| Число акций ао | 148 млн |
| Число акций ап | 30 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 377,7 млрд |
| Выручка | 1 312,0 млрд |
| EBITDA | 294,3 млрд |
| Прибыль | 209,1 млрд |
| Дивиденд ао | 249,69 |
| Дивиденд ап | 249,69 |
| P/E | 1,8 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 10,8% |
| Див.доход ап | 21,3% |
| Башнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Башнефть акции
ао: 2318₽ +0.41%ап: 1173.5₽ +1.08%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Немного позитива от смежников. Магнит, который составил BANEP компанию по падению, похоже, преодолел важный уровень сопротивления в районе 6730, что может позволить ему выбраться из консолидации. Позитивно, что рост идет не в одной бумаге. Еще бы увидеть поддержку от Северстали и разворот волатильности…
Игорь, по поводу Лукойла и Башнефти (пока сушим весла).
Рынок живет ожиданиями, а не столько прошлыми данными данными год к году.
Ребят из...
Александр Ефимов, у Роснефти кредитный портфель растет, а у Башнефти падает. Какая-то там позиция у Лукойлу… если он тоже кредитуется активно..
Особенно прекрасно ставить под сомнение общность результатов компаний, работающих на одном глобальном рынке с единым налоговым режимом и регуляцией.
Но тем биржа и прекрасна, что каждый может поставить деньги на свой прогноз и проверить, прав он или нет.Вы все еще ждете роста акций… на чем? Многие воспринимают падение рынка акций как коррекцию и ждут роста.
Давайте прикинем на чем рынку акц...
Ремора, ага. Загоняйте людей в облиги = гарантированный лось или жди годами до погашения. Там уже столько миллиардов полегло, что теперь несколько лет восстанавливаться
Roman Smirnov, но уже медведям
Александр Ядрихинский, я не в шортах, на заборе. Будет ниже вероятноВы все еще ждете роста акций… на чем? Многие воспринимают падение рынка акций как коррекцию и ждут роста.
Давайте прикинем на чем рынку акц...
Ремора, слабовато звучите.
Вы все еще ждете роста акций... на чем?
Многие воспринимают падение рынка акций как коррекцию и ждут роста.
Давайте прикинем на чем рынку акций расти.
1. Сейчас мы имеем дивидендную доходность по акциям в районе 10% и эта доходность лишь по небольшой части… по многим эмитентам она существенно меньше, а по большей части ее совсем нет.
2. Доходность по банковским депозитам выросла до 17-19%! что практически в 2 раза выше.
3. Если мы возьмем к сравнению доходность по облигациям, то там она еще выше. доходит до 24% !
вот наглядный пример https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A103SC6/
+23,8% доходность только по купону! + недооценка к номиналу (погашению) +20%
===
как мы видим в данной связке рынок акций имеет переоценку к депозитам и долговому рынку в 2 раза!!!
и в текущей связке как то глупо ждать дальнейшего роста рынка. чтоб выравнять доходность рынку акций надо просесть на 30-40%.
Далее смотрим на ожидания.
1. Повышение ставки ЦБ на +1+2%% увеличит доходность на долговом рынке и по депозитам пропорционально. У АО с большой долговой нагрузкой вырастут затраты на обслуживание долга, что так же не в пользу роста рынка.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Еще раз напишу для тех, кто в танке.
ЧП Башнефти по МСФО и по РСБУ за 1кв этого года и прошлого равны (МСФО 1 кв 2023 не публиковалось, но ...
Игорь, по поводу Лукойла и Башнефти (пока сушим весла).
Рынок живет ожиданиями, а не столько прошлыми данными данными год к году.
Ребят из Солида обратили внимание на то, что Лукойл, наряду с некоторыми другими компаниями, является бенефициаром жесткой ДКП в силу своей положительно денежной позиции.
Башнефть явно не относится к бенефициарам, учитывая, что весь кэш у нее иммобилизован в дебиторку. Это — к вопросу Лукойл vs Башнефть.
