Финаме
БКС Мир ИнвестицийСегодня вышли финансовые результаты Акрона за 1 полугодие 2021 по РСБУ.
По сравнению с 1 полугодием 2020 года:
1. Выручка выросла на 75%.
2. EBITDA составила 30.86 млрд. рублей по сравнению с убытком 2.59 млрд. рублей в 1 полугодии 2020.
3. Чистая прибыль составила 25.95 млрд. рублей по сравнению с убытком 1.15 млрд. рублей в 1 полугодии 2020.
Хороший отчет вышел сегодня у Акрона. Еще недавно был убыток, а тут обогнали даже результаты Фосагро. Тем не менее,
ликвидность у бумаги низкая, дивиденды тоже совсем маленькие. Потенциал роста есть, но я бы пока не спешил покупать
акции Акрона, как-то у них все очень нестабильно.
| Число акций ао | 37 млн |
| Номинал ао | 5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 632,3 млрд |
| Выручка | 192,0 млрд |
| EBITDA | 61,8 млрд |
| Прибыль | 30,1 млрд |
| Дивиденд ао | 427 |
| P/E | 21,0 |
| P/S | 3,3 |
| P/BV | 3,2 |
| EV/EBITDA | 12,7 |
| Див.доход ао | 2,5% |
| Акрон Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Акрон акции
17200₽ +1.19%
-
увеличение кап.затрат может сказаться на дивидендах. со знаком минус
ИгорьMSK, Может Но...
Я посмотрел их презентацию от июля там по капексу фигурирует та же цифра 1.4 ярда инвестиций за все время. и Тот же самый год окончания (2025) Так что что-то не особо эта новость новая походу.
Я не смотрел что они там ранее писали об капексе в Талицкий ГОК, но 200 лямов за 2 года как то больше вписываются в цифру 1.4 ярда за все время.
www.acron.ru/investors/financial-statements/?brand=1988&type=176&year=2021
file:///C:/Users/BURDAE~1/AppData/Local/Temp/balans_F2_6mes21-Akron.pdf
отчет РСБУ
за 1п2021 -25 945 270 000,
за 1квартал было 5 603 579 000 при этом по мсфо за 1квартал было в два раза больше 10 615 000 000
интересно мсфо за 1п сколько покажут ?
Акрон продолжает строительство Талицкого калийного ГОКа, бюджет стройки увеличен в 3,7 раза
Акрон активизирует строительство Талицкого калийного ГОКа в Пермском крае.
Бюджет капитальных вложений на 2021 и 2022 годы увеличен с 60 до 222 млн долл.
Производство начнет работать в 2025 году.
Оставшиеся инвестиции оцениваются в $1,3 млрд, в том числе порядка $700 млн до получения первого продукта.
Проект предусатривает возможность расширения мощности ГОКа с 2,0 до 2,6 млн т хлористого калия в год
Группа «Акрон» активизирует строительство Талицкого калийного ГОКа (acron.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- www.finam.ru/analysis/newsitem/akron-aktiviziruet-stroitelstvo-talickogo-kaliiynogo-goka-uvelichivaya-capex-do-222-mln-20210816-111324/
ускоряют, хотят быстрее выйти на рынок калийных удобрений www.acron.ru/press-center/press-releases/200862/
9,32 % хороший результат результат. Выкупили квазиказначейские и сумма близка к 10%. А самое главное скорее никто не избавлялся от акций из крупных держателей. То есть верят в бумагу. Это хоть и ожидаемо, но все равно была вероятность что выкуп для окешивания крупного держателя. Но нет все нормально.
ahgree, объясни пожалуйста .
они выкупили пакет Дорогобужа, там свои акционеры продали пакет, получили прибыль, распределили прибыль на себя.
в чем плюс акрона? если дорогобуж должен денег Акрону то он конечно может ими оплатить долг вернув часть ??
drumer, Это же дочка почти полностью принадлежащая Акрону. По сути сами себе заплатили. Насчет SPO это конечно идеальный бы был вариант для нас. Но не обломится нам такое счастье.. Просто погасят и все. Атон все правильно написал ниже, ну кроме мультипликаторов разве что.
сегодня ожидаем: Раскрытие отчета эмитента (ежеквартального отчета) за II кв. 2021
см. календарь по акциямwww.acron.ru/press-center/press-releases/200862/
9,32 % хороший результат результат. Выкупили квазиказначейские и сумма близка к 10%. А самое главное скорее никто не избавлялся от акций из крупных держателей. То есть верят в бумагу. Это хоть и ожидаемо, но все равно была вероятность что выкуп для окешивания крупного держателя. Но нет все нормально.
ahgree, лол
zzznth, я правильно понял Дорогобуж слил весь пакет. получил бабки интересно куда пойдут деньги — долги гасить??
их ведь получат в виде прибыли и могут разделить между акционерами дорогобужа.короче они деньги в дочку спустили (которой на бирже нет), а не подняли в верх как выгодно нам.
drumer, и что в этом плохого?
