Финаме
БКС Мир ИнвестицийАналитики «Атона».
Промежуточные дивиденды обеспечивают доходность 3%, подтверждая наши ожидания, что за 2016 год «Северсталь» должны выплатить самые высокие дивиденды среди российских аналогов (в общей сложности доходность может составить 9%). Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов — 13 декабря. Умеренно позитивно, на наш взгляд.
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 931,7 млрд |
| Выручка | 990,0 млрд |
| EBITDA | 341,3 млрд |
| Прибыль | 171,9 млрд |
| Дивиденд ао | 309,93 |
| P/E | 5,4 |
| P/S | 0,9 |
| P/BV | 1,9 |
| EV/EBITDA | 2,6 |
| Див.доход ао | 27,9% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| 06/12 ВОСА по дивидендам за 3 кв 2024 года в размере 49,06 руб/акция | |
| 16/12 CHMF: последний день с дивидендом 49,06 руб | |
| 17/12 CHMF: закрытие реестра по дивидендам 49,06 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
1112.2₽ +1.4%
-
- СеверстальCHMF -0,30%: 3К16 по МСФО – на уровне ожиданий, позитивные прогнозы. Результаты совпали с ожиданиями и не окажут влияния на динамику акций. Прогнозы в целом позитивны и соответствуют нашему взгляду на мировые цены на сталь. Менеджмент может раскрыть дополнительную информацию в ходе телеконференции.
- Компания:
Продажи на внутреннем рынке в 3 кв. 2016 снизились ввиду снижения активности местных трейдеров, а также ослабления сезонного спроса по сравнению с предыдущими периодами. В связи с этим Компания увеличила продажи на экспортные рынки. Близость производственных активов к основным экспортным рынкам позволяет Компании быстро перенаправить часть внутренних продаж на внешний рынок в зависимости от конъюнктуры рынка. Более того, Компания пополнила складские запасы и увеличила долю продукции, приходящуюся на долю незавершенного производства. Несмотря на снижением объемов реализации, Компании удалось улучшить операционные показатели, ввиду того, что средние цены реализации по большинству стальной продукции выросли на 2-15% к предыдущему кварталу, следуя за динамикой мировых аналогов, которые продолжили оставаться на достаточно высоком уровне в течение всего 3 квартала. Показатель EBITDA вырос на 11.0% к предыдущему кварталу, в то время как показатель рентабельности EBITDA остался одним из самых высоких, среди сталелитейных компаний в мире, увеличившись на 3.5 п.п. и достигнув 36.8%.
- Вадим Ларин, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент»:
Высокий уровень цен в 3 кв. 2016 оказал положительное влияние на показатель EBITDA Компании, что, наряду с достаточно низким уровнем производственных издержек, позволило Компании сохранить высокий уровень свободного денежного потока в 3 кв. 2016. Мы ожидаем, что стабилизация цен на глобальных рынках стали и сырья продолжится в 2017 году. Спрос на сталь в мире продолжает расти. Несмотря на то, что недавняя динамика роста цен на уголь может быть временной, производители с вертикальной интеграцией будут чувствовать себя более уверенно в текущей конъюнктуре. Планы КНР по сокращению производственных мощностей, консолидации стальной отрасли и продолжающиеся инвестиции в инфраструктуру улучшили прогноз на баланс спроса и предложения в китайской экономике. Несмотря это, некоторые эксперты прогнозируют снижение потребления стали в Китае в 2017 году.
Усиление политики протекционизма остаётся одной из самых главных проблем стальной отрасли, негативно воздействуя на принципы свободной торговли, что в итоге находит отражение и на конечных потребителях. В этом свете мы планируем продолжить наши действия по снижению себестоимости, повышению качества продукции и сервиса, а также диверсификации поставок на экспортные рынки путем увеличения объемов продаж продукции с высокой добавленной стоимостью с целью расширения географии продаж. Данные инициативы в совокупности с устойчивой финансовой позицией Компании создают уверенную базу для повышения акционерной стоимости Компании в долгосрочной перспективе - За 3 квартал:
Выручка Группы незначительно увеличилась на 0,5% и составила $1,588 млн. (2 кв 2016: $1,580 млн)
На рост чистой прибыли повлияла прибыль от курсовых разниц в размере $31 млн, списания по обесценению внеоборотных активов в размере $16 млн. и убыток от выбытия основных средств в размере $35 млн. в отношении активов шахты «Северная». Без учета данных факторов неденежного характера чистая прибыль «Северстали» в 3 кв. 2016 года составила бы $449 млн. (2 кв. 2016: чистая прибыль $427 млн. за вычетом прибыли от
курсовых разниц)
За 9 месяцев:
Выручка Группы за девять месяцев 2016 года снизилась на 14.7% г/г
Ожидается, что по результатам 2016 года российский ВВП сократится по сравнению с предыдущим годом, наряду со снижением спроса на стальную продукцию. С другой стороны, по оценкам экспертов, в 2017 году начнётся восстановление ВВП, что повлечет за собой рост спроса на сталь.
(пресс-релиз) 
- Александр Сидоров, аналитик ИК «АК БАРС Финанс».
25-го октября «Северсталь» планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2016 г.
Согласно нашим прогнозам, выручка «Северстали» составит $1 548 млн, что на 2% ниже показателя предыдущего квартала. EBITDA компании также снизится на 2% кв./кв. до $518 млн, чистая прибыль сократится в два раза до $302 млн.
