Финаме
БКС Мир ИнвестицийВ ноябре продажи Алроса будут на сентябрьском уровне - Sberbank CIB
EBITDA составила $348 млн, увеличившись на 7% относительно 3К19 и превысив наши оценки и консенсус-прогноз примерно на 10% вследствие более высокого прочего дохода (в сегменте транспортировки и от государственных грантов) и чуть более низкой, чем ожидалось, себестоимости добычи. С учетом заявленных показателей мы рассчитали фактическую денежную себестоимость на уровне. EBITDA — она составила $65 на карат (наша оценка — $67, консенсус-прогноз — $68 на карат).
Свободный денежный поток в 3К20 составил $406 млн при доходности 4,1%, вдвое превысив наши ожидания и консенсус-прогноз за счет более высокого дохода и высвобождения $53 млн оборотного капитала (тогда как ожидалось его увеличение). Этому способствовал рост кредиторской задолженности на $120 млн до 15,5 млрд руб., что приблизительно в два раза выше нормализованных уровней. Капиталовложения в 3К20 составили $73 млн, что соответствует нашей оценке. АЛРОСА понизила прогноз капиталовложений на 2020 год с 22 млрд руб. до 20 млрд руб., но сообщила, что может оптимизировать затраты еще больше — до 18 млрд руб. (в нашей модели заложены 19 млрд руб. капиталовложений).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 7 365 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 348,6 млрд |
| Выручка | 322,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 85,1 млрд |
| Дивиденд ао | 4,51 |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | 0,9 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 9,5% |
| АЛРОСА Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
АЛРОСА акции
47.33₽ +0.19%
-
- Почему Алроса растет?
Народ наверное считает, как хорошо вырастут показатели, если продажи вырастут до 8-9 млн карат.
Показательным должен стать 1 квартал, который традиционно самый продающий по объемам и выручке - Видим, что инвестиции в новую добычу все время снижаются, что не удивительно, с учетом переизбытка производства
- Ну прям скажу, отчет не самый плохой, можно было и похуже ожидать...
сам бизнес мне не оч нравится, монопродуктовая компания очень уязвима
лично у меня нет бриллиантов и никогда не будет, потому что пользы от них для меня ноль 
- Высвобождение средств из оборотного капитала продолжится. Большой вклад внесло высвобождение средств из оборотного капитала в 3 кв. 2020 г. В частности, компания «обналичила» дебиторскую задолженность на 3,7 млрд руб. и нарастила кредиторскую задолженность (в том числе предоплаты) на 7,4 млрд руб. Умеренное накопление запасов внесло отрицательный эффект в 6,8 млрд руб. против 22,9 млрд руб. во 2 кв. 2020 г. Так, в 3 кв. 2020 г. компания увеличила запасы алмазов на 4,3 млн карат, высвободив из них 6,9 млн т руды, в то время как во 2 кв. 2020 г. запасы и алмазов, и руды выросли на 5,2 млн карат и 2,5 млн т, соответственно. На конференц-звонке менеджмент озвучил планы по дальнейшему снижению алмазных запасов на 4-5 млн карат в год, что позволит достичь уровня в 27 млн карат уже на конец текущего года.
- Квартальная рентабельность ебитда >50% это круто!
Это больше чем среднее за последние годы
smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/MSFO/ebitda_margin/ - Торговый сигнал Алроса ао
Анализ графика проведен с помощью аналитической программы по автоматическому анализу биржевых графиков PATTERN ANALYZER.
Программа Pattern Analyzer обнаружила на графике Алроса ао, H1 новый торговый сигнал (графический паттерн):
Название фигуры: Вымпел
Тип сделки: покупка
Стоп-лосс ниже: 78,50
Тейк-профит: 87,50
Авто-репост. Читать в блоге >>> - если 20 ярдов заплатят по итогам 2020, то все равно дивдоходность будет слёзы = всего 3,3%…
- Странно, что при том, что во 2 квартале продажи алросы упали до нуля, цена карата прыгала до 200 долл. Ээээ? Перебои с поставками из-за ковида?