например построит дорогобуж завод. Вся выручка и прибыль все равно будет в мсфо учитываться (ну может не вся, а на 96.7%, но тем не менее)
zzznth, я не знаю, я рассуждаю и спрашиваю.
www.acron.ru/press-center/press-releases/200862/
9,32 % хороший результат результат. Выкупили квазиказначейские и сумма близка к 10%. А самое главное скорее никто не избавлялся от акций из крупных держателей. То есть верят в бумагу. Это хоть и ожидаемо, но все равно была вероятность что выкуп для окешивания крупного держателя. Но нет все нормально.
ahgree, лол
zzznth, я правильно понял Дорогобуж слил весь пакет. получил бабки интересно куда пойдут деньги — долги гасить??
их ведь получат в виде прибыли и могут разделить между акционерами дорогобужа.короче они деньги в дочку спустили (которой на бирже нет), а не подняли в верх как выгодно нам.
drumer, и что в этом плохого?
например построит дорогобуж завод. Вся выручка и прибыль все равно будет в мсфо учитываться (ну может не вся, а на 96.7%, но тем не менее)Интересно что будут делать? Гасить или в рынок продадут увеличив фф?
zzznth, думаю что хотят сделать SPO, главное чтобы был спрос
Роман Ранний, почему не продали с дочки?
Михаил Titov, Хз, это лучше у менеджмента узнать
А зачем основному акционеру гасить квазиказначейчский пакет, ему от этого ни холодно ни жарко, а вот SPO уменьшит долг, это собственно стоит в приоритете у менеджмента!
Роман Ранний, то есть выкупили сейчас у дорогобужа пакет и потом погнав котировки в верх продать пакет с прибылью например 50% и с этой прибыли погасить долг?
Смысла ведь выставлять на SPO пакет по цене ниже чем его купили ну никакого!www.acron.ru/press-center/press-releases/200862/
9,32 % хороший результат результат. Выкупили квазиказначейские и сумма близка к 10%. А самое главное скорее никто не избавлялся от акций из крупных держателей. То есть верят в бумагу. Это хоть и ожидаемо, но все равно была вероятность что выкуп для окешивания крупного держателя. Но нет все нормально.
ahgree, объясни пожалуйста .
они выкупили пакет Дорогобужа, там свои акционеры продали пакет, получили прибыль, распределили прибыль на себя.
в чем плюс акрона? если дорогобуж должен денег Акрону то он конечно может ими оплатить долг вернув часть ??www.acron.ru/press-center/press-releases/200862/
9,32 % хороший результат результат. Выкупили квазиказначейские и сумма близка к 10%. А самое главное скорее никто не избавлялся от акций из крупных держателей. То есть верят в бумагу. Это хоть и ожидаемо, но все равно была вероятность что выкуп для окешивания крупного держателя. Но нет все нормально.
ahgree, лол
zzznth, я правильно понял Дорогобуж слил весь пакет. получил бабки интересно куда пойдут деньги — долги гасить??
их ведь получат в виде прибыли и могут разделить между акционерами дорогобужа.короче они деньги в дочку спустили (которой на бирже нет), а не подняли в верх как выгодно нам.- Технический выкуп акций будет нейтральным для Акрона - Атон
Акрон: 9.3% акционерного капитала было предъявлено к выкупу
Общее число предъявленных к выкупу акций составило 3.78 млн или 9.32% уставного капитала Акрона, включая 3.35 млн квазиказначейских акций, предъявленных к выкупу дочерними обществами. Выкупленные акции будут оплачены не позднее 21 августа — Группа потратит на выкуп в общей сложности 22.85 млрд руб. Компания отметила, что следует лучшим корпоративным практикам и что решение о судьбе казначейского пакета будет принято позднее.
Мы ожидаем, что Акрон в скором времени погасит акции, и считаем, что технический выкуп будет в целом НЕЙТРАЛЬНЫМ для инвестиционного кейса Акрона. Рынок в любом случае не ожидал, что акции будут проданы на рынок для улучшения ликвидности и free float. Акрон торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021П 7.4x против 5.8x у Yara.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> Далее два сценария развития событий:
1. SPO, нам этого пока не надо((
2. Принудительная оферта по средней за полгода, где то 6450р получается, самый лучший вариант))
Николай, Вы бы хоть график открыли(( Какие 6450?
ahgree, Сопля недавно была на 6980р)) Считайте от верхней точки и самой нижней.
Николай, Господи, там средняя цена учитывая суммы берется, а не посередине между макс и мин значениями.
ahgree, сумма нормальная была, в районе 6млн, +10% в моменте))
Николай, а обьем торгов у акрона лямов 10 в день если не больше.Далее два сценария развития событий:
1. SPO, нам этого пока не надо((
2. Принудительная оферта по средней за полгода, где то 6450р получается, самый лучший вариант))
Николай, Вы бы хоть график открыли(( Какие 6450?
ahgree, Сопля недавно была на 6980р)) Считайте от верхней точки и самой нижней.
Николай, Господи, там средняя цена учитывая суммы берется, а не посередине между макс и мин значениями.
ahgree, сумма нормальная была, в районе 6млн, +10% в моменте))Далее два сценария развития событий:
1. SPO, нам этого пока не надо((
2. Принудительная оферта по средней за полгода, где то 6450р получается, самый лучший вариант))
Николай, Вы бы хоть график открыли(( Какие 6450?
ahgree, Сопля недавно была на 6980р)) Считайте от верхней точки и самой нижней.
Николай, Господи, там средняя цена учитывая суммы берется, а не посередине между макс и мин значениями.
Далее два сценария развития событий:
1. SPO, нам этого пока не надо((
2. Принудительная оферта по средней за полгода, где то 6450р получается, самый лучший вариант))
Николай, Могут по средневзвешенной выкупить, она ниже
Роман Ранний, мин цена 5920р, макс 6980р, на графике смартлаба верхней точки не видно, смотрите квик.Далее два сценария развития событий:
1. SPO, нам этого пока не надо((
2. Принудительная оферта по средней за полгода, где то 6450р получается, самый лучший вариант))
Николай, Вы бы хоть график открыли(( Какие 6450?
ahgree, Сопля недавно была на 6980р)) Считайте от верхней точки и самой нижней.
Далее два сценария развития событий:
1. SPO, нам этого пока не надо((
2. Принудительная оферта по средней за полгода, где то 6450р получается, самый лучший вариант))
Николай, Могут по средневзвешенной выкупить, она нижеПо моим расчетам на базе РСБУ, консолидированная чистая прибыль Акрона за 2 квартал будет 23 млрд руб.
Сейчас у всех производителей минудобрений дикие прибыли. Американская Mosaic выросла после публикации результатов на 10% за 3 дня.
По самым скромным расчетам, компания недооценена как минимум на 30%
Marina, по недооценке тут товарищ zzznth уже не один месяц рубрику ведет, но есть нюансы как видишь.
any_to_real, как говорится, «кто не рискует, тот не пьет шампанского». Акции выкупают обычно — когда мажоритарии хотят распределять больше прибылей себе, любимым.
По моим расчетам на базе РСБУ, консолидированная чистая прибыль Акрона за 2 квартал будет 23 млрд руб, из них — 20 млрд руб Акрон, 3 млрд руб Дорогобуж. (отчетность по РСБУ за 1 п/г доступна на сайте компании).
Прибыль за 2021 год может составить 73,6 млрд руб.
1кв — 10,6
2кв — 23
3кв — 20
4кв — 20
После погашения количество акций 36,757 млн шт
Прибыль на 1 акцию — 2002 руб. P/E=3!!!
При распределении 30% ЧП выплата дивидендов за год составит 600-30 = 570 руб или 9,5% годовых
При распределении 55% ЧП выплата дивидендов за год составит 1101-30 = 1071 руб или 17,8% годовых
При распределении 65% ЧП выплата дивидендов за год составит 1301-30 = 1271 руб или 21,2% годовых
Сейчас у всех производителей минудобрений дикие прибыли. Американская Mosaic выросла после публикации результатов на 10% за 3 дня.
По самым скромным расчетам, компания недооценена как минимум на 30%
Marina, по недооценке тут товарищ zzznth уже не один месяц рубрику ведет, но есть нюансы как видишь.- По моим расчетам на базе РСБУ, консолидированная чистая прибыль Акрона за 2 квартал будет 23 млрд руб, из них — 20 млрд руб Акрон, 3 млрд руб Дорогобуж. (отчетность по РСБУ за 1 п/г доступна на сайте компании).
Прибыль за 2021 год может составить 73,6 млрд руб.
1кв — 10,6
2кв — 23
3кв — 20
4кв — 20
После погашения количество акций 36,757 млн шт
Прибыль на 1 акцию — 2002 руб. P/E=3!!!
При распределении 30% ЧП выплата дивидендов за год составит 600-30 = 570 руб или 9,5% годовых
При распределении 55% ЧП выплата дивидендов за год составит 1101-30 = 1071 руб или 17,8% годовых
При распределении 65% ЧП выплата дивидендов за год составит 1301-30 = 1271 руб или 21,2% годовых
Сейчас у всех производителей минудобрений дикие прибыли. Американская Mosaic выросла после публикации результатов на 10% за 3 дня.
По самым скромным расчетам, компания недооценена как минимум на 30%
Акрон - факторы роста и падения акций
- Низкий Free-float, всего 3,6%. Нет презентаций для инвесторов, невысокий уровень раскрытия информации (23.07.2021)
- Высокий показатель EV/EBITDA=10 (27.08.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Акрон - описание компании
Группа «Акрон» – один из ведущих вертикально интегрированных производителей минеральных удобрений в России и мире. Компания объединяет химические заводы в России и Китае, ведет добычу фосфатного сырья в России, осваивает калийные месторождения в России и Канаде.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
