АЛРОСА акции

Тимур, так она его выплатила
возможно опять нагибают
надо разбираться

Сергей Кузнецов, сомневаюсь что опять навесят дополнителый НДПИ или иной побор.
Хотя нас не спросят — захотят выдоют все соки из «дойных коров».
Но пока Алроса в портфеле с постоянной «пропиской»

Сергей Кузнецов, про Алросу речи не было.
С неё уже содрали добавочный НДПИ, какой ей ещё налог на сверхприбыль лепить.

Тимур, так она его выплатила
возможно опять нагибают
надо разбираться

Введение "курсовой" пошлины окажет наибольший эффект на Русал, Норникель и АЛРОСА, доля экспорта в выручке которых доминирует — мнение экспертов
Введение «курсовой ренты» – пошлины, зависящей от курса доллара – окажет наибольший эффект на "Русал", «Норникель» и "АЛРОСА", доля экспорта в выручке которых доминирует.

Эффект для EBITDA «Русала» аналитики «Моих инвестиций» оценивают в 19-22%, а для свободного денежного потока (FCF) – в 70-100%.

По оценкам аналитиков "Тинькофф", EBITDA «Русала» может снизиться на 30% относительно изначального прогноза на 2024 год. 

«Норникелю» инициатива может стоить 8-13% EBITDA и около 50% FCF, подсчитали «Мои инвестиции». Пошлина может негативно отразится на потенциальных дивидендных выплатах, дивидендная доходность снизится с 10% до 5%.

Эффект для EBITDA «АЛРОСА» «Мои инвестиции» оценивают в 11-15%, НЛМК — 6-9%. Аналитики «Тинькофф» полагают, что EBITDA НЛМК, «Норникеля» и «АЛРОСА» в 2024 году может снизиться на 11% от изначальных прогнозов.

EBITDA «Полюса» за 2024 год по оценке аналитиков «Тинькофф» может снизиться в пределах 5%.

EBITDA "ФосАгро" и "Акрона"  может снизиться на 5% за 2024 год после изменения механизма расчета пошлин, считают аналитики «Тинькофф».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rapaport — Еженедельный обзор мирового рынка алмазов и бриллиантов


September 21, 2023

Новости: В Гонконге шоу идет медленно. Китайские покупатели проявляют осторожность в условиях слабой экономики.
Посещаемость в Индии низкая из-за фестивалей и спада рынка.
G7 обдумывает введение запрета на российские алмазы. Санкции США против Grib. Индийская торговля нервничает, поскольку правительство Украины называет агентство SRK «спонсором войны»; компания отклоняет претензии.
Алроса отменяет распродажи в сентябре и октябре, чтобы уменьшить переизбыток предложения.
De Beers сохраняет стабильные цены на сырье по состоянию на сентябрь, при этом покупатели на вторичном рынке предлагают скидку -20% на некоторые коробки. Выручка Petra за финансовый год снизилась на 42% до $325 млн, убыток составил $102 млн против прибыли в размере $88 млн в прошлом году.
Mastercard прогнозирует снижение продаж праздничных украшений на 0,3%.
Офисы Rapaport будут закрыты в понедельник, 25 сентября, в связи с праздником Йом Кипур.

Фантазии: Рынок медленнее, чем раньше. Цены падают, но менее резко, чем в предыдущих раундах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Еще, вот это хороший момент (цитата из здешней Фин.отчетности, внизу там):
«Алроса ожидает снижения добычи алмазов в мире в течение следующих 7 лет. Эксперты говорят об исчерпании запасов в мире с 2025 года.»

Все это означает только одно… Но что именно?:)

Кроме шуток. Суммируя все данные:
1) Очень низкая долговая нагрузка Алросы поможет ей спокойно пережить текущие сложные времена. Нет проблем, заляжет в спячку, как медведь.
2) По прогнозам (см.выше), в течение следующих 7-10 лет наиболее вероятно снижение добычи алмазов в мире. Вплоть до «исчерпания запасов в мире с 2025 года». Это значит, что долгосрочно (7-10 лет) цены на алмазы и бриллианты стабилизируются и будут расти. Долгосрочно, даже если Алроса будет продавать «свою прелесть» со скидками, она все равно будет генерить хорошую прибыль.
3) Спрос на бриллианты — вечен. Они никогда не будут «неинтересны» женщинам. Если уж есть и растет спрос на всякие «сумочки Hermes» и прочую брендовую дребедень, то чего уж говорить о бриллиантах...
4) Т.н. «Процесс Кимберли» показал, что он нифига не работает. Очень сложно контролировать происхождение и пути алмазов и бриллиантов на мировом рынке.

