Финаме
БКС Мир Инвестицийконференц звонок слушаю:
выручка от ТП планируется меньше, т.к. в течении 2-3 лет не будет значимого ввода генерации. около 10 млрд. руб
капекс, финансирование в планируемом объеме. цифровизация входит в каждый объект инвестиций
дивиденды объявят на собрании в июне. дивы на уровне прошлого года.
двэук, магистральные сети, должны быть у фск, передаваться не будут.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 150,1 млрд |
| Выручка | 1 425,3 млрд |
| EBITDA | 515,2 млрд |
| Прибыль | 150,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07104₽ +3.86%
-
я че то не понял, прибыль на обыкновенную акцию, причитающуюся акционеру 7 копеек?
www.fsk-ees.ru/upload/docs/2018_FSK_EES_MSFO.pdf
стр 11 последняя строка в таблице
Дмитрий Вебсмит, 7,4 копейки на акцию… :)
Ремора, страница 58, чистая прибыль 56 ярдов, 50% на дивы, итого 2 копейки дивиденд
я че то не понял, прибыль на обыкновенную акцию, причитающуюся акционеру 7 копеек?
www.fsk-ees.ru/upload/docs/2018_FSK_EES_MSFO.pdf
стр 11 последняя строка в таблице
Дмитрий Вебсмит, 7,4 копейки на акцию… :)- я че то не понял, прибыль на обыкновенную акцию, причитающуюся акционеру 7 копеек?
www.fsk-ees.ru/upload/docs/2018_FSK_EES_MSFO.pdf
стр 11 последняя строка в таблице 
Ремора, вы почитайте дивполитику, много нового узнаете :) Там нет «не менее», там нет «не более», там точный подсчёт. В отличие от МРСК Волги, например.
Александр Е, ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 29 мая 2017 года N 1094-р
[О долгосрочных принципах формирования позиции акционера — Российской Федерации в ПАО «Россети» и дочерних обществах ПАО «Россети» по вопросу выплаты дивидендов]
а) направляемая на выплату дивидендов сумма составляет не менее 50 процентов чистой прибыли акционерного общества, определенной по данным финансовой отчетности, в том числе консолидированной, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;
=========================
внимательно прочитали — НЕ МЕНЕЕ 50%!
government.ru/docs/27912/
скорее вы Александр узнаете для себя много нового, когда поймете какой первостепенный документ, а какой является последующим… и чем руководствуется АО в принятии тех или иных решений. начинайте с ОСНОВНОГО, а далее смотрите СЛЕДУЮЩИЕ из его документы…
Ремора, вам лишь бы поспорить. В распоряжение внесены изменения. Смотрите действующую версию документа или Распоряжение Правительства РФ от 7 марта 2018 г. N 393-р
Изучайте матчасть.
Александр Е, слышно звон, но… :) трудно взглянуть было на изменения? во 2 абзаце слово «дочерние» заменить на «акционерные» — вот и все изменения...
дословно:
В абзаце втором подпункта «б» пункта 1 распоряжения Правительства Российской Федерации от 29 мая 2017 года N 1094-р (Собрание законодательства Российской Федерации, 2017, N 23, ст. 3444) слово «дочерних» заменить словом «акционерных».
docs.cntd.ru/document/556742109
вы видимо совсем слабы в юриспруденции… но ничего страшного, всегда есть время подтянуть уровень своих знаний.
Ремора, ну всё верно. Потом посмотрите дивполитику и всё будет прозрачно.
Там не написано НЕ МЕНЕЕ. Там подразумевается РОВНО. Не менее, но и не более.
- Комментарий Сергея Гайворонского, аналитика БКС Брокер:
Чистая прибыль компании оказалась в диапазоне, прогнозируемом главой компании Андреем Муровым еще в феврале. Рост показателей обеспечен увеличением тарифа и изменением подхода к компенсации потерь в сетях МРСК – теперь ФСК получает полную компенсацию, а не только сверх того, что заложено в тарифах. FCF остался на положительной территории, кроме того, положительным оказался FCFE (после уплаты процентов). Денежный поток идет на дивиденды и снижение долга (уменьшился почти на 10 млрд руб. за год).
Уверенно положительный FCF позволяет выплачивать дивиденды, по крайней мере, не ниже прошлогодних. Однако точный размер предсказать сейчас сложно, учитывая значительное количество непрозрачных корректировок в дивидендной политике. Наиболее весомая корректировка прибыли по МСФО для расчета дивидендной базы – корректировка на разницу амортизации по МСФО и РСБУ. Если остальные окажутся несущественными, дивиденд может достигнуть 0,0168 на одну акцию. Думаю, что это верхняя граница. В качестве нижней границы я бы взял полный дивиденд за 2017 г. (с учетом промежуточных выплат), который составил около 0,0159 руб. на акцию. - Путин дал старт работе Балаклавской и Таврической ТЭС.
Как отмечали в Кремле, запуск ТЭС будет символизировать полную энергетическую самостоятельность Крыма.
news.mail.ru/economics/36657651/?frommail=1
Возможно это снизит расходы ФСК, как думаете?
