Финаме
БКС Мир ИнвестицийВсем привет и с Новым Годом!
Я с лета 2024г. стал заглядываться на ОФЗ с целью долгосрочных инвестиций и получения РЕГУЛЯРНОГО и ПОСТОЯННОГ...
ruminigi,
Прошу не путать текущий денежный поток с СЧА!!! Я в первую очередь говорю о первом!
Облигации ОФЗ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 25085 | 0.6 | 0.0% | - | 31.91 | 26.65 | 2025-03-26 | ||
| ОФЗ 26207 | 2.0 | 17.3% | 1.82 | 86.37 | 40.64 | 4.24 | 2025-08-06 | |
| ОФЗ 26212 | 2.9 | 17.4% | 2.63 | 78.565 | 35.15 | 6.37 | 2025-07-23 | |
| ОФЗ 26218 | 6.6 | 16.2% | 4.66 | 71.462 | 42.38 | 35.39 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26219 | 1.6 | 17.6% | 1.45 | 87.894 | 38.64 | 33.76 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26221 | 8.1 | 16.0% | 5.39 | 65.014 | 38.39 | 30.59 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26224 | 4.3 | 16.3% | 3.58 | 73.388 | 34.41 | 16.83 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26225 | 9.2 | 16.0% | 5.94 | 60.502 | 36.15 | 19.07 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26226 | 1.6 | 17.6% | 1.50 | 87.8 | 39.64 | 30.06 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26228 | 5.1 | 16.2% | 4.03 | 72.664 | 38.15 | 27.46 | 2025-04-16 | |
| ОФЗ 26229 | 0.7 | 19.2% | 0.70 | 92.77 | 35.65 | 20.18 | 2025-05-14 | |
| ОФЗ 26230 | 14.1 | 15.7% | 6.73 | 57.213 | 38.39 | 30.59 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26235 | 6.1 | 16.2% | 4.71 | 62.916 | 29.42 | 25.7 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26236 | 3.2 | 17.1% | 2.90 | 74.007 | 28.42 | 14.99 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26237 | 4.1 | 16.4% | 3.40 | 73.52 | 33.41 | 29.19 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26238 | 16.3 | 15.3% | 7.30 | 53.26 | 35.4 | 15.95 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26239 | 6.4 | 16.1% | 4.95 | 65.858 | 34.41 | 4.92 | 2025-07-30 | |
| ОФЗ 26240 | 11.5 | 15.7% | 6.78 | 56.42 | 34.9 | 2.3 | 2025-08-13 | |
| ОФЗ 26242 | 4.5 | 16.3% | 3.52 | 79.027 | 44.88 | 42.66 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 26243 | 13.3 | 15.8% | 6.40 | 69.339 | 48.87 | 22.02 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26244 | 9.1 | 15.8% | 5.24 | 80.805 | 56.1 | 46.85 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26245 | 10.6 | 16.4% | 5.49 | 80.708 | 59.84 | 45.37 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26246 | 11.1 | 16.4% | 5.55 | 80.471 | 59.84 | 49.98 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26247 | 14.3 | 16.5% | 6.09 | 79.687 | 61.08 | 29.87 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26248 | 15.3 | 16.4% | 6.22 | 79.697 | 61.08 | 27.52 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 29021 | 5.8 | 0.0% | - | 96.904 | 0 | 46.77 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 29022 | 8.4 | 0.0% | - | 97.237 | 0 | 14.72 | 2025-04-30 | |
| ОФЗ 29023 | 9.5 | 0.0% | - | 96.465 | 0 | 46.77 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 52005 | 8.2 | 7.9% | 7.22 | 68.438 | 14.54 | 7.65 | 2025-05-21 |
-
- Всем привет и с Новым Годом!
Я с лета 2024г. стал заглядываться на ОФЗ с целью долгосрочных инвестиций и получения РЕГУЛЯРНОГО и ПОСТОЯННОГО дохода.
Если рассуждать логически, то ОФЗ 26246 дает самый высокий годовой купон = 120 р. До последнего заседания ЦБ купон. доходность была почти 16% И это на ближайшие 11 лет!!! А уже в виде бонусов рост тела к погашению, которое добавляло к общей доходности всего 2%, и получалось всего 18%. (Для любителей арифметики можете сами посчитать какой доход в рублях будет давать данная ОФЗ.)
