Дикси акции

Russian Macro, У Дикси никогда ничего хорошего. Дивиденды, даже когда компашка была прибыльна  - не платили исторически.
Что взять тогда сейчас, с этой убыточной конторки )))

есть ощущение, что худшее у компании позади.
Вот здесь в телеграм-канале есть много красивых картинок с динамикой финансовых показателей Дикси t.me/russianmacro

Дикси - высокий долг оставит компанию в аутсайдерах

Выручка Дикси в 3 квартале 2017 года составила 68,8 млрд. руб., показав снижение на 8,3% год-на-год, сообщила компания.
Валовая прибыль составила 18,8 млрд руб., валовая маржа составила 27,3%.  

Выручка «ДИКСИ» в отчетном периоде ожидаемо снизилась на фоне уменьшения числа магазинов и сокращения торговой площади. При этом заметно — на 9,8% за июль-сентябрь и на 12% по итогам девяти месяцев текущего года — упали продажи по сопоставимым магазинам.

Причиной этого стало снижение трафика, что, в свою очередь, могло быть вызвано ассортиментной политикой ритейлера. Это сильнее всего повлияло на финансовые показатели. С похожей тенденцией столкнулся «Магнит», но у «ДИКСИ» динамика LFL-продаж оказалась хуже. За год компания открыла 14 супермаркетов, сконцентрировав усилия на дивизионе «Виктория». Общее сокращение составило 4,5% по числу магазинов и 1% по торговым площадям.

Компания ведет работу по оптимизации торговой сети, закрывая неэффективные точки. Это дает определенный результат. В частности, удалось добиться опережающего сокращения затрат по сравнению с выручкой (-10,5% против -8,3%). Транспортные расходы сократились в 3-м квартале почти наполовину, лишь благодаря оптимизации маршрутов и использованию собственных средств. Заметно понизились капзатраты, этого удалось добиться в основном за счет уменьшения инвестиций в логистику на 70%. В результате за 3-й квартал «ДИКСИ» удалось сгенерировать положительный денежный поток в размере 696 млн руб.

В течение года компании предстоит рефинансировать обязательства на сумму почти 19 млрд руб. Долговая нагрузка торговой сети составляет около 2х EBITDA. Это больше, чем у «Магнита», причем показатель будет повышаться на фоне сокращения продаж. Существенно сэкономить на ставке в течение ближайшего года не удастся: средневзвешенная стоимость долга и так менее 10%, то есть достаточно низкая.

Отчетность «ДИКСИ» в целом соответствует консервативным ожиданиям. На динамику продаж очень сильно повлияло снижение трафика, причем это касалось всех форматов торговых точек сети, в то время как у «Магнита» трафик заметно уменьшился только в гипермаркетах. На мой взгляд, пока у «ДИКСИ» будет сохраняться высокий долг и не выправится трафик, ее бумаги останутся в числе аутсайдеров. Эта розничная сеть самая дешевая по мультипликаторам P/S и P/B, что объясняется отрицательной динамикой выручки и высокой долговой нагрузкой. На этом фоне лучше выглядят акции «Ленты» и «Магнита», бумаги которого растут на 4% после сильного обвала с конца прошлой недели. Акции «ДИКСИ» тестируют психологически значимую отметку 300 руб. Если она сегодня будет пробита вниз, то дальнейшее падение котировок может стать долговременным.

Выручку «ДИКСИ» по итогам за год ожидаем 271 млрд руб. Долговая нагрузка торговой сети составит около 2х EBITDA, то есть 11,6 млрд руб, а сумма убытка может дойти до 614-780 млн руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Обратите внимание на Дикси. Блезится, что коррекция закончилась. Сам держу от 244.

Сомневающийся, надо чтобы аналитики начали кричать) неплохой объем прошел седня. Ожила бумага. Если что к покупке не призываю)

Всё что я вижу в подопытном «Дикси» не иначе как деградацией нельзя назвать. Приличный поначалу магаз превратился в сельпо как по качеству, так и по количеству ассортимента. Пятерочка агрессивно вытесняет Дикси, хотя и ее нельзя назвать идеальной.