Ремора, вы почитайте дивполитику, много нового узнаете :) Там нет «не менее», там нет «не более», там точный подсчёт. В отличие от МРСК Волги, например.
Александр Е, ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 29 мая 2017 года N 1094-р
[О долгосрочных принципах формирования позиции акционера — Российской Федерации в ПАО «Россети» и дочерних обществах ПАО «Россети» по вопросу выплаты дивидендов]
а) направляемая на выплату дивидендов сумма составляет не менее 50 процентов чистой прибыли акционерного общества, определенной по данным финансовой отчетности, в том числе консолидированной, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;
=========================
внимательно прочитали — НЕ МЕНЕЕ 50%!
government.ru/docs/27912/
скорее вы Александр узнаете для себя много нового, когда поймете какой первостепенный документ, а какой является последующим… и чем руководствуется АО в принятии тех или иных решений. начинайте с ОСНОВНОГО, а далее смотрите СЛЕДУЮЩИЕ из его документы…
Ремора, вам лишь бы поспорить. В распоряжение внесены изменения. Смотрите действующую версию документа или Распоряжение Правительства РФ от 7 марта 2018 г. N 393-р
Изучайте матчасть.
Александр Е, слышно звон, но… :) трудно взглянуть было на изменения? во 2 абзаце слово «дочерние» заменить на «акционерные» — вот и все изменения...
дословно:
В абзаце втором подпункта «б» пункта 1 распоряжения Правительства Российской Федерации от 29 мая 2017 года N 1094-р (Собрание законодательства Российской Федерации, 2017, N 23, ст. 3444) слово «дочерних» заменить словом «акционерных».
docs.cntd.ru/document/556742109
вы видимо совсем слабы в юриспруденции… но ничего страшного, всегда есть время подтянуть уровень своих знаний.
Ремора, вы почитайте дивполитику, много нового узнаете :) Там нет «не менее», там нет «не более», там точный подсчёт. В отличие от МРСК Волги, например.
Александр Е, ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 29 мая 2017 года N 1094-р
[О долгосрочных принципах формирования позиции акционера — Российской Федерации в ПАО «Россети» и дочерних обществах ПАО «Россети» по вопросу выплаты дивидендов]
а) направляемая на выплату дивидендов сумма составляет не менее 50 процентов чистой прибыли акционерного общества, определенной по данным финансовой отчетности, в том числе консолидированной, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;
=========================
внимательно прочитали — НЕ МЕНЕЕ 50%!
government.ru/docs/27912/
Ремора, в Дивполитике ФСК ЕЭС есть неоднозначные тезисы. В главе 2 есть фраза «не менее 50%», а в порядке расчета уже четко прописаны 50%. Пруф здесь www.fsk-ees.ru/upload/docs/052018_Polozhenie_o_dividendah.pdf
Ремора, вы почитайте дивполитику, много нового узнаете :) Там нет «не менее», там нет «не более», там точный подсчёт. В отличие от МРСК Волги, например.
Александр Е, ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 29 мая 2017 года N 1094-р
[О долгосрочных принципах формирования позиции акционера — Российской Федерации в ПАО «Россети» и дочерних обществах ПАО «Россети» по вопросу выплаты дивидендов]
а) направляемая на выплату дивидендов сумма составляет не менее 50 процентов чистой прибыли акционерного общества, определенной по данным финансовой отчетности, в том числе консолидированной, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;
=========================
внимательно прочитали — НЕ МЕНЕЕ 50%!
government.ru/docs/27912/
скорее вы Александр узнаете для себя много нового, когда поймете какой первостепенный документ, а какой является последующим… и чем руководствуется АО в принятии тех или иных решений. начинайте с ОСНОВНОГО, а далее смотрите СЛЕДУЮЩИЕ из его документы…
Ремора, вам лишь бы поспорить. В распоряжение внесены изменения. Смотрите действующую версию документа или Распоряжение Правительства РФ от 7 марта 2018 г. N 393-р
Изучайте матчасть.
Ремора, вы почитайте дивполитику, много нового узнаете :) Там нет «не менее», там нет «не более», там точный подсчёт. В отличие от МРСК Волги, например.
Александр Е, ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 29 мая 2017 года N 1094-р
[О долгосрочных принципах формирования позиции акционера — Российской Федерации в ПАО «Россети» и дочерних обществах ПАО «Россети» по вопросу выплаты дивидендов]
а) направляемая на выплату дивидендов сумма составляет не менее 50 процентов чистой прибыли акционерного общества, определенной по данным финансовой отчетности, в том числе консолидированной, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;
=========================
внимательно прочитали — НЕ МЕНЕЕ 50%!
government.ru/docs/27912/
скорее вы Александр узнаете для себя много нового, когда поймете какой первостепенный документ, а какой является последующим… и чем руководствуется АО в принятии тех или иных решений. начинайте с ОСНОВНОГО, а далее смотрите ВЫТЕКАЮЩИЕ из его документы…эффект роста был достигнут за счет отражения обесценения основных активов в 2017 году на сумму 11 млрд руб. Без учета статьи по обесценению скорректированная прибыль снизилась на 5,8% до 91 млрд руб. Снижение операционной рентабельности произошло на фоне быстрого увеличения расходов в прошлом году (OPEX +15% г/г), но это не стало сюрпризом.
