Детский Мир акции

Детский мир-2-ао: информация о выплаченных дивидендах
Детский мир сообщило о выплате дивидендов по результатам 2019 года.

Акция: Детский мир-2-ао
Общая сумма: 2 217 000 000.0 руб.
Дивиденд на акцию: 3 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6788
Дивиденды Детский мир: https://smart-lab.ru/q/DSKY/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир - дивиденды с нераспределенной прибыли прошлых лет — рекомендация совета директоров
Совет директоров Детский мир рекомендовал выплатить дивиденды с нераспределенной прибыли прошлых лет.

Акция: Детский мир-2-ао
Дивиденд на акцию: 2,5 руб.
Общая сумма: 1 847 500 000.0 руб.
Дата закрытия реестра: 29.09.2020
Тип сф: Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Текст сущфакта:
2.1. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 14 августа 2020 г.
2.2. Дата составления и номер протокола заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: № 10 от 17.08.2020.
2.3. Кворум для проведения заседания Совета директоров Общества имелся, в заседании приняли участие 10 из 10 членов Совета директоров.
2.4. Решения, принятые Советом директоров эмитента:
2.4.1. Вопрос повестки дня: Подготовка к внеочередному общему собранию акционеров ПАО «Детский мир».
1. Созвать внеочередное общее собрание акционеров ПАО «Детский мир».
2. Определить форму проведения внеочередного общего собрания акционеров – заочное голосование.
3. Определить дату окончания приема бюллетеней для голосования – 18 сентября 2020 года.
4. Определить почтовый адрес, для направления заполненных бюллетеней: РФ, 129090, г. Москва, Б. Балканский пер. д.20 стр. 1.
5. Определить, что лица, имеющие право на участие во внеочередном общем собрании акционеров ПАО «Детский мир», могут зарегистрироваться для участия в общем собрании акционеров, заполнить электронную форму бюллетеней и проголосовать такими бюллетенями на сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» по адресу: www.aoreestr.ru (адрес страницы сайта — www.aoreestr.ru/shareholders/e-voting/).
6. Определить категории (типы) акций, владельцы которых имеют право голоса по всем вопросам повестки дня внеочередного собрания акционеров Общества: обыкновенные акции;
7. Установить дату определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров – 25 августа 2020 года.
8. Уведомить акционеров Общества о проведении внеочередного общего собрания акционеров в порядке, предусмотренном уставом Общества.
9. Определить, что с информацией (материалами), подлежащей предоставлению при подготовке к проведению внеочередного общего собрания акционеров Общества, можно ознакомиться в корпоративном секретариате Общества по адресу: 127238, г. Москва, 3-й Нижнелихоборский проезд, д. 3, стр.6, в период с 28.08.2020 по 18.09.2020.
10. Утвердить повестку дня внеочередного общего собрания акционеров Общества:
1.Выплата дивидендов по результатам полугодия 2020 года.
11. Определить перечень информации, предоставляемой акционерам при подготовке к внеочередному общему собранию акционеров Общества:
1.Рекомендации Совета директоров по размеру дивиденда и дате составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
2.Пояснительная записка по вопросам повестки дня внеочередного общего собрания акционеров, в т.ч. проекты решений общего собрания акционеров.
12. Утвердить форму и текст сообщения (уведомления) о проведении внеочередного общего собрания акционеров Общества.
13. Утвердить форму и текст бюллетеня для голосования на внеочередном общем собрании акционеров Общества, а также формулировки решений по вопросам повестки дня общего собрания акционеров, которые должны направляться в электронной форме (в форме электронных документов) номинальным держателям акций, зарегистрированным в реестре акционеров общества.
«ЗА» –10 голосов.
РЕШЕНИЕ ПРИНЯТО
2.4.2. Вопрос повестки дня: Рекомендации о выплате дивидендов по результатам полугодия 2020 года.
1. Рекомендовать общему собранию акционеров ПАО «Детский мир»:
• Направить нераспределенную чистую прибыль прошлых лет на выплату дивидендов;
• Выплатить дивиденды в размере 2,50 руб. на одну обыкновенную именную акцию ПАО «Детский мир», номинальной стоимостью 0,0004 (ноль целых четыре десятитысячных) рубля каждая. Общая сумма дивидендов ПАО «Детский мир» 1 847 500 000 рублей;
• Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 29 сентября 2020 года. Осуществить выплату дивидендов в денежной форме в безналичном порядке и в сроки, предусмотренные п.п. 6, 8 ст. 42 Федерального закона «Об акционерных обществах».
«ЗА» – 10 голосов.
РЕШЕНИЕ ПРИНЯТО

2.5. Идентификационные признаки акций, владельцы которых имеют право на участие в общем собрании акционеров эмитента: обыкновенные именные акции, государственный регистрационный номер выпуска 1-02-00844-А от 11.02.2014, ISIN RU000A0JSQ90;

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6788
Дивиденды Детский мир: https://smart-lab.ru/q/DSKY/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Lippia, всё это покупается в основном не в детском мире, а в гипермаркетах и магазинах канцтоваров. Цены ДМ в основном зависят от эмомций большинства и частично привязаны к дивидендам.

