Банк Санкт-Петербург акции

🔥 Идея по Банку СПБ

Всем добрый день! Сегодня хочу разобрать дневной график $BSPB
Банк СПБ продолжает радовать инвесторов. Актив демонстрирует силу даже на фоне текущей рыночной неопределённости.

📈 Что имеем сейчас:
• Цена подошла к дневной зоне сопротивления 384-391, можем получить от нее реакцию.
• С текущих уровней потенциальный рост до обновления хая (397) составляет около +4%.
• Актив выглядит привлекательно для среднесрочного вложения.

💡 Планы:
Вход в позицию пока откладываю (сижу на заборе): новостной фон остаётся неопределённым, что добавляет рисков. Важно дождаться прояснения ситуации, прежде чем заходить в сделку.

Итого: Идея актуальна, если будет позитив в новостях, потенциал у бумаги точно есть. В случае негатива, буду искать более интересные шортовые бумаги. А пока остаётся только наблюдать. 🚀

Ваши мысли по этому активу? Делитесь мнениями в комментариях! 😊

t.me/kapitalbrata
График в хорошем качестве — www.tradingview.com/x/mj3Jt4IY/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 Банк Санкт-Петербург. Рекордная чистая прибыль по РСБУ!

Дорогие подписчики, провожаем ещё одну торговую неделю обзором результатов Банка Санкт-Петербург, в этот раз под прицелом отчетность за 12 месяцев 2024 года по РСБУ. Напомню, что в прошлую пятницу мы уже разобрали финансовые результаты банка по МСФО за 9М2024. Переходим к ключевым показателям:

— Чистый процентный доход: 70,2 млрд руб (+38,4% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 11,6 млрд руб (-7,8% г/г)
— Чистая прибыль: 52,6 млрд руб (+11,4% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 На фоне высокой ключевой ставки ЦБ и дешевого фондирования чистый процентный доход БСПБ по итогам 2024 года увеличился на 33,8% г/г — до 70,2 млрд руб, а чистая прибыль обновила новый рекорд, увеличившись на 11,4% — до 52,6 млрд руб.

— отдельно в 4К2024 чистая прибыль показала рост на 31,2%, а за декабрь 2024 относительно декабря 2023 и вовсе увеличилась на 45,8%;

📉 Продолжили оставаться под давлением чистые комиссионные доходы, которые сократились на 7,8% г/г — до 11,6 млрд руб. При этом отдельно в декабре 2024 показали рост на 3,2% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк Санкт-Петербург – замедление темпов роста начинается

Самый корпоративно ориентированный банк выдал очередной ударный квартал. Основные результаты Q4:

 

📍 Чистый процентный доход 19,4 b₽ (+22% г/г, +10% к/к)

📍 Чистый комиссионный доход 3,1 b₽ (-2% г/г, -3% к/к)

📍 Увеличение кредитных резервов 1,7 b₽ (-2% г/г, +42% к/к)

📍 Чистая прибыль 12,1 b₽ (+31% г/г, -9% к/к)

📍 ROE 24% (без изменений г/г, -3,2 п.п. к/к)

📍 COR 0,9% (+0,6 п.п. г/г, +0,3 п.п. к/к)

 

📍 Корпоративный кредитный портфель 573 b₽ (+3% к/к)

📍 Корпоративные депозиты 285 b₽ (+15% к/к)

 

Это отчет РСБУ. Результаты МСФО будут чуть ниже в части прибыли (учтется налог на прибыль и часть операционных затрат)и выше в части достаточности капитала (норматив Н1.2 около 20,6%).

 

🔷 Рост КС ускоряет динамику процентного дохода. Корпоративное кредитование замедляется позже всех, лишь в ноябре появились признаки этого (объем выдач кредитов -31% м/м). Увеличение портфеля корпоративных кредитов незначительно замедлилось до +3% к/к

 

🔷 Депозиты выросли сразу на 15% к/к. Банк уже готовится к усложнению условий, увеличивая резервы

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦Банк Санкт-Петербург. Один из лидеров сектора

$BSPB опубликовал предварительные финансовые результаты по РСБУ за 2024 г.

Чистая прибыль: 52,6 млрд руб. (+11,4% г/г);
Чистый процентный доход: 70,2 млрд руб. (+38,4% г/г);
Чистый комиссионный доход: 11,6 млрд руб. (-7,8% г/г).

