Россети (ФСК) акции

Александр Е, вы как обычно лепите безграмотную отмазку. где в моем посте написано про разделение цифровизации на каналы связи и подстанции?… п.
я вам при ваши бредни о цифровизации подстанций и затратах на это. ваши подсчеты идиотичны, их нет в планах.
так как инвестка в ФСК включает все, но постепенно. и цифра составляет 10 ярдов в год = включена в общую массу. лишнее додумывать не нужно.
исходите из реальных данных предоставленных руководством ФСК и финпланами, пока по цифре до 2025г…
=============
все есть в ип и финпланах, зачем придумывать отсебятину? фантазии оставьте при себе…

Ремора, ничего не придумано, все пруфы есть, вы их просто игнорируете.
А если вы так любите финпланы, то попробуйте объяснить, зачем держать бумагу при ожидаемом руководством ФСК падении прибыли к 2020 году. По РСБУ за прошлый год больше 40 миллиардов, план на 2020 — 6 миллиардов.
Руководство планирует падение чистой прибыли и дивидендов соответственно примерно в 6 раз. По утверждённому ФСК и Минэнерго финплану.

Александр Е, как связаны бумаги неэкспортёров с падением цены нефти?… :)
не стоит хотелку подстраивать под что вижу — то и пою. рубль кстати никуда не падет. к баксу топчется на месте.

Ремора, это вы свою хотелку подстраиваете под всё подряд, где надо и где не надо :) а бумага не то что на номинал, даже дивгэп в этом году закрывать не думает.
Ну, более подробно. Не для вас (вы не воспринимаете никакой негатив для бумаги, не вижу смысла переубеждать), для читателей ветки.
Нефть допустим падает. Государство роняет рубль для пополнения бюджета, в условиях дефицита бюджета других вариантов нет (почему оно не делает это именно сейчас и почему роняло, когда нефть росла — отдельная тема, связанная с ОФЗ и банковской системой). Тогда спекулянтский капитал выбирает. Либо ему сидеть в дивитикерах и ждать полгода дивдоходность 10% (и брать все риски непредсказуемого Ливинского), либо тупо пойти в бакс и там взять те же 10%, но за месяц или неделю. Или пойти в бумаги экспортёров, не связанных с нефтью, там такие доходы получаются, что и Белоусов волнуется.
Последствия мы уже видим, спекулянты убежали из ФСК и МРСК ещё летом, льют бумаги на хороших отчетах и раньше весны вряд ли вернутся.
Более сложная цепочка связана с ключевой ставкой. Если будет резкое падение нефти как несколько лет назад и ЦБ задерёт ключевую ставку выше 10%, бумаги ФСК, как и многие другие, будут вообще никому не интересны.

P.S. Про долг ФСК в 200 ярдов, привязанный к инфляции, и стоимость которого доходила до 15% годовых в 2014-2015, тоже забывать не стоит.

Александр Е, Уважаемый, не хотите обсудить э/сетевой сектор? Отчётность по 9 мес. вышла и уже можно что-то прогнозировать более-менее реально. Если согласны — выбирайте ветку (но не ФСК — здесь слишком много Уморы) и отпишитесь. Или можно в личке?

Стэфан Геращенко, тут всё просто. Я по 3 кварталу просмотрел бегло отчёты, ничего неординарного не увидел. Предварительный вывод простой: несмотря на дополнительное повышение тарифов ФСК, на итоговых финансовых результатах МРСК это не сильно сказывается. И на валовой прибыли ФСК тоже.
Поэтому по МРСК ЦП, Волга и ФСК жду дивиденды на уровне прошлогодних (для ФСК 1.6-1.7, ну точно не 2 копейки), и немного МРСК Юга — там жду увеличения прибыли в 1,5-2 раза. На отсечке планирую все позиции закрывать.