K61, эмоции привязаны также к выручкам. Вот пройдет новость, что за 3 квартал у Детского мира максимальная выручка в 2020-м, сложном пандемическом году, и сразу возрастет вера в лучшее и в дивиденды. А школьные товары действительно мало представлены в Детском мире. Я там была — в основном у них товары для младенцев, и посетители в основном с колясками при мне были. Но, опять же, именно мамочки — единственные, кого не бросит государство в кризис. Это все остальные вылетят с работы, а все эти беременюшки не пострадают, за чей угодно счет — налогоплательщиков и государства. Так что у них есть деньги закупаться в Детском мире. Это у остальных деньги сейчас будут заканчиваться.

Lippia, сразу после… 2-го за рюкзаком ещё рано)
Павел, сентябрь — тоже сезон. Рюкзак может и куплен по умолчанию, но вот ребенок идет в школу и оказывается что нужны еще дополнительные кисточки, тетради потолще, какие-то принадлежности, которых не учли. Уж точно не летом спрос на эти вещи.

Lippia, всё это покупается в основном не в детском мире, а в гипермаркетах и магазинах канцтоваров. Цены ДМ в основном зависят от эмомций большинства и частично привязаны к дивидендам.

Lippia, сразу после… 2-го за рюкзаком ещё рано)
Павел, сентябрь — тоже сезон. Рюкзак может и куплен по умолчанию, но вот ребенок идет в школу и оказывается что нужны еще дополнительные кисточки, тетради потолще, какие-то принадлежности, которых не учли. Уж точно не летом спрос на эти вещи.

БородаИнвест пишет:

Вчера Система и РКИФ провели решающее SPO Детского мира. Оба фонда окончательно вышли из капитала компании, которая когда ими и была создана! В итоге на отечественном рынке появилась абсолютно уникальная история — компания у которой фактически нет мажоритарного акционера!!! Такой исход бывших мажоритариев из капитала одновременно открывает для остальных акционеров новые риски и возможности.
Возможности понятны:
— качественное корпоративное управление; (когда все следят за всеми)
— учет прав миноритарных акционеров — в том плане, что теперь миноритарии и богатые миноратирии (те, у которых побольше пакет) находятся в одной лодке и будут действовать в общих интересах;
— наконец-то ушел навес предложения;
— стоимость и важность каждого отдельного голоса значительно повышается;

Увы, но возможности идут вместе с рисками, которые так же на поверхности:
— без мажоритарного акционера растет вероятность корпоративного конфликта;
— компания может резко и непредсказуемо менять вектор развития, в том числе под угрозой могут оказаться столь любимые рынком дивиденды;
— вероятен приход «акулы» с плохой репутацией, которая попытается дешево выкинуть других акционеров из капитала;
— компания «без головы» и административного ресурса может столкнуться со сложностями законодательства и регулирования на местах;

В общем прямо на наших глазах разворачивается уникальная история. Сможет ли успешно существовать и развиваться компания, которая никому не принадлежит и управляется исключительно менеджментом? В США подобных компаний десятки тысяч и подобная практика как раз таки и стала одним из столпов фундаментального успеха американской экономики. Быть может мы видим зарождение нового капитализма у нас в стране? Будем на это надеяться.

P.S. А акции на падении я бы покупать наверное не стал. Сначала стоит дождаться итогов SPO и вообще стратегии новой команды.

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, очередная «аналитика», ибо всем известно, что команда там вся «старая», а стратегия была представлена аж неделю назад, 25 августа :)

А как пели, а как пели. что мол детский мир это наше все ))) до выхода из состава акционеров.

Марэк, это когда они такое пели?

Евтушенков всегда говорил, что готов продать любой актив, если предложат цену.

Банда Анонимов,

вы считаете, что когда продают пакет в 35% акций компании по текущей рыночной цене — это хорошая сделка для продавцов )))

Марэк, да, ибо обычно дисконт в районе 10% составляет, почитайте матчасть хоть немного. Об этом много писали в прошлое spo.