СПБ отчитался позитивно, как и полагалось. Дополнительно порадовал сильный 4 квартал, где рост чистой прибыли составил 31,2% г/г. При этом, кредитный портфель вырос всего на 10%. Но есть интересный нюанс.

Банк продолжает комфортно себя чувствовать в период высоких ставок, за счет уникально выстроенного кредитного портфеля. Основная его часть — это корпоративный сегмент, где доля кредитов с плавающей ставкой достигает около 85%.

Рентабельность капитала (28,2%), продолжает быть высокой. Операционные расходы растут планомерно (+4,8%), а стоимость риска одна их лучших в секторе (0,7%).

Ждем результатов по МСФО, но уже сейчас можно предположить, что дивидендный потенциал может и дальше расти. Финансовая устойчивость банка это позволяет. Дивиденд за второе полугодие 2024, ожидаем в районе 7% от текущих цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 Банк Санкт-Петербург – Обзор отчета за 2024 г. по РСБУ

📌 Банк Санкт-Петербург представил отчет за 2024 год по РСБУ, что стало причиной роста котировок акций. Сегодня выясним, была ли справедливой такая реакция рынка, и есть ли идея в акциях банка.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Чистая прибыль за 2024 год составила 52,6 млрд рублей (+11,4% год к году). При этом в 4 квартале был зафиксирован рост прибыли на 31,2%. Повлияли процентные доходы, а также доход от операций на финансовых рынках.

• Чистый процентный доход вырос на 38,4% до 70,2 млрд рублей. Высокая ключевая ставка продолжает играть банку на руку – выдавая более 80% кредитов под плавающую процентную ставку, БСПБ сохраняет высокую маржинальность бизнеса.

• Улучшилось качество кредитного портфеля – доля просроченной задолженности снизилась с 3,1% до 2,7%. Рост кредитного портфеля за год составил 9%.

• Рентабельность капитала (ROE) по итогам года составила 28,2%. Для сравнения, рентабельность капитала Сбера составила 23,4%. Кроме того, у БСПБ по-прежнему остаётся самый высокий среди крупных банков показатель достаточности капитала (H1.0) – 22,2% при среднем значении в банковском секторе 12-13%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогнозируем снижение чистой прибыли БСПБ в 2025 г. на 11% до 45 млрд руб., что подразумевает дивиденды в размере 49 руб. с доходностью 13% - АТОН
За 2024 год Банк «Санкт-Петербург» увеличил чистую прибыль на 11,4% по сравнению с предыдущим годом до 52,6 млрд рублей при рентабельности капитала (RoE) на уровне 28,2%. Чистый процентный доход увеличился на 38,4% г/г до 70,2 млрд рублей за счет роста портфеля корпоративных кредитов, а комиссионный доход сократился на 7,8% до 11,6 млрд рублей. Операционные расходы составили 23,9 млрд рублей (+4,8% г/г) при соотношении «затраты/доход» (CiR) на уровне 25,3% (в 2023 году — 29,7%), отчисления в резервы достигли 4,9 млрд рублей при стоимости риска (CoR) на уровне 0,7%. Чистая прибыль банка за 4-й квартал 2024 увеличилась на 31,2% год к году до 12,1 млрд рублей при RoE 24,0%. Чистый процентный доход вырос на 21,7% до 19,4 млрд рублей при сокращении комиссионного дохода на 1,7% до 3,1 млрд рублей. Объем корпоративных кредитов за 2024 год увеличился на 11,1% до 576,9 млрд рублей, а выдача кредитов физлицам — на 2,7% до 162,1 млрд рублей. Достаточность капитала по нормативу H1.0 на декабрь 2024 года составила 22,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​🏦 Банк Санкт-Петербург (BSPB) | Сильные предварительные результаты за 2024г
◽️ Капитализация: 182,8 млрд ₽ / 382₽ за акцию
◽️ Чистый % доход 2024: 70,2 млрд ₽ (+38,4% г/г)
◽️ Чистый ком. доход 2024: 11,6 млрд ₽ (-7,8% г/г)
◽️ Чистая прибыль 2024: 52,6 млрд ₽ (+11,4% г/г)
◽️ скор. ЧП 2024: 41,4 млрд ₽ (+16,6% г/г)
◽️ скор. P/E: 4,4
◽️ P/B: 0,9
▫️fwd дивиденды 2024: 15%

👉 Результаты отдельно за 4кв2024г:

▫️Чистый % доход: 19,4 млрд ₽ (+21,7% г/г)
▫️Чистый ком. доход: 3,1 млрд ₽ (-1,7% г/г)
▫️скор. ЧП: 8,7 млрд ₽




✅ За весь 2024г кредитный портфель банка до вычета резервов вырос на 9,1% до 738,9 млрд рублей. Положительный тренд наблюдался и в 4кв (+2,5% относительно 3кв2024г) несмотря на рост ставки ЦБ РФ.

