АФК Система акции

Новое IPO дочки Системы?

Решили более подробно изучить активы Системы и углубились в Биннофарм, который скоро выпустит свои первые облигации.

Весной этого года Система закончила объединение Синтеза, Алиума и Биннофарма в единую Группу. Скорее всего из-за этого аудированная отчетность и отчетность, которую показывает сам Биннофарм в презентации сильно отличаются. Однако по обеим отчетностям видна сильная финансовая сторона компании. Net debt/EBITDA 1,9х, EBIT за полгода вырос на 62%, а чистая прибыль на 422%.

Отметим, что производство Спутника V далеко не единственное, что производит компания. Более 400 препаратов выпускают заводы Группы, в том числе дженерики. Также компания в этом году начала строить полноценный R&D-центр, что также считаем положительным фактором.

Что по поводу IPO?

В презентации компании указано, что компания уже готова к IPO. В принципе, так и есть: куда ни посмотри, слабых сторон у компании мало, даже корпоративное управление уже выведено на высокий уровень. Тем не менее представитель Системы на пресс-конференции сказал, что никто не торопится с IPO, и обычно ждут, когда у актива OIBDA будет 15-20 млрд, у Биннофарма сейчас 7 млрд.

Пишите в комментарии: ждёте ли вы IPO Биннофарма?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Введение антидемпинговой пошлины ЕС может затронуть 5,5% годовой выручки Segezha Group - Альфа-Банк
Еврокомиссия вводит окончательные антидемпинговые пошлины на ввоз березовой фанеры из России. Это решение последовало после введения с 1 июля 20210 г. временной (шестимесячной) антидемпинговой пошлины на этот продукт. В то же время, в соответствии с новым законодательством, ставка антидемпинговой пошлины на березовую фанеру, которую производит Вятский фанерный комбинат Segezha Group, снижена с 15,7% до 14,85%. Пошлина для предприятий группы Свеза понижена с 15,9% до 14,4%, тогда как для других российских производителей фанеры (в том числе российского завода в Чудово финской UPM-Kymmene, Сыктывкарского фанерного комбината, Жешартского ЛПК в составе Юнайтед Панел Груп и других) составит 15,72-15,80%.

Вклад этого сегмента в совокупную выручку и OIBDA Segezha составил, соответственно, 14% и 21% за 9M21. На продажи в EC пришлось 39% совокупных продаж фанеры SG в 2020 г. Предположив эти же цифры на 2022 г., введение антидемпинговой пошлины может затронуть примерно 5,5% (примерно 5,9 млрд руб.) годовой выручки и 8,2% OIBDA (2,9 млрд руб.). По нашей оценке, потенциальный риск понижения нашего прогноза OIBDA 2022П ограничен суммой примерно в 430 млн руб., или 1,2% совокупного показателя OIBDA 2022П. Тем не менее, рынок может несколько негативно отнестись к этой новости.

Курбатова Анна
«Аьфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AFKS Long

Вход: 28215.
Стоп: 27914.
Тейк: 28682.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фармацевтическая компания «Биннофарм групп», входит в АФК «Система», разработала и зарегистрировала субстанцию линезолида, которая используется для производства препарата «Линезолид» в форме таблеток. Он применяется для лечения тяжёлых инфекционных заболеваний, вызванных грамположительными бактериями, которые устойчивы к другим антибиотикам. Первая такая партия в 17 тыс. упаковок, произведенная по полному циклу, была выпущена с конвейера в конце октября текущего года.
tass.ru/ekonomika/12860211

теханализ Мосбиржи и АФК Системы
zen.yandex.ru/media/id/60ebec47631630143f31b528/tehnicheskii-analiz-akcii-finansovogo-sektora-moskovskaia-birja-moex-i-afk-sistema-afks-6184139217cb4e669ae57c95

