Эл5 Энерго (Энел) акции

no hud, почему через 3 ступени? За BBB+ вверх идет A-. Разве между ними что-то еще есть?
P.S. BB и B — ниже BBB.

Arti, исправлено
да + и — у меня запутались

Через три ступени
Рейтинговое агентство Fitch Ratings («Fitch») объявило 11 февраля о повышении долгосрочного кредитного рейтинга Enel SpA с «BBB +» до «A-».
www.fitchratings.com/site/pr/10061995

А у России только «BBB-», хоть и с «позитивным» прогнозом

no hud, где-то слышал, что рейтинг компании не может быть выше чем страны, в которой она функционирует

no hud, почему через 3 ступени? За BBB+ вверх идет A-. Разве между ними что-то еще есть?
P.S. BB и B — ниже BBB.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings («Fitch») объявило 11 февраля о повышении долгосрочного кредитного рейтинга Enel SpA с «BBB +» до «A-».
www.fitchratings.com/site/pr/10061995

А у России только «BBB-», хоть и с «позитивным» прогнозом

Велес, кстати, хитрые ребята.
Они осенью на Энеле прокатились в том же диапазоне 1,08 — 1,21.
invest-idei.ru/idea/1185

И теперь, когда многие ставят рекомендации на «пересмотр», они на тех же уровнях опять покупают с той же целью

Marina from Invest-idei.ru, сейчас не «пересмотр», а тольо изменили целевую цену на «1,21 руб., сохраняя рекомендацию ПОКУПАТЬ»

Велес, кстати, хитрые ребята.
Они осенью на Энеле прокатились в том же диапазоне 1,08 — 1,21.
invest-idei.ru/idea/1185

И теперь, когда многие ставят рекомендации на «пересмотр», они на тех же уровнях опять покупают с той же целью

Энел Россия может отказаться от выплаты дивидендов — Велес Капитал

Дивидендная политика «Энел Россия», предполагающая выплату 65% от показателя чистой прибыли по МСФО, подтверждена на 2018 год как ориентир для совета директоров компании при рекомендации к одобрению на годовом общем собрании акционеров. Об этом сообщается в стратегическом плане компании на 2019-2021 годы.

Обновленный прогноз, представленный менеджментом «Энел Россия» на Дне аналитика, оказался хуже наших ожиданий. Как вызовы, перед которыми компании предстоит встретиться, так и логика презентации указывает на высокую вероятность временного отказа от дивидендных выплат в пользу инвестиций. Кроме того, согласно дивидендной политике, компания не обязана сохранять текущий коэффициент выплат на уровне 65% после 2019 г.

Теперь в базовом варианте мы исходим из того, что дивиденды за 2020 и 2021 г. выплачиваться не будут. После 2021 г. мы ожидаем плавного повышения коэффициента выплат с 50% до текущих 65%.

В качестве краткосрочной компенсации инвесторы могут довольствоваться фактической дивидендной доходностью на уровне 13% в 2019 г. и 9,4% — в 2020 г.
читать дальше на смартлабе

stanislava, эта «новость» уже была час назад.

Смотрите ниже:
В 19 году 13% дивидендная доходность, в 20 — 9,4% .

Резюме: «Наша новая цена 1,21 руб., рекомендация ПОКУПАТЬ с TSR 29,5%»

Энел Россия может отказаться от выплаты дивидендов - Велес Капитал

Дивидендная политика «Энел Россия», предполагающая выплату 65% от показателя чистой прибыли по МСФО, подтверждена на 2018 год как ориентир для совета директоров компании при рекомендации к одобрению на годовом общем собрании акционеров. Об этом сообщается в стратегическом плане компании на 2019-2021 годы.

Обновленный прогноз, представленный менеджментом «Энел Россия» на Дне аналитика, оказался хуже наших ожиданий. Как вызовы, перед которыми компании предстоит встретиться, так и логика презентации указывает на высокую вероятность временного отказа от дивидендных выплат в пользу инвестиций. Кроме того, согласно дивидендной политике, компания не обязана сохранять текущий коэффициент выплат на уровне 65% после 2019 г.