Александр Е, Уважаемый, немного задержался с продолжением обсуждения, извините! У меня есть небольшая расчётная моделька — потребовалось время её пополнить. Выскажите по ней своё просвещённое мнение. Пока она дала следующее (по мере снижения ДД) по котирам на пятницу:
1. Цыпа — 17,4-17,7% (похоже завалили её не совсем в тему, но ГВ (господь ведает);
2. Ленка-П — 14,5-16,2% (если не будет ядерного ТП, но похоже не будет);
3. Феска — 10,2-12 % (может быть и 8-9%, если Муров отобъёт прибыль по продаже ИРАО);
4. Волга — 10,4-11,9 % (здесь думаю моделька занижает, но совсем немного);
5. Урал — 5,8 — 8,3% (если распустят резервы по примеру Цыпы-2017, то может прыгнуть вверх резко);
6. Центр, Юг — не более 6-6,5% (по Центру может вообще не быть, если они полностью вычтут Капы из дивбазы);
7. Север, Сибирь, Кубань — до 4%;
8. СК — без комментариев
9. Может приятно удивить Сетка, но по ней до января 2019 что-то определённое сказать трудно. Слишком её ЧП зависит от котировок ДАО (особенно Фески).
!!! Уточнение критично зависит от КАПы и формирования резервов по итогам 4-го квартала.
Для читающих этот пост — никаких рекомендаций я естественно не даю, каждый решает для себя сам.

Стэфан Геращенко, я поскольку кроме Юга в сетях до весны ничего предпринимать не собираюсь, не считаю с такой точностью. По ФСК, ЦП и Волге взгляд примерно такой же.

Подход к долгосрочным инвестициям на примере дочек Россетей

если инвестиция долгосрочная, а не спекулятивная, то тут необходимо учитывать следующие факторы:

1. недооценка по отчетности должна быть в разы. от 3х и выше.
ФСК этому соответствует, ни одна МРСК и рядом не стоит.

2. у АО должна быть возможность роста по ЧА и т.д.
ФСК есть куда расти, а соответственно и в будущем смешная рыночная цена будет расти.
МРСК ограничены своим регионом, им некуда развиваться они зажаты ограниченным пространством.

3. Стабильная дивидендная доходность и рост Чистой прибыли.
50% от скорректированной ЧП вполне хорошая доходность.
Тем более, что основная инвестпрограмма ФСК подходит к концу, а мощности выросли.
у МРСК же наоборот есть в планах глобальная цифровизация и не понятно какими будут расходы.

4. Долговая нагрузка.
У ФСК она существенная. с одной стороны это нагрузка и на ее тратится часть прибыли. но в этой связке важно понять главное — возможность ее обслуживать и при этом получать существенную прибыль! Уменьшение ИП у ФСК = сокращение в будущем долга и рост Чистой прибыли, а соответственно и существенный рост дивидендной доходности.

читать дальше на смартлабе

Ремора, какова причина отключения комментариев к посту?

Александр Е, как связаны бумаги неэкспортёров с падением цены нефти?… :)
не стоит хотелку подстраивать под что вижу — то и пою. рубль кстати никуда не падет. к баксу топчется на месте.

Ремора, это вы свою хотелку подстраиваете под всё подряд, где надо и где не надо :) а бумага не то что на номинал, даже дивгэп в этом году закрывать не думает.
Ну, более подробно. Не для вас (вы не воспринимаете никакой негатив для бумаги, не вижу смысла переубеждать), для читателей ветки.
Нефть допустим падает. Государство роняет рубль для пополнения бюджета, в условиях дефицита бюджета других вариантов нет (почему оно не делает это именно сейчас и почему роняло, когда нефть росла — отдельная тема, связанная с ОФЗ и банковской системой). Тогда спекулянтский капитал выбирает. Либо ему сидеть в дивитикерах и ждать полгода дивдоходность 10% (и брать все риски непредсказуемого Ливинского), либо тупо пойти в бакс и там взять те же 10%, но за месяц или неделю. Или пойти в бумаги экспортёров, не связанных с нефтью, там такие доходы получаются, что и Белоусов волнуется.
Последствия мы уже видим, спекулянты убежали из ФСК и МРСК ещё летом, льют бумаги на хороших отчетах и раньше весны вряд ли вернутся.
Более сложная цепочка связана с ключевой ставкой. Если будет резкое падение нефти как несколько лет назад и ЦБ задерёт ключевую ставку выше 10%, бумаги ФСК, как и многие другие, будут вообще никому не интересны.