Резюмируя: за долгосрочное будущее Алросы я спокоен. Все проливы нужно использовать для наращивания долгосрочных позиций (добирать лесенкой). На горизонте 5-7 лет все окупится сторицей.

Информация к размышлению. Статья из Википедии про т.н. «Процесс Кимберли».

Схема сертификации процесса Кимберли (англ. Kimberley Process Certification Scheme KPCS, KPCS) — утверждённая ООН (согласно резолюции 55/56) в 2003 году в соответствии с рекомендациями доклада Фоулера схема для предотвращения поступления на рынок так называемых кровавых алмазов — алмазов, добываемых незаконно и идущих на финансирование закупки оружия для повстанческих группировок в Западной Африке и их союзников, воюющих против законных правительств[1]. Россия активно участвует в процессе с 2000 г. и являлась председателем ряда комиссий процесса. В 2020 г. Россия должна была стать председателем процесса, но попросила перенести свое председательство на 2021 г., оставаясь по сути вице-председателем организации.

Эффективность процесса была поставлена под сомнение такими организациями, как, например, Global Witness, которая вышла из схемы 5 декабря 2011 года, утверждая, что она не выполняет своих целей и не обеспечивает уверенности, что алмазы, поступающие на рынки, не являются алмазами из зон конфликтов[2]. По данным МИД РФ на 2010 г. членами организации являлись 75 стран, то есть 49 участников, включая Евросоюз с 27 государствами-членами.

Названа в честь «алмазной столицы ЮАР» Кимберли, где проходили встречи подготовки схемы процесса.


PS: Особенно интересен абзац про «эффективность процесса» (см.выше)

Сейчас мне определенно нравится в Алросе, что у них очень низкий долг. Sic! Вроде бы даже стал отрицательный (если верить здешней таблице фин.отчетности). Это значит, что у них очень большой запас прочности. Т.е. вполне могут потянуть и дивиденды, и инвестпрограмму, и еще денег останется. Если захотят, конечно. Хотя по правилам риск-менеджмента временно могут перестать платить дивы (до стабилизации обстановки). Положа руку на сердце, это было бы верное решение. Ну и само собой, последующий эмоциональный пролив вниз был бы хорошей возможностью закупиться для нас, долгосрочников.

Отскочили, рынок бычий оказался, медведей на убой теперь повезут. Эхх, надо было тарить по 69 а не рассуждать.

Rapaport — Еженедельный обзор мирового рынка алмазов и бриллиантов.

September 21, 2023

Новости: В Гонконге шоу идет медленно. Китайские покупатели проявляют осторожность в условиях слабой экономики.
Посещаемость в Индии низкая из-за фестивалей и спада рынка.
G7 обдумывает введение запрета на российские алмазы. Санкции США против Grib. Индийская торговля нервничает, поскольку правительство Украины называет агентство SRK «спонсором войны»; компания отклоняет претензии.
Алроса отменяет распродажи в сентябре и октябре, чтобы уменьшить переизбыток предложения.
De Beers сохраняет стабильные цены на сырье по состоянию на сентябрь, при этом покупатели на вторичном рынке предлагают скидку -20% на некоторые коробки. Выручка Petra за финансовый год снизилась на 42% до $325 млн, убыток составил $102 млн против прибыли в размере $88 млн в прошлом году.
Mastercard прогнозирует снижение продаж праздничных украшений на 0,3%.
Офисы Rapaport будут закрыты в понедельник, 25 сентября, в связи с праздником Йом Кипур.

Фантазии: Рынок медленнее, чем раньше. Цены падают, но менее резко, чем в предыдущих раундах. Более длинные овалы, груши, радианты и подушечки стоят дороже, чем более короткие камни. Товары со средними и короткими соотношениями слабые. Цены на квадратные подушки падают на фоне низкого спроса и высоких запасов. Цены на маркизу растут после падения предложения. 0,30 карата дела идут хорошо. Низкие заказы на бриллианты весом от 0,70 до 1,20 карата. VS-SI теряет силу, за исключением 1,20- 1,49 карата. Нехватка хорошо ограненных камней. Превосходные формы, требующие премий. Розничные торговцы предлагают более широкий ассортимент продукции, поскольку потребители ищут альтернативные варианты сокращения. Увеличивает объем торговли по более высоким ценам, чем обычно. Готовые, плохо скроенные изделия кажутся неликвидными и их трудно продать.