Система ао. Возможные +2%




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчетность Segezha Group позитивна для акций компании - Альфа-Банк
Segezha Group вчера представила финансовые результаты за 3K21 по МСФО. 3K21 OIBDA опередила наш прогноз на 13% и рентабельность OIBDA достигла 41% против прогнозных 36,5% благодаря сильному операционному левереджу на фоне максимальных рыночных цен. Средние цены реализации на бумагу в евро (F-CA) выросли на 22% с 2K21, на пиломатериалы — на 16% и на фанеру и клееный брус — на впечатляющие 65-74%. Учитывая OIBDA на уровне 23,7 млрд руб. за 9M21 и благоприятные перспективы рынка в 4K, мы считаем, что Segezha сможет опередить прогноз рынка по итогам 2021 г. (29,5 млрд руб. при рентабельности на уровне 32,5%). Чистая прибыль за 9M21 в размере 11,1 млрд руб. вкупе с долгом на уровне 1,1x на конец 3K21 указывают на возможность дополнительных дивидендных выплат, несмотря на интенсивные инвестиции и отрицательный СДП.

Мы считаем отчетность за 3K21 ПОЗИТИВНОЙ для акций компании.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Сегменты “Лесные ресурсы и деревообработка” и «Фанера и плиты” опередили прогноз, тогда как сегмент „Бумага и Упаковка“ ниже прогнозов из-за модернизации оборудования на Сегежском ЦБК.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система Отчет РСБУ за 9 месяцев

АФК Система Отчет РСБУ за 9 месяцев

Источник:http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1726114

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биннофарм Групп готовит дебютный выпуск облигаций на 3 млрд рублей

Биннофарм Групп собирается разместить на Московской бирже облигации на сумму 3 млрд рублей.

Компания получила рейтинг А от агентства Эксперт РА.

Биннофарм Групп является компанией АФК-Системы, ранее на рынке не исключали проведение IPO данного актива.

Возможно, выход на долговой рынок — первый шаг к публичности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Segezha Group выглядит перспективно на рынке пиломатериалов - Промсвязьбанк
Segezha Group представила отчетность по МСФО за 9 месяцев 2021 г. Она нарастила выручку на 36%, до 68 млрд руб. и удвоила OIBDA до 24 млрд руб. Чистая прибыль компании составила 11 млрд рублей. Мы положительно оцениваем отчетность холдинга и считаем компанию перспективной на рынке пиломатериалов. Видим, что она делает все возможное, чтобы укрепить лидирующие позиции по направлениям с высокой добавленной стоимостью. Повышаем целевой ориентир по акциям Segezha Group до 13 руб./акцию, потенциал роста 26%.

Segezha Group, лесопромышленный холдинг АФК Системы, представил консолидированную отчетность по МСФО за 9 месяцев 2021 г., второй отчет в качестве публичной компании после IPO в апреле этого года.

Выручка в 3 кв. выросла на 35% г/г, до 25,6 млрд рублей, на фоне роста цен на продукцию лесной и бумажно-целлюлозной отраслей, а также положительных курсовых разниц. Выручка за 9 месяцев 2021 года составила 68,3 млрд рублей, что на 36% превышает показатель прошлого года. Доля экспортной выручки сохранилась на уровне 73%. Рост выручки поддерживается сохраняющимся высоким спросом на основные виды продукции группы и дефицитом некоторых позиций. По сравнению с прошлым кварталом цены на бумагу и пиломатериалы показали двузначные темпы роста, а цены на фанеру и клееный брус увеличились на 65% и 93% соответственно. В результатах холдинга также частично учтены показатели недавно приобретенного Новоенисейского лесохимического комплекса (НЛХК). Но более полный положительный эффект будет учтен в отчетности 4 квартала 2021 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

До конца года возможны специальные дивидендные выплаты Segezha Group - Альфа-Банк
Segezha Group завтра представит финансовые результаты за 3К21 по МСФО. Мы ожидаем рекордно высоких показателей выручки и EBITDA (25,4 млрд руб. и 9,3 млрд руб. при рентабельности 36,5%, данные в годовом сопоставлении не доступны) на фоне сильной конъюнктуры цен летом этого года. Акции SGZH потеряли в цене примерно 13% с максимумов 20 октября. Таким образом, учитывая перспективы сильных результатов за 4К21, несмотря на укрепление курса рубляк EUR, продвижение инвестиционной программы, а также ожидаемое объявление дивидендов за 2020 г., мы ожидаем, что результаты за 3К21 вновь произведут очень хорошее впечатление на инвесторов. В ходе телефонной конференции мы ожидаем, что менеджмент представит обновленную информацию о программе капиталовложений и интеграции НЛХК.

