ЧТПЗ акции

Акции ЧТПЗ привлекательны с точки зрения стабильных дивидендов - Промсвязьбанк
Группа ЧТПЗ в 2019г увеличила чистую прибыль по МСФО на 29%, до 9,96 млрд руб

Выручка от реализации увеличилась на 7,5% и достигла рекордных 192,28 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос в прошлом году на 12,8% — до 31,83 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA достигла 16,6%, что на 0,8 п.п. выше уровня 2018 года. Свободный денежный поток за год вырос на 10,6%, до 11,12 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,1х по сравнению с 2,4х годом ранее.

ЧТПЗ показал хорошие финрезультаты по итогам 2019г. Это стало возможным за счет выхода компании на международные рынки. Учитывая завершение крупных строек магистральных трубопроводов на территории России, российские трубопрокатчики в сегменте ТБД вынуждены обращать свое внимание на экспорт. Помимо этого, ЧТПЗ продолжает работать над повышением операционной эффективности и ориентируется на высокомаржинальную продукцию в сегменте труб для нефтегазового сектора (OCTG). Компания также привлекательна с точки зрения стабильных дивидендов и низкой долговой нагрузки, в отличие от своего конкурента ТМК.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧТПЗ МСФО 2019. Белые философы в суровой челябинской группе!

Челябинский трубопрокатный завод и Андрей Комаров — молодцы!

Чистая прибыль за год +28,9%, достигла 9,96 млрд руб!
Выручка за год +7,5% до 192,28 млрд руб. (увы, выросла и себестоимость +2,6 % до 138,09 млрд руб), за счет устойчивого роста отгрузок продукции трубного дивизиона на международные рынки.
Валовая прибыль +22,4% до 54,2 млрд руб. (больше продуктовая линейка, хорошо раскупались трубы большого диаметра и рост в сегменте бесшовных индустриальных труб и OCTG).
Скорректированная EBITDA +12,8% до 31,83 млрд руб.
Свободный денежный поток за год +10,6% до 11,123 млрд руб.

Капитальные затраты +37,6% до 7,558 млрд руб, много, хотя нам говорят о трансформации Группы в клиентоцентричную компанию, повышении цифровизации бизнеса, реализации проектов по повышению операционной эффективности и инициатив в сфере устойчивого развития.
Соотношение чистого долга к EBITDA уменьшилось за год до 2,1х (было 2,4х). Иначе говоря, чистый долг снизился до 67,06 млрд руб (минус 2 %).

Операционная прибыль +12 % до 22,543 млрд.руб. При этом на российский рынок объем отгрузки труб отгружено 1334 тыс. тонн (минус 5,9 %!), а на экспорт 736 тыс. тонн (+ 47,5 %!).

На стр 20 очень интересно, как изменилась структура денежных средств и их эквивалентов. Почти полный отказ от евро, все больше вложено в доллары, а общая сумма практически не изменилась за год 21,112 против 21,554 млрд руб.

Обратите внимание на стр. 26, на список дочерних компаний. Там есть Chelpipe Finance DAC, Ирландия, компания специального назначения :) для привлечения капитала путем выпуска долговых ценных бумаг на Ирландской фондовой бирже с последующей передачей поступлений Группе посредством займа. Есть у Группы и свой Нефтесервисный дивизион.

Челябинские дивиденды — это теперь новогоднее чудо. Были выплачены 3,076 млрд руб. за 9мес2019 (за весь 2018 выплатили 4,7 млрд руб.) А в соответствии с утвержденной 31.01.20 дивидендной политикой будет направлять на выплату дивидендов в 2020 и 2021 годах не менее 7,5 млрд. руб. в год.
Теперь целевая периодичность выплат — не менее 2 раз в год. А вообще сумма дивидендов будет зависеть от долговой нагрузки. И рынок все оценил! А кое-кто и раньше :), котировка с октября 2019 выросла со 138 руб до 238 руб! Жаль, что допэмиссия в ноябре отговорила меня от покупки :), несмотря на объявленные промежуточные дивиденды. Теперь вот вот опять пишут про SPO. И ожидаемые гарантированные фактически 4,5 млрд. руб могут размыться с ожидаемых 14,73 руб!