P.S. Про долг ФСК в 200 ярдов, привязанный к инфляции, и стоимость которого доходила до 15% годовых в 2014-2015, тоже забывать не стоит.

Александр Е, Уважаемый, не хотите обсудить э/сетевой сектор? Отчётность по 9 мес. вышла и уже можно что-то прогнозировать более-менее реально. Если согласны — выбирайте ветку (но не ФСК — здесь слишком много Уморы) и отпишитесь. Или можно в личке?

Стэфан Геращенко, тут всё просто. Я по 3 кварталу просмотрел бегло отчёты, ничего неординарного не увидел. Предварительный вывод простой: несмотря на дополнительное повышение тарифов ФСК, на итоговых финансовых результатах МРСК это не сильно сказывается. И на валовой прибыли ФСК тоже.
Поэтому по МРСК ЦП, Волга и ФСК жду дивиденды на уровне прошлогодних (для ФСК 1.6-1.7, ну точно не 2 копейки), и немного МРСК Юга — там жду увеличения прибыли в 1,5-2 раза. На отсечке планирую все позиции закрывать.

Александр Е, Уважаемый, немного задержался с продолжением обсуждения, извините! У меня есть небольшая расчётная моделька — потребовалось время её пополнить. Выскажите по ней своё просвещённое мнение. Пока она дала следующее (по мере снижения ДД) по котирам на пятницу:
1. Цыпа — 17,4-17,7% (похоже завалили её не совсем в тему, но ГВ (господь ведает);
2. Ленка-П — 14,5-16,2% (если не будет ядерного ТП, но похоже не будет);
3. Феска — 10,2-12 % (может быть и 8-9%, если Муров отобъёт прибыль по продаже ИРАО);
4. Волга — 10,4-11,9 % (здесь думаю моделька занижает, но совсем немного);
5. Урал — 5,8 — 8,3% (если распустят резервы по примеру Цыпы-2017, то может прыгнуть вверх резко);
6. Центр, Юг — не более 6-6,5% (по Центру может вообще не быть, если они полностью вычтут Капы из дивбазы);
7. Север, Сибирь, Кубань — до 4%;
8. СК — без комментариев
9. Может приятно удивить Сетка, но по ней до января 2019 что-то определённое сказать трудно. Слишком её ЧП зависит от котировок ДАО (особенно Фески).
!!! Уточнение критично зависит от КАПы и формирования резервов по итогам 4-го квартала.
Для читающих этот пост — никаких рекомендаций я естественно не даю, каждый решает для себя сам.

Подход к долгосрочным инвестициям на примере дочек Россетей

если инвестиция долгосрочная, а не спекулятивная, то тут необходимо учитывать следующие факторы:

1. недооценка по отчетности должна быть в разы. от 3х и выше.
ФСК этому соответствует, ни одна МРСК и рядом не стоит.

2. у АО должна быть возможность роста по ЧА и т.д.
ФСК есть куда расти, а соответственно и в будущем смешная рыночная цена будет расти.
МРСК ограничены своим регионом, им некуда развиваться они зажаты ограниченным пространством.

3. Стабильная дивидендная доходность и рост Чистой прибыли.
50% от скорректированной ЧП вполне хорошая доходность.
Тем более, что основная инвестпрограмма ФСК подходит к концу, а мощности выросли.
у МРСК же наоборот есть в планах глобальная цифровизация и не понятно какими будут расходы.

4. Долговая нагрузка.
У ФСК она существенная. с одной стороны это нагрузка и на ее тратится часть прибыли. но в этой связке важно понять главное — возможность ее обслуживать и при этом получать существенную прибыль! Уменьшение ИП у ФСК = сокращение в будущем долга и рост Чистой прибыли, а соответственно и существенный рост дивидендной доходности.

