| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 004,4 млрд |
| Выручка | 829,8 млрд |
| EBITDA | 237,9 млрд |
| Прибыль | 149,6 млрд |
| Дивиденд ао | 118,42 |
| P/E | 6,7 |
| P/S | 1,2 |
| P/BV | 2,1 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 9,9% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Сумма штрафа Северстали в рамках мирового соглашения между компанией и ФАС по "делу металлургов" составила 895 млн руб — ТАСС
Сумма штрафа «Северстали» в рамках мирового соглашения между компанией и ФАС по делу о завышении цен на горячекатаный прокат («дело металлургов») составила 895 млн рублей, следует из отчетности компании по МСФО за 2024 год.
По данным отчетности, резерв на выплату штрафа на конец 2023 года составлял 8,7 млрд рублей. Теперь же на конец 2024 года он составляет 7,805 млрд рублей. Таким образом, сумма штрафа «Северстали» составила 895 млн рублей.
tass.ru/ekonomika/23039431
Авто-репост. Читать в блоге >>>
☄️ Северсталь НЕ выплатит дивиденды по итогам 2024 года. Будут ли дивиденды в 2025 году?В октябре писал для вас заметку по итогам 3 кв. с говорящим названием «Отчет Северстали лучше ожиданий, но высокие дивиденды — последние в ближайшие 2 года»: t.me/Vlad_pro_dengi/1264
Отказ от дивидендов по итогам 4 кв. был довольно прогнозируемым, потому что начали падать цены на сталь в России, и впереди был самый высокий CAPEX в году. Об этом вас и предупредил в заметке.
Давайте разбираться, есть ли идея в акциях после снижения котировок.
⚙️ Операционные результаты за 2024 год❌ Производство стали, в млн тонн = 10,38 (в 2023 = 11,27)
1 кв. = 2,9
2 кв. = 2,32
3 кв. = 2,47
4 кв. = 2,69
По производству стали, в 2024 году худший результат за 10 лет, но были ремонты.
✔️ Продажи стали, в млн тонн = 10,85 (в 2023 = 10,73); по продажам все не так плохо, сделали заготовки и продали стали в 2024 году больше, чем в 2023.
1 кв. = 2,47
2 кв. = 2,68
3 кв. = 2,77
4 кв. = 2,92
Заметьте, по продажам стали 4 квартал — лучший в году.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дивидендов Северстали больше не будет?
Дивидендов Северстали больше не будет?Совет директоров рекомендовал не распределять прибыль на дивиденды по итогам 2024 года. Получается, что не стоит ждать дивов в 2025 году? Куда же дел деньги самый маржинальный металлург?
📊 Коротко о важном из отчета за 2024 год
— Производство стали по итогам года снизилось на 8% — до 10,4 млн тонн. Основная причина в ремонте доменных печей.
— Продажи металлопродукции достигли 10,9 млн тонн (+1% г/г). Похвастаться тут практически нечем. Прирост в продукции с ВДС до 52% (+3 п.п.).👉 Выручка прибавила 14% (г/г) — до 830 млрд руб., а EBITDA снизилась на 9% и составила 238 млрд руб.
Рентабельность EBITDA по показателю упала до 29% (-7 п.п.). Наблюдаем рост себестоимости, в том числе затрат на приобретение А Групп.
❗️ Северсталь не выполнила собственную цель по ежегодному приросту EBITDA на 10% от уровня 2023 года!
CAPEX прибавил 63% г/г и достиг 118,5 млрд руб. — в рамках программы развития. Операционный денежный поток (183,3 млрд руб.) покрывает инвестиционные потребности компании.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💥 Северсталь отказывается от дивидендов: что происходит?
Результаты за 4 квартал 2024 года:
• Чистая прибыль: 33,5 млрд руб. (+51% г/г)
• Выручка: 201,5 млрд руб. (+3% г/г)
• EBITDA: 46,5 млрд руб. (-35% г/г)
• Рентабельность EBITDA: 23% (-14 п.п. г/г)
• Свободный денежный поток: -2,2 млрд руб. (год назад +14,4 млрд руб.)Компания сообщает, что за год металлопотребление на рынке снизилось на 5,7% из-за высокой ключевой ставки и слабости строительного сектора. Несмотря на это, выручка «Северстали» выросла на 14% г/г благодаря увеличению средних цен.