Из годового отчета видим, что базовая и разводненная прибыль на акцию выросла до 32,52 руб (год назад было 25,77руб), + 26,2 %!

Очень понравились итоги года, цитирую (это золотые слова):
«Высокий уровень конвертации EBITDA в денежный поток, в среднем 80%, а по отдельным проектам в сегменте ТБД – 95%, поддерживается ранее направленными инвестициями в масштабное техперевооружение производства. В прошлом году мы продолжили снижать долговую нагрузку и оптимизировать кредитный портфель. Компания впервые вышла на рынок публичных заимствований, успешно разместив еврооблигации со ставкой купона 4,50% с высокой долей международного спроса – 72%. Группа ЧТПЗ продолжает фокусироваться на построении клиентоцентричного бизнеса и остается приверженной корпоративной философии «Белая металлургия», основанной на принципах устойчивого развития и балансе интересов всех заинтересованных сторон — клиентов, инвесторов, акционеров, сотрудников и общества.»

Нравится, что еще одной интересной историей стало больше на нашем рынке. Придется читать отчеты каждый квартал!

допку

Марэк, так кругом манипуляторы, эти хоть по хорошему, конфетку в виде дивов предложили рынку. Котиры вверх и акции впарим за дорого.

допку

Добрый Енот, зато допку хорошо разместят и часть долга погасят в отличии от Черкизово.
РоманП.,

в целом манипуляторы. сначала свои акции выкупили, а через полгода уже хотят длпку провести )))))

ЧТПЗ — Дивидендная история
smart-lab.ru/uploads/images/05/04/57/2020/02/21/612a8e.png

Марэк, с таким долгом даже дивиденды их не нужны

Добрый Енот, зато допку хорошо разместят и часть долга погасят в отличии от Черкизово.

ЧТПЗ — Дивидендная история
smart-lab.ru/uploads/images/05/04/57/2020/02/21/612a8e.png

Марэк, с таким долгом даже дивиденды их не нужны

ЧТПЗ – Прибыль мсфо 2019г: 9,955 млрд руб (+29% г/г). Дивидедная история

Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) – рсбу/ мсфо
305 696 336 акций
chelpipe.ru/upload/iblock/2cf/Izmeneniya_v_Ustav.pdf
Капитализация на 21.02.2020г: 74,896 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 84,980 млрд руб/ мсфо 128,714 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: 96,256 млрд руб/ мсфо 147,997 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: 81,085 млрд руб/ мсфо 138,263 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: ______ млрд руб/ мсфо 142,352 млрд

Выручка 2017г: 116,091 млрд руб/ мсфо 158,257 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 36,133 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 71,921 млрд руб/ мсфо 94,941 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 101,359 млрд руб
Выручка 2018г: 127,014 млрд руб/ мсфо 178,840 млрд
Выручка 1 кв 2019г: 27,442 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 62,653 млрд руб/ мсфо 95,838 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 102,192 млрд руб
Выручка 2019г: ______ млрд руб/ мсфо 192,278 млрд

Прибыль 2016г: 4,182 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,357 млрд руб
Убыток 1 кв 2017г: 608 21 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 864,75 млн руб/ Убыток мсфо 2,121 млрд руб
Убыток 9 мес 2017г: 825,92 млн руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост акций ЧТПЗ подогревается слухами о возможном SPO - БКС Премьер
Российские акции, как и мировые, продолжает лихорадить. Страхи по поводу коронавируса чередуются с оптимизмом в отношении новых мер фискального и монетарного стимулирования. Сегодня опасения превалируют, так как серьезно возросли случаи заболевания коронавирусом за пределами Китая, особенно в Южной Корее.

