Dow стремительно устанавливает внутридневной рекорд по результатам вакцинации, победа Байдена.
Nov 9, 2020 7:42 PM GMT+3
Акции США подскочили до новых рекордов в понедельник после того, как прогресс в области вакцины против Covid-19 и победа на выборах демократа Джо Байдена ознаменовали кардинальные перемены на финансовых рынках, изменив порядок расположения победителей и проигравших.
Промышленный индекс Доу-Джонса вырос более чем на 1000 пунктов, или на 3,7%, установив первый дневной рекорд с февраля, до того как началась пандемия. Индекс оказался в пределах 70 пунктов от отметки 30000 пунктов, прежде чем упал на некоторый прирост. S&P 500 вырос на 2,7%, что также стало рекордным показателем.
Рынки выросли после того, как вакцина, разработанная Pfizer и партнером BioNTech, оказалась лучше, чем ожидалось, в плане защиты людей от Covid-19 в рамках основного исследования, что стало важной вехой в поисках прививок, которые могут остановить глобальную пандемию.
Вакцина потрясла рынки, по крайней мере, временно, возродив судьбы проигравших от пандемии, таких как туристические компании, розничные торговцы и банки, акции которых растут и падают вместе с перспективами развития экономики.
Акции Carnival выросли на 31%, American Airlines Group — на 15%, Kohl — на 11%, а Bank of America — на 10%.
Между тем акции компаний-победителей пандемии, таких как крупные технологические компании, отставали от остального рынка. Высокотехнологичный Nasdaq Composite вырос примерно на 0,8%. Netflix упал на 5,1%, Clorox — на 6,2%, а Zoom Video Communications — на 14%.
Положительный, хотя и неполный, результат приближает вакцину к разрешению для широкого использования. Pfizer заявила, что собирается запросить у регулирующих органов здравоохранения разрешение на продажу вакцины до конца этого месяца, если ожидаемые данные указывают на то, что вакцина безопасна. Акции Pfizer подскочили на 7,9%.
Новости прокатились и по другим рынкам. Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до 0,956% с 0,821% в пятницу. Нефть марки Brent подорожала более чем на 8%.
Новости о вакцинах застали врасплох другие части рынков, вызвав резкие внезапные скачки даже в самых ликвидных активах. Японская иена упала на 2% по отношению к доллару до 105,43. Золото упало на 4,9% до 1856 долларов за тройскую унцию.
Индекс малой капитализации Russell 2000 подскочил на 5,5%. Ранее фьючерсы, привязанные к индексу, выросли на 7%, превысив лимит CME Group, что не позволяет им расти дальше.
Эти шаги предполагали, что инвесторы мгновенно пересмотрели свои прогнозы относительно более быстрого экономического роста и более высокой инфляции, основываясь на новостях о вакцинах, поскольку успешная вакцина может перезапустить ряды экономики, затрудненной пандемией.
«Есть много вещей, которые получают выгоду от людей, готовых рискнуть и превратиться, так сказать, в нелюбимых», — сказал Брайан Эндрю, главный инвестиционный директор Johnson Financial Group. Он сказал, что его фирма в последние недели увеличила доступ клиентов к акциям, особенно к стратегиям инвестирования в циклические компании, такие как финансовые.
Возрождение экономики также ослабило бы преимущества технологических компаний, которые процветают за счет виртуального опыта и отсутствия социальных контактов, которыми они пользовались во время пандемии.
«Мы все как бы знали, что ноябрь будет довольно важным периодом для последних новостей по трем основным вакцинам. Новости явно довольно позитивные», — сказал Джеймс Маккормик, стратег NatWest Markets. «Выборы прошли, и теперь рынок сосредоточен на том, что будет дальше».
Новый этап ралли акций также отражает снижение неопределенности вокруг выборов в США в сочетании с ожиданиями того, что контролируемый демократами Белый дом и разделение Конгресса могут привести к умеренным политическим мерам в отношении налогов и расходов.
«Благоприятные для рынка элементы Байдена сохранятся: отсутствие волатильности, более четкая внешняя политика», — сказал Альтаф Кассам, глава инвестиционной стратегии State Street Global Advisors в Европе. «Но в то же время то, что волновало рынок, — повышение налогов и усиление регулирования — не произойдет. Это то, что двигало рынок вверх».
Пан-континентальный индекс Stoxx Europe 600 подскочил на 3,9%. Региональные рынки в Азии также выросли, при этом показатели в Японии, Южной Корее, Индии и Тайване достигли многолетних или рекордных максимумов.
По словам Маккормика, зарубежные инвесторы ожидают, что администрация во главе с избранным президентом Джо Байденом будет проводить более предсказуемую внешнюю политику и будет менее склонна к взиманию пошлин или неожиданной эскалации напряженности в отношениях с Китаем. «Акции за пределами США получают от этого хороший подъем», — сказал он.
По словам Тай Хуэя, главного рыночного стратега по региону в JP Morgan Asset Management, Азия, скорее всего, выиграет, поскольку повышение торговых тарифов станет менее вероятным. «Многие потрясения, которые мы пережили за последние три года, не будут вызывать беспокойства. И инвесторы будут это приветствовать», — сказал он.
Китайский индекс Shanghai Composite закрылся с повышением на 1,9%, а индекс Гонконга Hang Seng вырос на 1,2%.
«Все согласны с тем, что Байдену будет проще вести торговлю и внешнюю политику, в отличие от Трампа, который более неустойчив и агрессивен», — сказал Колин Лоу, старший макроаналитик FSMOne.com в Сингапуре.
Японский Nikkei 225 прибавил 2,1%, закрывшись на новом 29-летнем максимуме.
«Во всем мире инвесторы просто счастливы перевернуть страницу выборов в США», — сказал Эли Ли, руководитель инвестиционной стратегии Bank of Singapore. Г-н Ли сказал, что опасный сценарий затяжных выборов с оспариванием уменьшился, уменьшив неопределенность для рынков и политиков, таких как Федеральная резервная система.
«Последние пару месяцев ФРС была в отставке, так как ей нужна ясность в отношении того, какая политика будет на фискальном фронте, чтобы разработать денежно-кредитную политику для поддержки восстановления экономики», — сказал он.
