Русагро акции

«Русагро» переписывает главу. Максим Басов может покинуть пост гендиректора группы

Занимающий последние 12 лет пост гендиректора группы «Русагро» — крупного производителя сахара, мяса и масложировой продукции — Максим Басов может покинуть должность. По данным “Ъ”, топ-менеджер, чей контракт истекает в этом году, может затем заняться собственными проектами. В последнее время он инвестировал в научные компании, сервисы по доставке еды и онлайн-платформы. Аналитики считают, что найти замену господину Басову, на которого в «Русагро» замыкались почти все процессы, будет крайне сложно, а первая реакция инвесторов на новость окажется негативной.
www.kommersant.ru/doc/4958357

Sber CIB повысил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) Ros Agro (MOEX: AGRO) с $11,5 до $17,8 за штуку, сообщается в аналитических материалах инвестбанка.

Роман Ранний, хм, а сейчас ведь они 15.45 где-то...
То есть просто ценник переставили, а апсайд остался небольшим

Из звонка с инвесторами по итогам 1П 2021.
Русагро заинтересовано в покупке «Юг Сибири», которое в данный момент находится в аренде холдинговой компании «Благо».

Группа компаний «Благо» (Санкт-Петербург) взяла в аренду все заводы крупного сибирского производителя бутилированного подсолнечного масла — ГК «Юг Сибири». На трех ее заводах «Благо» будет выпускать подсолнечное, рапсовое и соевое масла. Компании «Юга Сибири» — глубоко убыточные предприятия с отрицательными активами и огромной задолженностью, сдача их в аренду — одна из возможностей сохранить их как бизнес, считают эксперты.

Sber CIB повысил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) Ros Agro (MOEX: AGRO) с $11,5 до $17,8 за штуку, сообщается в аналитических материалах инвестбанка.

Ух, какая хорошая коррекция!

Тимофей Мартынов, сегодня хорошо падают самые спекулятивные бумаги

Роман Ранний, ну, АГРО, наверное, не самая спекулятивная…

Отчеты Русагро и М.Видео за 2021 q2

Русагро (в понедельник) отчиталась за 2021 q2:

— Выручка +42.1% г/г (против +51.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +42.1%)
— EBITDA +57.3% г/г (против +123.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +53.8%)
— Чистый долг увеличился на 4.9 млрд рублей за отчетный период (3.1% от капитализации)
— FCF годовой -2.7 млрд руб (отрицательный), 1.7% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 5.2x при историческом 75м перцентиле 7.1x

 

М.Видео так себе отчиталась за 2021 H1:

— Выручка +22.3% г/г (против +19.7% в предыдущем полугодии и исторического темпа +12.2%)
— EBITDA Adj -8.1% г/г (против -10.3% в предыдущем полугодии и исторического темпа +12.8%) [показатель EBITDA скорректирован на one-off эффекты от продажи Goods.ru и прощения кредита в рамках коронавирусной программы поддержки]
— Чистый долг увеличился на 23.6 млрд рублей за отчетный период (20.5% от капитализации)
— FCF годовой -9.1 млрд руб (отрицательный), 7.9% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 6.6x при историческом 75м перцентиле 6.1x

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ух, какая хорошая коррекция!

Тимофей Мартынов, сегодня хорошо падают самые спекулятивные бумаги

Ух, какая хорошая коррекция!

Докупаюсь ))) -4,5% )))

как же утопили

прошла новость, что Русагро готова купить группу ЭкоНива. Те в ответ заявили что не продаются, но учитывая их сложности с рефинансированием долгов (РСХБ вообще готов принять участие в управлении группой в счёт текущих долгов), думаю, что всякое может случиться.

⚡️ Обзор отчета Русагро за 6мес2021

Русагро (AGRO) радует. Позавчера отчитались за 1П2021. Результаты ожидаемо сильные.

💵 Объявили дивиденды за полугодие:65,48 руб (5,6% к текущей цене). За 2021 год дивидендымогут быть >12%.

Выручка 104,4 млрд руб (+44,7% г/г)
EBITDA (скор.) 22,1 млрд руб (+85,9% г/г)
Чистая прибыль 17,6 млрд руб(+81% г/г)

Рост EBITDA по сегментам, в млрд руб, (г/г):
🌾 Сельхоз 2,1 ➡️ 5,9 (+175%)
☀️ Масла и жиры 4,4 ➡️ 7,5 (+69%)
🥩 Мясо 2,3 ➡️ 3,1 (+32%)
🍰 Сахар 3,6 ➡️ 4,2 (+19%)

Практически все сегменты бизнеса растут из-за цен, объемы во многих (не во всех) сегментах сильно падают или почти не растут.

