Россети (ФСК) акции

Necromancer, прочитал я. а как ты додумался такие хитрые бумахи покупать? сам али подсказал хто?

В ФСК довольно существенная сейчас дивдоходность, 9%,
но помимо этого еще есть сильно растущая валовая прибыль! надо понимать, что прошло много ТЕХПРИСОЕДИНЕНИЙ на прямую к сетям ФСК ЕЭС — это долгосрочное поступление валовой прибыли! тп — это подключение!… а подключение зачем? не просто же подключились к сетям ФСК… Только Росатом, Русгидро и Дирипаска на 150 млрд.р. договора заключили на ТП и поставили эти деньги на расходы.
дальше хоть трава не расти…  Зачем деньги тратили?
------------------------------—
Кто подключился — считай подписались на постоянную транспортировку своей Электроэнергии по проводам ФСК и естественно будут за это платить! постоянно...

по типу сотовых операторов: подключился — пользуешься услугами. Только с ФСК на другого оператора не соскочить! ФСК — монополист. считай сели на иглу постоянного перевода денег в пользу ФСК «за аренду проводов»...

Многие до сих пор не поняли акциями какой компании торгуют ...
Покупают сейчас рост доходности и дивидендов за смешные деньги.
Причем в момент, когда 3 крупняка на прямую запитываются на 150 ярдов!!! Росатом, Русгидра и Дирипаска.
и это только первый взнос, чтоб можно было платить за транспортировку своей мощности!


Удачных инвестиций Господа!… :) 

Есть мнение (не мое, но компетентное) по поводу дивидендов ФСК ЕЭС:

«Нормальные рабочие дивиденды. ФСК — это не дивидендная история. Их имущество, их бизнес, будь он рыночным и открытым, стоил бы триллионы рублей. А сейчас компания оценивается в 200 млрд. У меня к ним с десяток вопросов, буду мурыжить руководство на собрании. Покупая ФСК, надо понимать, что вы покупаете дешево долю в недружественной к акционерам компании.

Основная стоимость ФСК раскроется, когда завершится острая фаза инвестпрограммы. На 2017-й год основной драйвер для ФСК — резкое сокращение процентных платежей.
Они 5-6 % годовых платят по облигациям! Представляете, какая экономия! Да, около 100 млрд в год закапывать — это многовато даже для ФСК. Но пройдет время, 100 млрд — это будет уже вполне подъемная цифра, если выручка у компании и дальше будет расти теми же темпами „
-----------------------------------
Сокращая долговую нагрузку ФСК может зарабатывать до 100 млрд.р лишней Чистой прибыли для выплаты тех же дивидендов!…  и сокращать ее будут уже сейчас.

Снижение выручки компании связано с сокращение выручки от техприсоединения на 94,1%, а также падением в 4 раза доходов по генподрядным договорам «дочек». В то же время от основной деятельности выручка показала рост на 10,3%, до 45,9 млрд руб. ввиду роста тарифа и увеличения потребления. ФСК продемонстрировала хороший рост EBITDA при том, что операционные расходы увеличились на 2,1%. Это связано с тем, что при расчете EBITDA ФСК ЕЭС не учитывала убыток, связанный с восстановлением контроля над дочерней компанией Нурэнерго (в 12,3 млрд руб.). Этот же фактор и стал причиной роста скорректированной чистой прибыли.

Necromancer, на чём позеленел?

Сложно понять, как компания определила размер дивидендов на акцию за 2016. Беря за основу различные базы для выплаты дивидендов, которые мы использовали (РСБУ, согласно отчетности, и скорректированная на различные статьи, включая разовые статьи и прибыль от технологического присоединения, чистую прибыль по МСФО и далее по аналогичному списку), мы так и не смогли прийти к привычным коэффициентам 25% или 50%. Так, дивиденды за 2016 предполагают коэффициент 17% от отчетной прибыли по РСБУ, 31% от скорректированной прибыли по РСБУ, 80% от чистой прибыли по РСБУ за вычетом прибыли от технологического присоединения, 27% от отчетной прибыли по МСФО, 49% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на прибыль от технологического присоединения. Нам кажется, что дивиденды за 1К17 были рассчитаны просто через применение коэффициента 25% от чистой прибыли по МСФО за 1К17 (не скорректированной), опубликованной в понедельник. В целом мы считаем, что дивиденды за 2016 достаточно высоки для акций ФСК (фактически, они соответствуют доходности более 8% — одной из самых высоких в российском секторе электроэнергетики), и это выше, чем компания выплатила в прошлом году (0,013319 руб. на акцию, +7% г/г). Тем не менее объявленные дивиденды оставляют два вопроса. Во-первых, какие параметры менеджмент использовал, чтобы прийти к такому показателю дивидендов, и любые комментарии от компании помогли бы прояснить, есть ли какой-то систематический подход для расчета дивидендов ФСК, которого менеджмент намерен придерживаться, или каждые дивиденды в будущем будут обсуждаться исключительно «по ситуации», т.е., по сути, будут оставаться предметом торга между менеджментом ФСК, Россетями (как основным акционером) и государством, которое вынуждает госкомпании выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО по умолчанию. Во-вторых, дивиденды за 1К17 предвещают достаточно депрессивный сценарий для дивидендов за 2017: компания использовала минимальный коэффициент выплат 25% от отчетной чистой прибыли, на величине которой негативно сказались разовые бухгалтерские списания. Если такая практика сохранится, это будет негативным фактором для инвестиционной истории ФСК, которая тесно связана с дивидендами.