Но я здесь о другом хотел сказать. А сколько 26246 ОФЗ должна стоить, когда ЦБ сделает ставку 6%, при ее купонной доходности 15-16%? Если учесть, что когда она выпускалась весной 2024 г. КС = 16%, а номинальная доходность = 12%, т.е. была ниже КС. Даже если представить, что при КС=6% ее доходность тоже будет = 6%, то тело должно вырасти в 2 раза от номинала!!! Это если грубо, без нюансов посчитать… 
Сиделец, Я тоже думаю 248 подрастёт, уже сейчас ей справедливая цена 100%, но народ пока не понимает, что она по 130 торговаться будет потом...
stanislav sagaydak, нормальные люди понимают. Ждать они не хотят.
Бюджет: динамика по годам. На 100% ли безопасны ОФЗ ? Мысли.ГКО в 1998г. были реструктурированы, т.к.
высокие % привели к тому, что гос. долг стал напоминать пирамиду.Обратите внимание,
что растёт стоимость обслуживания долга в % от ВВП
Зелёный график до 2025г.
Прогнозы, иногда, это пальцем в небо.
www.forbes.ru/finansy/522321-kakim-budet-federal-nyj-budzet-na-sleduusie-tri-goda
Прогноз, что
% по счетам и вкладам за 2025г составят 20 трлн руб.
(в т.ч. 10 трлн физическим лицам и 120 трлн юридическим лицам).ВЫВОД
Если ЦБ РФ будет продолжать повышение ставки (надеюсь, это не произойдёт), то риски неожиданностей по обслуживанию долга вырастут
Авто-репост. Читать в блоге >>>
График RU10Y. План действий.
Зона 15%+ берутся заёмные средства, покупаются 10+летние ОФЗ. Ждём снижение КС. При понижении КС берём кредит с меньшим %, закрываем свой кредит с высоким %;
Зона 12%+ продаются короткие ОФЗ и покупаются длинные ОФЗ 10+;
Зона от 7% до 12% накопительная. Покупаются короткие ОФЗ;
Зона от 6% до 7% продаются коротки ОФЗ и покупаются длинные ОФЗ-ПК.
Правильно мыслю или есть нюансы?
- Вопрос если можно к знатокам! При высокой КС нужно брать дальние облигации для фиксации высокой доходности на долгий срок. При низкой КС какая была в 2020 году в районе 4-5-6 % что покупают на долговом рынке? ПК? Короткие ПД?
При доходности 8%: 238 — цена 93,18 (+66,54%); 248 — 138,94 (+73,45%). Лучше на 20% купон больше получать и реинвестировать его, чем через 1...
chess72, я посмотрел что там еще размещать и размещать выпуск. Если давление сохранится то даже если сейчас я переложусь в 248 то ежемесячно будет примерно на 10% больше чем раньше приносил 238й.
А как давление исчезнет и доходность сравняется то тело примерно на 10% может подорожать. После этого и в 238й можно будет подумать вернуться.
Правда пока (пока) ликвидность даёт на треть больше… С одной стороны, ликвидность не обваливается в цене. Но и в ралли ведь не участвует :-(
(почему я не особо думал про другие выпуски — я то все эти годы копить начинал 233/238 выпуск, так что «в штуках» я держал в уме возвращение к номиналу. В принципе, оглядываясь назад, походу нужно было обратить внимание раньше и переложиться в 248 на более выгодных условиях (в идеале — так только сейчас, а не теряя в декабре на пересидке в ликвидности). Прощёлкал кучу в моменте и на перспективу :). Ну разве что еще на пару процентов устроят откат в январе… Только попробуй поймай его.Сиделец, апсайд не меньше. Спокойно выше номинала будет и намного выше.
Tverskoy_homyak, прикидываю я с калькулятором… в принципе, симпотно, но не без риска. В какой-то момент я могу переложиться в 238 и взять обратно сколько было. (если доходность упадёт до 8% то перекладываться поздно будет, я купить смогу даже меньше чем сейчас).
Меня только смущает что оба выпуска 247 и 248 давили сильно. Не факт что они подтянутся к 238 вверх, а если будет давление опять и фокусы со ставкой то они сильней могут пойти вниз, нет?Tverskoy_homyak, естественно и купленные вещи устаревают. И нет одного ответа куда лучше. Пришёл к выводу, что лучше всегда в то, что подеше...
Ретроспективный детерминизм, да, можно и на росте подбирать, оно может долго расти. Я вот почему за облигации, потому что чётко отделил спекуляции от инвестиций. А акции они как-то посередине ни то ни это, и куча проблем возникает. С облигациями просто меняешь меньшую доходность на большую при возможности и оно само даёт дополнительный доход сверх процентов. А спекуляции лучше на срочном рынке.Ретроспективный детерминизм, надуманная в том смысле, что я с радостью поменяю 10 кг огурцов сегодня на 5 кг через 5 лет. Сохранить я их впр...