В масложировом сегменте рост цен на масло 112% на шрот — 83% г/г.

В сельхоз сегменте существенный рост объемов продаж пшеницы (360 тыс. тонн), что на 341% больше, чем в 1П2020.

✅ Логично было бы к дивидендной отсечке дорасти до цели 1300, держу.

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

Не является инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

[ Фотография ]
Группа «Русагро» расширяет бизнес в Саратовской области

Структура «Русагро» экс-сенатора Вадима Мошковича выиграла торги на комплекс по производству и перевалке масел «Волжский терминал» в Саратовской области. Будучи залоговым кредитором предприятия, «Русагро» предложила за него 11,5 млрд руб. Это позволило обойти конкурентов, которые могли быть связаны с ГК «Эфко» и ГК «Содружество». Масложировой бизнес остается привлекательным из-за роста цен и экспортного потенциала.
источник (https://www.kommersant.ru/doc/4946546) #AGRO #P

пишет
t.me/borodainvest/884

Русагро наваривается на инфляции
📝Михаил Титов

Одна из самых интересных компаний в непростые времена разгона продуктовой инфляции – Русагро отчиталась за первое полугодие и огласила размер дивидендов.

Выручка компании за 6 месяцев выросла на 44,5% г/г до 104,3 млрд, а чистая прибыль на 80,9% г/г до 17,6 млрд. Основной причиной роста является как рост цен на продукты питания, вследствие роста потребительской инфляции, так и увеличения объема продаж по некоторым сегментам.

Так рост отпускных цен на масло составил 131% г/г, а объем поставок +4% г/г. При этом в структуре продаж масложировой бизнес занимает 59%.

А вот сахарный сегмент, на который приходится 14% выручки во втором квартале немного подкачал. Несмотря на рост цен реализации на 57%, объем продаж упал на 46%. Связано это как с неурожаем сахара в этом году, так и с ограничением цен отгрузки сахара в торговые сети со стороны правительства.

Сельскохозяйственный сегмент показал стремительный рост. Объём продаж увеличился на 53%, но цены остались примерно на уровне прошлого года. На данный сегмент пришлось 10% выручки.

Размер дивидендной выплаты по итогам шести месяцев будет на уровне 65,5 рублей. Что при текущей цене дает 5,6% дивидендной доходности только за первое полугодие. По итогам второго полугодия дивиденды могут быть чуть меньше ~41 рубль на акцию, но совокупная выплпата по итогам года уже выходит в районе 10%

Русагро – классный бизнес, который является бенефициаром потребительской инфляции, с хорошим менеджментом и привлекательной дивидендной доходностью. Несмотря на то, что цена акций находится на локальных хаях, вероятно, что долгосрочно восходящий тренд продолжится.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

пишет
t.me/InvestmentNotes/754

#Русагро #отчет

❗️16 августа 2021 г. ROS AGRO PLC, холдинговая компания Группы Русагро, ведущего российского производителя диверсифицированных пищевых продуктов с вертикально интегрированными бизнес процессами, сообщает финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2021 г. и 2 кв. 2021 г., закончившихся 30 июня 2021 г.

🏭 ПАО «Русагро» (LSE: AGRO, MCX: AGRO) — один из крупнейших вертикальных агрохолдингов России, специализируется на производстве сахара, мясной и масложировой продукции, а также растениеводстве. Головная компания «Русагро» — кипрская Ros AGRO PLC. Основные активы расположены в Белгородской, Тамбовской, Свердловской, Воронежской, Самарской, Курской и Орловской областях, а также в Приморском крае. Основатель — Вадим Мошкович (1995 год). Ключевая фигура: Басов Максим Дмитриевич (генеральный директор). Штаб-квартира расположена в Москве. Число сотрудников: более 20 000 человек во всем холдинге. В состав группы входит несколько дочерних компаний.

