Финаме
БКС Мир Инвестиций
Для формирования полного взгляда нужно дождаться отчета по МСФО, который, я надеюсь, покажет рост прибыли. 2018 год для компании стал рекордным. 2019 год имеет все шансы повторить успех.
| Число акций ао | 98 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 19,4 млрд |
| Выручка | 14,1 млрд |
| EBITDA | 2,9 млрд |
| Прибыль | 1,3 млрд |
| Дивиденд ао | 9,41 |
| P/E | 15,1 |
| P/S | 1,4 |
| P/BV | 1,4 |
| EV/EBITDA | 9,7 |
| Див.доход ао | 4,8% |
| Абрау-Дюрсо Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Абрау-Дюрсо акции
197.6₽ +1.13%
-
Абрау-Дюрсо, традиционно показывает слабую отчетность по РСБУ. Если прибыль по МСФО компании за 2018 год составила 1 млрд рублей, то цифры по РСБУ не такие многообещающие. Однако, даже это не мешает компании сокращать убыток, который составил 33 млн руб., снизившись на 30%. Порадовало снижение управленческих расходов. Это, вкупе с одновременном ростом выручки на 31% и послужило триггером для снижения убытка.
Для формирования полного взгляда нужно дождаться отчета по МСФО, который, я надеюсь, покажет рост прибыли. 2018 год для компании стал рекордным. 2019 год имеет все шансы повторить успех.
Абрау-Дюрсо - убыток за 1 п/г по РСБУ сократился на 30%
Абрау-Дюрсо — убыток за 1 п/г по РСБУ сократился на 30%
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- X5 Retail Group - создает СП для производства вин «Русская лоза»
X5 Retail Group и «Абрау-Дюрсо» созадеют СП для развития бренда «Русская лоза». Магазины Х5 станут эксклюзивным местом продажи «Русской лозы».
Уже представлено 6 наименований тихих вин «Русская лоза» в сегменте до 300 руб. за бутылку, разработанные специально для Х5.
Стороны намерены поддерживать развитие отечественного виноделия. Планируется в дальнейшем расширять линейку этого бренда, запуская новые продукты, в том числе в более высоких ценовых сегментах, максимально используя свои компетенции и производственную и сырьевую базу, включая собственные виноградники «Абрау-Дюрсо».
релиз
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Премьер Дмитрий Медведев подписал постановление, согласно которому запрещается закупать вина зарубежного производства для нужд государственных и муниципальных учреждений. Документ опубликован во вторник на сайте правительства, изменения вступают в силу с 1 июля.
Под запрет, в частности, попали вина виноградные, игристые, ликерные и фруктовые (плодовые). Мера принята в целях содействия развитию отечественного виноградарства и виноделия, следует из справки к постановлению.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/economics/28/05/2019/5cecbe4c9a7947976231bab4?fromtg=1
Почему закрылся Московский Комбинат Шампанских Вин?
Убытки.
В прошлом году они выросли вдвое и составили 296 млн рублей.
Продажи упали с 13,2 млн бут в 2016 до 4,3 млн бут.
Спрос на шампанское падает (-28% за 4 последних года) по нескольким причинам:
- население беднеет
- конкуренция со стороны винных газированных напитков, которые дешевле и на которые ниже акциз
- конкуренция со стороны импортного шампанского
- а может просто Российское Шампанское — невкусное пойло и устаревший бренд?
Кстати говоря, выпуск на Абрау Дюрсо вырос в 2018 +17% до 38,8 млн бутылок и Абрау сейчас №1 производитель шампанского в РФ.
Объясняют сильным брендом и большими инвестициями в маркетинг.
читать дальше на смартлабеМосковский комбинат шампанских вин приостановил производство из-за реконструкции. Сейчас основное производство размещено в трехэтажном здании площадью 38 000 кв. м, но из-за сокращения продаж последние годы не все линии и площади используются. Руководство предприятия решило оставить под розлив шампанского один этаж, мощность сократится до 10–20 млн бутылок. vdmsti.ru/KGv
Всё, конкурент ушел, ракетой вверх
Алексей, думаю что основной конкурент за бугром все таки)Московский комбинат шампанских вин приостановил производство из-за реконструкции. Сейчас основное производство размещено в трехэтажном здании площадью 38 000 кв. м, но из-за сокращения продаж последние годы не все линии и площади используются. Руководство предприятия решило оставить под розлив шампанского один этаж, мощность сократится до 10–20 млн бутылок. vdmsti.ru/KGv
Всё, конкурент ушел, ракетой вверхНужно больше 4-х и значительно. Хотя пока не откуда взять
Владимир Литвинов, было бы интересно оценить, как на прибыли повлияет планируемый рост мин цены на шампанское со 164 до 207 руб
bayad, хмммм, а у них есть вино в этом диапазоне стоимости? Или предполагается, что вырастет всё пропорционально?- Абрау-Дюрсо - дивиденды 2,86 рубля (Два рубля 86 копеек) на 1 (одну) обыкновенную именную акцию.
совет директоров Абрау-Дюрсо решил:
Рекомендовать Годовому общему собранию акционеров Общества по вопросу распределения прибыли ПАО «Абрау – Дюрсо», полученной по результатам 2018 года, принять следующее решение:
Распределить прибыль ПАО «Абрау – Дюрсо», полученную по результатам 2018 года, в размере 337 793 454,23 рублей (Триста тридцать семь миллионов семьсот девяносто три тысячи четыреста пятьдесят четыре рубля 23 копейки), в следующем порядке:
— выплатить дивиденды за 2018 год в размере 280 280 526,24 рублей (Двести восемьдесят миллионов двести восемьдесят тысяч пятьсот двадцать шесть рублей 24 копейки) из расчета 2,86 рубля (Два рубля 86 копеек) на 1 (одну) обыкновенную именную акцию.