Банда Анонимов, обычно 10… матчасть… вы техник по спо? владельцы когда продают своё имущество спрашивают… техников/экспертов или ищут покупателей?..

Павел, простите, о чем этот набор слов?
Повторю еще раз — если вы способны гуглить, то легко сможете в «интернетах» найти информацию о предыдущем размещении ДМ и оценке величины дисконта, статей полно.

Ну либо если вы утверждаете, что SPO должны проходить выше рынка (что очевидно глупо), то ждем примеров.
Иначе все это в пользу бедных.

БородаИнвест пишет:

Вчера Система и РКИФ провели решающее SPO Детского мира. Оба фонда окончательно вышли из капитала компании, которая когда ими и была создана! В итоге на отечественном рынке появилась абсолютно уникальная история — компания у которой фактически нет мажоритарного акционера!!! Такой исход бывших мажоритариев из капитала одновременно открывает для остальных акционеров новые риски и возможности.
Возможности понятны:
— качественное корпоративное управление; (когда все следят за всеми)
— учет прав миноритарных акционеров — в том плане, что теперь миноритарии и богатые миноратирии (те, у которых побольше пакет) находятся в одной лодке и будут действовать в общих интересах;
— наконец-то ушел навес предложения;
— стоимость и важность каждого отдельного голоса значительно повышается;

Увы, но возможности идут вместе с рисками, которые так же на поверхности:
— без мажоритарного акционера растет вероятность корпоративного конфликта;
— компания может резко и непредсказуемо менять вектор развития, в том числе под угрозой могут оказаться столь любимые рынком дивиденды;
— вероятен приход «акулы» с плохой репутацией, которая попытается дешево выкинуть других акционеров из капитала;
— компания «без головы» и административного ресурса может столкнуться со сложностями законодательства и регулирования на местах;

В общем прямо на наших глазах разворачивается уникальная история. Сможет ли успешно существовать и развиваться компания, которая никому не принадлежит и управляется исключительно менеджментом? В США подобных компаний десятки тысяч и подобная практика как раз таки и стала одним из столпов фундаментального успеха американской экономики. Быть может мы видим зарождение нового капитализма у нас в стране? Будем на это надеяться.

P.S. А акции на падении я бы покупать наверное не стал. Сначала стоит дождаться итогов SPO и вообще стратегии новой команды.

Не является индивидуальной рекомендацией

А как пели, а как пели. что мол детский мир это наше все ))) до выхода из состава акционеров.

Марэк, это когда они такое пели?

Евтушенков всегда говорил, что готов продать любой актив, если предложат цену.

Банда Анонимов,

вы считаете, что когда продают пакет в 35% акций компании по текущей рыночной цене — это хорошая сделка для продавцов )))

Марэк, да, ибо обычно дисконт в районе 10% составляет, почитайте матчасть хоть немного. Об этом много писали в прошлое spo.

Банда Анонимов, обычно 10… матчасть… вы техник по спо? владельцы когда продают своё имущество спрашивают… техников/экспертов или ищут покупателей?..

Они продали «Детский мир» перед началом учебного года в школах? Если компания и покажет выручки в 2020-м, то именно за август и сентябрь. Очень странно продавать Детский мир в начале учебного года. Я думала в это время его как раз покупают…

Lippia, сразу после… 2-го за рюкзаком ещё рано)

я вообще рад сейчас любому падению. Можно будет купить пониже.

Они продали «Детский мир» перед началом учебного года в школах? Если компания и покажет выручки в 2020-м, то именно за август и сентябрь. Очень странно продавать Детский мир в начале учебного года. Я думала в это время его как раз покупают…

SPO Детского мира окончательно снимает риск навеса акций - Газпромбанк
АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) продали свои пакеты в «Детском мире» (~20,4% и ~4,6% соответственно) через процедуру ускоренного формирования книги заявок, согласно сообщению АФК «Система» и Интерфакса. Цена реализации составила 112 руб. за акцию «Детского мира».

Для миноритарных акционеров «Системы» реализация оставшейся доли АФК «Система» в «Детском мире» должна иметь умеренно позитивный эффект на инвестиционную историю компанию. Исходя из стоимости реализуемого пакета «Системы» (около ~17 млрд руб.), такая сделка в совокупности с дивидендным потоком от ключевых активов (например, МТС) должна позволить «Системе» сократить долговую нагрузку корпоративного центра до уровня, близкого к обозначенному компанией целевому ориентиру (~140-150 млрд руб.).

