Финаме
БКС Мир Инвестицийполучается, что СС можно продавать до дивидендов,
нет смысла ждать 15 рублей?
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 082,5 млрд |
| Выручка | 990,0 млрд |
| EBITDA | 341,3 млрд |
| Прибыль | 171,9 млрд |
| Дивиденд ао | 309,93 |
| P/E | 6,3 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | 2,3 |
| EV/EBITDA | 3,0 |
| Див.доход ао | 24,0% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
1292.2₽ +5.23%
-
«Велес Капитал» рекомендует покупать акции Северстали с целевой ценой 1337 руб., говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Александра Сидорова.
Роман Ранний, а что так скромно, зарядили б 2500
drbv, ня ознакамливайся =) и я с тобой veles-capital.ru/uploadedfiles/VC_CHMF_Aug20.pdf почему не 2500
наш прогноз дивидендов по итогам 2020 г. составляет
1 217 млн долл., или 102 руб. на акцию при курсе 70 руб./долл
drumer, чтобы 102р дивов вышло, им нужно за 3-4кв по 30р. заплатить. Что не реально (в прошлом году было по 27, в этом очевидно будет меньше) Реальнее всего дивы 15-20р за квартал и суммарные годовые примерно 80р. И справедливая цена акции к концу года — 700р. Чисто математика, а там посмотрим…
Smash, Вполне здравое объяснение, я считал по модели DCF выходила справедливая оценка 810 руб. (возможно я ошибаюсь, поправьте).
Александр Тютюнников, только теперь дивиденды в 7-8% тоже нормально…Обратил внимание, что в последнее время из каждого утюга пиарят Северсталь, прям многие инвестдома и популярные телеграм-каналы, а я в упор не вижу факторов роста. Ну руда дорожает. Так она с января дорожает, и что сильно это помогло металлургам в 1-2кв? В-общем как бы кто не задумал свозить ее хорошенько вниз, затащив предварительно повыше. Ну может я и чересчур подозрителен)
Smash,
так и и прошлый дивгэп не закрыли
mail-22, как бы закрыли…Обратил внимание, что в последнее время из каждого утюга пиарят Северсталь, прям многие инвестдома и популярные телеграм-каналы, а я в упор не вижу факторов роста. Ну руда дорожает. Так она с января дорожает, и что сильно это помогло металлургам в 1-2кв? В-общем как бы кто не задумал свозить ее хорошенько вниз, затащив предварительно повыше. Ну может я и чересчур подозрителен)
Smash,
так и и прошлый дивгэп не закрыли
Обратил внимание, что в последнее время из каждого утюга пиарят Северсталь, прям многие инвестдома и популярные телеграм-каналы, а я в упор не вижу факторов роста. Ну руда дорожает. Так она с января дорожает, и что сильно это помогло металлургам в 1-2кв? В-общем как бы кто не задумал свозить ее хорошенько вниз, затащив предварительно повыше. Ну может я и чересчур подозрителен)- Александр Тютюнников, DCF, конечно более серьезная вещь, я так на коленке посчитал от дивидендов. Но то, что переоценена сейчас ССталь, по-моему факт. Сейчас в августе внутренняя цена на металлопрокат развернется сезонно вниз, это основной источник прибыли. На внешнем рынке рентабельность непредсказуема. И неизвестно какие общие настроения будут на ФР в мире — выборы в США, пандемия и т.п.
«Велес Капитал» рекомендует покупать акции Северстали с целевой ценой 1337 руб., говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Александра Сидорова.
Роман Ранний, а что так скромно, зарядили б 2500
drbv, ня ознакамливайся =) и я с тобой veles-capital.ru/uploadedfiles/VC_CHMF_Aug20.pdf почему не 2500
наш прогноз дивидендов по итогам 2020 г. составляет
1 217 млн долл., или 102 руб. на акцию при курсе 70 руб./долл
drumer, чтобы 102р дивов вышло, им нужно за 3-4кв по 30р. заплатить. Что не реально (в прошлом году было по 27, в этом очевидно будет меньше) Реальнее всего дивы 15-20р за квартал и суммарные годовые примерно 80р. И справедливая цена акции к концу года — 700р. Чисто математика, а там посмотрим…
Smash, Вполне здравое объяснение, я считал по модели DCF выходила справедливая оценка 810 руб. (возможно я ошибаюсь, поправьте).«Велес Капитал» рекомендует покупать акции Северстали с целевой ценой 1337 руб., говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Александра Сидорова.