- Другое дело, что и цены и продажи алмазов у Алросы все время падают на протяжении последних трех лет… Тренд негативный, так что покупать такие акции в хай опасно
- Таким образом при том, что цена алмазов практически на уровне 3 квартала 2019
а именно средняя отпускная цена $133/Кт, основной выхлоп компания получила от девала 20% за год
Так что в целом цена акций 80 руб против 75 руб год назад вполне оправданна - Удивительно и то, что выручка от продаж превысила значения 3 квартала 2019 года.
Правда с тех пор USDRUB вырос на 20%
Зато себестоимость снизили на 3,7 ярда - А денежного потока чето слишком дофига, на кризис особо и не похоже:
smart-lab.ru/q/ALRS/f/q/MSFO/fcf/
- тут чето все написали про дивиденды от СДП, а сколько будет СДП 2020 не сказал
запасы алросы растут, уже 30,6 млн карат = новый исторический хай
потому что они добывают 9, а продают 5. излишек на склад.
запасы = 6 кварталов продаж при текущих темпах.
правда я чую с текущим ковидом продажи могут снова начать падать
но акции алросы как-то оптимистично смотрят на это)
Тимофей Мартынов, а вот интересно почему расчеты чистого долга на СЛ и в презе не сходятся?..
zzznth, нашли ошибку, редактор ошибся, в кеш не добавил депозиты
спасибо что заметил
Ложный пробой верхней границы тренда уже был, поэтому теперь дорога только вниз к 75-76 или даже 70-71. И, кстати, продажи падают уже не один год, а в этом году еще и цена на продукцию упала…
borracho, было бы хорошо набрать хотя бы по 75-76 снова. Ждем-с.
Подгрузил кеша для этого на счет
АЛРОСА - факторы роста и падения акций
- Алроса ожидает снижения добычи алмазов в мире в течение следующих 7 лет. Эксперты говорят об исчерпании запасов в мире с 2025 года. (13.02.2022)
- Дефицит алмазов на рынке в 2022 году (даже без учета устранения Алросы с рынка при помощи санкций) (30.05.2022)
- В 2022 году в США ожидается рекордное число свадеб за последние 40 лет (30.05.2022)
- Алроса производит как правило мелкие камни, происхождение которых сложнее отследить (30.05.2022)
- С 2023г возобновились отчетности по продажам и добыче алмазов, выплата дивидендов. (20.09.2024)
- Монопродуктовая компания, которая никак не развивается, не диверсифицируется и целиком зависит от мировой алмазной конъюнктуры (13.11.2020)
- Крупнейшие ювелирные сети мира отказались от бриллиантов из российских алмазов (30.05.2022)
- Компания под санкциями. С 2022 года не отчитывается по продажам. Есть большие проблемы со сбытом. (30.05.2022)
- Крупнейшая в мире платформа по торговле бриллиантами RapNet исключила из своей торговой системы российские бриллианты, которые составляли 1/3 оборота. (30.05.2022)
- США: запрет на импорт российских алмазов и бриллиантов. (Исключение для бриллиантов, которые сделаны из российских алмазов в других странах, например, Индии) (30.05.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
АЛРОСА - описание компании
АК «АЛРОСА» (ИНН 1433000147) является одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, на ее долю приходится 97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи. В состав компании входят: «ЕСО АЛРОСА», «Бриллианты АЛРОСА», а также Айхальский, Мирнинский, Удачнинский и Нюрбинский ГОК. Крупнейшими акционерами АК «АЛРОСА» являются Росимущество с долей в уставном капитале в 43.9256% акций и Республике Саха (Якутия) — 25% акций. В свободном обращении находятся 23.0739% АК «АЛРОСА»
Крупнейшие добывающие дочки Алросы:
ООО «Алмазы Анабара»
ООО «Севералмаз»
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
