Финаме
БКС Мир ИнвестицийОФЗ и решение по ставке ЦБ (часть 2)
В общем мой пост об ОФЗ smart-lab.ru/blog/1112921.php и ставке набрал 10 тыщ просмотров. Значит тема актуальна, но, говорят я выбрал не ту офз.
Могу сделать еще 2 симметрчные, ассиметричные для перепроверки, но мне нужны их имена. Что это даст? Возможно удастся точнее «предугадать», что они там замутят 14 февраля. Это бесплатно, как сыр в мышеловке, но должно быть минимум интересно.
Я указал те имена, но если другие, то 2-3 несложно будет посмотреть… или другой, более чувствительный инструмент, по которому можно понять что же будет со ставкой. Можно конечно еще и саму ставку просчитать, но там что, на крайний случай.
В общем пишите утром до рынка будет готово.
Да, это не секретные коды, а имена номера ОФХЗ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации ОФЗ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 25085 | 0.6 | 0.0% | - | 31.91 | 26.65 | 2025-03-26 | ||
| ОФЗ 26207 | 2.0 | 17.3% | 1.82 | 86.37 | 40.64 | 4.24 | 2025-08-06 | |
| ОФЗ 26212 | 2.9 | 17.4% | 2.63 | 78.565 | 35.15 | 6.37 | 2025-07-23 | |
| ОФЗ 26218 | 6.6 | 16.2% | 4.66 | 71.462 | 42.38 | 35.39 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26219 | 1.6 | 17.6% | 1.45 | 87.894 | 38.64 | 33.76 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26221 | 8.1 | 16.0% | 5.39 | 65.014 | 38.39 | 30.59 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26224 | 4.3 | 16.3% | 3.58 | 73.388 | 34.41 | 16.83 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26225 | 9.2 | 16.0% | 5.94 | 60.502 | 36.15 | 19.07 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26226 | 1.6 | 17.6% | 1.50 | 87.8 | 39.64 | 30.06 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26228 | 5.1 | 16.2% | 4.03 | 72.664 | 38.15 | 27.46 | 2025-04-16 | |
| ОФЗ 26229 | 0.7 | 19.2% | 0.70 | 92.77 | 35.65 | 20.18 | 2025-05-14 | |
| ОФЗ 26230 | 14.1 | 15.7% | 6.73 | 57.213 | 38.39 | 30.59 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26235 | 6.1 | 16.2% | 4.71 | 62.916 | 29.42 | 25.7 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26236 | 3.2 | 17.1% | 2.90 | 74.007 | 28.42 | 14.99 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26237 | 4.1 | 16.4% | 3.40 | 73.52 | 33.41 | 29.19 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26238 | 16.3 | 15.3% | 7.30 | 53.26 | 35.4 | 15.95 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26239 | 6.4 | 16.1% | 4.95 | 65.858 | 34.41 | 4.92 | 2025-07-30 | |
| ОФЗ 26240 | 11.5 | 15.7% | 6.78 | 56.42 | 34.9 | 2.3 | 2025-08-13 | |
| ОФЗ 26242 | 4.5 | 16.3% | 3.52 | 79.027 | 44.88 | 42.66 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 26243 | 13.3 | 15.8% | 6.40 | 69.339 | 48.87 | 22.02 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26244 | 9.1 | 15.8% | 5.24 | 80.805 | 56.1 | 46.85 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26245 | 10.6 | 16.4% | 5.49 | 80.708 | 59.84 | 45.37 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26246 | 11.1 | 16.4% | 5.55 | 80.471 | 59.84 | 49.98 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26247 | 14.3 | 16.5% | 6.09 | 79.687 | 61.08 | 29.87 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26248 | 15.3 | 16.4% | 6.22 | 79.697 | 61.08 | 27.52 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 29021 | 5.8 | 0.0% | - | 96.904 | 0 | 46.77 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 29022 | 8.4 | 0.0% | - | 97.237 | 0 | 14.72 | 2025-04-30 | |
| ОФЗ 29023 | 9.5 | 0.0% | - | 96.465 | 0 | 46.77 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 52005 | 8.2 | 7.9% | 7.22 | 68.438 | 14.54 | 7.65 | 2025-05-21 |
-
А никто не заметил, что СБ поднял % по большим вкладам на 1 % до 23 % годовых?
После новогоднего заседания ЦБ, СБ снизил % кажется на 2 %. А недавно поднял на 1 %.
Это просто щедрость СБ? Наоборот СБ всеми хитрыми условиями старается ободрать вкладчиков. И вот перед заседанием ЦБ, такая щедрость от СБ.
Краткосрочный оптимизм проходит Что дальше Взгляд на рынок
Вчера были данные по недельной инфляции, лучше ожиданий.
ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 28 ЯНВАРЯ ПО 3 ФЕВРАЛЯ СОСТАВИЛА 0,16% ПОСЛЕ 0,22% С 21 ПО 27 ЯНВАРЯ
ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 3 ФЕВРАЛЯ ОСТАЛАСЬ НА УРОВНЕ 10,14%
C 21 по 27 января 2025 года инфляция 0,22%
с 14 по 20 января 2025 года инфляция 0,25%
с 1 по 13 января 0,67%В годовом выражении,
инфляция осталась 10,1%
Корреляция индекса Мосбиржи с индексом RGBI (индекс ОФЗ) = 0,8, т.е. высокая
(считал с 2023г по ценам закрытия по дневным).
Особенно полезно смотреть на RGBI перед заседаниями ЦБ РФ:
по направлению можно понять ожидания крупных участников рынка по ставке.
Сейчас, думаю. ожидают, что 14 февраля ЦБ оставит 21%
(но интереснее будет 12- 13 — утром 14 февраля посмотреть на RGBI).
20 декабря 24г ЦБ РФ неожиданно оставил ставку 21%.
Был резкий оптимизм, потом — плавное падение.
Вчера на снижении недельной инфляции также был оптимизм,
после которого сегодня RGBI постепенно идёт вниз
RGBI по часовикам
RGBI по дневным
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Решение по ставке ЦБ уже известно, спекулирем ОФЗ грамотно
В общем, рассчитывая ОФЗ 26245 на февраль, я пришел к выводу, что решение цб по ставке уже в кармане, т.е. известно. Делайте выводы, покупайте продавайте.
Спрашивайте куда заностить деньги в качестве гонорара, не стесняйтесь.
Привет и набиуллиной передавайте.
В виде картинки для распечати, но в видео больше деталей.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- В 2025 году инвесторам стоит комбинировать длинные ОФЗ с фиксированным купоном и флоатеры – Ведомости
Аналитики советуют инвесторам балансировать портфель между длинными ОФЗ с фиксированным купоном и флоатерами, учитывая неопределенность с ключевой ставкой: её могут снизить, но резкое падение маловероятно.
Основные сценарии:
- Базовый (Синара): ставка снизится до 18% к концу 2025 года → фиксированные ОФЗ станут выгоднее.
- Стрессовый (Синара): ставка составит 23% → флоатеры сохранят преимущество.
- Альфа-капитал: снижение ставки до 16–17% во II–III квартале → корпоративные облигации интереснее.
- SberCIB: ставка 21% весь год → фиксированные ОФЗ переоценены, ставка на флоатеры.
- ВТБ: ставка 21% надолго, инфляция высокая → фонды денежного рынка выглядят привлекательно благодаря ликвидности, позволяющей в будущем быстро переключиться на фиксированные ОФЗ.
Рекомендации по портфелю:- Оптимальное соотношение – 50/50 (Альфа-капитал) или 60/40 в пользу флоатеров (Совкомбанк).
- При высоких ставках – ставка на флоатеры и фонды денежного рынка (ВТБ).
Авто-репост. Читать в блоге >>> khramov, постоянно что-то дешевеет, я как что ни куплю, оно подешевело сразу. Обычно инструмент, электроника, одежда, расходники. Да и еда т...
Tverskoy_homyak, Тут либо у нас слишком разный набор товаров, т.к. у меня все что вы перечислили подорожало — Электроника, одежда и главное еда. Либо вы слишком лукавите))) Советую посмотреть на стоимость топлива, услуг, ЖКХ и транспортных перевозок.Tverskoy_homyak, А что, чего то последнее время дешевело? Я такого за 3 года не помню!
khramov, постоянно что-то дешевеет, я как что ни куплю, оно подешевело сразу. Обычно инструмент, электроника, одежда, расходники. Да и еда тоже. Просто, что-то подорожало, например, потом подешевело, подорожание запоминается, подешевение нет.- В ЦБ заявили, что россияне склонны завышать субъективную оценку уровня инфляции в полтора-два раза по сравнению с официальной. Об этом говорится в бюллетене ЦБ «О чем говорят тренды» за январь 2025 года. В Центробанке настаивают на том, что россиянам только кажется, что реальная инфляция выше официальной. «У каждого человека свои представления о динамике цен. Мировая и российская практика показывает, что субъективная оценка инфляции населением как правило в 1,5–2 раза выше официальной оценки статистического органа страны», — сказано в документе.
По мнению ЦБ, «ни одно домохозяйство не может в точности повторить усредненное домохозяйство, чья структура расходов используется при расчете инфляции». В Банке России уверяют, что методология Росстата соответствует международной практике. По официальным данным, в 2024 году инфляция в России составила 9,52%.
P.S. Сегодня не пятница, а клоуны уже здесьПацаны, в следующий раз, если Вам покажется, что цены выросли и растут, помните — Вам это только кажется!
На рынок пришел позитив: инфляция не растётИнфляция в РФ с 28 января по 3 февраля 2025 года составила 0,16% после 0,22% с 21 по 27 января, 0,25% с 14 по 20 января, 0,67% с 1 по 13 января.
Из данных за конец января — начало февраля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 3 февраля осталась на уровне 10,14%.
А вот как отреагировали длинные ОФЗ на новости об инфляции. Еще вечером зеленую палку нарисовали. Не зря я говорил о сильной перепроданности по RSI, помните ?
P.S. Недельная инфляция снижается, годовая не растёт. Позитивно😊 И вот ведь стоило в конце декабря Сечину и Путину обратить внимание ЦБ, что, мол, палку перегнули с жесткой ДКП, как тут же ЦБ исправился👍 И инфляция исправилась: испугалась🙈 и перестала расти. Вот она какова, сила слова !😅
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
Авто-репост. Читать в блоге >>>В ЦБ заявили, что россияне склонны завышать субъективную оценку уровня инфляции в полтора-два раза по сравнению с официальной. Об этом говор...
khramov, да, потому что то, что дешевеет никогда не учитывают, только то, что дорожает.- Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 05.02.2025
Минфин РФ 05.02.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26228 с погашением 10.04.2030 и 26246 с погашением 12.04.2036.
ОФЗ-26228
- Предложение: доступный остаток (58,0 млрд руб.)
- Спрос: 29,7 млрд руб.
- Размещено: 12,7 млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 69,37% от номинала
- Средневзвешенная доходность: 17,41%
- Премия к открытию дня: 13 б. п.
ОФЗ-26246
- Предложение: доступный остаток (635,2 млрд руб.)
- Спрос: 40,0 млрд руб.
- Размещено: 33,5 млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 76,22% от номинала
- Средневзвешенная доходность: 17,49%
- Премия к открытию дня: 20 б. п.
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Уже понятно, что ставку не повысят.
1. Рынок ОФЗ развернулся вверх.
В длинных ОФЗ рост на вечёрке ~ на 2% плюс слом локального нисходящего тренда.
2. Доллар и юань сегодня улетели наоборот вниз тоже ~ на 2% из-за совместных действий МинФина и ЦБ.
С 7 февраля Минфин сократит объем покупки валюты и золота на 20%, что может оказать давление на валютный курс и привести к снижению доллара по отношению к рублю и уходу в район 90 рублей.Также было объявлено об увеличении объёма продаж китайского юаня на 17% с 7 февраля, что также может привести к тому, что юань продолжит дальнейшее снижение к рублю ещё как минимум на несколько процентов в район 12,50.
3. Но только вот на рынке акций дальнейшие снижение валют скоро тоже может начаться отражаться. Думаю, что без серьезной коррекции 3000 по индексу не осилим.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что делать с ОФЗ? Судя по недельным данным инфляционное давление быстро спадает. Но недельные данные и не показатель.
Коротко:
Минфин щедро увеличивает доходность. ОФЗ летят на эйфории замедления недельной инфляции. Автор думает, что это очередной фальстарт в наборе длинных ОФЗ.
Подробно:
На неделе Минфин занимал в ОФЗ 26246 с погашением через 11 лет и в 26228 с погашением через 5 лет.
В 26246 был поставлен новый рекорд по доходности при размещении в этом году — 17,49% годовых (рис 1). До этого рекорд был всего две недели назад в выпуске 26247 — 17,03%. Т.е. доходности на аукционах очень быстро растут.
Спрос на аукционах остаётся маленький, в этот раз ~70 млрд руб. на оба выпуска. Разместил Минфин на ~46 млрд руб. Т.е. на две трети от спроса. Такая пропорция сохраняется с начала года. Минфину приходится быстро повышать премию, чтобы занять значимый объём. Но с объёмами пока сложно, уже прошло 5 из 11 запланированных аукционов, а с учётом последних Минфин занял ~167 млрд руб. при квартальном плане в 1 трлн руб.
При этом вечером на рынке ОФЗ опять царит оптимизм на недельных данных по инфляции. Свежие данные по инфляции с 28 января по 3 февраля показали замедление до 0,16% после 0,22% и 0,25% двумя неделями ранее. В целом, если судить по недельным данным, инфляционное давление быстро спадает (рис 2). Окрепший чуть рубль тут играет на руку.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Sahka, аксаков победил её — он в другие магазины ходит, а статистику для Росстата собирают выборочно, инструментарий меняется чуть ли не каж...
YgrOK, Аксаков еще в ноябре прошлого года по всем СМИ говорил о снижении ставки ЦБ, а потом «переобулся». Наверное он тоже фанат ЛебедеваTverskoy_homyak, как победили? ЖКХ ракета. Перевозки ракета. Продукты ракета… Хер пойми как считают)
Sahka, аксаков победил её — он в другие магазины ходит, а статистику для Росстата собирают выборочно, инструментарий меняется чуть ли не каждый месяц, натягивая результаты, угодные для ЦБ и бизнеса- Норм тарят, ставку снизят, инфляцию победили, +50% (за год) в длинных будет.
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