Соединенные Штаты: Общий рынок слаб на фоне замедления расходов среднего класса. Высокий класс — это яркое пятно. Причудливые формы пользуются некоторым спросом. Ожидания позднего всплеска праздничных продаж. Импорт бриллиантов в США в июле сократился на 23% до 1,46 миллиарда долларов.

Бельгия: Настроение очень низкое. Серьезные опасения на ближайшие месяцы. Бриллианты весом 0,50 и 1 карат особенно дешевы из-за вялых заказов в США. Многие надеются, что праздничная активность даст толчок торговле. Неопределенность окружает российские алмазы в связи с надвигающимися новыми санкциями.

Израиль: На бирже тихо в период еврейских праздников. Низкая посещаемость Израиля на выставке в Гонконге. Покупатели в нерешительности, поскольку рыночный кризис продолжается. Опасения по поводу высоких цен на сырье сохраняются.

Индия: Активность снизилась из-за религиозных праздников. Продажи слабые. Медленный спрос в Китае влияет на рынок, о чем свидетельствуют неутешительные отчеты из Гонконга. Цены падают по мере того, как производители разгружают товары, чтобы повысить ликвидность и снизить риски складских запасов. Отечественный ювелирный сектор набирает обороты на фоне сокращения зарубежных заказов. Конкуренция со стороны синтетики усиливается.

Гонконг: Траффик и торговля на Всемирной выставке ювелирных изделий и самоцветов очень медленные. Китайские покупатели заключают сделки только с большими скидками. Многие обеспокоены тем, что цены будут падать и дальше. У ювелиров материковой части страны большие запасы и слабые продажи. Цветные драгоценные камни продаются лучше, чем бриллианты, поскольку потребители ищут недорогие ювелирные изделия.

Если уж нефть продают, хоть и под санкциями, то вот алмазы ещё проще: в контрабас положил и вперёд в любую страну :))

Гоша Фомич, такие же мысли. Что было когда рванули поток2? Пошла цена на газ. Что будет с ценой на сырьё от алросы, оно будет расти. Наверняка есть фин поддержка от власти, так просто остановку с продажами делать не будут.

Если уж нефть продают, хоть и под санкциями, то вот алмазы ещё проще: в контрабас положил и вперёд в любую страну :))

Кто-то крупный вошёл. Дешёво же для него.

Прокатился немного на дядьке с деньгами))).

Again!, это оленевод купил. Главный оленевод. Сидит в чуме по адресу: Красная площадь, д.1. Чувствуете себя оленем? И я не чувствую. Но мы — олени…

Скоро. Разговор двух людей с пейсами на алмазной бирже Антверпена:
— Видите камушки из России?
— Нет.
— И я не вижу. А они ееесть…

💎 АЛРОСА: Коррекция продолжается!
Крупняк блефует… Так как в минусе. Еще Гапром бы присоветовали. В минус залезли, — спамят.

Авто-репост. ...

Again!, ох, страшно в шорт, как бы не оказалось, что по 69 с копейками надо было закупать.

кто знает
с алросы тоже будут брать этот налог на сверх-прибыль от обесценения рубля

Сергей Кузнецов, про Алросу речи не было.
С неё уже содрали добавочный НДПИ, какой ей ещё налог на сверхприбыль лепить.

💎 АЛРОСА: Удачный момент

Бумаги АЛРОСА, за последний год сильно отставшие от ключевых российских индексов, к середине августа взлетели выше 93 руб. и практически нивелировали разрыв. Однако сейчас котировки скорректировались к 70 руб. на фоне слабого спроса на алмазы со стороны Индии. На наш взгляд, в среднесрочной перспективе бумаги компании могут находиться под давлением, что может сформировать удачный момент для покупки, принимая во внимание сильные фундаментальные позиции компании на длительном горизонте. Среди долгосрочных драйверов роста котировок мы выделяем объявленные дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. (что в российском секторе металлов и добычи является редкостью), высокую форвардную доходность за 2024 г. и потенциальные доп. выплаты из избыточного кэша, скромную оценку по мультипликаторам (на наш взгляд, компания заслуживает премии к аналогам), а также ослабление рубля, которое полноценно отразится на показателях лишь во 2-м полугодии 2023 г.