определить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 10 июля 2019 года.
читать дальше на смартлабе Плюс себестоимсоть у компании растет быстрее выручки. Думаю влияние будет пропорционально-минимальным
Владимир Литвинов, особенно удивляет зарплата топ-менеджменту 225млн (175 млн в 2017), что сравнимо с дивидендами 280млн (126млн за 2017). Если акцизы на вина и шампанское уравняют до 36 руб, то расходы на акцизы прилично вырастут. Впрочем, сейчас они составляют около 10% от выручки и даже если вырастут в 2 раза, то повышение мин цены на 23% вполне может перекрыть их рост.
bayad, однозначно, акцизы сами по себе на фин рез мало влияют. А зарплата топов говорит об их отношении к людям/акционерам. Дивиденды не повышаются. ФОТ даже немного сократился. Зато себе повысили. Классика
Плюс себестоимсоть у компании растет быстрее выручки. Думаю влияние будет пропорционально-минимальным
Владимир Литвинов, особенно удивляет зарплата топ-менеджменту 225млн (175 млн в 2017), что сравнимо с дивидендами 280млн (126млн за 2017). Если акцизы на вина и шампанское уравняют до 36 руб, то расходы на акцизы прилично вырастут. Впрочем, сейчас они составляют около 10% от выручки и даже если вырастут в 2 раза, то повышение мин цены на 23% вполне может перекрыть их рост.Нужно больше 4-х и значительно. Хотя пока не откуда взять
Владимир Литвинов, было бы интересно оценить, как на прибыли повлияет планируемый рост мин цены на шампанское со 164 до 207 руб
bayad, характерной чертой отчета Абрау является статья Акцизы. Я думаю она тоже поднимется соответственно. Плюс себестоимсоть у компании растет быстрее выручки. Думаю влияние будет пропорционально-минимальнымЕсли будут более 4% платить из консолидации выйдем быстро и весело.
Владимир Литвинов, не думаю, что 2-4% дивиденды могут стать драйвером. Если и будет выход из консолидации, то по иным причинам.
bayad, так я же так и сказал, что 2-4 мало. Нужно больше 4-х и значительно. Хотя пока не откуда взять- Выручка выросла до 8.5млрд руб (+15% к 7.4млрд за 2017)
Чистая прибыль 1.065млрд (+30% 0.822млрд), 11.1руб на акцию (8.4руб) котировкой 135-140руб.
Долг вырос до 3.5млрд (3.2 млрд за 2017).
EBITDA выросла до 1.89млрд (+18.1%).
Операционный денежный поток +0.5млрд (0.2млрд за 2017) распределился на
капзатраты -0.36млрд, рост долга +0.3 млрд, дивиденды -0.28млрд,
увеличение денежных средств +0.1млрд до 0.16млрд рублей.
Удачный год.
Производственные показатели выросли примерно на 15%.
Видимо, дивиденды можно ожидать на уровне 3-3.5руб. - по дивидендам расшифрую свои предположения: Прибыль 1,09 * 34% (по прошлому году) = 0,37 млрд/98 млн акций = 3,78 на акцию. При цене 141 — доходность 2,7%
при выплате 50% — доходность 4%. Лучше, но мало все равно.
Если будут более 4% платить из консолидации выйдем быстро и весело. - Абрау-Дюрсо - поднимем бокалы
Всем привет, Друзья. Сегодня неплохо отчиталась по МСФО компания Абрау-Дюрсо.
Выручка компании, как и прибыль выросли на 16% и 30% соответственно. Прибыль вообще показала историческое значение в 1 млрд. Красиво, не правда ли:
Вообще отчет получился на удивление ровным. Все значения показали умеренный рост. Так, себестоимость выросла на 16%. Капитал продолжает расти до 8,2 млрд. Обязательства компании показали незначительный рост на 7% до 6 млрд, а краткосрочные вообще снизились.
Дивиденды на 2018 год не утверждали, но если судить по прошлому, то доходность будет в районе 2,7%
Компания по мультипликаторам выглядят не столь обещающей, показывая не сильную перекупленность и слабую рентабельность капитала:
P/E = 13,6
P/B = 1,66
ROE = 12%
Подводя итог по отчету, можно сказать, что 2018 год для компании стал рекордным. Многие показатели если не показали рост, хотя бы не стагнируют на фоне снижения покупательской способности населения. А за круглую цифру по прибыли можно и поднять бокал игристого.
читать дальше на смартлабе
Абрау-Дюрсо - факторы роста и падения акций
- До конца 2024 года Россия может ввести эмбарго на ввоз шампанских и вин (10.05.2023)
- Компания сильно переоценена относительно своих финансовых показателей (22.09.2021)
- Выручка растет низкими темпами, прибыль не растет, завышенная оценка выглядит неоправданной (22.09.2021)
- Высокий capex, слабый денежный поток (10.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Абрау-Дюрсо - описание компании
Группа «Абрау-Дюрсо» по итогам первого полугодия 2015г. стала крупнейшим производителем шампанских и игристых вин в России: выпустив 923,6 тыс. дал, она заняла 17,6% от общего производства, по данным исследовательского центра ЦИФРРА. Бенефициарами компании являются бизнес-омбудсмен Борис Титов и его сын Павел. У группы «Абрау-Дюрсо» в настоящее время в собственности находится около 300 га земель в Краснодарском крае.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