Обратите внимание на Дикси. Блезится, что коррекция закончилась. Сам держу от 244.

Дикси - приобрел 20% своих акций, цели по выкупу в ходе buy back не ставит

Дикси в рамках программы выкупа акций аккумулировал на балансе своей структуры, «Дикси Юг», порядка 20% своих акций, но целей по buy back нет. Об этом сообщил гендиректор Дикси Сергей Беляков в ходе телефонной конференции.

«Мы аккумулировали порядка 20% акций на балансе нашей структуры. У нас нет конкретной цели по количеству акций на балансе»

«Я не уполномочен комментировать от имени совета директоров и акционера. Если такое решение будет принято советом директоров, оно будет исполнено»

На конец сентября компания потратила на выкуп акций порядка 4,5 миллиарда рублей. Часть суммы была профинансирована за счет собственных средств «Дикси», часть — за счет заимствований.

Прайм

2 квартала в плюс. Причем прибыль растет. Вероятно, это разворот. В таком случае байбек для компании будет весьма своевременным. Ждем, что скажут аналитеги.

Дикси Групп – мсфо
124 750 000 акций moex.com/s909
Free-float 46%
Капитализация на 25.10.2017г: 38,30 млрд руб

Капитал на 31.12.2016г: 29,03 млрд руб
Капитал на 30.06.2017г: 27,46 млрд руб
Капитал на 30.09.2017г: 23,31 млрд руб
Капитал 186,85 руб/акция

Общий долг на 31.12.2016г: 69,63 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 56,83 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 61,00 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 233,18 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 209,75 млрд руб

Прибыль 2015г: 588,59 млн руб
Убыток 1 кв 2016г: 1,51 млрд руб
Убыток 6 мес 2016г: 440,55 млн руб
Убыток 9 мес 2016г: 2,03 млрд руб
Убыток 2016г: 2,79 млрд руб
Убыток 1 кв 2017г: 1,65 млрд руб
Убыток 6 мес 2017г: 1,45 млрд руб
Убыток 9 мес 2017г: 977,64 млн руб 
Убыток 2017г: 750 млн руб — Прогноз.
Отчет за 9 мес 2017г.
Отчет за 6 мес 2017г.
www.dixygroup.ru/investors/operational-results/2017.aspx?sc_lang=ru-RU

выручка и чеки не растут.
динозавры не помогают никакие.
на мой взгляд, весь более-менее положительный результат за счет урезания расходов, это молодцы.

ДИКСИ - выручка за 9 мес -10% г/г, EBITDA +9,7%

Ключевые финансовые показатели ДИКСИ 3-го квартала 2017 года:

• Выручка составила 68,8 млрд. руб., показав -8,3% год-на-год;
• Валовая прибыль составила 18,8 млрд. руб., валовая маржа составила 27,3%;
• Операционные расходы, как процент от выручки, снизились на 140 бп год-на-год до 25,2%;
• EBITDA выросла почти в три раза год-на-год до 3,4 млрд. руб., EBITDA маржа составила 4,9%;
• Финансовые расходы (нетто) остались практически без изменений год-к-году;
• Чистый денежный поток от операционной деятельности составил 2,0 млрд. руб.;
• Капитальные расходы составили 683 млн. руб. (с НДС)

Ключевые операционные показатели 3-го квартала 2017 года:

• LFL продажи сократились на 9,8%;
• Было открыто 3 новых магазина, 16 магазинов было закрыто.

Ключевые финансовые показатели девяти месяцев 2017 года:

• Выручка составила 209,8 млрд. руб., показав -10,0% год-на-год;
• Валовая прибыль составила 56,0 млрд. руб., валовая маржа составила 26,7%;
• Операционные расходы, как процент от выручки, снизились на 40 бп год-на-год до 25,8%;
• EBITDA выросла на 9,7% год-на-год до 8,1 млрд. руб., EBITDA маржа составила 3,9%;
• Финансовые расходы (нетто) сократились на 13,9% год-на-год;
• Чистый денежный поток от операционной деятельности составил 6,3 млрд. руб.;
• Капитальные расходы составили 3,0 млрд. руб. (с НДС);
• Общий долг вырос на 4,1% год-на-год до 32,6 млрд. руб.