Теперь в базовом варианте мы исходим из того, что дивиденды за 2020 и 2021 г. выплачиваться не будут. После 2021 г. мы ожидаем плавного повышения коэффициента выплат с 50% до текущих 65%.

В качестве краткосрочной компенсации инвесторы могут довольствоваться фактической дивидендной доходностью на уровне 13% в 2019 г. и 9,4% — в 2020 г.
читать дальше на смартлабе

Рассмотрение возможных санкций отложили.
docs.house.gov/Committee/Calendar/ByEvent.aspx?EventID=108889

Алексей, это значит, 98 млн евро. с процентами может живыми деньгами прийти?

no hud,
тут другое… деньгами оно и не нужно ибо оборудование всеравно надо закупать...
просто из капитализации 40 лярдов… 8.1 лярд лежат ввиде оборудования на складе в петербурге ( по сути замороденые активы)
просто введение этого оборудование в производственные мощности — позволит получать дополнительно 1 млрд чистой прибыли

Konstantin, дополню своё и Ваше.

2 варианта.
1. По окончанию суда материнская Энел вернет 8,1 ярд с процентами в Энел Россия (исковые требования «вернуть российской компании 8,1 млрд руб., потраченных на покупку турбины»).
Появляется СДП. Он может быть использован на тепловую модернизацию, на ветроэнергетику, на дивиденды. Или в пропорциях. Но он есть.

2. Запуск этого блока — без капзатрат получать дополнительно 1 млрд чистой прибыли в год. Это может дать +20% дивидендов.

Так?

no hud,
ПО первому варианту я б не рассчитывал… возврат денег и возврат оборудования — не нужно ни Материнской Энел ни Энел Россия.
А после установки данного оборудования — его возврат станет физически не возможен.
По сути любой вариант развития событий положительно скажется на СДП, так как вырастет эффективность использования капиталла.
Про рост ДД — тоже не рассчитывал бы, всетаки впереди большой этап реорганизации с газоугольной генерации на газоветровую...
Мой план развития событий — рост цены акции до уровня 1,4рубля (в течении года) и консолидация на уровнях 1,4-1,6р и стабильная дивидендная политика по выплатам 0,11-0,12 рублей (7-8% годовых)… до 22 года… а дальше новая программа модернизации и строительства ветряков…

© Interfax 13:52 12.02.2019
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

ВЗГЛЯД: Компания Энел Россия может отказаться на время от дивидендных выплат для реализации инвестиционных проектов — ИК «Велес Капитал»


Москва. 12 февраля. ИНТЕРФАКС — «Обновленный прогноз, представленный
менеджментом на Дне аналитика, оказался хуже наших ожиданий. Мы считаем, что
инвесторам надо быть готовым к тому, что компания Энел Россия откажется на время
от дивидендных выплат для того, чтобы реализовать инвестиционные проекты. Мы
понижаем целевую цену акции на 20%, до 1,21 руб., сохраняя рекомендацию
ПОКУПАТЬ», — отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Алексей Адонин.
«Как вызовы, перед которыми компании предстоит встретиться, так и логика
презентации указывает на высокую вероятность временного отказа от дивидендных
выплат в пользу инвестиций, — продолжает эксперт ИК. — Кроме того, согласно
дивидендной политике, компания не обязана сохранять текущий к-т выплат на уровне
65% после 2019 г. Теперь в базовом варианте мы исходим из того, что дивиденды за
2020 и 2021 г. выплачиваться не будут. После 2021 г. мы ожидаем плавного
повышения к-та выплат с 50% до текущих 65%.
В качестве краткосрочной компенсации инвесторы могут довольствоваться
фактической дивидендной доходностью на уровне 13% в 2019 г. и 9,4% — в 2020 г.
Мы обновили DCF модель, перейдя на динамический WACC, более точно учитывающий
изменение структуры капитала, обновили макроэкономические предпосылки и данные
по тарифам. Наша новая цена 1,21 руб., рекомендация ПОКУПАТЬ с TSR 29,5%».
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании
или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно
для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных
бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За
содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности
не несет.

Сергей, мне «нравится» Велес. Новость недельной давности. Оперативность колоссальная :)
Хорошо, что не молния ;)

А по сути:
Да в 21 году нужно покрыть кассовый разрыв на стройку ветропарков. Это осуществляется за счёт привлечения инвестиций по ДПМ ВИЭ, возврат которых гарантирован.

Далее, в 19 году 13% дивидендная доходность, в 20 — 9,4% плюс выплаты, о которых в этой ветке Вы сами сможете прочитать.

Однако ж, почитав детальнее, дополню. Смотрите, каков путь от заголовка до резюме. Как говорится, начали за упокой, кончили за здравие.
Резюме-то: «Наша новая цена 1,21 руб., рекомендация ПОКУПАТЬ с TSR 29,5%»

© Interfax 13:52 12.02.2019
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ

ВЗГЛЯД: Компания Энел Россия может отказаться на время от дивидендных выплат для реализации инвестиционных проектов — ИК «Велес Капитал»


Москва. 12 февраля. ИНТЕРФАКС — «Обновленный прогноз, представленный
менеджментом на Дне аналитика, оказался хуже наших ожиданий. Мы считаем, что
инвесторам надо быть готовым к тому, что компания Энел Россия откажется на время
от дивидендных выплат для того, чтобы реализовать инвестиционные проекты. Мы
понижаем целевую цену акции на 20%, до 1,21 руб., сохраняя рекомендацию
ПОКУПАТЬ», — отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Алексей Адонин.
«Как вызовы, перед которыми компании предстоит встретиться, так и логика
презентации указывает на высокую вероятность временного отказа от дивидендных
выплат в пользу инвестиций, — продолжает эксперт ИК. — Кроме того, согласно
дивидендной политике, компания не обязана сохранять текущий к-т выплат на уровне
65% после 2019 г. Теперь в базовом варианте мы исходим из того, что дивиденды за
2020 и 2021 г. выплачиваться не будут. После 2021 г. мы ожидаем плавного
повышения к-та выплат с 50% до текущих 65%.
В качестве краткосрочной компенсации инвесторы могут довольствоваться
фактической дивидендной доходностью на уровне 13% в 2019 г. и 9,4% — в 2020 г.
Мы обновили DCF модель, перейдя на динамический WACC, более точно учитывающий
изменение структуры капитала, обновили макроэкономические предпосылки и данные
по тарифам. Наша новая цена 1,21 руб., рекомендация ПОКУПАТЬ с TSR 29,5%».
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании
или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно
для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных
бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За
содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности
не несет.

Я где то читал что на складах Энел находится оборудование на 8 лярдов, которое они почему то не использовали раньше… и которое они хотят использовать в ближайшей модернизации?
Кто нибудь в курсе что это за оборудовани и шансы его установки каковы?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/04/744054-isk-property
Или может известно чем там это все закончилось?

Konstantin, еще не закончилось :)

16.11.2018
Свердловский арбитражный суд спустя год нашел способ уведомить топ-менеджеров итальянской корпорации Enel о заседании по иску инвестфонда Prosperity Capital Management.
...
Кроме того, сегодня на заседании юрист Prosperity Дмитрий Андреев попросил суд предоставить платежные документы Enel Investment на акты приема оборудования и некоторые договоры компании. Суд удовлетворил ходатайство и назначил следующее заседание на 16 апреля 2019 года.
www.kommersant.ru/doc/3803862

Алексей, это значит, 98 млн евро. с процентами может живыми деньгами прийти?

no hud, who knows! Но если они почти год искали способ уведомить топов, то страшно подумать сколько еще на это времени уйдет. А потом они подадут апелляцию, потом в европейский суд и т.д.

Алексей, это значит, 98 млн евро. с процентами может живыми деньгами прийти?

no hud,
тут другое… деньгами оно и не нужно ибо оборудование всеравно надо закупать...
просто из капитализации 40 лярдов… 8.1 лярд лежат ввиде оборудования на складе в петербурге ( по сути замороденые активы)
просто введение этого оборудование в производственные мощности — позволит получать дополнительно 1 млрд чистой прибыли

Konstantin, дополню своё и Ваше.

2 варианта.
1. По окончанию суда материнская Энел вернет 8,1 ярд с процентами в Энел Россия (исковые требования «вернуть российской компании 8,1 млрд руб., потраченных на покупку турбины»).
Появляется СДП. Он может быть использован на тепловую модернизацию, на ветроэнергетику, на дивиденды. Или в пропорциях. Но он есть.

2. Запуск этого блока — без капзатрат получать дополнительно 1 млрд чистой прибыли в год. Это может дать +20% дивидендов.

Так?

Алексей, это значит, 98 млн евро. с процентами может живыми деньгами прийти?

no hud,
тут другое… деньгами оно и не нужно ибо оборудование всеравно надо закупать...
просто из капитализации 40 лярдов… 8.1 лярд лежат ввиде оборудования на складе в петербурге ( по сути замороденые активы)
просто введение этого оборудование в производственные мощности — позволит получать дополнительно 1 млрд чистой прибыли

Я где то читал что на складах Энел находится оборудование на 8 лярдов, которое они почему то не использовали раньше… и которое они хотят использовать в ближайшей модернизации?
Кто нибудь в курсе что это за оборудовани и шансы его установки каковы?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/04/744054-isk-property
Или может известно чем там это все закончилось?

Konstantin, еще не закончилось :)

16.11.2018
Свердловский арбитражный суд спустя год нашел способ уведомить топ-менеджеров итальянской корпорации Enel о заседании по иску инвестфонда Prosperity Capital Management.
...
Кроме того, сегодня на заседании юрист Prosperity Дмитрий Андреев попросил суд предоставить платежные документы Enel Investment на акты приема оборудования и некоторые договоры компании. Суд удовлетворил ходатайство и назначил следующее заседание на 16 апреля 2019 года.
www.kommersant.ru/doc/3803862

Алексей, это значит, 98 млн евро. с процентами может живыми деньгами прийти?

Я где то читал что на складах Энел находится оборудование на 8 лярдов, которое они почему то не использовали раньше… и которое они хотят использовать в ближайшей модернизации?
Кто нибудь в курсе что это за оборудовани и шансы его установки каковы?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/04/744054-isk-property
Или может известно чем там это все закончилось?

Konstantin, еще не закончилось :)

16.11.2018
Свердловский арбитражный суд спустя год нашел способ уведомить топ-менеджеров итальянской корпорации Enel о заседании по иску инвестфонда Prosperity Capital Management.
...
Кроме того, сегодня на заседании юрист Prosperity Дмитрий Андреев попросил суд предоставить платежные документы Enel Investment на акты приема оборудования и некоторые договоры компании. Суд удовлетворил ходатайство и назначил следующее заседание на 16 апреля 2019 года.
www.kommersant.ru/doc/3803862

Я где то читал что на складах Энел находится оборудование на 8 лярдов, которое они почему то не использовали раньше… и которое они хотят использовать в ближайшей модернизации?
Кто нибудь в курсе что это за оборудовани и шансы его установки каковы?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/04/744054-isk-property
Или может известно чем там это все закончилосЬ?

Konstantin, оборудование типовое и может быть установлено на любой станции.

Примечательно, что после этого Prosperity Capital Management (UK) Ltd наращивает свое участие в Энел Россия. Сейчас он основной миноритарий с пакетом 329 486 872(+48,11%)

no hud,
Забавно
1. просто установка этого оборудования по программе модернизации не потребует никаких затрат ( почти и принесет почти лярд чистой прибыли каждый год ( там вроде 14% годовых идет)
2. Миноритарий который чем то не доволен, но при этом наращивает долю… смахивает на подготовку к перехвату управления ))) )

Konstantin,
1. Эффект колоссальный, 98 млн евро. +14% годовых
2. До перехвата управления пока ещё далековато, пожалуй. Но наличие такого минора, который права отстаивает — это позитив.

Да, свое участие они знатно нарастили…

Я где то читал что на складах Энел находится оборудование на 8 лярдов, которое они почему то не использовали раньше… и которое они хотят использовать в ближайшей модернизации?
Кто нибудь в курсе что это за оборудовани и шансы его установки каковы?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/04/744054-isk-property
Или может известно чем там это все закончилосЬ?

Konstantin, оборудование типовое и может быть установлено на любой станции.

Примечательно, что после этого Prosperity Capital Management (UK) Ltd наращивает свое участие в Энел Россия. Сейчас он основной миноритарий с пакетом 329 486 872(+48,11%)

no hud,
Забавно
1. просто установка этого оборудования по программе модернизации не потребует никаких затрат ( почти и принесет почти лярд чистой прибыли каждый год ( там вроде 14% годовых идет)
2. Миноритарий который чем то не доволен, но при этом наращивает долю… смахивает на подготовку к перехвату управления ))) )

Я где то читал что на складах Энел находится оборудование на 8 лярдов, которое они почему то не использовали раньше… и которое они хотят использовать в ближайшей модернизации?
Кто нибудь в курсе что это за оборудовани и шансы его установки каковы?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/04/744054-isk-property
Или может известно чем там это все закончилосЬ?

Konstantin, оборудование типовое и может быть установлено на любой станции.

Примечательно, что после этого Prosperity Capital Management (UK) Ltd наращивает свое участие в Энел Россия. Сейчас он основной миноритарий с пакетом 329 486 872(+48,11%)

Konstantin, если РГЭС даёт порядка 40%, то это даст +3% общей прибыли на горизонте 3-5 мес от РГРЭС + прирост по другим источникам. Так?

no hud,
Если на начало прошлого года курс доллара был 58 а средний по году около 65, то на начало текущего года курс уже 65… и есть перспективы для его снижения ( по моей оценке)… на 4-6%… но в первом полугодии… с осени же я полагаю доллар начнет снова расти… но думаю к тому времени РГРЭС уже будут иметь новых владельцев

Я где то читал что на складах Энел находится оборудование на 8 лярдов, которое они почему то не использовали раньше… и которое они хотят использовать в ближайшей модернизации?
Кто нибудь в курсе что это за оборудовани и шансы его установки каковы?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/04/744054-isk-property
Или может известно чем там это все закончилосЬ?

Просматриваю проект ДПМ-2. Появилась мысль.
По ДПМ-2 «рассматривается льготный период для этих генерирующих компаний, который будет применим к инновационному оборудованию российского производства, и будет частично или полностью освобождать генерирующие компании от уплаты штрафов за задержку сроков модернизации или выход из строя оборудования.»
Во-первых, для многих участников ДПМ-1 штрафы выставлены вполне себе, теперь при умном подходе в ДПМ-2 их не будет.
Во-вторых, можно перенести из-заграницы технологии, окупившие себя на западе, и неплохо на этом заработать.
В-третьих, можно перенести с запада оборудование, которое не соответствует западным нормам, и на этом съэкономить.

Есть мнение?

no hud, привет! 13%+почти на лоях+верю в ветроэнергетику. В общем все на ощущениях, расчета математического совсем мало

Михаил FarEast, неплохо бы прикинуть.
По прогнозу дивидендная отсечка 21.06.2019.
РГРЭС вряд ли к этой дате.
ДПМ-2 в марте этап отбора проектов. Тут эффект должен быть.

no hud, привет! 13%+почти на лоях+верю в ветроэнергетику. В общем все на ощущениях, расчета математического совсем мало