Фьючерсные контракты

     Под фьючерсными контрактами понимают соглашение о купле-продаже товара или финансового инструмента с поставкой и расчетом в будущем. Контракт обычно стандартизирован по количеству и качеству товара и подразумевает следующие действия: a) продавец обязан поставить в определенное место и срок определенное количество товара или финансовых инструментов б) после доставки товара покупатель обязан заплатить заранее обусловленную (в момент заключения контракта) цену.  Таким образом, с помощью подобных контрактов путем фиксации цен хеджируются ценовые риски в конкретной сделке. 

    Главной чертой фьючерсов является то, что изменение цен по товарам и фин. инструментам, указанным в контрактах осуществляется ежедневно в течении всего периода до момента их исполнения. Это означает, что между продавцами, покупателями и клиринговой палатой постоянно циркулируют денежные потоки. Основная причина организации таких постоянных взаимных платежей заключается в том, чтобы в определенной степени предотвратить искушение одного из контрагентов разорвать контракт в силу каких-то причин, например, достаточно резкого изменения цен.

    Поскольку фьючерсных контрактов, а также участников операций обычно много, конкретные продавцы и покупатели, как правило, не привязаны друг к другу. Это означает, что когда какой-то поставщик будет готов исполнить контракт и сообщает об этом в клиринговую (биржевую) палату биржи, организующую исполнение фьючерсов, последняя случайным образом выбирает покупателя из всех покупателей, ожидающих исполнения контракта, и уведомляет его о грядущей в течение ближайших дней поставке товара.

Котировки фьючерсов на Московской Бирже

Плюсануть +8 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Аватар Finbigru
    📗 Фьючерсы
    Фьючерсный контракт — производная ценная бумага, представляющая собой договор о покупке или продаже определенного базового актива в определенную дату по определенной цене.

    Эти бумаги достаточно слабо распространены на российском рынке, и очень зря. Есть множество зарубежных инвесторов делающих состояния именно на фьючерсной торговле.

    ✅ Их преимущество перед акциями в том, что акции оценивают отдельную компанию, а фьючерс какой то товар или экономику страны в целом. При этом, к примеру цена на металл в мире может расти, а акции металлургического завода падать.

    🚜 Изначально фьючерсы появились как сугубо практичный инструмент. Фермер, для того чтобы стабилизировать цену на зерно и избежать рисков падения цен, еще до созревания зерна, покупал фьючерс на него и вне зависимости от цен на момент продажи, реализовывал его по заранее оговоренной цене.

    📗 Фьючерсы




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Finbigru
    📗 Фьючерсы
    Фьючерсный контракт — производная ценная бумага, представляющая собой договор о покупке или продаже определенного базового актива в определенную дату по определенной цене.

    Эти бумаги достаточно слабо распространены на российском рынке, и очень зря. Есть множество зарубежных инвесторов делающих состояния именно на фьючерсной торговле.

    ✅ Их преимущество перед акциями в том, что акции оценивают отдельную компанию, а фьючерс какой то товар или экономику страны в целом. При этом, к примеру цена на металл в мире может расти, а акции металлургического завода падать.

    🚜 Изначально фьючерсы появились как сугубо практичный инструмент. Фермер, для того чтобы стабилизировать цену на зерно и избежать рисков падения цен, еще до созревания зерна, покупал фьючерс на него и вне зависимости от цен на момент продажи, реализовывал его по заранее оговоренной цене.

    📗 Фьючерсы




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар InvestFuture
    Зачем нужны фьючерсы, даже если ты не спекулянт?

    Мы часто слышим о фьючерсах в контексте спекуляций и трейдинга. Но эти инструменты могут пригодиться и простому инвестору. Поэтому мы расскажем о том, в каких ситуациях полезно добавлять фьючерсы в портфель. 

    />Зачем нужны фьючерсы, даже если ты не спекулянт?

    Фьючерсы как правило не дают право владения активом, не дают регулярного дохода и вообще не вечны – у этих бумаг ограниченный срок действия, после которого контракт внутри фьючерса исполняется. Так что для инвесторов фьючерсы – это ситуативная история: в нужный момент применить верный инструмент, чтобы повысить свои доходы, снизить убытки или риски.

    Главное применение фьючерса – страхование инвестиций. Наверняка вы слышали умное слово “хеджирование”. Оно как раз и значит использование финансовых инструментов, чтобы снизить риски или повысить доходность основных вложений.

    Например, если у вас есть акции и вы ожидаете, что они упадут. Но вы не хотите продавать бумаги, чтобы сохранить льготу долгосрочного владения, для которой нужно держать инвестицию 3 года.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Oleg Shatunoff
    Стоит на трейдинг, но не так ка вы думаете. Часть 5 Фьючерсный контракт

    Фьючерсный контракт, копаем глубже.

    Каждый фьючерсный контракт имеет базовый актив, количество актива, место поставки и дату поставки.

    Например, если базовым активом является легкая сладкая нефть, то количество составляет 1 000 баррелей, место поставки — это Хенри Хаб в Эрате, штат Луизиана, а дата поставки — декабрь 2017 года.

    Когда сторона заключает фьючерсный контракт, она соглашается обменять актив, или базовый актив, в определенное время в будущем. Этот актив может быть физическим товаром, таким как нефть, или финансовым продуктом, таким как иностранная валюта.

    Когда активом является физический товар, для обеспечения качества биржа определяет приемлемые сорта товара.

    Например, контракты на нефть WTI в CME Group предусматривают 1 000 баррелей нефти сорта “легкая, сладкая”, что относится к количеству сероводорода и диоксида углерода, содержащихся в нефти.