Согласно нашим оценкам, на финансовые результаты «Северстали» основное влияние оказали следующие факторы:
— Снижение объема продаж стальной продукции на 5% кв./кв. до 2.7 млн тонн;
— Рост цен реализации металлопродукции в долларовом выражении в среднем на 7% кв./кв.;
— Остановка работы шахты «Северная» и, как следствие, снижение продаж концентрата коксующегося угля на 17% кв./кв. до 1.3 млн тонн, стабильные операционные показатели в железорудном сегменте; при этом средние цены на ресурсы изменились незначительно по сравнению со 2 кварталом.
Мы ожидаем снижения чистой прибыли в два раза, т.к. в предыдущем квартале существенное влияние оказала прибыль по курсовым разницам. - Аналитики «Атон».
Производство восстановилось со слабых показателей 2К, когда на объемах отрицательно сказались ремонтные работы на одной из доменных печей в Череповце. Напротив, снижение объемов продаж оказалось ожидаемым из-за рекордных поставок в предыдущем квартале. Мы считаем результаты целом нейтральными. - Аналитики «Промсвязьбанка».
«Северсталь» в 3 квартале увеличила выплавку стали на 6%, до 2,98 млн тонн. Увеличение производства на фоне сокращения продаж свидетельствует о росте складских запасов, что негативно с учетом сезонного слабого 4-го квартала. Тем не менее, хороший рост цен на сталь (на 11%) нивелирует потери в операционных показателей, а с учетом более слабой динамики цен на сырье (взлет цен на коксующийся уголь, скорее всего, отразится на контрактах 4-го квартала). По нашим оценкам в 3 кв. выручка «Северстали» будет порядка 1,7 млрд долл. (+4,8% ко 2 кв.). EBITDA margin может вырасти до 35% (максимум за этот год). В то же время, в 4- ом квартале логично ожидать ее снижения до 29% из-за роста цен на коксующийся уголь и укрепления рубля. 
- Глава Северстали Мордашов вышел в правительство со «справедливым» предложением приобретения внутренними потребителями арматуры и др. продукции компании по «старым, более высоким ценам» — до третьего квартала (когда было снижение на мировом и российском рынках). Он предлагает провести совещание у Дворковича по этой теме, акцентируя, что до сих пор металлурги не просили государство повлиять на потребителей. Это также может быть ответом на обращения строителей и машиностроителей в ФАС, по итогам которых было начато расследование роста цен на арматуру с января по апрель на 34-103%. (Коммерсант)
- «Северсталь» погасила Еврооблигации на сумму 255 миллионов долларов
http://www.severstal.com/rus/media/news/document14345.phtml
- На телеконференции Северстали:
Компания не планирует рефинансировать долг ни в 2016 году, ни в 2017 году и будет его гасить собственными средствами.
Компания не планирует сделок M&A/ При этом, сохраняется объем инвест программы в объеме около 43 млрд руб., в том числе 25,6 млрд руб. в дивизион «Российская сталь» и 17 млрд руб. в «Северсталь ресурс».
Компания намерена обратиться в суд в рамках антидемпингового расследования ЕС в отношении холоднокатаной стали из РФ - преза по финрезам северстали: http://www.severstal.com/files/14236/Severstal%20Q2%202016%20Press%20Release_RUS_final.pdf
финрезы в pdf: http://www.severstal.com/files/14236/Severstal%20Q2%202016%20Press%20Release_RUS_final.pdf
финрез в рублях: http://www.severstal.com/files/14239/rub/_Severstal_FS_300616_RUB.pdf - Опубликованы финрезы Северстали МСФО за 1 полугодие
Выручка за 1 п/г: -19.8% г/г и составила $2,677 млн. За счет значительного снижения средних цен реализации продукции в дивизионах «СеверстальРоссийская Сталь» и «Северсталь Ресурс» на фоне нисходящего трендана глобальных рынках.
EBITDA: -31.8% г/г составил $799 млн. За счет существенного снижения выручки Группы, при этом нивелировав эффект от частичного снижения затрат.
Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $236 млн., +10.3% г/г.
Денежные средства и их эквиваленты на конец 2 кв. 2016 года составили $2,066 млн.
Общий долг на конец 2 кв. 2016 года +5.9% к/к и составил $2,577 млн.
(Пресс-релиз) - Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 1 п/г 2016 г в размере 19,66 руб/ао
Дата закрытие реестра под дивиденды — 16 сентября 2016 г.
Внеочередное собрание для утверждения этого вопроса в заочной форме- 2 сентября 2016 г
Отсечка для ВОСА — 8 августа
(Решение СД) 
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%, как следствие, рекордно низкая себестоимость (20.11.2024)
- У Северстали самая большая доля продукции с выс добавленной стоимостью среди металлургов РФ (20.11.2024)
- Возможно, что мировой (китайский) рынок стали в 2024 пройдет свое дно, т.к. 100% всех производителей в Китае убыточны при текущем уровне цен (20.11.2024)
- Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года, то есть всего около 410 млрд EBITDA (или +2,6 млн т металлопродукции) (20.11.2024)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Снижение цен на сталь в Китае, отсутствие свободных продаж на экспорт (20.11.2024)
- Из-за высокой ставки в 2025 году стройка в РФ накроется медным тазом, отрасль скорее всего покажет худший результат, чем в 2024 году (20.11.2024)
- Пик капитальных затрат в 2025 году ~170 млрд руб (20.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
