Эта книга дала мне так много, что я не могу не написать на нее рецензию. Читать ее было истинным удовольствием. (Перечитывать — тоже.)
Почему лучшая книга? Потому что она написана специалистом, много лет проработавшим в сфере управления рисками в крупнейших банках и он прошел через все крупнейшие кризисы последних лет. Ему есть, что рассказать и посоветовать.
Потому что она написана легко, не перегружена математикой, но в то же время очень насыщена полезной информацией и рекомендациями.
Читателю понадобится только элементарное знание Экселя: рассчитать среднее, да стандартное отклонение. Но без этого нечего и думать об управлении рисками. В книге очень много информации, как надо работать со стандартным отклонением, в том числе и с Эквити (что для меня было открытием). «Не так важно абсолютное значение ст.отклонения, как динамика изменения его во времени в зависимости от рыночных условий».
Основная идея автора: риск надо измерять и риском надо управлять. Информации для этого достаточно. Без этого нечего соваться в трейдинг и инвестиции. Как правило, банкротство трейдера вызвано неумением управлять риском. Управление рисками — это в большей степени действие, чем оценка (куда пойдет рынок). (Можно много раз ошибиться с тенденцией рынка, но если вы управляете риском, то вы выживите).

( Читать дальше )