Ключевые операционные показатели девяти месяцев 2017 года:

• LFL продажи сократились на 12,2%;
• Было открыто 22 новых магазина, 120 магазинов было закрыто;
• Торговая площадь сократилась на 1,2% год-на-год.

пресс-релиз

Отчетность неплохая, с учетом того, что было. Кстати, там и ответ, где брали деньги на выкуп акций.

МОСКВА, 25 окт /ПРАЙМ/. Крупный российский ритейлер «Дикси» в третьем квартале 2017 года увеличил показатель EBITDA по МСФО в 3 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года, до 3,367 миллиарда рублей, говорится в сообщении компании.

Чистая прибыль компании составила 469 миллионов рублей против убытка в размере 1,59 миллиарда рублей годом ранее. Выручка в июле-сентябре снизилась на 8,3%, до 68,801 миллиарда рублей.

По итогам девяти месяцев EBITDA ритейлера увеличилась на 9,7% и составила 8,111 миллиарда рублей. Убыток составил 978 миллионов рублей против 2,03 миллиарда годом ранее, выручка «Дикси» уменьшилась на 10% — до 209,753 миллиарда рублей.

Первый магазин розничной сети «Дикси» был открыт в Москве в 1999 году. Контрольным пакетом акций ГК «Дикси» (51,29%) владеет многопрофильный холдинг «Меркурий», подконтрольный бизнесмену Игорю Кесаеву. География деятельности группы распространяется на Центральный, Северо-Западный, Приволжский и Уральский федеральные округа.

сегодня узнаем как наклейки и очки с динозаврами помогают привлечь покупателей в магазины.
я в дикси не хожу, но с этими динозаврами — ребенок тянет в дикси каждый день, собрали все наклейки ( осталось 3 штуки ), очки, альбом, в детском саду такая же ситуация у всех — интересно глянуть сегодня будет на реальный прирост выручки, покупателей и чека.

Антон Ромашов, на самом деле есть неплохой шанс увидеть хороший отчет. Хотя многие уже посливали дикси вслед за магнитом.

сегодня узнаем как наклейки и очки с динозаврами помогают привлечь покупателей в магазины.
я в дикси не хожу, но с этими динозаврами — ребенок тянет в дикси каждый день, собрали все наклейки ( осталось 3 штуки ), очки, альбом, в детском саду такая же ситуация у всех — интересно глянуть сегодня будет на реальный прирост выручки, покупателей и чека.

сегодня ожидаем: Дикси: МСФО за 9мес 2017г

см. календарь по акциям

Дикси - отчитается завтра, 25 октября и проведет телеконференцию

Аналитики Уралсиба прогнозируют снижение выручки до 70,9 млрд руб.:

Завтра, 25 октября, Группа Дикси опубликует финансовую отчетность за 3 кв. 2017 г. по МСФО. Мы ожидаем, что значительных фундаментальных улучшений пока не произойдет, и компания вновь покажет падение выручки, которая, как мы прогнозируем, снизится на 6% до 70,9 млрд руб. (1,2 млрд долл.) (здесь и далее – год к году). При этом мы ждем, что по сравнению с откровенно слабым 3 кв. 2016 г. EBITDA увеличится на 186% до 3,3 млрд руб. (55 млн долл.). Это предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 4,6%, что на 0,6 п.п. ниже, чем во втором квартале.

                
Аналити Уралсиба ожидают валовую рентабельность в размере 27,5%:

Мы ожидаем, что валовая рентабельность Дикси в 3 кв. 2017 г. вырастет на 2,0 п.п. до 27,5%, а валовая прибыль – на 2% до 19,5 млрд руб. (331 млн долл.). Общие и административные расходы, по нашим прогнозам, сократятся за отчетный период на 7% до 18,5 млрд руб. (314 млн долл.).