Такое снижение может повысить шансы, что дивидендный поток компании увеличится в направлении, соответствующем ее официальной дивидендной политике (которая обозначает стремление к выплатам не менее 1,19 руб. на акцию ежегодно). Для миноритарных акционеров «Детского мира» размещение означает окончательное снятие риска навеса предложения новых акций на рынок, а также увеличение ликвидности бумаг. Оба фактора позитивны для котировок «Детского мира». В этом контексте мы ожидаем позитивную динамику акций компании в ближайшем будущем.

Гончаров Игорь
Степанов Денис
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А как пели, а как пели. что мол детский мир это наше все ))) до выхода из состава акционеров.

Марэк, это когда они такое пели?

Евтушенков всегда говорил, что готов продать любой актив, если предложат цену.

Банда Анонимов,

вы считаете, что когда продают пакет в 35% акций компании по текущей рыночной цене — это хорошая сделка для продавцов )))

Марэк, да, ибо обычно дисконт в районе 10% составляет, почитайте матчасть хоть немного. Об этом много писали в прошлое spo.

Приостанавливаем покрытие акций Детского мира - Финам
Появившаяся новость о том, что ключевые акционеры «Система» и РКИФ полностью выходят из капитала «Детского мира» на SPO, окажет давление на котировки в моменте. Мы продолжаем считать Детский мир перспективным активом, который достаточно хорошо справляется с кризисом, но после продажи акций усиливается неопределенность по поводу подхода компании к начислению дивидендов.

Интерфакс пишет, что после SPO обновится состав совета директоров эмитента с преобладающей долей независимых директоров. ВОСА будет созвано до конца текущего года.

Раньше присутствие АФК «Система» в капитале ДМ было, своего рода, гарантией направления 100 процентов прибыли на дивиденды, и оценка инвестиционного кейса во многом строилась на дивидендах. Мы не исключаем, что с обновлением совета директоров компания сохранит эту политику, но может получиться и так, что акционеры с большим количеством голосов захотят пойти по другому пути.

В свете данных событий мы отзываем рекомендацию и приостанавливаем покрытие до появления ясности с дальнейшими планами развития компании.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Закрыл по 122.5. ДД 7% не окупает рисков.
С выплатой 100% по ЧП запаса для среднесрочного роста нет. Имхо

Den, математика у вас странная.
С учетом последних дивов, там почти 9%. А по моим расчетам (да и любой человек с калькулятором осилит) с большой вероятностью будет больше 10.
Вангую к концу месяца 130+ после отчетности.
Это, как раз, среднесрочный рост почти на 10% от вашей цены закрытия.

Банда Ононимов, да хоть 20%, вы явно не понимаете о чем пишете. Если вы не успели скинуть, других не дезинформируйте.

ДД считают во всем мире NTM — next 12 months. По прогнозам около 8.8 руб набегает. Вот и считайте (с калькулятором). С payout ratio 100% на дивах ей уже не вырасти, а в взрывной рост бизнеса ДМ в кризис не верю.

Я закрыл ибо бумага идею отработала, в цене выросла, дивы получил (то что вы называете «последние дивы» это 8 руб за 12 месяцев), геп закрыла, всё до свиданья. Драйверов для роста дивов нет. Будете с калькулятором трястись, чтобы ДМ хотя бы те же дивы заплатил как за прошлые 12 мес. Есть более интересные истории в рынке

Den, в отличии от вас я не просто тупо «циферки перебираю», а понимаю, что и откуда берется. Да и не топлю, в отличии от вас, за то, что только моя позиция верная :)
Я лишь говорю, что ваша логика странная, ну либо вы просто не понимаете фундаментала, который тут достаточно прост.

Ваши «прогнозы» в 8.8 сделали люди, которые предсказывали в отчете ноль или слабый минус. И на основании текущих дивов.
Так вот во-первых эти «текущие дивы» не 8.8, а в районе 10.2 плюс финрез по году будет явно лучше гг. Что и даст ровно то, что «считают во всем мире» — NTM.

То, что есть более интересные истории, никаких сомнений нет. Речь просто про «упражнение на понимание». Кто скинул, а кто остался не важно. Через 2 недели в любом случае будет понятно, ху из ху.

П.С.
ТА я в данном случае даже смотреть не буду, ибо фундаментал мне очевиден.
Ну и снова — через 2 недели будет ясно :)

Банда Ононимов, о каких нулях вы говорите и кто вам сказал что я на истину претендую, вы хотя бы один фактор назовите почему у ДМ вырастет прибыль выше последних пиковых 12 мес.

