ДВМП акции

ВСЁ ПРОПАЛ АКТИВ СПЕКУЛИ НАБЕЖАЛИ…

andrykravchenko, спекули не влияют на качество бизнеса компании.

Скоро Двмп уйдет с мосбиржи
Достали, без дивидендов жрут в три рта менеджеры

ПАО Дальневосточное морское пароходство (#FESH)
Краткий разбор (полная версия)

Транспортная компания второго эшелона, чей рейтинг в Ranks за последний год менялся от 99% до 100%

Ключевые инсайты по компании:
— #FESH владеет портовой инфраструктурой, судами и прочими активами для интермодальных перевозок
— Компания управляет 4 складскими терминалами: Новосибирск, Томск, Хабаровск, Владивосток
— Специализируется на поставках в Азию — Продолжает развивать партнерство с Вьетнамом, Турцией, Индией, Ираном и Китаем
— Структура Выручки (77% — морские перевозки и логистика, 17% — портовый дивизион, 4% — ж/д перевозки)

Факторы стоимости и риски:
— Общая масса полезного груза увеличилась с 349 до 432 тыс. тонн в 2022 г. (+24%)
— В результате переоценки стоимости флота, компания признала убыток от обесценения в 16 млрд. руб.
— Эта переоценка судя по всему привела к нарушению неназванного условия по кредиту
— Вклад в финрезультат без учета обесценения (73% — морские перевозки и логистика, 30% — портовый дивизион, 1% — ж/д перевозки, -4% деятельность инвестиционных и управляющих компаний)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СберИнвестиции прогнозируют рост акций Совкомфлота на 60% с нынешних 60р до 90 при нынешнем Р/Е — 7.2…

tocka, а здесь рост будет с 50 до 150, но Сбер об этом молчат, т.к. ещё не закупились бумагой

СберИнвестиции прогнозируют рост акций Совкомфлота на 60% с нынешних 60р до 90 при нынешнем Р/Е — 7.2…

andrykravchenko, кстати, вы из Владивостока, как там ситуация? Проблем нет с экономикой, кадрами для портов, коррупции нет?

W.Baffet, Это был сарказм. Порт пашет как не в себя и останавливаться пока не собирается.

ВСЁ ПРОПАЛ АКТИВ СПЕКУЛИ НАБЕЖАЛИ…

andrykravchenko, кстати, вы из Владивостока, как там ситуация? Проблем нет с экономикой, кадрами для портов, коррупции нет?

Никто не набежал. Ложимся в боковик 50 +-

ВСЁ ПРОПАЛ АКТИВ СПЕКУЛИ НАБЕЖАЛИ…

Первая цель — 60, цель на этот год — 100 рублей за бумагу

​ 🚢 ДВМП (FESH) - обзор отчета за 2022г по МСФО

▫️ Капитализация: 148,5 млрд (50,3 руб. / акцию)

▫️ Выручка 2022: 163 млрд (+43% г/г)
▫️ EBITDA 2022: 71 млрд (+51% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022: 39 млрд (+4% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 2,7
▫️ fwd P/E 2023: 3,5-4
▫️ P/B: 1,6

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

✅ Если убрать из расчёта такие разовые списания как изменение стоимости флота на 12,8 млрд, курсовые разницы на 2,4 млрд и прочие неопрационные расходы в 1 млрд, скор. чистая прибыль ДВМП составила 55,2 млрд рублей (+63,8% г/г).

✅ Даже на фоне общего спада в отрасли морских перевозок, логистический дивизион остаётся главным драйвером роста ДВМП: выручка от транспортных услуг выросла на 46,4% г/г до 137,2 млрд, а чистый результат по линейно-логистическому дивизиону составил 34,4 млрд (+4,2% г/г). Снижение маржинальности очевидно вызвано нормализацией цен на услуги фрахта.

✅ Пользуясь ситуацией в отрасли, ДВМП продолжает инвестировать в расширение бизнеса (закупается новый флот, контейнеры и вагоны, совершенствуется инфраструктура терминалов). За 2022г капитальные затраты составили 36,5 млрд (+58% г/г), а за 1кв 2023г уже было приобретено активов на 10,2 млрд. Это значительные суммы, но компания в состоянии это себе позволить, учитывая, что чистый долг всего 8,4 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДВМП: рекордные финансовые результаты за 2022. Что стоит ожидать от 2023?

Что ждать в 2023?

📉 Падение ставок фрахта. Группа отмечает снижение ставок фрахта в 1 кв. 2023 г. World Container Index, отражающий стоимость фрахта контейнерных судов в 1 кв 2022 упал практически на 80% г/г до 2 000 $/сутки (vs 9 200 $/сутки в 1 кв 2022). Ключевая причина — восстановление цепочек поставок после пандемии COVID-19.

