АЛРОСА акции

за полугодие 2,70 — 3,84 руб.

Маска, слишком большой разброс, не кажется? И, уверенны, что 2,70 — это минимум? Можно с расчетами?

С.В., В соответствии с новой дивидендной политикой в качестве базы расчеты дивидендов используется свободный денежный поток (FCF1), который учитывает денежный поток от операционной деятельности после вычета суммы инвестиций (капитальных вложений) в основное производство.
В зависимости от значения коэффициента «Чистый долг/EBITDA» Наблюдательный совет рекомендует следующие показатели выплаты дивидендов:
........
● От 70% до 100%: Если коэффициент «Чистый долг/EBITDA» находится в интервале 0,0х – 1,0х, рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период;

Свободный денежный поток за 2 кв. составил 2,4 млрд руб. + за 1 кв. 2019 г.: 26 млрд руб., итого 28,3 млр.
Число акций 7 365 млн.шт.
Раздели 28,3 млр. на число акций, = 3,84 р. (если утвердят 100% от FCF).

При 3,80 акция уже сейчас должна стоить не менее 76...
Похоже, конторы так заигрались в игре на понижение, что теперь не могут собрать проданное назад.

В таблицах с отчётами МСФО чистый долг не совпадает с данными в отчётах Алросы. И net debt/EBITDA, соответственно, тоже.

Отчеты 2019
Сегодня отчитались 2 компании (по МСФО за 1 полугодие):

• Русагро
• Алроса

Авторы лучших комментариев к отчетам на нашем форуме получат по 500 рублей.
Комментировать можно тут: 

Форум акций Алросы
Форум акций Русагро





Авто-репост. Читать в блоге >>>

за полугодие 2,70 — 3,84 руб.

Маска, слишком большой разброс, не кажется? И, уверенны, что 2,70 — это минимум? Можно с расчетами?

Уровень долговой нагрузки остался на низком уровне – коэффициент Чистый долг/EBITDA на конец 2 кв. составил 0,3x, что в соответствии с Дивидендной политикой позволяет менеджменту вынести на рассмотрение Наблюдательного совета Компании предложение по направлению на выплату дивидендов по результатам 1 полугодия 2019 г. до 100% свободного денежного потока, который составил 28,3 млрд рублей».

за полугодие 2,70 — 3,84 руб.

• Русагро
• Алроса

• Выручка за 2 кв. снизиласьна 19% кв/кв, до 57 млрд руб., вследствие падения выручки от продажи алмазов – снижение оъема продаж в каратах составило 22% кв/кв. Снижение выручки на 21% г/г связано со сокращением объемов (‑8% г/г) и изменением структуры продаж.
• Показатель EBITDA за 2 кв. на фоне снижения выручки составил 25 млрд руб. (-20% кв/кв и -39% г/г).
• Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 1 кв. 2019 г. и составила 44%.
• Свободный денежный поток за 2 кв.составил 2,4 млрд руб. (1 кв. 2019 г.: 26 млрд руб.) на фоне снижения операционного денежного потока, сезонного роста инвестиций и увеличения оборотного капитала.

Алроса будет терпеть и дальше убытки пока не появится покупатель...
Товар лежит на складах и тупо пылится. Без срока давности.

На дворе еще и преддверье кризиса.  Все кто хоть ни много интересуется рынком, знает на чем падаем.

В такие моменты не до алмазов, народ по всему миру начинает меньше тратить. В некоторых странах кризис уже пришел.

Андрей Чернышёв, покажите, пожалуйста, скрин Вашего шорта — можно без количества и сумм. Просто невозможно так писать про акцию и не попытаться получить прибыль на этом!

Алроса будет терпеть и дальше убытки пока не появится покупатель...
Товар лежит на складах и тупо пылится. Без срока давности.

На дворе еще и преддверье кризиса.  Все кто хоть ни много интересуется рынком, знает на чем падаем.

В такие моменты не до алмазов, народ по всему миру начинает меньше тратить. В некоторых странах кризис уже пришел.

Shmikl, ну вы мне показалось задавались вопросом почему процент с хвоста, а не с головы считается :) тему можно развивать и в дивы и в курс доллара и еще Бог знает куда, я не спорю, но это уже другая тема :)