Возможно вы просто «пенный» инвестор и любите всякие сбитые ракеты. Время покажет кто любит «тупо» базарить, а кто хоть какие-то факты приводит.

Если для вас среднесрочный рост 10% достижение, то вопросов вообще нет.

Den, ваши попытки перехода на маргинальную лексику и личности не добавляют убедительности. Я вам привожу конкретику, а от вас все менее внятные выкрики в ответ… вы так скоро скатитесь на уровень аналитиков РДВ :)

Факторов много и они очевидны — просто вы не в теме, поэтому про «пенного инвестора», бегающего со своим накопленным за всю жизнь миллионом по рынку — это ваш диалог с зеркалом, скорее :)
Про 10% — вы их могли бы их допом получить за 2.5 недели (в конце августа), если бы немного изучили матчасть, а не «умные слова», смысла которых явно не понимаете.

Я «захожу» на «чуть большие» суммы и поэтому стараюсь вкладываться в то, что +- понимаю.
Хотя вон яндекс и ТКС купил на эмоциях :)

Но давайте к конкретике, вы же просили «факторы»:
1. Рынок, на котором работает ДМ слабо консолидирован, их доля в последние годы росла (17 -> 23%, как помню, за последние годы, это много).
Сейчас, очевидно, будет расти быстрее, потому что до кризиса их конкуренты тихо стагнировали, а сейчас тупо загибаются. Сакс, Дочки-сыночки и прочие Кораблики;
2. Оффлайн продажи восстановились, что видно из отчета, небольшой памп в июле еще будет из-за отложенного спроса. При этом они в разы нарастили свои онлайн продажи. Напомню, что в отчете за полугодие 10% магазинов было закрыто;
3. Растет доля СТМ — это высокомаржинальные продукты, которые при этом дешевле «брендов»;
4. Цены. Да, цены в том же ДМ на подавляющее большинство товаров сильно лучше, чем у конкурентов и ОЗОНа с WB. Это рвет шаблоны у диванных аналитиков, но это факт;
5. Синергия оффлайн/онлайн. ДМ использует свои магазины а) как магазины б) как пункты выдачи в) как склады локальной доставки. За счет этого у них «моментальная» логистика для интернет-магазина даже день-в-день без доп. затрат. Для справки — тот же ОЗОН стал открывать свои пункты вывоза, то есть пошел в оффлайн по сути. Ну только ОЗОН убыточен даже без этих затрат;
6. Открытие новых проектов в высокомаржинальных категориях — товары для животных.

Можно написать еще, но лень.
Вы просили «хотя бы один», теперь у вас есть минимум шесть.

Банда Анонимов, ржака, цены ДМ лучше чем у WB ))) у вас дети то есть?

Ваш стиль анализа называется «босс» (см великую цитату ниже) :-)

Немного из опыта клиента ДМ:

1) Детский мир застрял в прошлом с своим сервисом, уникального ничего предложить не может
2) попытка выйти в онлайн и омниканалы — жалкое одобие того что делает озон, wb и ещё десяток компаний. Сайт ДМ унылое гуано, и только это о многом говорит.
3) В магазинах экономия на персонале до той степени, что можно 10 мин искать консультанта.
4) Конкуренты загибаются так как рынок шляпа
5) основной акционер качает максимальные дивы из дм и МТС как может, в длину будет страдать капекс и рост.
И так далее…

Про P&L уже много сказано. Если вам нужны прогнозы цифр по ДМ, то в ветке есть много таргетов от уважаемых инвестдомов, и консенсус сильно ниже даже текущей цены. Они думаете на кофейной гуще гадают?

П.С. если вы хотели своей пипиркой помериться, то поза по ДМ была как раз на миллион, про баланс промолчу.

Удачи через 2 недели, босс!

Den, ну об этом и речь — все ваши «аргументы» моментально от цифр съехали к диванной аналитике бомж-уровня РДВ ))
Пипиркой мериться нет смысла — вас ваше мышление и аргументация выдает ваш уровень, уж простите.

«Уважаемые инвестдома» типа БКС с таргетом падения к 110 на фоне факта роста до 120, видимо… угу.
Посмотрим, какой таргет «уважаемые инвестдома» проставят через 2 недели — будет смешно.