Также как и Сбер, БСПБ отлично пережил 2024й год.

✅ БСПБ продолжает эффективно контролировать расходы: за 2024г операционные расходы выросли всего на 4,8% г/г до 23,9 млрд рублей. Показатель CIR (расходы к доходам) сократился с 29,7% до 25,3%. Тренд на оптимизацию бизнеса сохраняется уже 3 года подряд.

✅ Собственный капитал Банка за 2024г вырос на 17,6% г/г до 201,4 млрд рублей (P/B = 0,9). Достаточность капитала H1.0 незначительно сократилась с 22,5% до 22,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль на подъеме, сильные результаты Банка СПБ и инфляционные тревоги

В ходе основной сессии накануне индекс Мосбиржи продемонстрировал уверенный рост, однако на вечерке инвесторы приуныли и стали фиксировать позиции ввиду разочаровывающих данных по инфляции. В третью неделю января инфляция составила 0,25%, хотя обычно для этого времени года показатель почти вдвое ниже. Такая динамика ставит под сомнение возможность скорого снижения ключевой ставки Центробанком, так как регулятор будет вынужден продолжать борьбу с инфляцией.

Новатэк закрепился за психологической отметкой в 1000 рублей. СМИ подогревают интерес инвесторов к этим акциям, указывая, что в этом году в распоряжение компании поступят пять танкеров ледового класса Arc7, что откроет возможности для транспортировки газа с проекта «Арктик СПГ-2». Однако стоит учитывать, что в конце прошлого года в США были запущены два крупных СПГ-проекта общей мощностью 29,9 млн тонн. На этом фоне Новатэку, вероятно, придется предложить значительные скидки на свой «санкционный СПГ», чтобы сохранить конкурентоспособность и привлечь покупателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк «Санкт-Петербург» РСБУ 2024 г. - новый рекорд по чистой прибыли

Банк «Санкт-Петербург» опубликовал предварительные результаты по итогам 2024 года по РСБУ. 

Чистая прибыль за год прибавила +11,4% до 52,6 млрд руб. Рост в 4-ом квартале составил +31% до 12,1 млрд руб. 

Кредитный портфель за год вырос на +9% до 739 млрд руб. 

Рентабельность капитала за 2024 год 28,2%. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивно смотрим на акции БСПБ, ожидаем от банка див. доходность на уровне 16% и рост чистой прибыли в 2025 г. - Market Power

Банк Санкт-Петербург (BSPB)

Результаты за 4 квартал
— чистый процентный доход: ₽19,4 млрд (+21,7%)
— чистый комиссионный доход: ₽3,1 млрд (-1,7%)
— выручка: ₽26,1 млрд (+29%)
— чистая прибыль: ₽12,1 млрд (+31,2%)
— ROE: 24%

Результаты за 2024 год
— чистый процентный доход: ₽70,2 млрд (+38,4%)
— чистый комиссионный доход: ₽11,6 млрд (-7,8%)
— выручка: ₽94,3 млрд (+28%)
— чистая прибыль: ₽52,6 млрд (+11,4%)
— ROE: 28,2%

Чистая прибыль БСПБ показала хорошие темпы роста, превысив наши ожидания, благодаря доходам от операций на финансовых рынках и высокому чистому процентному доходу. Однако отчет по МСФО может отличаться из-за переоценки отложенных налоговых обязательств (налог на прибыль вырастет с 20% до 25%). Мы прогнозируем дальнейший рост чистой прибыли и дивидендную доходность на уровне 16%, одну из самых высоких в секторе. Учитывая привлекательную цену акций, мы позитивно оцениваем инвестиции в бумаги Банка Санкт-Петербург.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

отчет хороший, но все уже в цене бумаги, 2025 год будет слабее, увеличенные налоги и снижение кредитования съедят весь рост

Роман Бабанин, угу, да и вообще третья мировая на носу, а в раю ни деньги, ни акции не нужны!