📈 Акции компании растут в моменте на +2,29%. Капитализация: 153,66 млрд. руб. Текущая цена 1 акции 1 166,60 руб. Основные показатели 1-го полугодия 2021 г.:

• Выручка за период составила 104 372 млн. руб. (1 404 млн. долл. США), увеличение на 32 210 млн. руб. (433 млн. долл. США, +45%) по сравнению с 1-м полугодием 2020 г. 📈

• Скорректированный показатель EBITDA составил 22 119 млн. руб. (298 млн. долл. США), увеличение на 10 217 млн. руб. (137 млн. долл. США, +86%) по сравнению с 1-м полугодием 2020 г. 📈

• Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA возросла с 16% в 1-м полугодии 2020 г. до 21% в 1-м полугодии 2021 г. 📈

• Чистая прибыль за период составила 17 600 млн. руб. (237 млн. долл. США), увеличение на 7 870 млн. руб. (106 млн. долл. США, +81%) 📈

• Чистый долг на 30 июня 2021 г. составил 66 844 млн. руб. (924 млн. долл. США) 💰

• Соотношение Чистый долг/ Скорректированный показатель EBITDA (LTM) на 30 июня 2021 г. равно 1,58x.

🔥 Вывод: во 2-м кв. 2021 г. «Русагро» продемонстрировала рост скорректированного показателя EBITDA, подкрепленный увеличением выручки, в Сельскохозяйственном, Масложировом, Мясном сегментах. Рост выручки был вызван положительной динамикой объемов продаж и цен реализации. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA «Русагро» во 2-м кв. 2021 г. возросла в Сельскохозяйственном и Масложировом сегментах, так как выручка выросла сильнее соответствующего роста затрат. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA «Русагро» в Сахарном и Мясном сегментах снизилась. Динамика показателей положительная. 📈

Дивидендная доходность акций Русагро за 1 полугодие примерно 5,5% - Промсвязьбанк
Чистая прибыль Русагро во 2 квартале выросла на 18%, до 11,07 млрд руб. – компания

Чистая прибыль ГК «Русагро» во 2 квартале выросла на 18%, до 11,07 млрд рублей, сообщает компания. EBITDA составила 10,95 млрд рублей (на 59% больше), EBITDA margin выросла на 2 п.п., до 20%. Ранее компания сообщала, что выручка во 2 квартале увеличилась на 39%, до 54,4 млрд рублей. Компания также сообщила, что в 1 полугодии чистая прибыль составила 17,6 млрд рублей против 7,87 млрд рублей годом ранее, EBITDA — 22,1 млрд рублей против 10,2 млрд рублей, EBITDA margin — выросла до 21% с 16% в 1 полугодии прошлого года. Выручка за этот период составила 104,4 млрд рублей (рост на 45%).

Мы позитивно оцениваем результаты Русагро, отмечая рост рентабельности в сегментах с/х и масложировом. Основной вклад в рост выручки был обеспечен масложировым и мясным сегментами. Увеличение показателей Русагро было достигнуто за счет высоких цен и наращивания объемов реализации. Также отметим, что СД Русагро рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 1 полугодия 2021 года в размере $119,733 млн, выплаты составят $4,45 на акцию или $0,89 на GDR, доходность – примерно 5,5%.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа «Русагро» расширяет бизнес в Саратовской области

Структура «Русагро» экс-сенатора Вадима Мошковича выиграла торги на комплекс по производству и перевалке масел «Волжский терминал» в Саратовской области. Будучи залоговым кредитором предприятия, «Русагро» предложила за него 11,5 млрд руб. Это позволило обойти конкурентов, которые могли быть связаны с ГК «Эфко» и ГК «Содружество». Масложировой бизнес остается привлекательным из-за роста цен и экспортного потенциала.
www.kommersant.ru/doc/4946546

По отчету Русагро за 1пг 2021 МСФО

В целом, финансовые результаты не привнесли каких-то неожиданных новостей:

— Выручка за 6 мес выросла на 44,6% г/г до ₽104,372 млрд. против ₽72,161 млрд.
— Чистая прибыль за 6 мес выросла на на 80,9% г/г до ₽17,601 млрд. с ₽9,73 млрд.

Основополагающей причиной роста результатов, очевидно, является рост потребительской инфляции на фоне разнонаправленной динамики объемов продаж в натуральном выражении.

Рост отпускных цен Русагро на сырое масло составил 130% г/г, на мясо 26% г/г, на сахар 57% г/г, на зерновые остались примерно на том же уровне.

Считаю, что цены на продукцию Русагро в скором времени будут иметь тенденцию к снижению (когда вы в последний раз видели, как цены на магазинных полках падают?:). Но краткосрочная коррекция вполне вероятна.