Выручка вырастет на 4% к/к до 25,4 млрд руб. на фоне сильной сезонной динамики во всех бизнес-сегментах. Мы ожидаем, что выручка сегмента “Бумага и упаковка” составит 10,4 млрд руб., тогда как выручка сегмента “Лесные ресурсы и деревообработка” составит 8,0 млрд руб. после ICO (данные на квартальной и на годовой основе не доступны). По нашей оценке, вклад сегмента “Фанера и плиты” составит 3,8 млрд руб., а вклад сегмента “Домостроение” – 2,0 млрд руб. в совокупную выручку компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогнозы и исследования от АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ»

Сегодня стало известно о том, что У АФК «Система», которой принадлежит доля в бизнесе по производству «Ессентуков», нашлись связи с компанией, которая занимается выпуском «Архыза». Структуры корпорации оказались кредиторами проекта и фактически управляют бизнесом по выпуску бутилированной воды.

Мы видим долгосрочно интересными бумаги Системы по причине большой вероятности конвертации займов в доли для объединения дистрибуции «Архыза» с «Ессентуками» и другими активами группы в этом сегменте. Этот факт является одним из ключевых триггеров роста бумаг Системы. Мы видим потенциал роста 10-12% на горизонте 1-2 месяца.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК оказалась связана с производством «Архыза»

У АФК «Система», которой принадлежит доля в бизнесе по производству «Ессентуков», нашлись связи с компанией, которая занимается выпуском «Архыза». Структуры корпорации оказались кредиторами проекта и, по данным “Ъ”, фактически управляют бизнесом. В будущем «Система» может конвертировать займы в доли и объединить дистрибуцию «Архыза» с «Ессентуками».
www.kommersant.ru/doc/5060841

Редактор Боб, Несъедобное оно всё. Им надо объединить эти воды. Талую ледниковую и солёную минеральную. Если Есентуки разбавить 1:10 и Архыз, наоборот, насытить солями, будет толковая газировка. Сами то хозяева, небось, Perrier пьют, о здоровье думают.

АФК оказалась связана с производством «Архыза»

У АФК «Система», которой принадлежит доля в бизнесе по производству «Ессентуков», нашлись связи с компанией, которая занимается выпуском «Архыза». Структуры корпорации оказались кредиторами проекта и, по данным “Ъ”, фактически управляют бизнесом. В будущем «Система» может конвертировать займы в доли и объединить дистрибуцию «Архыза» с «Ессентуками».
www.kommersant.ru/doc/5060841

Структура АФК «Система» рассматривает включение ее серверов в реестр российской продукции
Sitronics Group, дочерняя компания АФК «Система», рассматривает возможность включения в реестр отечественной продукции ее серверов, для выпуска которых компания, в частности, приобрела конструкторскую документацию Huawei, сообщили РИА Новости в пресс-службе Sitronics.
В настоящее время компания ведет разработку запуска производства серверов на базе российского процессора «Эльбрус». Как пояснили в пресс-службе, Sitronics Group создала опытные модели на базе процессора «Эльбрус-8СВ», которые проходят тестирование. В дальнейшем планируется выпуск серверов на базе процессоров «Эльбрус-16С».

Идентификация Шадрина

О том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и прогнозе прибылей до 2025 г. Интересно будет этот пост перечитать весной 2026 года, когда будут известны результаты компаний за 2025 г. и размер своего портфеля на начало 2025 г. ......



«Цена – это то, что ты платишь. Стоимость – это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен» (Уоррен Баффетт).

Сегодня поговорим о том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и так далее. Я привел ту же цитату Баффетта, что приводил весной 2015 г. – в своем исследовании в двух частях по той же тематике — Целевая цена – «дорожная карта» инвестора

Наверное, с тех времен так подробно про свою теорию отбора и не писал. Кому интересно прочитайте. Ух, чего там только не на придумывал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Шадрин, ОРГ — «опасная компания», но риск адекватен потенциалу — 300 руб. за акцию. 12-кратник.

khornickjaadle, у меня цель 62 р

Александр Шадрин, Думаю, если у них получится увеличивать активы из года в год, 300 руб. за акцию — не вопрос.