Менеджмент отмечает, что жесткая денежно-кредитная политика продолжает тормозить деловую активность. Если ставки останутся высокими, в 2025 году спрос на сталь может снова упасть. Однако компания сохраняет планы по инвестпрограмме на текущий год.
Мой взгляд: металлурги сталкиваются с трудностями. Крупные капзатраты, а также отрицательный FCF в 4 квартале вынудили отказаться от дивидендов — это решение вполне оправдано.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Даже такие фундаментально устойчивые активы начинают показывать серьезное замедление и отказ от дивидендов.
📊Выскоая ключевая ставка, низкие цены на сталь, высокая стоимость энергоресурсов и прочие факторы продолжают давить на сектор, причем весь негатив еще предстоит увидеть.
📉В связи с негативными ожиданиями цена от максимумов снизилась на 40%, ожидаю продолжение нисходящей тенденции. Продавец усиливает позиции.
☝️В локальном формате продолжится движение слабее ММВБ, потенциал снижения до 20-25%
Северсталь в свою очередь тянет остальной сектор $MAGN
ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi
«СЕВЕРСТАЛЬ» решила не распределять дивиденды за IV квартал 2024 г.«СЕВЕРСТАЛЬ» решила не распределять дивиденды за IV квартал 2024 г., чтобы обеспечить стабильное финансовое положение компании в будущем — ГЕНДИРЕКТОР
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «СЕВЕРСТАЛИ» ПО МСФО В 2024 Г. СОКРАТИЛАСЬ НА 22%, ДО 149,55 МЛРД РУБ., EBITDA — УПАЛА НА 9%, ДО 237,88 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ
— — — — — — — —
В целом и не удивлен — дела у сталевиков не особо хорошо идут в последнее время 🫡
График Северстали тоже пока не вызывает оптимизма, так что я бы тут был аккуратнее. Ждем Технохома для «пары слов»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗️❗Северсталь, дивидендов не будет!
❗️Новость: «Рекомендовать прибыль ПАО «Северсталь» по результатам 2024 года не распределять, дивиденды не выплачивать».
Результаты 4 квартала 2024 года:
✅Выручка выросла на 3% г/г
❌EBITDA снизилась на 35% г/г
❌Capex (инвест. программа) вырос на 40% г/г
‼️FCF* (свободный денежный поток) — отрицательный (-2,2 млрд руб.)
*Именно из FCF выплачиваются дивиденды у металлургов. Нет свободного денежного потока = нет дивидендов.
Конечно, всегда есть надежда, что компания сможет выплатить дивиденды в долг или из денежных средств на счетах, но в условиях дорогого заемного капитала и большой инвест. программы делать это неразумно.💡Рост Capex, снижение FCF и возможное снижение дивидендов — такой сценарий мы еще описывали в июле:
https://t.me/c/1746416885/3800
💡В октябре напоминали про такой сценарий:
https://t.me/c/1746416885/4196
--
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ❗️🇷🇺#CHMF #дивиденд
СЕВЕРСТАЛЬ: ДАЛЬНЕЙШИЕ ДИВИДЕНДНЫЕ ВЫПЛАТЫ БУДУТ ЗАВИСЕТЬ ОТ СИТУАЦИИ С ВНУТРЕННИМ СПРОСОМ И РЕЗУЛЬТАТОВ КОМПАНИИ — ПРЕДСТАВИТЕЛЬ
- шортить если сейчас то явно не Северсталь, которую уже итак пролили те кто знали о решении не платить дивы.
Сева отжала часть рынка у конкурентов. на это указывает хороший отчет, есть повышение в 4квартале — динамика хорошая. на СВО и восстановление потом потребуется дофига. с санкциями Трампа цена на металл будет только расти. у Агрупп есть представительства зарубежом через которые можно продавать куда хочешь. она не под санкциями. я бы шортил ММК сейчас из металлюг, отчет там будет намного хуже чем в Северстали.
В боковик уйдет на 950-850?
Евгений, хорошо я по 1100 на прошлой просадке не купил.