Еще момент. Я не анализировал отчетность 1кв Лукойла, поэтому не знаю, какие прогнозы позволяет сделать этот отчет. Возможно, позитив рынка в отношении Лукойла основан и на данных первого квартала.
Я держу позицию в BANEP и заинтересован в убедительных аргументах в поддержку этого. При всем к Вам уважении, аргумент про то, что Башнефть должна быть не хуже Роснефти…- Открытие коротких позиций крупными игроками сегодня с утра приостановили рост BANEP. Можно предположить, что рынок будет консолидироваться в диапазоне 2010-2075 до тех пор, пока не появятся новые триггеры.
На данный момент можно констатировать, что BANEP скорректировалась на 50% от своего роста с июля прошлого года.
Значит, растущий тренд не сломан.
Судя по объему в пятницу, похоже, что массовая капитуляция продавцов уже позади, что создает краткосрочную поддержку. 
- Обстановка в моменте. Попутный ветер — от денежного рынка (ставочки ниже вчерашних) и от рынка ОФЗ (цены на дальние выпуски стабилизировались). Встречный ветер — от волатильности, которая пока не хочет разворачиваться вниз. Также подводят смежники — Магнит, Северсталь и др.
Еще раз напишу для тех, кто в танке.
ЧП Башнефти по МСФО и по РСБУ за 1кв этого года и прошлого равны (МСФО 1 кв 2023 не публиковалось, но ...
Игорь, я не в танке, но на основе данных 1кв по МСФО оценка чистой прибыли по году составляет 147,9 млрд, дивиденд — 208 руб. Безусловно, оценка по результатам первого квартала неточна, но другой сейчас нет и вряд ли может быть. А эта оценка не внушает оптимизма. Буду рад обсудить ваши количественные оценки.
Выручка (3M24 ->12M24) 280 -> 1120
Налог 74 -> 296
Другие расходы 167 -> 639,1
Операц прибыль 39 -> 184,9
Налог на прибыль 8 -> 36,98
Чистая прибыль 31 > 147,9
Дивиденд 208,2
Upd: Vlad-pro-dengi, который специализируется на фундаментальном анализе, оценивает прибыль Башнефти 134,2 млрд. Это примерно 4х от прибыли первого квартала, но он применяет свою простую модель типа выручка исходя из 6000 руб за баррель и индексирует операционные расходы.
Максим Викторов,
практика нашего рынка такова
пазогреть движение вебрально и запугать ставкой всех и сразу --чтобы боялись покупать
--а с...
znak, Альфа рекомендовал и полиметалл по 550, и ММК по 61 перед походом на 52. Те ещё приколисты...)- Еще раз напишу для тех, кто в танке.
ЧП Башнефти по МСФО и по РСБУ за 1кв этого года и прошлого равны (МСФО 1 кв 2023 не публиковалось, но по ключевым статьям РСБУ это легко определить).
Поэтому переоценивать бумагу вниз долгосрочно нельзя. У Лукойла, вон, прибыль вообще сократилась год к году, и никто не паникует.
Основные драйверы роста — цены на нефтепродукты, цены на которые до выборов президента держали.
От переработки Башня получает основную прибыль. Также в 2-4 кв будет меньше налоговых выплат.
Без схематозов прибыль Башни должны стремиться к прибыли материнской Роснефти, а та показывает +20% к прошлому году или как у соседей из Татнефти (+30%)
Мне показалось, или бумаги с ближайшими дивами начали откупать? (Северсталь, Башнефть, Магнитку и. т д...)