Мы устанавливаем целевую цену для бумаг АЛРОСА на уровне 101 руб. с потенциалом роста на 44% и рекомендацией «Покупать».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Страны G7 намерены обсудить с Индией возможные последствия любых ограничений на импорт российских алмазов — ReutersСтраны Группы семи (G7) н...

Nordstream, где их и пошлют в энное место, как и с нефтью

Спрос на инвестиционные бриллианты в I квартале 2023 г. вырос в 6,5 раза - Минфин

Спрос на инвестиционные бриллианты в России в первом квартале 2023 года вырос в 6,5 раза после введения в прошлом году нулевого НДС при их продаже физлицам. Об этом сообщил заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев в интервью телеканалу «Россия-24».

«Мы видим, что спрос на бриллианты <...> в первом квартале 2023 года в сравнении с первым кварталом 2022 года вырос в 6,5 раза. Когда вы просто покупаете бриллиант, вы покупаете его, как правило, в состоянии ювелирного изделия и вы при этом платите НДС, потому что вы покупаете изделие, для которого применяется НДС. Инвестиционный бриллиант потому и называется инвестиционным, что на инвестиционные продукты у нас НДС не применяется», — сказал Моисеев.

Он также отметил, что количество банков, работающих с «Алросой» для продажи инвестиционных бриллиантов, в ближайшем времени достигнет 30.

Нулевая ставка НДС для физлиц на покупку бриллиантов у банков действует с 1 октября 2022 года.

fomag.ru/news-streem/spros-na-investitsionnye-brillianty-v-i-kvartale-2023-g-vyros-v-6-5-raza-minfin/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

кто знает
с алросы тоже будут брать этот налог на сверх-прибыль от обесценения рубля

Сергей Кузнецов, обязательно

кто знает
с алросы тоже будут брать этот налог на сверх-прибыль от обесценения рубля

Сергей Кузнецов, а не с чего брать))

кто знает
с алросы тоже будут брать этот налог на сверх-прибыль от обесценения рубля

Вектор развития бизнеса Алросы, что даст приостановка продаж алмазов в сентябре и октябре в Индию?

АЛРОСА по запросу индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC) временно приостановит распределение алмазного сырья в сентябре и октябре 2023 года (напомню вам, что такая же приостановка продаж случилась в разгар пандемии в 2020 году, когда продажи бриллиантов практически остановились из-за закрытия торговых центров и прекращения путешествий). Нужно понимать, что Индия ключевой потребитель российских алмазов, годовой объём экспорта которых оценивается в $4 млрд. Данная мера необходима, чтобы стабилизировать рынок алмазов, ибо спрос просел и цены на продукт снижаются. Уже сейчас становится понятно, что показатели II полугодия явно просядут, даже если удастся стабилизировать цену алмазов, то уменьшение объёма продаж даст о себе знать и это повлияет на денежный поток компании. Но главное, что у компании есть и другие проблемы:

💎 Санкции. Страны Большой семёрки и ЕС могут полностью запретить импорт алмазов, которые добывают в России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Средние остатки на складах, которые опубликовывала алроса в предыдущие года были в районе 15 — 30 млн карат. К новому году они распродавались. Сейчас 8 — 9 млн. карат. В среднем по месяцу добыча 35 млн /12 = 3 млн. карат. За два месяца отказа от торгов на склад поступит 6 млн. карат и всего будет опять 15 млн. карат готовых к продаже по более высокой цене. Так что переизбытка не будет. И потом, это просто невыгодно продавать алмазы по текущей упавшей стоимости. Это же педмет первой жизненной необходимости. Поэтому надо подождать лучшей цены. DMD от начала 20222 г. = 235$, сейчас 212$

Страны G7 намерены обсудить с Индией возможные последствия любых ограничений на импорт российских алмазов — Reuters
Страны Группы семи (G7) намерены обсудить с Индией возможные последствия любых ограничений на импорт российских алмазов. Для обсуждения планируемых мер делегация G7, а также Бельгии «направится на следующей неделе в Индию», в города Мумбаи и Сурат.

tass.ru/ekonomika/18814939

Авто-репост. Читать в блоге >>>