Идентификация Шадрина

О том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и прогнозе прибылей до 2025 г. Интересно будет этот пост перечитать весной 2026 года, когда будут известны результаты компаний за 2025 г. и размер своего портфеля на начало 2025 г. ......



«Цена – это то, что ты платишь. Стоимость – это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен» (Уоррен Баффетт).

Сегодня поговорим о том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и так далее. Я привел ту же цитату Баффетта, что приводил весной 2015 г. – в своем исследовании в двух частях по той же тематике — Целевая цена – «дорожная карта» инвестора

Наверное, с тех времен так подробно про свою теорию отбора и не писал. Кому интересно прочитайте. Ух, чего там только не на придумывал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Шадрин, ОРГ — «опасная компания», но риск адекватен потенциалу — 300 руб. за акцию. 12-кратник.

khornickjaadle, у меня цель 62 р

Система несколько месяцев коррелировала с озоном, но примерно месяц назад корреляция исчезла. Мтс часть долга имеет внутри группы и пакет акций, который стоит 15% долга и может соответствующий кусок долга обслуживать. Поэтому для системы с точки зрения новых проектов и стоимости компании это не важно. Дальше рост будет на основе новых активов, а эти два уже лежат фундаментом и на стоимость системы могут влиять только положительно от текущих котировок

У АФК 2 самых больших актива под прессом — мтс с большим долгом и озон без прибыли и с растущими убытками, если еще ставку поднимать будут квазиобилигазия мтс плохо себя чувствовать будет да и озон дешевых денег не займет на рынке

Идентификация Шадрина

О том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и прогнозе прибылей до 2025 г. Интересно будет этот пост перечитать весной 2026 года, когда будут известны результаты компаний за 2025 г. и размер своего портфеля на начало 2025 г. ......



«Цена – это то, что ты платишь. Стоимость – это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен» (Уоррен Баффетт).

Сегодня поговорим о том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и так далее. Я привел ту же цитату Баффетта, что приводил весной 2015 г. – в своем исследовании в двух частях по той же тематике — Целевая цена – «дорожная карта» инвестора

Наверное, с тех времен так подробно про свою теорию отбора и не писал. Кому интересно прочитайте. Ух, чего там только не на придумывал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Шадрин, ОРГ — «опасная компания», но риск адекватен потенциалу — 300 руб. за акцию. 12-кратник.

Идентификация Шадрина

О том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и прогнозе прибылей до 2025 г. Интересно будет этот пост перечитать весной 2026 года, когда будут известны результаты компаний за 2025 г. и размер своего портфеля на начало 2025 г. ......



«Цена – это то, что ты платишь. Стоимость – это то, что ты получаешь. Не имеет значения, говорим ли мы об акциях или носках, я предпочитаю покупать качественный товар в тот момент, когда он недооценен» (Уоррен Баффетт).

Сегодня поговорим о том, как я выбираю акции в свой портфель, определяю цели, о знаменитой ПД и так далее. Я привел ту же цитату Баффетта, что приводил весной 2015 г. – в своем исследовании в двух частях по той же тематике — Целевая цена – «дорожная карта» инвестора

Наверное, с тех времен так подробно про свою теорию отбора и не писал. Кому интересно прочитайте. Ух, чего там только не на придумывал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

7 октября был не хилый переломный момент. Пора заходить или еще подождать, какие мысли? Среднесрок.

Осцилляторы, теханализ… Ребята, да вы просто в стакан посмотрите. Пока этот бес не уйдет с распродажи, никуда ваш паровоз не поедет. И почему этот бес продает — вот где собака зарыта.

теханализ мосбиржи и афк системы
zen.yandex.ru/media/id/60ebec47631630143f31b528/tehnicheskii-analiz-akcii-finansovogo-sektora-moskovskaia-birja-moex-i-afk-sistema-afks-6171bafb17040e7456c991f6

Dmitrii Kravchenko, на смартлабе пиши, нахрен тебе сдался этот яндекс зен

Тимофей Мартынов, на смартлабе неудобно, мобильное приложение хуже, нет аналитики — непонятно кому что интересно, к тому же с mfd.ru много народу приходит, а там есть такие кто смарт-лаб почему то не любит принципиально, и самое главное — отображение в поисковиках. Тут дзен вне конкуренции.

Dmitrii Kravchenko, спасибо за фидбэк👍

А что именно не удобно на смартлабе?:)

Тимофей Мартынов, в основном из-за аналитики. На смартлабе видны только просмотры, но не видно сколько человек видело заголовок, но не заинтересовались и прошли мимо. Без этого трудно понять о каких компания людям интересно читать, а о каких нет. Нет автопубликации в конкретное время. Ну и совсем мелочи: писать тэги — лишнее время, убрал бы, как и менюшку «в какой блог публикуем».

теханализ мосбиржи и афк системы
zen.yandex.ru/media/id/60ebec47631630143f31b528/tehnicheskii-analiz-akcii-finansovogo-sektora-moskovskaia-birja-moex-i-afk-sistema-afks-6171bafb17040e7456c991f6

Dmitrii Kravchenko, на смартлабе пиши, нахрен тебе сдался этот яндекс зен

Тимофей Мартынов, на смартлабе неудобно, мобильное приложение хуже, нет аналитики — непонятно кому что интересно, к тому же с mfd.ru много народу приходит, а там есть такие кто смарт-лаб почему то не любит принципиально, и самое главное — отображение в поисковиках. Тут дзен вне конкуренции.

Dmitrii Kravchenko, спасибо за фидбэк👍

А что именно не удобно на смартлабе?:)

Тимофей Мартынов, offtopic. Вы наверно знаете, что на Мосбирже есть отраслевые индексы (финансы, энергетика, ритейл и т.д.), к своему удивлению я не обнаружил ни одного сайта, который группировал бы новости строго по этим отраслевым индексам. А было бы удобно иметь такую группировку новостей и статей, и на графике каждой акции иметь отраслевой индекс, и в финансовых показателях иметь сравнение с средними по отрасли. Наверно часть этой информации связана с копирайтом биржи или с другими денежными затратами, но если что-то вам по силам реализовать, то возможно это многим бы понравилось.

Михаил Ягих, а как их торовать предлагаете? На этот случай etf ы есть. Есть допустим товары. Всё это отражено в реальных инструментах. А если Вы секторами торгуете, то у Вас робот должен быть, или любимчик в каждом секторе, о них и есть смысл говорить, мне так кажется.

Izhik, т.е. вы считаете, что Мосбиржа зря отраслевые индексы генерирует, ими никто не пользуется?

Михаил Ягих, пользуются, только это уже конечный продукт по сути. А совсем конечый, это когда они в виде ETF.

Izhik, меня интересует сравнение конкретных акций с отраслевой динамикой, и на графике и по финансовым показателям. Торговать сами индексы не собираюсь. Как вывести индексы на трейдингвью я знаю, речь именно об улучшении данного сайта, где у каждой акции есть своя страница.

Михаил Ягих, есть вот это smart-lab.ru/q/index_stocks/

Izhik, Да, речь о них. Было бы удобно на графике каждой акции иметь наложенный график отраслевого индекса. Такой фитчи вроде нет на других сайтах.

Михаил Ягих, это скорее к Tradingview запрос
Я могу например налепить Газпром на Ленту, если сочту это нужным. Увижу в этом смысл и буду говорить, что вот оно единственно верное решение. Это больше относится к Вашей торговой стратегии как мне кажется. Авторизуйтесь в Трейдингвью, создайте 8 окон и в каждое окно налепите на график отраслевой все графики из отрасли, например и сохраните. Делов то

Izhik, Понятно. Мы с Мосбиржей два фрика, которые индексами интересуются. Никто кроме нас их не использует:)

Михаил Ягих, не, мне тоже интересно. Надо это всё лепить у себя просто. Только Лееееень.

Результат в любом будет случае такой, что Вы скажите — о! надо покупать Это! а Это не надо! И если будете так добры, напишите в соответствующем инструменте. Ну или просто проинвестируете этот инструмент )))

Всё это выглядело как работа, которую надо делать самому :-)

Izhik, я вообще не понял какое отношение имеет этот сайт к алгоритмической торговле. Тут же на графике по умолчанию 6-месячный диапазон и котировки с задержкой. Тут график явно для инвестиционного анализа прикручен. На том же Финвизе есть скользящие средние и линии трендов. Насколько я понимаю, тренды сложно реализовать, наложить отраслевые индексы намного проще.