Максим Викторов,
практика нашего рынка такова
пазогреть движение вебрально и запугать ставкой всех и сразу --чтобы боялись покупать
--а ставку повысят с вероятностью 40 проц ( по опросвсам экспертов на 1 проц )
напугали так сильно что в моменте сделали максим коорекцию аж до уровня 2023 в район цены 1900
при этом в ценах активов уже почти месяцц заложена ствка плюс 1 проц
( сделали быстрое весьма перегретое вниз движение по всем акциям )
через два дня жидаю мощный отскок по всем активам
== а по башнефти привилегия альфа банк вчера после 20 часоа дал рекомендацию на покупку
поэтому есть хорошая уверенность
что с привилегией башнефти все будет очень даже хорошо
Александр Ефимов, или серьёзный вынос! Вы первый день на бирже? Нужно постричь всех…
Александр Ядрихинский, каждый по-своему анализирует рынок. При анализе рынка я не использую парикмахерские термины, применяю другие подходы.Только 3 компании смогут быстро восстановитьсяДа уж, название придумал как для рекламного поста, но на самом деле во всем виноваты аналитики...
Инвестировать Просто, небольшой комментарий по поводу дивидендного аргумента Альфы в отношении BANEP.
Совершенно неочевидно, что прибыль (и дивиденд) за 2024 год будет выше, чем за 2023.
На этот счет на форуме были продуманные аргументы от Vlad_pro_dengi. Его оценка дивиденда на основании отчетности за 1 кв 2024 — 189 руб.
Я погрузился немного в тему, и моя оценка -208 руб.
При этом точность таких оценок, очевидно, невысока. Только по результатам 2-го и 3-го квартала можно будет более или менее что-то прогнозировать (как, собственно, и произошло в конце 2023 года). Так что про дивиденды — это все бла-бла.
При этом рынком сейчас правят эмоции, а никакие не фундаментальные оценки. И с точки зрения эмоций, шансы на восстановления BANEP есть, согласен с Альфой.
Upd: посмотрел оригинальный текст рекомендации от Альфы.
Ключевая фраза там: "… если компания вдруг увеличит долю выплат" (выше текущих 25%)…
Только 3 компании смогут быстро восстановитьсяДа уж, название придумал как для рекламного поста, но на самом деле во всем виноваты аналитики Альфа-Инвестиции, которые среди целого списка компаний, бери не хочу, выбрали только 3 акции (может быть им там мало платят, чтобы предложить хотя бы 5 акций?), которые могут очень быстро восстановиться после текущей просадки рынка. Давайте посмотрим, кто это?
1. Башнефть-ап. За месяц 📉-12,9%. Почему именно они? Во-первых, рыночная конъюнктура благоприятна для нефтяников и связано это с продлением сокращения добычи нефти странами ОПЕК+.
Во-вторых, дивиденды по итогам 2023 года в размере 249,69 рублей на одну акцию. При этом прогноз по выплатам за 2024 год выше предыдущего года.
Еще аналитики Альфы верят в единорогов и увеличение доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов в будущем, так как на данный момент компания направляет лишь 25% от чистой прибыли.
2. Ростелеком-ап. За месяц 📉-9,5%. Аналитики продолжают делать упор на будущее IPO дочерних компаний, первой из которых станет РТК-ЦОД, но не ранее осени. Также актуальным остается вопрос пересмотра дивидендной политики компании в сторону увеличения размера выплаты.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Сергей, что значит, в большом минусе? Она 70 год назад была, а рубль 80 был)
Максим Викторов, а, понял))
Нефть в большом минусе, рубль тоже, в чем смысл покупки бумаги???
Сергей, что значит, в большом минусе? Она 70 год назад была, а рубль 80 был)
Башнефть - факторы роста и падения акций
- дешевизна по фундаментальному анализу (капитала 4000+ руб на 1 акцию) + высокая див доходность с учетом выплаты всего 25% прибыли по МСФО (17.10.2023)
- Башнефть - дойная корова Роснефти через рост дебиторки (28.07.2021)
- Сразу после того как Роснефть стала контролирующим акционером в конце 2016 года, компания перестала публиковать презентации, MD&A и проводить конференц-колл по результатам отчетности (28.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Башнефть - описание компании
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