читать дальше на смартлабе

Подскажите, можно ли торговать акциями или фючерсами на акций с себрбанка на западном рынке? На какой бирже и какой тикер? Благодарю

Подход к долгосрочным инвестициям на примере дочек Россетей

если инвестиция долгосрочная, а не спекулятивная, то тут необходимо учитывать следующие факторы:

1. недооценка по отчетности должна быть в разы. от 3х и выше.
ФСК этому соответствует, ни одна МРСК и рядом не стоит.

2. у АО должна быть возможность роста по ЧА и т.д.
ФСК есть куда расти, а соответственно и в будущем смешная рыночная цена будет расти.
МРСК ограничены своим регионом, им некуда развиваться они зажаты ограниченным пространством.

3. Стабильная дивидендная доходность и рост Чистой прибыли.
50% от скорректированной ЧП вполне хорошая доходность.
Тем более, что основная инвестпрограмма ФСК подходит к концу, а мощности выросли.
у МРСК же наоборот есть в планах глобальная цифровизация и не понятно какими будут расходы.

4. Долговая нагрузка.
У ФСК она существенная. с одной стороны это нагрузка и на ее тратится часть прибыли. но в этой связке важно понять главное — возможность ее обслуживать и при этом получать существенную прибыль! Уменьшение ИП у ФСК = сокращение в будущем долга и рост Чистой прибыли, а соответственно и существенный рост дивидендной доходности.

читать дальше на смартлабе

если инвестиция долгосрочная, а не спекулятивная, то тут необходимо учитывать следующие факторы:

1. недооценка по отчетности должна быть в разы. от 3х и выше.
ФСК этому соответствует, ни одна МРСК и рядом не стоит.

2. у АО должна быть возможность роста по ЧА и т.д.
ФСК есть куда расти, а соответственно и в будущем смешная рыночная цена будет расти.
МРСК ограничены своим регионом, им некуда развиваться они зажаты ограниченным пространством.

3. Стабильная дивидендная доходность и рост Чистой прибыли.
50% от скорректированной ЧП вполне хорошая доходность.
Тем более, что основная инвестпрограмма ФСК подходит к концу, а мощности выросли.
у МРСК же наоборот есть в планах глобальная цифровизация и не понятно какими будут расходы.

4. Долговая нагрузка.
У ФСК она существенная. с одной стороны это нагрузка и на ее тратится часть прибыли. но в этой связке важно понять главное — возможность ее обслуживать и при этом получать существенную прибыль! Уменьшение ИП у ФСК = сокращение в будущем долга и рост Чистой прибыли, а соответственно и существенный рост дивидендной доходности.

Александр Е, как связаны бумаги неэкспортёров с падением цены нефти?… :)
не стоит хотелку подстраивать под что вижу — то и пою. рубль кстати никуда не падет. к баксу топчется на месте.

Ремора, это вы свою хотелку подстраиваете под всё подряд, где надо и где не надо :) а бумага не то что на номинал, даже дивгэп в этом году закрывать не думает.
Ну, более подробно. Не для вас (вы не воспринимаете никакой негатив для бумаги, не вижу смысла переубеждать), для читателей ветки.
Нефть допустим падает. Государство роняет рубль для пополнения бюджета, в условиях дефицита бюджета других вариантов нет (почему оно не делает это именно сейчас и почему роняло, когда нефть росла — отдельная тема, связанная с ОФЗ и банковской системой). Тогда спекулянтский капитал выбирает. Либо ему сидеть в дивитикерах и ждать полгода дивдоходность 10% (и брать все риски непредсказуемого Ливинского), либо тупо пойти в бакс и там взять те же 10%, но за месяц или неделю. Или пойти в бумаги экспортёров, не связанных с нефтью, там такие доходы получаются, что и Белоусов волнуется.
Последствия мы уже видим, спекулянты убежали из ФСК и МРСК ещё летом, льют бумаги на хороших отчетах и раньше весны вряд ли вернутся.
Более сложная цепочка связана с ключевой ставкой. Если будет резкое падение нефти как несколько лет назад и ЦБ задерёт ключевую ставку выше 10%, бумаги ФСК, как и многие другие, будут вообще никому не интересны.

P.S. Про долг ФСК в 200 ярдов, привязанный к инфляции, и стоимость которого доходила до 15% годовых в 2014-2015, тоже забывать не стоит.