Как говорится, п… деть — не мешки ворочать, Володенька Анонимов. Ваши «факторы»/аргументы похожи на отрыжку)) даже у РДВ более структурированный анализ, с их апокалиптическим прогнозом в 70 руб. Я больше верю, что уедем на 109, потом вероятно увидим 100-103 до конца года. Как всегда, время покажет кто был прав. Не хворайте

Ну что, старичок, ты со своими прогнозами и топкой за ДМ в пролете

Den, прости, дядь, тебе говорили, что ты по глупости скинул и что будут дивы и 125.
Ровно так и было.

А то, что неожиданно в моменте отлили из-за спешной продажи, никак не меняет финрезов и стратегии. Как и таргета. Скорее даже наоборот. О чем все инвестбанки и пишут.
Для меня повод хорошо войти на 112.

Сегодня объемы в 10 раз выше среднедневных.

Ну будет еще пару недель расти до 120 и выше — не критично.

Детский мир вышел из кризиса с устойчивой рентабельностью - Альфа-Банк
«Детский мир» вчера сообщил о сильном росте продаж за август, который составил 15% г/г, ускорившись с 14% г/г в июле и 7,1% г/г в 1П20.

Хотя менеджмент на прошлой неделе уже сообщил об ожидаемом по итогам августа двузначном росте продаж, мы считаем, что факт ускорения роста в сравнении с июлем, вероятно, окажет поддержку акциям компании. Ритейлер вышел из кризиса, вызванного пандемией, с устойчивой рентабельностью, смог быстро восстановить продажи и сейчас вступает в тот период года, который традиционно демонстрирует сильную рентабельность.

Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

В совокупности все эти факторы создают благоприятную краткосрочную ситуацию для бизнеса компании, и мы не исключаем, что как наш прогноз, так и консенсус-прогноз рынка по выручке и EBITDA на 2020 г. могут быть немного повышены. Акции торгуются с дивидендной доходностью на уровне 11,1% (дивиденды в размере 2,5 руб. на акцию уже одобрены; дата отсечки назначена на 29 сентября; по итогам 2020 г. мы ожидаем, что компания выплатит 10,4 руб. на акцию). Комфортный уровень долга (коэффициент “чистый долг / EBITDA” в диапазоне 1,1-1,2x) и весьма умеренные требования по капиталовложениям (4-5 млрд руб. в год в 2021-2023 гг.) обеспечат устойчиво высокий коэффициент дивидендных выплат на ближайшие годы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А как пели, а как пели. что мол детский мир это наше все ))) до выхода из состава акционеров.

Марэк, это когда они такое пели?

Евтушенков всегда говорил, что готов продать любой актив, если предложат цену.

Банда Анонимов,

вы считаете, что когда продают пакет в 35% акций компании по текущей рыночной цене — это хорошая сделка для продавцов )))

По ходу, див история в Детском мире накрылась медным тазом.

Марэк, ровно наоборот по достаточно очевидным причинам.
Хотя, конечно, почитав здешних знатоков можно сделать вывод, что в россии любая компания прибыльна и платит 10+ процентов дивов и еще растет на 30% в год)

А как пели, а как пели. что мол детский мир это наше все ))) до выхода из состава акционеров.

Марэк, это когда они такое пели?

Евтушенков всегда говорил, что готов продать любой актив, если предложат цену.

SPO Детского мира может пройти с дисконтом к текущей цене около 5% - Промсвязьбанк
АФК Система и РКИФ полностью продают свои доли в Детском мире

ПАО АФК Система совместно с Российско-китайским инвестиционным фондом объявили о продаже своих долей в ПАО Детский мир. Сейчас доля АФК Система в ритейлере составляет 20,38%, РКИФ — 4,62%. В свободном обращении находится 69,36% акций. Всего в рамках процедуры ускоренного букбилдинга планируется продать 184 млн 750,001 тыс. акций Детского мира. После сделки будет сформирован новый состав совета директоров «Детского мира».

На фоне неплохих результатов ритейлера АФК Система решила воспользоваться моментом и выйти из капитала компании. Два предыдущих SPO Детского мира в ноябре прошлого и июне текущего года прошли с дисконтом соответственно около 6% и около 4% к рынку. Сейчас дисконт к текущей цене может составить порядка 5%, а цена размещения будет гораздо выше. Средства от продажи акций ритейлера Система направит в том числе на погашение долговых обязательств, что благоприятно скажется на ее финансовом положении. Отсутствие же мажоритарного акционера в структуре Детского мира также может позитивно отразиться на корпоративном управлении.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Закрыл по 122.5. ДД 7% не окупает рисков.
С выплатой 100% по ЧП запаса для среднесрочного роста нет. Имхо

Den, математика у вас странная.
С учетом последних дивов, там почти 9%. А по моим расчетам (да и любой человек с калькулятором осилит) с большой вероятностью будет больше 10.
Вангую к концу месяца 130+ после отчетности.
Это, как раз, среднесрочный рост почти на 10% от вашей цены закрытия.

