Облигации ОФЗ

Минфин России планирует 29 января 2020 года провести аукционы по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 24021RMFS и облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26226RMFS, говорится в информационном сообщении ведомства. Облигации выпусков размещаются в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.

Дата погашения ОФЗ выпуска 24021 — 24 апреля 2024 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Дата погашения ОФЗ выпуска 26226 — 7 октября 2026 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 7,95% годовых.

«Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности», — отмечает Минфин.

Добрый день. Кому ни будь пришли купоны по 26209?

Исполняющий обязанности первого вице-премьера и министра финансов Антон Силуанов войдет в состав нового правительства Михаила Мишустина, но останется только главой Минфина, сообщили три источника Bloomberg. Источник Forbes в правительстве тоже слышал, что Силуанов может сохранить пост министра финансов, но потерять пост первого вице-премьера. По его словам, решение еще не принято.

Силуанов руководил Минфином и был зампредом правительства в период ужесточения налогово-бюджетной политики, и помог снизить зависимость сырьевой экономики России от колебаний цен на нефть и влияния санкций США, объясняет Bloomberg. Эти изменения сделали российский рынок облигаций очень привлекательным для зарубежных инвесторов и принесли в прошлом году в экономику примерно $16 млрд, продолжает агентство. Ослабление позиций Силуанова в новом кабинете министров может рассматриваться как «негативный сигнал» для инвесторов, цитирует издание экономиста Татьяну Орлову.    

День добрый. Что если выкупить облигацию в день выплаты купона, т.е. с нулевым НКД? Мне купон в этот же день начислят?)

demitri, нет. В день выплаты купона, облигация торгуется уже с 0-вым НКД следовательно без купона. Хотите чтобы купон от нее отлетел — берите бумагу в дату фиксации списка, т.е. за день до до выплаты купона.

oldtoomas,
Если ее взять за день выплаты купона, мне все-таки придется выплатить максимальный нкд или это значит что она также будет торговаться с 0 нкд?

demitri, да, вы возьмете ее с полным НКД, а на следующий день получите купон. Не усложняйте процедуру)) Лучше сосредоточиться на цене облигации, и сроке который вы планируете для ее удержания.

День добрый. Что если выкупить облигацию в день выплаты купона, т.е. с нулевым НКД? Мне купон в этот же день начислят?)

demitri, нет. В день выплаты купона, облигация торгуется уже с 0-вым НКД следовательно без купона. Хотите чтобы купон от нее отлетел — берите бумагу в дату фиксации списка, т.е. за день до до выплаты купона.

oldtoomas,
Если ее взять за день выплаты купона, мне все-таки придется выплатить максимальный нкд или это значит что она также будет торговаться с 0 нкд?

День добрый. Что если выкупить облигацию в день выплаты купона, т.е. с нулевым НКД? Мне купон в этот же день начислят?)

demitri, нет. В день выплаты купона, облигация торгуется уже с 0-вым НКД следовательно без купона. Хотите чтобы купон от нее отлетел — берите бумагу в дату фиксации списка, т.е. за день до до выплаты купона.

День добрый. Что если выкупить облигацию в день выплаты купона, т.е. с нулевым НКД? Мне купон в этот же день начислят?)

demitri,
= в день выплаты купона будет выплата купона? )

Евдокимов Сергей,
… я никаких трат в виде нкд не несу и в этот же день плюсом мне прилетает купон...

День добрый. Что если выкупить облигацию в день выплаты купона, т.е. с нулевым НКД? Мне купон в этот же день начислят?)

День добрый. Что если выкупить облигацию в день выплаты купона, т.е. с нулевым НКД? Мне купон в этот же день начислят?)

demitri,
= в день выплаты купона будет выплата купона? )

День добрый. Что если выкупить облигацию в день выплаты купона, т.е. с нулевым НКД? Мне купон в этот же день начислят?)

Помогите разобраться.
Зачем брокер позволяет покупать ОФЗ с большим плечом, если я за плечо плачу больше чем доходность ОФЗ? Как пользоваться этой возможностью?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вы меня немного запутали(.Допустим следующие условия. Купон составляет 38,39. Продать бумагу нам нужно будет (предположим) 29.12.2020.То есть, относительно сегодня это 11,7 мес. Значит: 38,39*12/11,7/(1150+20,46)*100=3,36% Я вас правильно понял.

demitri, ничего, сейчас распутаем :)
Считаем все доходы. До 29.12.2020 будет ДВА купона + НКД примерно 19 рублей + разница цены продажи и покупки, допустим вы продадите по 1140. Итог: (38,39*2+19+(1140-1150))*12/11,7/(1150+20,46)*100=7,51% годовых. То есть ещё будет зависеть от цены продажи.

demitel,
В этой формуле из 1140 -цены продажи, надо вычесть 1170.46 -т.е. общие затраты при покупке. тогда процент будет реальный — около 5.7

И на кой только вам такой длинный ОФЗ при текущих ставках.
Встрять с ним до самой пенсии? ))

Евдокимов Сергей,
Спасибо, вот теперь все сходится). Действительно, мой косяк. И ещё вопрос купон составляет 38,39. Я правильно понимаю, что размер купона это, 1000*7,70%=38,5? Учитывая, что не сходится я опять что-то упускаю, не подскажете что именно?)

demitri, зачем вы такие тонкости высчиваете ?
По номиналу где-то можете покупать ?
Номинальная доходность в % — это, имхо, вообще лишняя информация. Считайте реальную доходность к погашению. Только она имеет значение. И риски.

___________________________________________

Про «упущение» — ниже ответ. Исчерпывающий.

Евдокимов Сергей,

С этим разобрались, тогда напоследок дайте подсказку по какой формуле считать реальную доходность к погашению. Буду очень благодарен)

demitri, не знаю на каком форуме ))
Всё считаю сам.

Евдокимов Сергей,

Перечитайте))) я говорю ФОРМУЛЕ))

demitri, ))))
Забавно вышло.

Формула весьма простая. Суммируйте:
1. полностью всё, что вы потратили (рыночная цена, начисленный продавцу купон, все комиссии брокера, налоги, если есть и т.д.).
2. полностью всё, что вы получИли или полУчите (все купоны + номинал + курсовой рост, если есть)

Делите. И все: видите вашу реальную доходность.
Сравниваете с доходностью за этот период качественных акций.
Немножко огорчаетесь. Больше так не поступаете )

P/S/ + можно дополнительно считать реинвестирование купонов, но это, имхо, от лукавого.
Ибо точную рыночную цену облиги на момент реинвестирования вы знать не можете.

Евдокимов Сергей,… на коротких сроках цена выхода может быть любой, так что может быть как плюс, так и минус, все зависит от ситуации. Опять же, надо определить ее качество, когда на рынок выходишь — это достаточно сложно. С короткими ОФЗ все намного проще, так что с них начинать лучше, а акции начинать торговать небольшой позицией, чтобы не расстраиваться, если что пойдет не так.

Вы меня немного запутали(.Допустим следующие условия. Купон составляет 38,39. Продать бумагу нам нужно будет (предположим) 29.12.2020.То есть, относительно сегодня это 11,7 мес. Значит: 38,39*12/11,7/(1150+20,46)*100=3,36% Я вас правильно понял.

demitri, ничего, сейчас распутаем :)
Считаем все доходы. До 29.12.2020 будет ДВА купона + НКД примерно 19 рублей + разница цены продажи и покупки, допустим вы продадите по 1140. Итог: (38,39*2+19+(1140-1150))*12/11,7/(1150+20,46)*100=7,51% годовых. То есть ещё будет зависеть от цены продажи.