Финаме
БКС Мир ИнвестицийТимофей Мартынов, 1. выросла продажа алмазов в каратах
2. может упасть, но не ниже 2015 года
3. потому что прибыль при старом курсе, а выручка у алросы вся долларовая
4. потому что курс к 30 вряд ли вернется.
| Число акций ао | 7 365 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 417,6 млрд |
| Выручка | 322,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 85,1 млрд |
| Дивиденд ао | 4,51 |
| P/E | 4,9 |
| P/S | 1,3 |
| P/BV | 1,1 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 8,0% |
| АЛРОСА Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
АЛРОСА акции
56.7₽ +3.73%
-
- amenshova, вот я подставил ваши прогнозы в табличку фундаментала Алросы:
сразу возникает несколько вопросов.
1. почему выручка выросла на 42% в 2016 году?
2. почему вы думаете, что выручка не упадет в 2017 году?
3. прибыль Алросы всегда была в районе 30 млрд руб, а тут бабах, выросла в 4 раза — почему?
4. а почему прибыль не упадет обратно на 30 млрд?
если прибыль упадет до 30 снова, то P/E=23, див доходность составит всего 2%
а это значит что бумага пополам сложится
amenshova, я с интересом прочитал Вашу информацию, спасибо за проделанную работу, считаю, такой полезной информации на смартлабе все еще к сожалению мало. Просто лично я менее оптимистичен в отношении данного эмитента, но я могу ошибаться.- Михаил Сиражетдинов, ну не мне наверно с вами спорить :))) я ведь никого ни к чему не принуждаю. просто рассказываю какие у нас выкладки пока выходят. обещала до НГ сделать — но не успела. Вот только сейчас доделываем. Решила на смартлабике в первую очередь рассказать :)) а насчет того что про Алросу не много знают — так это из-за маленького фрифлота. как на приватизацию отдадут — сразу она встанет в один ряд с тем же ГМК (по размеру они очень похожи, просто у ГМК обязательств больше раза в четыре)
- amenshova, 6% нормально для крупнейших голубых фишек — ГП, ГМК, Лукойл… Алроса к таковым не относится. Покупки с ДД ниже 10% рискованны.
- Цифры по фундаментальному анализу Алросы:
прогнозные показатели 2016 года
Выручка 2016П — 320 млрд
валовая прибыль 2016П — 190млрд
чистая прибыль 2016П — 130 млрд в т.ч. от курсовых разниц 20 млрд
прибыль на акцию 2016П — 18р.
дивиденд на акцию 2016П — 9р.
див доходность = 9%
возможная максимальная цена на 1 полугодие 2017 года — до 150р. в таком случае див доходность составит 6% что для многих зарубежных фондов нормальная величина.
при этом чистых активов приходящихся на одну акцию — 36р.
Антон Ромашов, да просто походу закрывают один из карьеров. Там как раз столько народу и должно работать.
Также поручено сократить расходы на долгосрочные финансовые вложения на 3 млрд рублей
это в ответ на вброс президента Алросы по ходу:компания может увеличить свою долю в ангольском СП с принадлежащих ей в настоящий момент 32,8%, По словам замминистра финансов Алексея Моисеева, компания может выкупить 16,4% у бразильской Odebrecht.
Несовместимые 2 новости между собой.стараемся оценивать «степень вмешательства» властей. вот по Татнефти в этот понедельник когда собирались — поняли следующее: оценка спонсорской помощи составила около 40 млрд. (примерно 40% от всей ЧП). в итоге засунули они ее в инвестиции. но мы знаем об этом, и при прогнозе понимаем что в будущем внеоборотные активы придется на эти суммы уменьшать.
Ничесе инсайд!) Аудиторов из Биг-4 можно нагнуть надолго за такое)… но нужно знать детали- Антон Ромашов, при чем тут популизм, это цель для управленцев, которую они будут пытаться выполнить , есть миллион и 1 способ, не увольняя людей плотить им меньше, для акционеров Алросы это +. Закроют прием на работу в Компанию, пнут всех стариков на пенсию , зажмут с индексацией, еще есть вредность + бонусы,(В Алросе платят так-же 13 зарплату, (14 зарплату) -1 раз, ).Так, что есть, что резать. Основные крупные объекты она построила (Поэтому сейчас пнут много строителей не задействованных в основном производстве), с новых месторождений планируют запускать автопоезда, чтобы возить руду на уже построенные Фабрики соответственно , купить 10-ок другой машин , выходит дешевле, чем строить новые фабрики (не нужно сразу больших заемных средств ). Оптимизируют сейчас все под новые реалии, дальше посмотрим.
Я как раз и говорю, что еще надо умудрился уволить, это +- 1500 человек. Ну то есть популизм я думаю. А вот план продаж надо увеличивать, конечно.- Ну это надо людей уволить хотя бы.
А вот увеличение продаж могли бы и более планы ставить. - Наблюдательный совет компании поручил руководству сократить капитальные затраты на 1,4 млрд рублей и предусмотреть увеличение продаж алмазов на $108 млн в 2017 г.
Также поручено сократить расходы на долгосрочные финансовые вложения на 3 млрд рублей, на оплату труда — на 1,5 млрд рублей, на геологоразведочные работы — на 150 млн рублей.
решение
Финанз - Ур Урычь, ух ничоси, ты где такую схему надыбал?
Добавил вашу схему в статью FCF нашего словаря 
- андрей самойлов, Что тут не понятного, ВТБ верит в Алросу, 4х EV/EBITDA говорит о том, что вероятность возврата вложенных денег, в эту компанию, составляет 4 года, так-же говорит о неоцененности данных акций, так-же компания генерит 50% FCFE процентов свободного денежного потока, и то, что в ближайшие 3 года компания направит на выплату дивидендов 30 процентов, так-же считают, что акции могут быть повторно оценены рынком, верят в это.
Можете сами посчитать, вдруг врут, собаки..
АЛРОСА - факторы роста и падения акций
- Алроса ожидает снижения добычи алмазов в мире в течение следующих 7 лет. Эксперты говорят об исчерпании запасов в мире с 2025 года. (13.02.2022)
- Дефицит алмазов на рынке в 2022 году (даже без учета устранения Алросы с рынка при помощи санкций) (30.05.2022)
- В 2022 году в США ожидается рекордное число свадеб за последние 40 лет (30.05.2022)
- Алроса производит как правило мелкие камни, происхождение которых сложнее отследить (30.05.2022)
- С 2023г возобновились отчетности по продажам и добыче алмазов, выплата дивидендов. (20.09.2024)
- Монопродуктовая компания, которая никак не развивается, не диверсифицируется и целиком зависит от мировой алмазной конъюнктуры (13.11.2020)
- Крупнейшие ювелирные сети мира отказались от бриллиантов из российских алмазов (30.05.2022)
- Компания под санкциями. С 2022 года не отчитывается по продажам. Есть большие проблемы со сбытом. (30.05.2022)
- Крупнейшая в мире платформа по торговле бриллиантами RapNet исключила из своей торговой системы российские бриллианты, которые составляли 1/3 оборота. (30.05.2022)
- США: запрет на импорт российских алмазов и бриллиантов. (Исключение для бриллиантов, которые сделаны из российских алмазов в других странах, например, Индии) (30.05.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
АЛРОСА - описание компании
АК «АЛРОСА» (ИНН 1433000147) является одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, на ее долю приходится 97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи. В состав компании входят: «ЕСО АЛРОСА», «Бриллианты АЛРОСА», а также Айхальский, Мирнинский, Удачнинский и Нюрбинский ГОК. Крупнейшими акционерами АК «АЛРОСА» являются Росимущество с долей в уставном капитале в 43.9256% акций и Республике Саха (Якутия) — 25% акций. В свободном обращении находятся 23.0739% АК «АЛРОСА»
Крупнейшие добывающие дочки Алросы:
ООО «Алмазы Анабара»
ООО «Севералмаз»
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