Банда Ононимов, да хоть 20%, вы явно не понимаете о чем пишете. Если вы не успели скинуть, других не дезинформируйте.

ДД считают во всем мире NTM — next 12 months. По прогнозам около 8.8 руб набегает. Вот и считайте (с калькулятором). С payout ratio 100% на дивах ей уже не вырасти, а в взрывной рост бизнеса ДМ в кризис не верю.

Я закрыл ибо бумага идею отработала, в цене выросла, дивы получил (то что вы называете «последние дивы» это 8 руб за 12 месяцев), геп закрыла, всё до свиданья. Драйверов для роста дивов нет. Будете с калькулятором трястись, чтобы ДМ хотя бы те же дивы заплатил как за прошлые 12 мес. Есть более интересные истории в рынке

Den, в отличии от вас я не просто тупо «циферки перебираю», а понимаю, что и откуда берется. Да и не топлю, в отличии от вас, за то, что только моя позиция верная :)
Я лишь говорю, что ваша логика странная, ну либо вы просто не понимаете фундаментала, который тут достаточно прост.

Ваши «прогнозы» в 8.8 сделали люди, которые предсказывали в отчете ноль или слабый минус. И на основании текущих дивов.
Так вот во-первых эти «текущие дивы» не 8.8, а в районе 10.2 плюс финрез по году будет явно лучше гг. Что и даст ровно то, что «считают во всем мире» — NTM.

То, что есть более интересные истории, никаких сомнений нет. Речь просто про «упражнение на понимание». Кто скинул, а кто остался не важно. Через 2 недели в любом случае будет понятно, ху из ху.

П.С.
ТА я в данном случае даже смотреть не буду, ибо фундаментал мне очевиден.
Ну и снова — через 2 недели будет ясно :)

Банда Ононимов, о каких нулях вы говорите и кто вам сказал что я на истину претендую, вы хотя бы один фактор назовите почему у ДМ вырастет прибыль выше последних пиковых 12 мес.

Возможно вы просто «пенный» инвестор и любите всякие сбитые ракеты. Время покажет кто любит «тупо» базарить, а кто хоть какие-то факты приводит.

Если для вас среднесрочный рост 10% достижение, то вопросов вообще нет.

Den, ваши попытки перехода на маргинальную лексику и личности не добавляют убедительности. Я вам привожу конкретику, а от вас все менее внятные выкрики в ответ… вы так скоро скатитесь на уровень аналитиков РДВ :)

Факторов много и они очевидны — просто вы не в теме, поэтому про «пенного инвестора», бегающего со своим накопленным за всю жизнь миллионом по рынку — это ваш диалог с зеркалом, скорее :)
Про 10% — вы их могли бы их допом получить за 2.5 недели (в конце августа), если бы немного изучили матчасть, а не «умные слова», смысла которых явно не понимаете.

Я «захожу» на «чуть большие» суммы и поэтому стараюсь вкладываться в то, что +- понимаю.
Хотя вон яндекс и ТКС купил на эмоциях :)

Но давайте к конкретике, вы же просили «факторы»:
1. Рынок, на котором работает ДМ слабо консолидирован, их доля в последние годы росла (17 -> 23%, как помню, за последние годы, это много).
Сейчас, очевидно, будет расти быстрее, потому что до кризиса их конкуренты тихо стагнировали, а сейчас тупо загибаются. Сакс, Дочки-сыночки и прочие Кораблики;
2. Оффлайн продажи восстановились, что видно из отчета, небольшой памп в июле еще будет из-за отложенного спроса. При этом они в разы нарастили свои онлайн продажи. Напомню, что в отчете за полугодие 10% магазинов было закрыто;
3. Растет доля СТМ — это высокомаржинальные продукты, которые при этом дешевле «брендов»;
4. Цены. Да, цены в том же ДМ на подавляющее большинство товаров сильно лучше, чем у конкурентов и ОЗОНа с WB. Это рвет шаблоны у диванных аналитиков, но это факт;
5. Синергия оффлайн/онлайн. ДМ использует свои магазины а) как магазины б) как пункты выдачи в) как склады локальной доставки. За счет этого у них «моментальная» логистика для интернет-магазина даже день-в-день без доп. затрат. Для справки — тот же ОЗОН стал открывать свои пункты вывоза, то есть пошел в оффлайн по сути. Ну только ОЗОН убыточен даже без этих затрат;
6. Открытие новых проектов в высокомаржинальных категориях — товары для животных.