Нет сюрпризов для избушек, не растём…Александр Е, если в ФСК подгоняют отчетность на +25% за прошлый год то что помешает подогнать диввыплаты под нужную сумму?… :)
тут высчитывать по какой либо метрике не имеет смысла.
вам Муров сказал: — на уровне прошлого года.
Чистую прибыль за 2017г. из 73млрд.р. чудесным образом вырастили до 87млрд.р. = росчерком пера.
============
не пытайтесь считать, меньше 1,6к не дадут.
Муров уже объявил и вам его не переубедить что по каким-то подсчетам не получается… :) как не крути.
ну и кроме того в постановлении и дивполитике сказано:
= НЕ МЕНЕЕ 50% ОТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ.
о том что не более ничего не сказано…
Ремора, вы почитайте дивполитику, много нового узнаете :) Там нет «не менее», там нет «не более», там точный подсчёт. В отличие от МРСК Волги, например.
И приведите плиз цитату Мурова, что и когда он объявил (это не его прерогатива, дивиденды объявлять).
===
Никого переубеждать не собираюсь, посчитал чтобы увидеть в очередной раз, что надежды некоторых оптимистов на супердивы от суперприбыли не оправдались, а мои прогнозы к сожалению в очередной раз сбылись.- Александр Е, если в ФСК подгоняют отчетность на +25% за прошлый год то что помешает подогнать диввыплаты под нужную сумму?… :)
тут высчитывать по какой либо метрике не имеет смысла.
вам Муров сказал: — на уровне прошлого года.
Чистую прибыль за 2017г. из 73млрд.р. чудесным образом вырастили до 87млрд.р. = росчерком пера.
============
не пытайтесь считать, меньше 1,6к не дадут.
Муров уже объявил и вам его не переубедить что по каким-то подсчетам не получается… :) как не крути.
кроме того в постановлении и дивполитике сказано:
= НЕ МЕНЕЕ 50% ОТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ.
о том что не более ничего не сказано… Копнул немного вглубь отчёта. Решил сравнить итоги по основной деятельности.
Операционная прибыль без переоценения основных средств.
2017: 242,2 + 6,4 — 135,5 = 113,1 млрд.
2018: 254 + 6,5 — 155,8 = 104,7 млрд. Меньше на 7% при всех повышенных тарифах.
Все остальные — переоценка основных средств, разовый фактор. За счёт него нарисовали +5 млрд к итоговой чистой прибыли.
В общем, кина не будет, электричество кончилось. Новый аудитор нарисовал красивые циферки, по факту всё то же самое. Дивиденды «на уровне прошлогодних», может будут меньше.
Поэтому и не растём. Некуда.
Александр Е, Переоценка ОС неразовый фактор. Если до этого была переоценка, то в дальнейшем она должна производиться на регулярной основе.
khornickjaadle, она будет производиться, я про сам факт пересчёта новым аудитором, который исправил прошлую чп аж на 15 млрд, и про факт падения операционной прибыли, который говорит о том, что себестоимость растёт быстрее выручки.Странно, что пытаясь высчитать дивиденды все упускают из виду продажу пакета акций ИРАО в 2018г.… :)
а там 34 млрд.р.… из них 20 млрд.р. Чистая прибыль и амортизацию из данного + вычитать не надо.
www.finam.ru/analysis/newsitem/fsk-ees-ne-rassmatrivala-vozmozhnost-specdividendov-posle-sdelki-s-inter-rao-20180628-124447/?utm_source=finam_inr&utm_medium=lenta&utm_campaign=news_to_finam
Ремора, в дивполитике написано чёрным по белому, что откуда брать для расчёта.
Вплоть до строчки из отчётности и финплана.
Если я правильно помню, прибыль от продажи ИРАО ускакала сразу в нераспределёнку, которую дивполитика не зацепляет.Копнул немного вглубь отчёта. Решил сравнить итоги по основной деятельности.
Операционная прибыль без переоценения основных средств.
2017: 242,2 + 6,4 — 135,5 = 113,1 млрд.
2018: 254 + 6,5 — 155,8 = 104,7 млрд. Меньше на 7% при всех повышенных тарифах.
Все остальные — переоценка основных средств, разовый фактор. За счёт него нарисовали +5 млрд к итоговой чистой прибыли.
В общем, кина не будет, электричество кончилось. Новый аудитор нарисовал красивые циферки, по факту всё то же самое. Дивиденды «на уровне прошлогодних», может будут меньше.
Поэтому и не растём. Некуда.
Александр Е, Переоценка ОС неразовый фактор. Если до этого была переоценка, то в дальнейшем она должна производиться на регулярной основе.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