Акции банка "Санкт-Петербург"
📗Планы на портфель: акции банка «Санкт-Петербург»

Сегодня решил поделиться своими планами по увеличению доли финансового сектора в своём портфеле. В ближайшее время планирую приобрести акции банка «Санкт-Петербург», которые займут 4% от общей структуры портфеля.

❓Почему именно «Санкт- Петербург»?
Банк «Санкт-Петербург» — один из крупнейших региональных банков России. Вот основные причины, почему я рассматриваю его акции:

🔺Стабильные финансовые показатели.
Банк демонстрирует устойчивую прибыльность, несмотря на экономические вызовы. Его баланс показывает рост активов и капитала, что свидетельствует о грамотном управлении.

💪Сильная позиция на рынке.
Банк занимает лидирующие позиции в Северо-Западном регионе и активно развивает клиентскую базу. Кроме того, он не ограничивается только классическим банковским обслуживанием, предлагая современные цифровые продукты.

💵Дивидендная политика.
Акции банка привлекают стабильными дивидендами. Показатель дивидендной доходности выше среднего по рынку, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Бабанин, Доброго дня! Бизнес налоги считает не как мы с вами по факту отчета, а закладывает все сразу. К примеру сбер в октябре уже пе...

Lint, это все хорошо если ввп будет расти, а если нет

отчет хороший, но все уже в цене бумаги, 2025 год будет слабее, увеличенные налоги и снижение кредитования съедят весь рост

Роман Бабанин, Доброго дня! Бизнес налоги считает не как мы с вами по факту отчета, а закладывает все сразу. К примеру сбер в октябре уже пересчитал отложенные налоговые обязательства по 25 ставке. С учетом этого банк и делал прогноз по прибыли на 25 год, 47+ (капитал 47 / 201 + (47/2)). Этот сценарий считается консервативным, в реальности РОЕ не упадет до 20 с 28, должен произойти какой то шок, к примеру массовые списания. У БСП как-раз таких проблем нет, типичный заемщик БСП это компания без долга либо с полным обеспечением. Кредитование в полной мере не остановится, каждый день какой нибудь старый кредит по ставке 10 заканчивается, и рефинансируется по рынку, то есть со временем при высоких ставках маржа должна была улететь в космос и она улетела. Даже если банк вдруг перестанет выдавать кредиты, он просто снизит ставки по пассивам, и маржа так же выровняется. А что про будущее, тут вообще все шикарно так как мы видели какая маржа основного бизнеса у банка при всех ставках от 10 до 21%. При ставке 15 она все равно будет 6, при выросшем кредитном портфеле отнлсительно полутора лет назад, что выдаст вам все равно РОЕ 23-24+. Какие по факту ставки будут наверное никто не знает, но даже при условных 10 процентах, на новый капитал с маржой поменьше РОЕ превысит 20. А дальше еще куча блаблабла про ставку дисконтирования, при ставке 15 и РОЕ 24 дисконт так или иначе снизиться и тело акции компенсирует вам не выросший по году див. Благодаря супер консервативной политике банка его результаты очень легко прогнозируемы и лично мне это нравиться, можно держать следующие 2 года, получить 100-120 рублей дивиденда на акцию + капитал будет уже 600+. При прочих равных в финсекторе прогнозируемых(!) доходностей такого уровня просто нет, можно сесть нчиего не делать и заработать по году полторы годовых ставки, как для ленивого человека — это мой выбор. Можете взять побольше риска и купить условный совкомбанк, и можете заработать больше, а можете меньше, а можете столько же. Инвестиция является хорошей, если ты понимаешь и можешь хотябы прикинуть уровень ее отдачи.

zzznth, 15 лет подряд тоже был дешевле, тока чет не пампили его

Tonikvzakone, может тогда газпром купить, если так фомо бъет в голову… хоть психику сохранишь.

отчет хороший, но все уже в цене бумаги, 2025 год будет слабее, увеличенные налоги и снижение кредитования съедят весь рост

Роман Бабанин, еще свидетель секты «все в цене»

zzznth, вот и прошу просвятить, раз вы осознали! это же форум!