    Фьючерсные контракты на финансовые продукты, понятно, более просты: стоимость в долларах США 100 000 австралийских долларов есть стоимость в долларах США 100 000 австралийских долларов.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар БКС Мир Инвестиций
    Зачем инвестору фьючерсы
    Многие инвесторы воспринимают фьючерсы как что-то сложное, рискованное и созданное исключительно для спекуляций. Так ли это на самом деле? О том, как фьючерсы могут помочь в диверсификации и повышении доходности инвестиций, читайте в материале. 

    Вместо предисловия

    Фьючерс (от англ. future — будущее, будущий) — это биржевой контракт на поставку актива в будущем по заранее оговоренной цене.

    Вы можете выступить как покупателем фьючерса, так и его продавцом. При этом физически поставлять или принимать товары не нужно — по большинству контрактов биржа просто рассчитает финансовый результат каждой из сторон.

    Минимизация риска

    Вы удивитесь, но это именно то, для чего и создавались фьючерсы.

    Да, сегодня существенную долю в торгах фьючерсами занимают спекулянты. Но этот рынок был создан и до сих пор поддерживается хеджерами — теми, кто страхует свои риски. Сам процесс такого страхования называется хеджированием (от англ. hedge — отгораживать).

    Как это работает

    Допустим, вы вложились в российские акции. На протяжении многих месяцев рынок рос, а вместе с ним и ваш портфель. Но теперь вы опасаетесь, что рынок может перейти к снижению. Либо оно уже началось.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар SpaceForcez
    📌 Фьючерсы

    Фьючерс — это контракт на поставку базового актива по определенной цене. Проще говоря, это договор, который заключают между собой продавец и покупатель о том, что базовый актив будет поставлен в будущем по цене, которая определяется заранее.

    Пример заключения такого договора — покупка автомобиля. Допустим, вы пришли в автосалон, но нужной вам комплектации сейчас в наличии нет. Менеджер предлагает вам заключить контракт о том, что через месяц вы купите заказанную автосалоном машину. Получается, вы взяли фьючерс на автомобиль.

    В качестве базового актива могут быть взяты акции, валюта, товары, индексы и драгоценные металлы. Фьючерсы бывают двух видов — поставочные и расчетные.

    Поставочные фьючерсы — российские акции
    Этот инструмент предполагает, что в дату исполнения (экспирации) сделки покупатель получит базовый актив в конкретном объеме, и именно в этом количестве он будет списан у продавца. На Московской бирже поставочными являются только фьючерсы на акции.

    Расчетные фьючерсы — все остальное



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Лари Грэмм
    Фьючерсы: Комплексный Обзор и Руководство для Успешной Торговли
     

    Фьючерсы — это финансовый инструмент, который стал консольной частью современных рынков. Эти контракты на будущее представляют собой мощный инструмент для торговцев и экономики, предоставляя им возможность защиты от рисков и приумножения капитала. В этой статье мы представляем вам всесторонний обзор фьючерсов, учитывающий различные аспекты этого финансового инструмента и предоставляющий вам руководство по успешной торговле фьючерсами.

    Что такое фьючерсы?

    Фьючерсы — это договоры на покупку или продажу ограниченных активов (будь то акции, товары, валюта и т. д.) по цене и в текущий момент в будущем. Эти контракты позволяют инвесторам и трейдерам защищать свои интересы и спекулировать на ценовых изменениях активов.

    Как работают фьючерсы?

    Функционирование фьючерсов основывается на движении рыночных цен. Инвесторы могут открыть позицию на покупку (длинную позицию), ожидая роста цен, или позицию на продажу (короткую), ожидая падения цен. Основной принцип фьючерсов заключается в том, что контракт позволяет участникам зафиксировать ценовые активы заранее, что позволяет избежать непредсказуемых колебаний рынка.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Андрей Х.
    Первые результаты моего эксперимента с фьючерсами. Сейчас отрыты лонги в рубле и S&P 500, шорты в золоте, нефти и индексе МосБиржи

    С конца лета я в основном занимаюсь разработкой спекулятивной стратегии управления капиталом. Это реализация идей, наработанных за годы рыночных наблюдений. Недавно мы поставили 2 ее версии на 2 счета доверительного управления. Одна агрессивная, вторая консервативная. Результаты за первый месяц на диаграммах 👇

    Первые результаты моего эксперимента с фьючерсами. Сейчас отрыты лонги в рубле и S&P 500, шорты в золоте, нефти и индексе МосБиржи
    Первые результаты моего эксперимента с фьючерсами. Сейчас отрыты лонги в рубле и S&P 500, шорты в золоте, нефти и индексе МосБиржи



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар neLat
    Нужен совет по хеджированию пиломатериалов

    Коллеги, приветствую!

    Допустим есть предприниматель использующий для своей продукции пиломатериалы. Если посмотреть Lumber futures, то он с ноября без ста с лишним баксов вырос в 2 раза. И без откатов. Риска для производителя их есть у нас в удорожании конечного продукта, что неизменно приведет к падению спроса. Но если контракты заключались в ноябре и по тем ценам, можно предугадать недополучение прибыли.

    Один из вариантов КАК не терять прибыль?

    И второй — если прогнозируем падение стоимости пиломатериалов, то даже по ценам ноября переплачивать никто не захочет. Ну гипотетически.)

    Для первого варианта можно пипсовать фьючерсом, хотя некоторые эксперты говорят о не ликвидном рынке, да и движения в основном гэповые, тогда остается торговать опционы?! Продавать путы и покупать коллы? Как вариант..

    Со вторым вариантом при текущей цене лучше покупать путы где нибудь близко к вне денег ближе к экспире 16 января можно коллов попродавать.

    В общем теряюсь в раскладах! Буду благодарен за возможные варианты в комментах.

    Данке шон

    Нужен совет по хеджированию пиломатериалов

     



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Сергей Музлов
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: