Россети (ФСК) акции

тенденция меняется, и это радует.

ФСК опять в лидерах?
Кто перепутал кнопки?
И вообще. Где Предводитель?

Увеличение программы капиталовложений, на наш взгляд, может нести в себе определенный риск. При этом стоит отметить, что апрельский проект программы капиталовложений предусматривает увеличение ее объема до 130,7 млрд. руб., так что потенциальный пересмотр в сторону повышения, по-видимому, оказался менее значительным.

Кроме того, по нашему мнению, рынок и не рассчитывал, что оставшаяся у компании доля в «Интер РАО» будет вскоре монетизирована. Следовательно, информация о том, что этот актив не будет продан ни в текущем, ни в 2019 году, едва ли повлияет на котировки «ФСК ЕЭС». Впрочем, следует отметить одно обстоятельство: с учетом того, что доля не будет продана и в следующем году, но менеджмент верит в дальнейший рост котировок «Интер РАО», компания, видимо, ожидает подорожания акций «Интер РАО» в долгосрочной перспективе, а не в 2019 году.

Кроме того, с учетом возможного приобретения сетевых активов в Башкирии мы полагаем, что в данном случае особое значение приобретает вопрос цены, поскольку сама компания не дает оценок потенциальной стоимости доли «ФСК ЕЭС» в «Интер РАО». Соответственно, мы полагаем, что пока эта новость не должна повлиять на рыночную оценку «ФСК ЕЭС».

«В 2018 году инвестируем свыше 14 миллиардов рублей, до 2020 года включительно планируется направить на реализацию дальневосточных проектов не менее 37,5 миллиарда рублей, если будет утверждена корректировка инвестпрограммы, то на 10-15 миллиарда рублей больше»

Компания продвинулась по развитию энергетической инфраструктуры в зонах БАМа и Транссиба.
В 2018 году ФСК завершит строительство линии электропередачи 220 кВ «Комсомольская – Селихино – Ванино» протяженностью около 390 километров, также в 2018 году в Восточной Сибири начата реализация проекта строительства подстанции 220 кВ «Сухой Лог» с отходящими линиями.

ФСК ЕЭС — до конца года надеется получить магистральные сети ДВЭУК

«Федеральная сетевая компания» (ФСК) надеется до конца года получить магистральные сети «Дальневосточной энергетической управляющей компании» (ДВЭУК).

Председатель правления ФСК Андрей Муров в кулуарах Восточного экономического форума:

«Сейчас наконец вопрос сдвинулся с определенной точки, были приняты нашим профильным вица-премьером, господином Козаком, соответствующие решения, которые в поручениях уже зафиксированы. ФСК надеется, что до конца года, по крайней мере в части ФСК, этот вопрос будет завершен и мы своими активами успеем обменяться. Для нас это важно»

В июне он говорил, что до конца года могут не успеть завершить передачу сетей.

Прайм

читать дальше на смартлабе

«Мы проговариваем подобные вопросы (относительно сделки по БЭСК — ред.) на сегодня с „Россетями“, я непосредственно обсуждаю это и с руководителем „Россетей“ Ливинский Павлом Анатольевичем, поэтому думаю, что за четвертый квартал определимся»

«В настоящий момент не рассматривается»

В конце июня «Интер РАО» сообщило о покупке у входящей в "Россети" Федеральной сетевой компании (ФСК) 7% своих акций за 24,5 миллиарда рублей из 18,57%. Со стороны группы «Интер РАО» покупателями акций выступили АО «Интер РАО Капитал» (6,33%) и ООО «Практика» (0,67%).

Прайм

«Я думаю, это точно не вопрос этого года, да может, и не ближайшего (времени — ред.). Компания „Интер РАО“ выразила свою позицию, что она довольна сотрудничеством с нашими компаниями. Вы знаете, что мы совместно ведем, по сути, мероприятия по параллельной работе с зарубежными странами — как трейдер выступает компания „Интер РАО“, мы подводим всю инфраструктуру межгосударственных границ, поэтому у нас сотрудничество поступательное»

«Мы верим в рост акций „Интер РАО“, в ее капитализацию, и нам интересно оставаться в капитале „Интер РАО“. Более того, они считают, что им в том формате, который существует после покупки определенного пакета ФСК, их это вполне устраивает»

«Сейчас наконец вопрос сдвинулся с определенной точки, были приняты нашим профильным вица-премьером, господином Козаком, соответствующие решения, которые в поручениях уже зафиксированы. ФСК надеется, что до конца года, по крайней мере в части ФСК, этот вопрос будет завершен и мы своими активами успеем обменяться. Для нас это важно»

В июне он говорил, что до конца года могут не успеть завершить передачу сетей.

Прайм

«На наш взгляд, острота этой истории несколько надумана, напридумана какими-то силами… Мы считаем, что у нас действует совершенно нормально управленческая схема вежду „Россетями“ и компанией ФСК, все бизнес-процессы, все финансово-хозяйственные основные процессы, наша инвестиционная программа проходят согласование вначале на совете директоров „Россетей“, потом уже приходит на совет директоров ФСК»

2.5. Количество голосующих акций эмитента, отчужденных соответствующей организацией: 1 080 646 965 шт.
2.7. Количество голосов, приходящихся на голосующие акции эмитента, которым имела право распоряжаться соответствующая организация до отчуждения голосующих акций эмитента или ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций эмитента:
количество голосов, приходящихся на голосующие акции эмитента – 1 080 646 965 шт.
доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции эмитента – 0,54%
2.9. Дата отчуждения соответствующей организацией голосующих акций эмитента или ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций эмитента: 05.09.2018

Совет директоров ФСК в августе одобрил продажу 1,08 миллиарда обыкновенных акций «Россетей», составляющих 0,54% уставного капитала компании. Тогда сообщалось, что доля ФСК в «Россетях» в результате снизится с 0,689% до 0,151%. При этом оставшийся пакет будет состоять только из привилегированных акций.

Прайм
сообщение

Результаты на наш взгляд нейтральны. В 2018 ожидаем прибыли на сопоставимом с 2017 годом уровне 71,3 млрд.руб. и дивиденд 0,0156 руб., с ожидаемой доходностью 10,2%.

Мы сохраняем рекомендацию «покупать», но понижаем целевую цену FEES с 0,224 до 0,202 руб. Потенциал роста 32% в перспективе 12 месяцев.

Акции остаются недооцененными по отношению к электросетевому комплексу России, что не вполне справедливо, учитывая высокую маржу прибыли и привлекательные дивидендные метрики.

Ожидаемая дивидендная доходность по платежам за 2018-2019 составляет в среднем 10% и превышает DY 2016-2017 8,3%.

Мы ожидаем сохранения достаточно высоких дивидендных платежей, несмотря на стагнацию прибыли в ближайшие несколько лет в результате сокращения объемов техприсоединения и замедления индексации тарифов. Прогнозный уровень прибыли может обеспечить привлекательную дивидендную доходность в среднем 10% при поддержании нормы выплат на уровне 28% прибыли по МСФО.

Недавно компания продала 10%-ый пакет акций Интер РАО на сумму 35 млрд.руб. Это поможет профинансировать инвестпрограмму, погасить часть долга и в будущем уменьшить процентные расходы.

Кто что думает про ФСК ЕЭС, рост будет или нет? и если будет то когда? у кого какие надежды на него?

Кто что думает про ФСК ЕЭС, рост будет или нет? и если будет то когда? у кого какие надежды на него?

Кто что думает про ФСК ЕЭС, рост будет или нет? и если будет то когда? у кого какие надежды на него?