ЕВРОТРАНС акции

ВЗГЛЯД: «БКС МИ» открыл торговую идею: покупать акции Евротранса с целью 155 руб

Москва. 2 апреля. ИНТЕРФАКС — «БКС Мир инвестиций» («БКС МИ») 31 марта 2025 года открыл торговую идею «покупать акции „Евротранса“ с целью 155 рублей за штуку» с ожидаемой доходностью до 25,9% на горизонте шести месяцев, сообщается в материале аналитиков на портале БКС Экспресс.
Эксперты отмечают следующие фундаментальные факторы:
— Предварительные финансовые результаты за 2024 год оказались сильными.
— В ближайшие годы видны хорошие дивидендные перспективы. Ожидаемая дивидендная доходность на год вперед должна составить около 15,2% — одна из самых высоких на российском рынке.
— «Евротранс» является одной из самых чувствительных компаний к изменению ключевой ставки на российском рынке, поскольку более 60% средств привлечены под плавающую процентную ставку. «Ожидаем, что к концу I полугодия или раньше ЦБ все же приступит к снижению ставки, за счет чего стоимость обслуживания долга для компании уменьшится», — отмечают аналитики.
— Акции торгуются с показателем P/E в 4,9x — достаточно низкое значение для компаний роста.
— Взгляд аналитиков БКС «позитивный», цель на горизонте года — 210 рублей за штуку (+71%).

«БКС Мир инвестиций» начал аналитическое освещение ПАО «ЕвроТранс», сообщается в обзоре инвесткомпании.
Прогнозная стоимость акций «ЕвроТранса», рассчитанная экспертами, составляет 180 рублей за штуку, взгляд — «позитивный».

Генеральный директор ЕвроТранса Олег Алексеенков раскрыл предварительные финансовые результаты компании за 2024 г. Ниже представлены основные моменты отчетности. Динамика приведена в годовом сравнении.

• Выручка за год выросла на 48% до 187 млрд руб. 
• EBITDA увеличилась более чем на 40% и составила 17,2 млрд руб. 
• Чистая прибыль достигла около 5,5 млрд руб. — рост на 7% 
• Показатель долговой нагрузки Долг / EBITDA снизился с 3х до 2,3х.

Оценка. Сильные результаты, но проявляется давление высоких ставок. Ранее заместитель председателя совета директоров и совладелец ЕвроТранса Сергей Алексеенков уже называл похожие цифры в интервью РБК. Более подробные данные позволяют подтвердить сильный финансовый год для компании. При этом опережающий рост выручки в первую очередь связан с ростом низкомаржинального сегмента оптовых продаж топлива (+56%), когда розничные продажи выросли на 20%.

Наиболее маржинальные сегменты также показали приличный рост. Продажи сопутствующих товаров выросли на 41%, а выручка электрозаправок — в три раза. Маржинальность этих сегментов немного сократилась, но показатели остаются очень высокими — около 55% по каждому.

«Евротранс» опубликовал предварительные результаты за 2024 год

Сразу отмечу, что отчетность неаудированная. Соответствующее заключение будет получено ближе к концу апреля. Итак, что получилось:

▪️Выручка: 187,3 млрд (+47,7%)

▪️EBITDA: 17,2 млрд (+39,8%)

▪️Чистая прибыль: 5,5 млрд (+7,4%)

▪️Долг/EBITDA на конец года: 2,3х (против 3х годом ранее)

Общие результаты с уверенностью можно назвать сильными. Причем значительно росли все сегменты: топливо розница, топливо опт, сопутствующие товары, электропроект. Последний уже занимает 4,1% в общей EBITDA. Предполагается, что к 2030 году данный сегмент будет составлять треть.

Отдельно отмечу значительное снижение долговой нагрузки по соотношению долг/EBITDA. Подробная отчетность еще не опубликована, но легко посчитать, что общий уровень чистого долга (включая лизинг) составляет 39,56 млрд рублей против 36,9 млрд на конец 2023 года. То есть подрос незначительно. Процентные расходы, конечно, сказываются на маржинальности по чистой прибыли. Но «Евротранс» все равно способен платить как проценты, так и дивиденды.

Марэк, Ну вот. Пиарил их пиарил и сваливаешь.
Отчет что то действительно подзадержали, не показывают. Причем он еще не будет учитывать займы...

Сегодня гендир Евротранса подтвердил планы выплатить летом итоговый дивиденд 15 рублей (презентация).

Выручка и EBITDA на 20-25% переплюнула их предыдущий прогноз на 2024 год, а вот чистая прибыль подкачала.

Продолжаю пасти этого лося держать эти акции, пока планирую дожидаться обещанного на 2027 год выкупа.

Прибавочная стоимость

Чистая прибыль Евротранс (владеет сетью АЗС в Москве и Московской области под брендом «Трасса») выросла в 2024 году по сравнению с 2023 годом на 7,4% — до 5,5 млрд рублей, сообщил на презентации предварительных итогов компании генеральный директор и акционер «ЕвроТранса» Олег Алексеенков.

Выручка в 2024 году составила 187,3 млрд рублей, показав рост на 47,7%. «Драйверы роста этого показателя примерно те же — увеличение оптовых и розничных продаж, также важную роль в этом году играл электропроект», — сказал Алексеенков. Он добавил, что EBITDA выросла на 39,8%, до 17,2 млрд рублей.

«Конечно, на финансовые результаты повлияла ключевая ставка, инфляционные составляющие. С другой стороны, операционные показатели и выручка оказались выше, чем мы прогнозировали», — сказал глава компании.

Алексеенков рассказал, что в 2024 году «ЕвроТранс» запустил в работу две новые автозаправочные станции, еще четыре станции сейчас строятся, 45 комплексов оснащены быстрой электрозарядной инфраструктурой.

Марэк, ЕвроТранс в прошлом году от текущих при дивах за 2023г. в 16р. проливали до 90р.

Марэк, ЕвроТранс в прошлом году от текущих при дивах за 2023г. в 16р. проливали до 90р.

ЕвроТранс (сеть АЗС «Трасса») — Прибыль мсфо 2024г: 5,5 млрд руб (+7% г/г).
Дивы 4 кв 2024г: 15 руб. Реестр май 2025г.


ЕвроТранс (сеть АЗ...

Думать надо было, ЧП 5,5млрд, выплачено должно быть 4,5млрд. Это 82% ЧП. Сколько у них там по уставу?
Про долги в проспекте ничего нет. Но е...

evrotrans-ao.ru/disclosure/
Предварительный итоги сегодня выложили.
15р. за 4й квартал.
Держите карманы, будем богатеть.