По результатам года компания имеет все шансы продать как минимум тот же объем продукции, что и в 2020-м году. При этом пока сохраняется благоприятная для компании ценовая конъюнктура, что ориентирует на 200-210 млрд руб. чистой выручки (выручка за исключением элиминации) и 30-35 млрд руб. чистой прибыли.

При текущей капитализации в ~160 млрд руб. оценка компании выглядит привлекательной.

СД рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 6 мес. 2021 г. в размере 65,5руб., что соответствует 5,6% дивдоходности за полгода или ~11% годовых.

Русагро будет производить растительные белки, изучает технологии выращивания насекомых

гендиректор "Русагро" Максим Басов.

Мы, естественно, смотрим на все новые интересные технологии на тему замены животных белков растительными, и на тему производства насекомых, и на тему производства растительных белков для мирового рынка. На сегодняшний день мы приняли решение предложить свой продукт на рынок в области растительных белков, думаем, что наше растительное мясо будет предложено на рынок в следующем году

По насекомым — у нас есть концепция развития проекта по производству насекомых, однако мы еще к этому не приступили, потому что мы сейчас обсчитываем технологические варианты. Дело в том, что в результате переработки компонентов насекомых мы получаем целый портфель продукции. Если с белками более-менее все понятно, то с другими компонентами непонятно

Группа продолжает технологические и маркетинговые исследования для выработки проекта с необходимым уровнем доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, вау! Это потрясающе! Хочу жареных кузнечиков и личинок жуков от Русагро!

antosha, это они сперва на китайцах отладят

Финансовый отчет и презентация за 2020 не грузятся. Показывает форму авторизации.

Дмитрий, вроде работает всё

Финансовый отчет и презентация за 2020 не грузятся. Показывает форму авторизации.

Русагро будет производить растительные белки, изучает технологии выращивания насекомых

гендиректор "Русагро" Максим Басов.

Мы, естественно, смотрим на все новые интересные технологии на тему замены животных белков растительными, и на тему производства насекомых, и на тему производства растительных белков для мирового рынка. На сегодняшний день мы приняли решение предложить свой продукт на рынок в области растительных белков, думаем, что наше растительное мясо будет предложено на рынок в следующем году

По насекомым — у нас есть концепция развития проекта по производству насекомых, однако мы еще к этому не приступили, потому что мы сейчас обсчитываем технологические варианты. Дело в том, что в результате переработки компонентов насекомых мы получаем целый портфель продукции. Если с белками более-менее все понятно, то с другими компонентами непонятно

Группа продолжает технологические и маркетинговые исследования для выработки проекта с необходимым уровнем доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, вау! Это потрясающе! Хочу жареных кузнечиков и личинок жуков от Русагро!

Русагро будет производить растительные белки, изучает технологии выращивания насекомых

гендиректор "Русагро" Максим Басов.

Мы, естественно, смотрим на все новые интересные технологии на тему замены животных белков растительными, и на тему производства насекомых, и на тему производства растительных белков для мирового рынка. На сегодняшний день мы приняли решение предложить свой продукт на рынок в области растительных белков, думаем, что наше растительное мясо будет предложено на рынок в следующем году

По насекомым — у нас есть концепция развития проекта по производству насекомых, однако мы еще к этому не приступили, потому что мы сейчас обсчитываем технологические варианты. Дело в том, что в результате переработки компонентов насекомых мы получаем целый портфель продукции. Если с белками более-менее все понятно, то с другими компонентами непонятно

Группа продолжает технологические и маркетинговые исследования для выработки проекта с необходимым уровнем доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб,

Русагро будет производить растительные белки, изучает технологии выращивания насекомых

Как страшно жить

Русагро будет производить растительные белки, изучает технологии выращивания насекомых

гендиректор "Русагро" Максим Басов.

Мы, естественно, смотрим на все новые интересные технологии на тему замены животных белков растительными, и на тему производства насекомых, и на тему производства растительных белков для мирового рынка. На сегодняшний день мы приняли решение предложить свой продукт на рынок в области растительных белков, думаем, что наше растительное мясо будет предложено на рынок в следующем году

По насекомым — у нас есть концепция развития проекта по производству насекомых, однако мы еще к этому не приступили, потому что мы сейчас обсчитываем технологические варианты. Дело в том, что в результате переработки компонентов насекомых мы получаем целый портфель продукции. Если с белками более-менее все понятно, то с другими компонентами непонятно

Группа продолжает технологические и маркетинговые исследования для выработки проекта с необходимым уровнем доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>