Tverskoy_homyak, естественно и купленные вещи устаревают. И нет одного ответа куда лучше. Пришёл к выводу, что лучше всегда в то, что подешевело сильно)) Тот же доллар, когда от него якобы отказываться «Чуть ли не во всём мире скоро будут» стоил в районе 50-60 рублей. Бери не хочу. Акции неделю назад, облигации. На неопределённости брать нужно, а не когда стартануло. Копить к примеру в коротких ОФЗ и как только какой то актив проседает продавать ОФЗ и заходить. Просто нужно терпение для выжидания возможностей. Неважно в каком инструменте.Tverskoy_homyak, ну в смысле надуманная проблема? Я вот в магазин захожу и знаешь, цены растут явно быстрее моей зарплаты и доходностей в об...
Ретроспективный детерминизм, надуманная в том смысле, что я с радостью поменяю 10 кг огурцов сегодня на 5 кг через 5 лет. Сохранить я их впрок не могу и есть их больше не хочу, а вот в будущем совсем не уверен. И так со всеми вещами, они ли портятся или устаревают или потом нужно будет что-то другое. Я серьёзно об этом думал, реальной альтернативы деньгам нет. При любой инфляции деньги лучше ибо дают возможность выбирать тогда, когда это реально необходимо.stanislav sagaydak, так если одинаковую сумму засадить то раз в пол года будет очень так грубо говоря одинаково на руки получаться. единстве...
Сиделец, апсайд не меньше. Спокойно выше номинала будет и намного выше.Ретроспективный детерминизм, инфляция с девальвацией это надуманная проблема. Тут важно в рублях не слить. Те, кому есть куда тратить деньги...
Tverskoy_homyak, ну в смысле надуманная проблема? Я вот в магазин захожу и знаешь, цены растут явно быстрее моей зарплаты и доходностей в облигациях. Я не хейтер облигаций, но это по мне бессмысленное занятие. Такое ощущение складывается порой, что уж лучше вещи сраные купить обычные и то больше пользы будет.chess72, а потом инфляция с девальвацией здрасти) и всё коту под хвост.
Ретроспективный детерминизм, инфляция с девальвацией это надуманная проблема. Тут важно в рублях не слить. Те, кому есть куда тратить деньги, не инвестируют.Попробовал 16,5 лет реинвестировать каждые полгода все купоны 248 и 238 хотя бы под 11%. На 10% больше итог у 248 получился с учетом гашения...
chess72, а потом инфляция с девальвацией здрасти) и всё коту под хвост.
Сиделец, Нет, чистая купонная дох 238 ой = 70.8/558=12.68%, у 248 = 122/801=15.2%
К погашению с реинвестом купона разницы почти нет, но если...
stanislav sagaydak, ну чистая купонная фиг с ней. я когда резко по весне докупал расчитывал заработать на переоценке. рано залез :-)
так то в попугаях в моменте ликвидность, куда перелез в начале декабря, даёт больше чем купоны. Но… подскок с 512 до 558 всё подпортил — я наверное уже не догоню и не откуплюсь.stanislav sagaydak, так если одинаковую сумму засадить то раз в пол года будет очень так грубо говоря одинаково на руки получаться. единстве...
Сиделец, Нет, чистая купонная дох 238 ой = 70.8/558=12.68%, у 248 = 122/801=15.2%
К погашению с реинвестом купона разницы почти нет, но если брать на 5-10 лет, 248-я сильно выиграет по моим соображениям, т.к. рост тела у неё тоже будет, а на полгода — хз, может быть что угодно. 238 волатильная, ей спекулировать хорошо.Сиделец, Я тоже думаю 248 подрастёт, уже сейчас ей справедливая цена 100%, но народ пока не понимает, что она по 130 торговаться будет потом...
stanislav sagaydak, так если одинаковую сумму засадить то раз в пол года будет очень так грубо говоря одинаково на руки получаться. единственно что до номинала 248 отрастёт раньше, но и апсайд меньше. смысл?chess72, а что видится? 248 подорожает или 238 подешевеет? (я так понимаю первое? )
Сиделец, Я тоже думаю 248 подрастёт, уже сейчас ей справедливая цена 100%, но народ пока не понимает, что она по 130 торговаться будет потом, смотрят на доходность к погашению.10.12 писал: «chess72 10 декабря 2024, 16:43
Интересно когда выровняются доходности ОФЗ 26248 и ОФЗ 26238. 10% разница в доходности…». Но ры...
chess72, Все всё видят, просто на балансе банков слишком много ОФЗ, их же заставили на 2 трл выкупить, так что лили в рынок по любой цене, даже трейдера нанять поленились, шарашили тупо плитами по 100000 шт. Но теперь, думаю всё, год закрыли, теперь арбитражёры подровняют.
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