Вместе с тем даже на таком кислом фоне отдельные истории активно подрастают. Так, акции ЧТПЗ подскочили на 30% после публикации отчетности. Компания несколько недель назад утвердила новую дивидендную политику, заявив о намерении нарастить выплаты акционерам. ЧТПЗ планирует направлять на выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО или свободного денежного потока. Это будет возможно в случае, если соотношение чистый долг/ EBITDA будет меньше коэффициента 1,5. А сегодня ЧТПЗ отчитался о рекордной выручке. Резкий рост котировок акций помимо дивидендных новостей и сильных результатов также подогревается слухами о возможном SPO, что позитивно воспринимается инвесторами, ожидающими появления новой качественной дивидендной истории.

Суверов Сергей
«БКС Премьер»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧТПЗ — Дивидендная история
smart-lab.ru/uploads/images/05/04/57/2020/02/21/612a8e.png

Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) – рсбу/ мсфо
305 696 336 акций
chelpipe.ru/upload/iblock/2cf/Izmeneniya_v_Ustav.pdf
Капитализация на 21.02.2020г: 74,896 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 84,980 млрд руб/ мсфо 128,714 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: 96,256 млрд руб/ мсфо 147,997 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: 81,085 млрд руб/ мсфо 138,263 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: ______ млрд руб/ мсфо 142,352 млрд

Выручка 2017г: 116,091 млрд руб/ мсфо 158,257 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 36,133 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 71,921 млрд руб/ мсфо 94,941 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 101,359 млрд руб
Выручка 2018г: 127,014 млрд руб/ мсфо 178,840 млрд
Выручка 1 кв 2019г: 27,442 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 62,653 млрд руб/ мсфо 95,838 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 102,192 млрд руб
Выручка 2019г: ______ млрд руб/ мсфо 192,278 млрд

Прибыль 2016г: 4,182 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,357 млрд руб
Убыток 1 кв 2017г: 608 21 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 864,75 млн руб/ Убыток мсфо 2,121 млрд руб
Убыток 9 мес 2017г: 825,92 млн руб
Прибыль 2017г: 1,058 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,032 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,353 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 6,927 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,621 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 7,926 млрд руб
Прибыль 2018г: 3,436 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,726 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 230,41 млн руб
Прибыль 6 мес 2019г: 795,60 млн руб/ Прибыль мсфо 4,179 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 1,668 млрд руб
Прибыль 2019г: _____ млрд руб/ Прибыль мсфо 9,955 млрд руб
chelpipe.ru/investors/documents/#vnutrennie-dokumenty

новость отыграла с лагом: 20-02-05 ЧТПЗ Челябинский трубопрокатный завод изменил дивидендную политику smart-lab.ru/blog/news/592096.php
отлично

Свои 5% забрал и то ладно, редко такие возможности выпадают на пустом месте заработать.

не забываем что за 3 кв уже выплатили 9,82

smart-lab.ru/q/CHEP/dividend/

итого остаётся 14,68

ЧТПЗ 7,5 млрд рублей дивидендов в год —— это 24—-25 рублей на акцию

ЧТПЗ заработал 9,955 млрд. за 2019 год

по новой див. политике должны направить на дивиденды 7,5 млрд. или 24,5 руб. на акцию

при цене 244 чистая див. дох. = 8,74%

Сегодня: отчеты Фосагро и ЧТПЗ
Всем привет! Мы продолжаем смартлаб-сореванование по лучшим комментариям к отчетам на нашем форуме.
Сегодня вышел уже отчет ЧТПЗ и выйдет отчет Фосагро.
Чтобы забрать мини-приз 750 рублей, пишите ваше мнение по отчетам на форумах компаний, которые отчитатались.

