным директором УК «Арикапитал» Алексеем Третьяковым и риск-менеджером НПФ «Федерация» Максимом Кувшиновым, почему частному инвестору не помешают в портфеле инфляционные ОФЗ, чем он при этом рискует и стоит ли в принципе верить в рост инфляции в среднесрочной перспективе? (https://t.me/iv?url=https://yango.pro/blog/ofz-in-strakhovka-ot-krizisa/&rhash=962607237a75c0?utm_medium=sm&utm_campaign=journal_1118&utm_source=telegram)- Есть ли планы реализовать возможность добавления ОФЗ в списки бумаг в кабинете? Было бы весьма удобно
ОФЗ с индексируемым номиналом
ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) - На данный момент на рынке представлены всего два выпуска из данной категории, это ОФЗ 52001 и 52002. Данная бумага предусматривает купонную доходность 2,5% годовых, с выплатами каждые полгода. Дополнительно, номинал облигации (1000 рублей на момент выпуска) ежегодно индексируется на величину инфляции.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