Tonikvzakone, читайте посты, там все есть. тыщу раз уже проговорено

отчет хороший, но все уже в цене бумаги, 2025 год будет слабее, увеличенные налоги и снижение кредитования съедят весь рост

Tonikvzakone, если не можете осознать, то же изменилось — то эт исключительно ваши проблемы :)

zzznth, вот и прошу просвятить, раз вы осознали! это же форум!

zzznth, 15 лет подряд тоже был дешевле, тока чет не пампили его

Tonikvzakone, если не можете осознать, то же изменилось — то эт исключительно ваши проблемы :)

Tonikvzakone, какой памп, когда банк дешевле капитала? :))))

zzznth, 15 лет подряд тоже был дешевле, тока чет не пампили его

zzznth, что никакого пампа нет по вашему мнению

Tonikvzakone, какой памп, когда банк дешевле капитала? :))))

Банк Санкт-Петербург. Предварительные итоги 2024-го
БСПб опубликовал предварительные* итоги года по РСБУ.
*События после учетной даты несколько скорректируют уплаченные налоги и операционные расходы.

Ну, чуток не дотянули до моего прогнозного значения в 55 млрд годовой прибыли. Итоговая чистая прибыль 52.6 млрд рублей, в т.ч. 5 млрд за декабрь. Декабрь вышел на уровне обычного месяца, в прошлые годы был значимо более прибыльным.

Впрочем, стоит отметить, что прогноз в 55 млрд я начал озвучивать еще с мая. В те времена аналитики любили продолжать писать мантры про разовые прибыли (впору уже ставить знак ™), а прогнозы в лучшем случае доходили до 40-45 млрд.

Итак, посмотрим на результаты.

Как видим, Банк превзошел прошлогодние результаты.

Теперь посмотрим на ключевые составляющие. ЧПД составил  19.4 млрд за квартал. Уверенный рост и к прошлому кварталу и год-к-году. В принципе, как неоднократно подмечалось в блоге, несколько более корректно смотреть суммуЧПД+ЧКД (ибо можно играться делая более привлекательные комиссии, но чуть менее привлекательные условия по вкладам и наоборот). Но даже так, рост к 4к23 составил 17.8%, а квартал-к-кварталу +10.8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сильные результаты БСПБ намекают на покупку? Не стоит торопиться.

🏦 Сильные результаты БСПБ намекают на покупку? Не стоит торопиться.

Сегодня Банк Санкт-Петербурга представил отчетность за 2024 год по РСБУ. Рынок увидел сильные результаты и отреагировал ростом котировок. Однако не стоит забывать о самом главном нюансе. О нем сейчас и расскажем.

📊 На что стоит обратить внимание в отчете?

Чистый процентный доход за год вырос на 38,4% — до 70,2 млрд руб. на фоне высокой ставки ЦБ РФ. Дешевое фондирование банка тоже в этом помогает: 45% депозитного портфеля во вкладах до востребования со ставкой не более 1%.

При высоком ключе банк может генерировать большие процентные доходы и удерживать процентную маржу на высоком уровне.

❗️При снижении ставки банк столкнётся с проблемой снижения процентных доходов и маржи!

Расходы на резервы составили 4,9 млрд руб., а стоимость риска – всего 0,7% – один из самых низких показателей у банков за предыдущий год.

Чистая прибыль по РСБУ за 2024 год предварительно составила 52,6 млрд руб. Это лишь немногим больше наших ожиданий. Рентабельность капитала (ROE) в 2024 году была на уровне 28,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Готовимся к прибыльному дню с #BSPB и #NVTK"

Всех приветствую!🤝

Давно у нас не было внутридневных идей на канале, более ушли в краткосрочные сетапы, поэтому начнем с интрадея:

🏦#BSPB Пробой хая дня 375,6 в лонг.Запас хода крупный, актив выглядит очень сильно. Единственный момент, дождитесь открытия рынка, аесли заходите по открытию-ставьте короткий стоп.Апсайд на 4% есть.

🔋#NVTK в лонг на пробой 1000. Стандартный интрадей 3 к 1, не более, но актив выглядит сильно под продолжение дальнейшего роста.

🔺Хочу напомнить вам про стандартные параметры внутридневной торговли, это стоп в 0,3% и первый тейк в районе 1%, далее, при желании, позицию можно удерживать, но уже со стопом в Б/У или частичной фиксацией, я делаю так.

🏦Настрой по рынку у меня оптимистичный, жду 3000 пунктов до конца недели, и рассчитываю на рост/восходящий боковик в ближайшие дни, нет повода падать+рынок откупают каждый раз, когда мы проваливаемся ниже.

Вам желаю провести день результативно и главное-без потерь! 🤝

Авто-репост. Читать в блоге >>>