Форум акций ЧТПЗ

Форум акций Фосагро

На данный момент за 2019 год по МСФО уже отчитались 12 компаний 
Посмотреть это всегда можно тут https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental3/?type=MSFO

Пока рынок покорял новые рекорды, а аналитики и гуры вам пели сказки про заоблачную дивдоходность российского рынка, по факту видим, что 

7 из 12 отчитавшихся компаний снизили прибыль в 2019 году по сравнению с 2018 годом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧТПЗ НАПРАВИТ НА ДИВИДЕНДЫ ЗА 2020 Г И 2021 Г НЕ МЕНЕЕ 7,5 МЛРД РУБЛЕЙ В ГОД — КОМПАНИЯ

ЧТПЗ - чистая прибыль по МСФО за 2019 г +29%


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Основным драйвером роста отгрузки трубной продукции ЧТПЗ стало увеличение экспортных поставок - Промсвязьбанк
Группа ЧТПЗ увеличила в 2019г отгрузку трубной продукции на 8%

Группа ЧТПЗ увеличила в 2019 году отгрузку трубной продукции на 8%, говорится в сообщении компании. За прошлый год было отгружено 2,07 млн тонн труб. Поставки труб большого диаметра выросли в 2019 году на 33%, до 916 тыс. тонн. Отгрузки OCTG повысились на 3%, до 469 тыс. тонн.

Одним из драйверов роста стало увеличение экспортных поставок, общий объем которых составил 736 тыс. тонн или 36% всех поставок. Компания участвовала в крупных инфраструктурных проектах по строительству магистральных трубопроводов за рубежом, в частности, в Казахстане и Туркменистане. Отметим, что в долгосрочной перспективе конкуренция на мировом рынке энергоносителей будет усиливаться и в итоге может привести к экстремально низким ценам на углеводороды. В результате нефтегазовые компании могут пересмотреть свои инвестиционные планы – сделав их консервативнее, что будет иметь отрицательный эффект на производителей труб.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧТПЗ-1-ао: информация о выплаченных дивидендах
ЧТПЗ сообщило о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2019 года.

Акция: ЧТПЗ-1-ао
Общая сумма: 1 666 045 031.2 руб.
Дивиденд на акцию: 5,45 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2772
Дивиденды ЧТПЗ: https://smart-lab.ru/q/CHEP/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧТПЗ-1-ао: информация о выплаченных дивидендах
ЧТПЗ сообщило о выплате дивидендов с нераспределенной прибыли прошлых лет.

Акция: ЧТПЗ-1-ао
Общая сумма: 1 335 892 988.3 руб.
Дивиденд на акцию: 4,37 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2772
Дивиденды ЧТПЗ: https://smart-lab.ru/q/CHEP/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧТПЗ - отгрузка труб в 2019 г +8%
ЧТПЗ объявляет операционные результаты за 2019 год.

Основные показатели за 2019 год
• По итогам года Группа ЧТПЗ отгрузила 2 070 тыс. тонн труб, что на 8% больше объемов 2018 года.
• Одним из ключевых драйверов роста стало увеличение экспортных отгрузок, общий объем которых составил 736 тыс. тонн или 36% всех поставок.
• На российский рынок было отгружено 1 334 тыс. тонн труб.
• Объем отгрузки труб большого диаметра (ТБД) увеличился на 33%, составив 916 тыс. тонн, что позволило компании укрепить позиции крупнейшего производителя на российском рынке.
• Отгрузки труб OCTG выросли на 3% – до 469 тыс. тонн.
• Объем отгрузки труб с премиальными резьбовыми соединениями «ЧТПЗ Прайм» увеличились на 23% за счет повышенного спроса со стороны российских клиентов.
• Отгрузки продукции магистрального дивизиона увеличились на 17%, составив 21,3 тыс. тонн.
• Рост отгрузок трубной продукции через онлайн-платформу составил 160%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подходят ли акции ЧТПЗ для дивидендного портфеля?
 Одна из крупнейших российских компаний-производителей трубной продукции Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) утвердила новую дивидендную политику.

Компания планирует направлять на выплаты акционерам:

• ️не менее 100% чистой прибыли по МСФО, при коэффициенте «чистый долг/EBITDA» <1,5x
• 70% чистой прибыли или 100% свободного денежного потока, если «чистый долг/EBITDA» находится в диапазоне 1,5-2,5х
• 50% чистой прибыли или 75% свободного денежного потока, если коэффициент долговой нагрузки составляет 2,5-3,5x

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что-то принципиально меняется?

Андрей Севченко, хорошая див. политика это всегда приятно)