Александр Е, Уважаемый, не хотите обсудить э/сетевой сектор? Отчётность по 9 мес. вышла и уже можно что-то прогнозировать более-менее реально. Если согласны — выбирайте ветку (но не ФСК — здесь слишком много Уморы) и отпишитесь. Или можно в личке?

Стэфан Геращенко, тут всё просто. Я по 3 кварталу просмотрел бегло отчёты, ничего неординарного не увидел. Предварительный вывод простой: несмотря на дополнительное повышение тарифов ФСК, на итоговых финансовых результатах МРСК это не сильно сказывается. И на валовой прибыли ФСК тоже.
Поэтому по МРСК ЦП, Волга и ФСК жду дивиденды на уровне прошлогодних (для ФСК 1.6-1.7, ну точно не 2 копейки), и немного МРСК Юга — там жду увеличения прибыли в 1,5-2 раза. На отсечке планирую все позиции закрывать.

Ремора, вы как говорится «либо трусы наденьте, либо крестик снимите».
Если речь про инвестиции — предлагаете смотреть в финпланы.
Если про чистую прибыль и дивиденды — говорите, что туда смотреть не надо.

«РОССЕТИ» И АФК «СИСТЕМА» ДЕЛЯТ 12 МЛРД И МАГИСТРАЛЬНЫЕ СЕТИ БАШКОРТОСТАНА
Между Андреем Муровым и Владимиром Евтушенковым готовится сделка года в электроэнергетике

pravdapfo.ru/articles/90965-rosseti-i-afk-sistema-delyat-12

какие последствия для системы, фск и сетки? кто в теме?

«РОССЕТИ» И АФК «СИСТЕМА» ДЕЛЯТ 12 МЛРД И МАГИСТРАЛЬНЫЕ СЕТИ БАШКОРТОСТАНА
Между Андреем Муровым и Владимиром Евтушенковым готовится сделка года в электроэнергетике

pravdapfo.ru/articles/90965-rosseti-i-afk-sistema-delyat-12

какие последствия для системы, фск и сетки? кто в теме?

Александр Е, вы как обычно лепите безграмотную отмазку. где в моем посте написано про разделение цифровизации на каналы связи и подстанции?… п.
я вам при ваши бредни о цифровизации подстанций и затратах на это. ваши подсчеты идиотичны, их нет в планах.
так как инвестка в ФСК включает все, но постепенно. и цифра составляет 10 ярдов в год = включена в общую массу. лишнее додумывать не нужно.
исходите из реальных данных предоставленных руководством ФСК и финпланами, пока по цифре до 2025г…
=============
все есть в ип и финпланах, зачем придумывать отсебятину? фантазии оставьте при себе…

Электромонтёр, ничего не меняется, ты продолжаешь мыслить (и вести себя), как спекулянт. Что толку от того, что ты возьмешь несколько копеек цены в этой распрекрасной Ленпреф, если во всех других акциях сектора будешь получать лосей? Инвесторы ушли из электроэнергетики из-за афер и кидалова и самый яркий пример — ситуация в Ленэнерго. Все акции сектора падают или пилят уже два года.

Ватник,
Я вобще-то, всю жизнь работаю в электроэнергетике «на переднем крае». Из них 95% времени в дочке Россетей (раньше они назывались Холдинг МРСК). Я ещё времена Чубайса и реформы (распила) РАО ЕЭС России застал.
Хоть в трейдинге всего 2 года, но по электросетям я хорошо помню «откуда ноги растут» и как там деньги делят.
И проблема нечестного (я согласен в этом с тобой) распределения прибыли в Ленэнерго где-нибудь на 10-м месте по важности, после кучи более серьёзных проблем. Любой серьёзный инвестор скажет «Это пиз… ц!» Даже не зная про частный случай Ленэнерго. Причём самые страшные проблемы у нас — системные, то есть нерешаемые локально ни в одной определённой компании. Тут нужна политическая воля, на уровне председателя правительства. Даже Минэнерго не имеет полномочий, чтоб их разрулить.