Роман Ранний, а что так скромно, зарядили б 2500
drbv, ня ознакамливайся =) и я с тобой veles-capital.ru/uploadedfiles/VC_CHMF_Aug20.pdf почему не 2500
наш прогноз дивидендов по итогам 2020 г. составляет
1 217 млн долл., или 102 руб. на акцию при курсе 70 руб./долл
drumer, чтобы 102р дивов вышло, им нужно за 3-4кв по 30р. заплатить. Что не реально (в прошлом году было по 27, в этом очевидно будет меньше) Реальнее всего дивы 15-20р за квартал и суммарные годовые примерно 80р. И справедливая цена акции к концу года — 700р. Чисто математика, а там посмотрим…- Северсталь заинтересована в сохранении привлекательной дивидендной истории - Велес Капитал
Мы обновили прогнозы финансовых результатов «Северстали» на среднесрочную перспективу в ожидании восстановления мирового рынка стали после снятия карантинных ограничений. Компания с небольшими потерями прошла пик пандемии во втором квартале (EBITDA -10% к/к), и на ожидании улучшения рыночной конъюнктуры мы прогнозируем рост финансовых показателей в будущих периодах, а поддержку результатам окажут высокие цены на железную руду, мощности по производству которой у «Северстали» в избытке. Мы присваиваем акциям «Северстали» рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 1 337 руб.
Продажи металлопродукции «Северстали» в I полугодии 2020 г. снизились на 7% г/г по сравнению с падением на 12% у ММК, сохранением уровня годичной давности у НЛМК и ростом на 2% у Евраза. EBITDA Северстали в I полугодии 2020 г. снизилась на 25% г/г, что находится по середине между 18-процентным падением показателя НЛМК, стартовавшего в 2020 г. с низкой базы из-за модернизации активов в прошлом году, и 29-процентным падением у ММК, который сильнее всех пострадал из-за карантина в России и высоких цен на железную руду. 89% падения EBITDA Северстали было обусловлено низкими ценами на сталь, поэтому их рост, по нашим оценкам, станет главным фактором восстановления финансовых показателей компании. Участники рынка преимущественно сходятся во мнении, что цены на сталь начнут расти или продолжат рост (в зависимости от географии рынков) во II полугодии благодаря снятию карантинных ограничений, которое подстегнет спрос на продукцию металлургов. Согласно нашим расчетам, EBITDA Северстали в 2020 г. снизится на 16% г/г, что заметно меньше темпа падения за I полугодие, так как мы закладываем позитивную динамику рынков во II полугодии.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
«Велес Капитал» рекомендует покупать акции Северстали с целевой ценой 1337 руб., говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Александра Сидорова.
Роман Ранний, они не написали к какой дате, так что на 99% будут правы«Велес Капитал» рекомендует покупать акции Северстали с целевой ценой 1337 руб., говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Александра Сидорова.
Роман Ранний, а что так скромно, зарядили б 2500
drbv, ня ознакамливайся =) и я с тобой veles-capital.ru/uploadedfiles/VC_CHMF_Aug20.pdf почему не 2500
наш прогноз дивидендов по итогам 2020 г. составляет
1 217 млн долл., или 102 руб. на акцию при курсе 70 руб./долл«Велес Капитал» рекомендует покупать акции Северстали с целевой ценой 1337 руб., говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Александра Сидорова.
Роман Ранний, а что так скромно, зарядили б 2500
«Велес Капитал» рекомендует покупать акции Северстали с целевой ценой 1337 руб., говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Александра Сидорова.
- БородаИнвест пишет:
Северсталь отчиталась за 2 квартал 2020 года по МСФО
И опять мы можем отметить достаточно сильные результаты, впрочем, не столь прекрасные, как у НЛМК:
— выручка минус 10%;
— EBITDA аналогично минус 10%;
— долг вырос сразу на 500 млн и достиг 0,8 EBITDA.
А ведь значение долга является ключевым в дивидендной политике. Напомню, что как только значение Debt\EBITDA превысит 1, дивиденды сразу сократятся до 50% от FCF. Как отреагируют котировки, если дивиденды за следующий квартал составят, скажем, 10 рублей? Вероятность сокращения выплат достаточно большая, но ...
Я предполагаю, что менеджмент так же, как и мы, закладывает восстановление спроса начиная уже с 3 квартала. Если они увидят, что ситуация улучшается, то дивиденды могут выплатить немного больше, чем предполагается согласно дивидендной политики. И даже если выплаты сократятся на 1 квартал, это не должно принципиально сказаться на капитализации компании.
Мультипликаторы: EV\EBITDA = 5.2 Debt\EBITDA = 0.8 P\E = 8 ДД = 10,5%.
Раньше Северсталь почти всегда была самой дорогой по мультипликаторам и торговалась с премией к товаркам. Но в последнее время НЛМК вырвал пальму первенства, хотя маржинальность Северстали по-прежнему самая высокая в отрасли. По большому счету выбор между ними это дело вкуса и покупать можно обе компании под идею восстановления экономической активности. Идеальным моментом для покупки стало бы сокращение дивидендов, но последнее время рынок стал слишком умным и подобных очевидных возможностей не дает. Соответственно, считаю, что даже по текущим акции Северстали это хорошая консервативная инвестиция, которая может дать 60% доходности (с учетом дивидендов) за 3 года.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 
почему у сев стали тикер CHMF? Какая расшифровка?
Alex Dozorski, Cherepovets metal factory что-то типа того.
Oleg Nazarenko, Спасибо!
почему у сев стали тикер CHMF? Какая расшифровка?
Alex Dozorski, Cherepovets metal factory что-то типа того.
Северсталь - Прибыль мсфо 6 мес 2020г: 32,830 млрд руб (-44% г/г)Северсталь – рсбу/ мсфо
837 718 660 акций https://www.severstal.com/rus/ir/shareholder_information/share_capital/
Капитализация на 29.07.2020г: 774,052 млрд рубОбщий долг на 31.12.2017г: 248,922 млрд руб/ мсфо 219,528 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 213,880 млрд руб/ мсфо 208,070 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 316,433 млрд руб/ мсфо 293,717 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 323,379 млрд руб/ мсфо 302,143 млрд рубВыручка 2017г: 359,530 млрд руб/ мсфо 457,521 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 207,610 млрд руб/ мсфо 263,243 млрд руб
Выручка 2018г: 432,773 млрд руб/ мсфо 537,130 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 242,112 млрд руб/ мсфо 269,511 млрд руб
Выручка 2019г: 457,588 млрд руб/ мсфо 517,737 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 106,039 млрд руб/ мсфо $1,777 млрд
Выручка 6 мес 2020г: 209,267 млрд руб/ мсфо 227,909 млрд рубПрибыль 6 мес 2017г: 20,382 млрд руб/ Прибыль мсфо 93,022 млрд руб
Прибыль 2017г: 130,179 млрд руб/ Прибыль мсфо 145,966 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 76,356 млрд руб/ Прибыль мсфо 60,649 млрд руб
Авто-репост. Читать в блоге >>>ВТБ:
Акции Северстали по коэффициенту EV/EBITDA на 2021 г. торгуются на уровне 5,1x, ожидаемая дивидендная доходность по ним за 2020–2021 гг. составляет 10–11%, что выше, чем по акциям сопоставимых российских компаний. По бумагам Северстали подтверждаем рекомендацию Покупать и прогнозную цену на 12 месяцев в 17 долл. за одну ГДР. В связи с волатильностью валютного курсы мы устанавливаем прогнозную цену на 12 месяцев по обыкновенным акциям на уровне 1200 руб.
Тимофей Мартынов, ну… если банковских аналитиков слушать… у всех все будет хорошо. А вы то сами что думаете?- Прибыль мсфо 6 мес 2020г: 32,830 млрд руб (-44% г/г).
Северсталь – рсбу/ мсфо
837 718 660 акций
www.severstal.com/rus/ir/shareholder_information/share_capital/
Капитализация на 29.07.2020г: 774,052 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 248,922 млрд руб/ мсфо 219,528 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 213,880 млрд руб/ мсфо 208,070 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 316,433 млрд руб/ мсфо 293,717 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 323,379 млрд руб/ мсфо 302,143 млрд руб
Выручка 2017г: 359,530 млрд руб/ мсфо 457,521 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 207,610 млрд руб/ мсфо 263,243 млрд руб
Выручка 2018г: 432,773 млрд руб/ мсфо 537,130 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 242,112 млрд руб/ мсфо 269,511 млрд руб
Выручка 2019г: 457,588 млрд руб/ мсфо 517,737 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 106,039 млрд руб/ мсфо $1,777 млрд
Выручка 6 мес 2020г: 209,267 млрд руб/ мсфо 227,909 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 20,382 млрд руб/ Прибыль мсфо 93,022 млрд руб
Прибыль 2017г: 130,179 млрд руб/ Прибыль мсфо 145,966 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 76,356 млрд руб/ Прибыль мсфо 60,649 млрд руб
Прибыль 2018г: 124,269 млрд руб/ Прибыль мсфо 128,678 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 21,210 млрд руб/ Прибыль мсфо $428 млн
Прибыль 6 мес 2019г: 32,429 млрд руб/ Прибыль мсфо 58,983 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 72,962 млрд руб/ Прибыль мсфо $1,393 млрд
Прибыль 2019г: 105,732 млрд руб/ Прибыль мсфо 114,361 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 3,666 млрд руб/ Прибыль мсфо $72 млн
Прибыль 6 мес 2020г: 31,656 млрд руб/ Прибыль мсфо 32,830 млрд руб
www.severstal.com/rus/ir/results_reports/financial_results/
www.severstal.com/rus/ir/results_reports/finreps_rsbu/
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%, как следствие, рекордно низкая себестоимость (20.11.2024)
- У Северстали самая большая доля продукции с выс добавленной стоимостью среди металлургов РФ (20.11.2024)
- Возможно, что мировой (китайский) рынок стали в 2024 пройдет свое дно, т.к. 100% всех производителей в Китае убыточны при текущем уровне цен (20.11.2024)
- Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года, то есть всего около 410 млрд EBITDA (или +2,6 млн т металлопродукции) (20.11.2024)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Снижение цен на сталь в Китае, отсутствие свободных продаж на экспорт (20.11.2024)
- Из-за высокой ставки в 2025 году стройка в РФ накроется медным тазом, отрасль скорее всего покажет худший результат, чем в 2024 году (20.11.2024)
- Пик капитальных затрат в 2025 году ~170 млрд руб (20.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