Будем покупать по 800.- Северсталь отразила расход по налогу на прибыль в связи с повышением его ставки до 25% в сумме 8,097 млрд руб — Интерфакс
ПАО «Северсталь» отразило расход по налогу на прибыль в связи с повышением его ставки до 25% в сумме 8,097 млрд рублей, говорится в финансовом отчете компании за 2024 год.
С 1 января 2025 года была повышена базовая ставки налога на прибыль с 20% до 25%.
www.interfax.ru/business/1005993
Авто-репост. Читать в блоге >>> Heinrich von Baur, а у тебя?) снижение прибыли в основном за счет покупки А групп. а это считай что не убыток — это вложение средств, имхо н...
Sergei, А групп, это барыги с арендованными складами, которые продавали в основном металл Северстали. Покупать барыг влупливая на них огромное бабло, вместо того, чтобы развивать свою торговую сеть по себестоимости, это я сказал бы не очень умный шаг.
Что в этом хорошего?
Барыгам сейчас предложат зарплату повыше у конкурентов, они туда перебегут вместе со своими клиентами.
МНЕНИЕ: сохраняем нейтральный взгляд на Северсталь с целевой ценой 1400 рублей (потенциал 19%), прогнозируемая ДД<5% - Т-ИнвестицииСеверсталь без дивидендов за четвертый квартал и со слабыми финансовыми результатами
Совет директоров Северстали принял решение не выплачивать дивиденды по итогам четвертого квартала прошлого года. По словам менеджеров, решение не распределять инвесторам прибыль принято ради обеспечения стабильного финансового положения компании в будущем. В 2024 году производитель стали выплатил дивиденды за первый, второй и третий кварталы. Суммарные выплаты составили 118,4 рубля на акцию с общей доходностью около 9%.
Кроме решения по дивидендам, сталелитейная компания опубликовала финансовый и операционный отчеты за четвертый квартал и весь 2024 год.
Финансовые результаты оказались слабыми. В четвертом квартале 2024-го давление на выручку оказало снижение цен на сталь на внутреннем рынке (по сравнению с предыдущим кварталом). При этом негативный эффект на EBITDA на протяжении всего года оказывал рост тарифов на железнодорожные перевозки, расходов на оплату труда, цен на электроэнергию и газ.
Аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции Северстали из-за неблагоприятной конъюнктуры на российском рынке стали и низкой прогнозной дивидендной доходности на 12 месяцев (менее 5%). Целевая цена по бумагам Северстали — 1 400 рублей за акцию. Потенциал роста на горизонте года — 19%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Heinrich von Baur, severstal.com/rus/media/archive/severstal-obyavlyaet-o-pokupke-distributsionnogo-biznesa-a-grupp/
«Сумма сделки не называ...
Sergei, ну тогда о чём речь?Sergei, за сколько они купили А групп, у тебя есть информация?
Heinrich von Baur, severstal.com/rus/media/archive/severstal-obyavlyaet-o-pokupke-distributsionnogo-biznesa-a-grupp/
«Сумма сделки не называется.»Heinrich von Baur, а у тебя?) снижение прибыли в основном за счет покупки А групп. а это считай что не убыток — это вложение средств, имхо н...
Sergei, прибыль снизилась за счёт падения средней цены на чермет и роста себестоимости, ничего лишнего придумывать не надо. Покупка А групп это 15 млрд, вряд ли сильно больше.
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%, как следствие, рекордно низкая себестоимость (20.11.2024)
- У Северстали самая большая доля продукции с выс добавленной стоимостью среди металлургов РФ (20.11.2024)
- Возможно, что мировой (китайский) рынок стали в 2024 пройдет свое дно, т.к. 100% всех производителей в Китае убыточны при текущем уровне цен (20.11.2024)
- Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года, то есть всего около 410 млрд EBITDA (или +2,6 млн т металлопродукции) (20.11.2024)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Снижение цен на сталь в Китае, отсутствие свободных продаж на экспорт (20.11.2024)
- Из-за высокой ставки в 2025 году стройка в РФ накроется медным тазом, отрасль скорее всего покажет худший результат, чем в 2024 году (20.11.2024)
- Пик капитальных затрат в 2025 году ~170 млрд руб (20.11.2024)
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
