Валютный своп
Валютным свопом называют обмен валютами, который происходит в два этапа. На первом этапе совершается обмен и даются обязательства, что те же валюты будут обменены по обратной схеме в конкретную дату. При заключении данного соглашения обе стороны оговаривают курс как первого, так и второго обмена.
Таким образом, сделку своп можно разбить на две сделки с теми же активами.
• На открытии сделки производится обмен активами.
• На закрытии сделки производится обратный обмен или возврат активов.
Своп позволяет увеличить сумму активов, а также снизить риски и получить прибыль. Длительность свопа и курс валют влияет на размер прибыли сторон, при этом у одной из них может быть прибыль по сделке, а у другой – убыток.
Самыми распространенными являются свопы стоп-форвард, форвард-форвард и короткие.
• Стоп-форвард подразумевает проведение первой сделки на второй рабочий день после того, как была заключена сделка, а второй – на форвардную дату.
• Форвард-форвард подразумевает проведение первой сделки в первую форвардную дату, а второй – во вторую форвардную дату, более позднюю.
• Срок коротких свопов ограничивается одним месяцем. Срок первой сделки может быть спот, а второй – через несколько дней.
