Детский Мир акции

МИХАИЛ ГУЦЕРИЕВ, Ему принадлежат такие предприятия, как «РуссНефть», «Моспромстрой» и «Русский уголь».

GaZMяс, поему про М.Видео не написали? Это уже ближе к ДМ

МИХАИЛ ГУЦЕРИЕВ, Ему принадлежат такие предприятия, как «РуссНефть», «Моспромстрой» и «Русский уголь».

На прошлой неделе аналитики наперебой рекомендовали покупать Детский Мир как среднесрочную инвестидею.

Но, что интересно, ровно в тот же момент один из членов СД ДМ продал все акции)

Сделка: invest-idei.ru/insider-radar/deals/%D0%94%D0%B5%D1%82%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9-%D0%9C%D0%B8%D1%80-880
Пруф: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lNEM87THR0eLoZJUhfJ4aA-B-B

«Да. Это консорциум. Не принципиально когда, но скоро завершится».

В конце ноября Евтушенков сообщал, что АФК «Система» принципиально договорилась о продаже контрольного пакета в «Детском мире», сделка может состояться в этом году или в начале 2019 года.

Ранее в августе Евтушенков говорил, что на покупку всей доли АФК в ритейлере претендует 12 номинантов, в частности, иностранные.

«Группа компаний «Детский мир» сообщает об открытии первого магазина «Зоозавр»… В «Зоозавре» представлены товары ведущих производителей: корма, в том числе лечебные, ветеринарные препараты, косметика, средства гигиены и товары для груминга и многое другое»

Товары для животных доступны и в интернет-магазине.

https://rns.online/consumer-market/Detskii-mir-otkril-pervii-magazin-tovarov-dlya-zhivotnih-2018-12-05/

сегодня ожидаем: Детский мир: выплата дивидендов

см. календарь по акциям

Амиран,
Ты уверен?
На 100%?

DARSZ, ошибка чтоль?

сегодня ожидаем: Детский мир: выплата дивидендов

см. календарь по акциям

Амиран,
Ты уверен?
На 100%?

сегодня ожидаем: Детский мир: выплата дивидендов

см. календарь по акциям

Газета Ведомости написала, что одним из претендентов на акции Детского мира может быть группа Сафмар, которая сейчас уже контролирует М.Видео и Эльдорадо. Отметим, что текущая капитализация Детского мира составляет 68,4 млрд руб. С момента проведения IPO акции компании выросли всего на 8,6%, от своих максимальных значений они торгуются ниже на 15,6%.

Новость была положительно встречена инвесторами (AFKS вчера прибавила 6%, а Детский мир — 3%), поскольку она подтверждает намерение Системы монетизировать актив и ее планы по снижению долговой нагрузки.

Участники рынка положительно оценили долгожданную продажу акций «Детского Мира». В сентябре глава «Системы» Владимир Евтушенков говорил, что претендентов на акции – 12, среди которых иностранные инвесторы. Возможно, это – китайские, связанные с РКИФ (Российско-китайским инвестиционным фондом) или катарские через Суверенный фонд Катара. В сентябре текущего года в СМИ появлялась информация, что контрольный пакет «Детского Мира» могут купить структуры Сулеймана Керимова за 45 млрд руб. Это 116 руб. за акцию, что представляет премию около 25% в текущей рыночной цене.

С высокой долей вероятности, премия будет меньше, поскольку «Детский Мир» и так торгуется с премией к рынку российского ритейла по мультипликатору EV/EBITDA, равному 7, по сравнению с 6,5 по сектору. Источники, близкие к сделке, считают, что наиболее вероятным кандидатом на покупку «Детского Мира» является финансовая группа «САФМАР», принадлежащая Михаилу Гуцериеву. Он владеет 42,7% акций «М.Видео», а также «Эльдорадо». Таким образом, Гуцериев мог бы получить синергетический эффект от двух активов – «Детского Мира» и «М.Видео», в частности, в области логистики.

В условиях снижения реальных располагаемых доходов населения РФ «Детский Мир» поддерживает темпы роста выручки на уровне выше 15% г/г и ежегодно остается прибыльным, что позволяет обеспечивать самую высокую дивидендную доходность в секторе. В связи с этим в текущей ситуации инвесторам было бы интересно держать акции «Детского Мира».

Уже в декабре компания выплатит промежуточные дивиденды в размере 4,3 руб. на акцию (около 4,5% дивидендной доходности). Последний день для покупки акций для участия в дивидендах – 24 декабря. После этого очередные дивидендные выплаты в размере 100% чистой прибыли по РСБУ будут в мае 2019 года.

Учитывая низкую волатильность акций «Детского Мира», инвестор достаточно защищен от существенных рыночных колебаний. При этом дивидендный гэп после закрытия реестра акционеров в декабре может быть закрыт в течение одного-двух месяцев. Основными рисками для инвесторов являются продажа «Детского Мира» с минимальной премией, а также вероятность изменения дивидендной политики после смены владельца контрольного пакета.

Несмотря на то, что ранее представители АФК «Система» говорили о планах продажи «Детского мира» с премией, примерно год назад в рамках SPO бумаги продавались с дисконтом к рынку. Посмотрим, как будет в этот раз, но едва ли бумаги компании будут проданы существенно дороже 100 руб.

Впрочем, сделка все равно может оказаться выгодной для миноритариев. Напомню, что «Системе» принадлежит около 52% «Детского мира», соответственно, покупатель должен будет выставить оферту миноритариям (если купит контроль).

Соответственно миноритарии могут рассчитывать и на выкуп, и на дивиденд в 4,4 руб., отсечка по которому 26 декабря. Хорошая доходность, если сделка действительно будет закрыта до конца года.