Можно написать еще, но лень.
Вы просили «хотя бы один», теперь у вас есть минимум шесть.

Банда Анонимов, ржака, цены ДМ лучше чем у WB ))) у вас дети то есть?

Ваш стиль анализа называется «босс» (см великую цитату ниже) :-)

Немного из опыта клиента ДМ:

1) Детский мир застрял в прошлом с своим сервисом, уникального ничего предложить не может
2) попытка выйти в онлайн и омниканалы — жалкое одобие того что делает озон, wb и ещё десяток компаний. Сайт ДМ унылое гуано, и только это о многом говорит.
3) В магазинах экономия на персонале до той степени, что можно 10 мин искать консультанта.
4) Конкуренты загибаются так как рынок шляпа
5) основной акционер качает максимальные дивы из дм и МТС как может, в длину будет страдать капекс и рост.
И так далее…

Про P&L уже много сказано. Если вам нужны прогнозы цифр по ДМ, то в ветке есть много таргетов от уважаемых инвестдомов, и консенсус сильно ниже даже текущей цены. Они думаете на кофейной гуще гадают?

П.С. если вы хотели своей пипиркой помериться, то поза по ДМ была как раз на миллион, про баланс промолчу.

Удачи через 2 недели, босс!

Den, ну об этом и речь — все ваши «аргументы» моментально от цифр съехали к диванной аналитике бомж-уровня РДВ ))
Пипиркой мериться нет смысла — вас ваше мышление и аргументация выдает ваш уровень, уж простите.

«Уважаемые инвестдома» типа БКС с таргетом падения к 110 на фоне факта роста до 120, видимо… угу.
Посмотрим, какой таргет «уважаемые инвестдома» проставят через 2 недели — будет смешно.

Как говорится, п… деть — не мешки ворочать, Володенька Анонимов. Ваши «факторы»/аргументы похожи на отрыжку)) даже у РДВ более структурированный анализ, с их апокалиптическим прогнозом в 70 руб. Я больше верю, что уедем на 109, потом вероятно увидим 100-103 до конца года. Как всегда, время покажет кто был прав. Не хворайте

Ну что, старичок, ты со своими прогнозами и топкой за ДМ в пролете

Выгодные условия продажи доли в Детском мире помогут Системе ускорить снижение долговой нагрузки - Атон
Система планирует предложение акций Детского мира

АФК Система и РКИФ объявляют о начале размещения около 184.75 млн акций Детского мира, представляющих почти 25% акционерного капитала Компании. Акции будут предложены в рамках ускоренного формирования книги заявок, сделка может быть закрыта в любой момент без предварительного уведомления. Система (текущая доля 20.38%) и РКИФ (4.62%) намерены полностью выйти из капитала Детского мира. По предложению предусмотрено обязательство по неотчуждению акций (lock-up) в течение 90 дней. По котировкам вторника доли Системы и РКИФ можно оценить в 20.9 млрд руб.

Система и РКИФ обсуждают продажу доли в Детском мире с 2017 года. В июне 2020 Система вместе с РКИФ уже продали 16% акций Детского мира. В случае выгодных условий сделки холдинг сможет ускорить процесс сокращения долговой нагрузки (финансовые обязательства корпоративного центра на 1К20 составляли 207.8 млрд руб.). На данном этапе мы считаем новость позитивной.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я в шорте со 122… так что покупать придётся:)

Andrealin, красава!

Новость о продаже Системой доли в Детском мире позитивна для обеих компаний - Фридом Финанс
«Система» (+0,59%) готова к продаже доли в «Детском мире» (-2,59%).

Новость позитивна для обеих компаний. «Детский мир» – один из лучших офлайновых ритейлеров непродовольственных товаров. Вместе с тем компания успешно развивает и онлайн-сегмент. Рост годовой выручки с 2018 года составлял около 15%, но так же продажи увеличивались в августе. Позитивным драйвером их обеспечили меры социальной поддержки семей. Рентабельность EBITDA держится в диапазоне 15-20%. Выход «Системы» из капитала «Детского мира» снижает риски, связанные с этим акционером. В то же время не исключена скупка и поглощение крупными игроками. Целевая цена – 145 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>