 
Аналитики Уралсиба подтверждают рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Дикси:

Динамика котировок у акций Дикси в последнее время предопределялась эффектом от программы выкупа акций. В то же время стратегия компании после смены менеджмента в начале года остается непонятной, а с фундаментальной точки зрения риски по-прежнему высоки. В частности, сильная конкуренция на российском рынке продовольственной розницы оказывает давление на рентабельность, что подтверждается результатами Магнита и X5 Retail Group. Мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Дикси.

сегодня ожидаем: Дикси: Операционные рез-ты 3 кв 2017

см. календарь по акциям

Амиран,

На сайте Дикси другая дата по отчётности:
«25 окт 2017 Операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев и 3 квартал 2017г. „
www.dixygroup.ru/investors/financial-calendar.aspx?sc_lang=ru-RU

поправьте в календаре

Суд удовлетворил встречные иски Дикси и Мортадель

Арбитражный суд Московской области удовлетворил встречные иски Дикси и  компании Мортадель.

«11 октября Арбитражный суд Московской области рассмотрел дело о взыскании компанией «Мортадель» с АО «Дикси-Юг» задолженности по договору поставки в размере 47 360 000 рублей и встречного иска ритейлера о взыскании такой же суммы с компании «Мортадель» за предоставленные ей услуги…Были удовлетворены оба иска, суд провел зачёт взаимных требований обеих компаний»

РНС

Максим Орловский рассказывает про Дикси: youtu.be/Nir7ms8IrHc?t=12m32s
и про амортизацию, на которую они могли сделать выкуп
правда коротко совсем

Тимофей Мартынов, при всем моем уважении, не согласен с Максимом. Амортизация учтена в итогах ДДС. Где в ДДС за 6 месяцев отражен выкуп на такую значительную сумму? Этого нет.

Валерий Антонов, Может потом появится? Зависит от того как организован был процесс…

ИгорЁк, конечно появится, куда ж это денется. Как я и говорил ранее, надо смотреть отчет за 9 месяцев. Может быть там…

Максим Орловский рассказывает про Дикси: youtu.be/Nir7ms8IrHc?t=12m32s
и про амортизацию, на которую они могли сделать выкуп
правда коротко совсем

Тимофей Мартынов, при всем моем уважении, не согласен с Максимом. Амортизация учтена в итогах ДДС. Где в ДДС за 6 месяцев отражен выкуп на такую значительную сумму? Этого нет.

Валерий Антонов, Может потом появится? Зависит от того как организован был процесс…

Максим Орловский рассказывает про Дикси: youtu.be/Nir7ms8IrHc?t=12m32s
и про амортизацию, на которую они могли сделать выкуп
правда коротко совсем

Тимофей Мартынов, при всем моем уважении, не согласен с Максимом. Амортизация учтена в итогах ДДС. Где в ДДС за 6 месяцев отражен выкуп на такую значительную сумму? Этого нет.

сегодня ожидаем: Дикси: Операционные рез-ты 3 кв 2017

см. календарь по акциям

Максим Орловский рассказывает про Дикси: youtu.be/Nir7ms8IrHc?t=12m32s
и про амортизацию, на которую они могли сделать выкуп
правда коротко совсем

Что это было? Кто понимает, объясните как такое в природе бывает, цена с 327 ушла на 267 и обратно за минуту, у меня заявка успела только выставится, но не сработать. Это что за глюк в системе? Кто такой всемогущий?

Maxx, как всегда кто-то кнопки перепутал
График тут можно посмотреть:

smart-lab.ru/g/MOEX%3ADIXY/1

Тимофей Мартынов, Не хилая такая ошибка с объемом в 30 с лишним миллионов. Думаю, сейчас, кто то не слабо так грызет ногти и молится на падение цены ниже 270р. А может это пробный заход, посмотреть на реакцию, все таки не первый раз за год такие фокусы с ценой происходят.