📊 Ставки будут выше общемировых. Группа ожидает дальнейшее охлаждение ставок фрахта, однако их уровень останется выше общемировых индексов на фоне дефицита флота из-за ухода международных контейнерных линий (Maersk, CMA CGM и др.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденд FESCO может составить от 6,7 до 7,3 рубля на акцию — Газпромбанк ИнвестицииДВМП растет, но акционерам приходится ждать. По итогам 2...

stanislava, а кто им обещал дивиденды-то? Результаты компании прекрасные, но зачем Газмяс-инвест лживой заманухой занимается?

Дивиденд FESCO может составить от 6,7 до 7,3 рубля на акцию - Газпромбанк Инвестиции
ДВМП растет, но акционерам приходится ждать. По итогам 2022 года за счет запуска новых сервисов, увеличения парка фитинговых платформ и контейнеров FESCO стала крупнейшим логистическим оператором на Дальнем Востоке России.

Компания выросла в объемах:

— Объемы международных морских перевозок увеличились на 19% — до 342 тыс. TEU;

— Объемы интермодальных перевозок увеличились на 9% — до 507 тыс. TEU;


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые результаты FESCO доказывают привлекательность компании для инвесторов - Промсвязьбанк
Чистая прибыль группы FESCO (головная компания — ПАО «Дальневосточное морское пароходство») в 2022 году выросла на 4%, до 39,388 млрд руб., следует из отчетности компании. Выручка увеличилась на 43%, до 162,639 млрд руб. Показатель EBITDA в 2022 году составил 71,483 млрд руб., что в 1,5 раза выше уровня 2021 года, сообщила компания. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 2 п.п., до 43%.

Оцениваем результаты позитивно. Компания успешно нарастила объемы перевозок, подчеркивая при этом тенденцию к смещению российских поставок в сторону Азии. В целом операционная прибыль даже могла быть выше, если бы не отрицательная переоценка флота, которая отразилась в убытке в 12,8 млрд руб. Мы считаем FESCO в целом интересной компанией для инвестиций в стратегически важном сегменте для российской экономики и в целом бенефициаром сложившейся ситуации.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fesco продемонстрировала сильные результаты за 2022 год - Атон
FESCO представила финансовые и операционные результаты за 2022

В 2022 выручка Fesco увеличилась на 43% г/г до 163 млрд руб. за счет запуска новых сервисов, увеличения парка платформ и числа контейнеров. Показатель EBITDA вырос на 51% до 71 млрд руб., рентабельность EBITDA — на 2 пп до 44%. Группа увеличила годовую прибыль на 4% г/г до 39 млрд руб., несмотря на убыток от обесценения парка в размере 13 млрд руб. Общий долг компании сократился на 2% г/г до 33 млрд руб., а отношение чистого долга к EBITDA снизилось до исторического минимума 0.04х. Fesco сохранила лидерство по перевалке контейнеров (+1% г/г до 768 тыс. TEU). Перевалка генеральных грузов и нефтепродуктов через Владивостокский морской торговый порт (ВМТП) составила 5 138 тыс. т (-1% г/г). Объемы международных и интермодальных перевозок возросли до 342 тыс. TEU (+19% г/г) и 507 тыс. TEU (+9% г/г) соответственно.

Fesco продемонстрировала сильные результаты за 2022. Ожидается, что объем перевалки в этом году достигнет 840 тыс. TEU, а к 2025 превысит 1 млн TEU. Несмотря на успешный год и смену руководства, мы не ожидаем дивидендных выплат — как ожидается, компания инвестирует прибыль в развитие. Акции Fesco в настоящее время торгуются с мультипликаторами P/E 2022 3.7x и EV/EBITDA 2022 2.1x. Мы не осуществляем аналитическое покрытие бумаги.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну что, начинаем торговать новый диапазон 50-53р?

W.Baffet, да ждем 1 июня. Не говорю что мне хочется, но видится от 80+

не интересно, есть компании которые не жадничают и выплачивают дивиденды

Степан Грозный, отличная стратегия. Забесплатно, или мы чего то вам должны?

Ну что, начинаем торговать новый диапазон 50-53р?

не интересно, есть компании которые не жадничают и выплачивают дивиденды

Дальневосточное морское пароходство (ДВМП) – рсбу/ мсфо
2 951 250 000 обыкновенных акций
www.fesco.ru/ru/investor/equity/joint-stock/
Капи...

Марэк, зачем вы эти портянки выкладываете? Ситуация изменилась с 23года и все эти цифры уже неактуальны.

Дальневосточное морское пароходство (ДВМП) – рсбу/ мсфо
2 951 250 000 обыкновенных акций
www.fesco.ru/ru/investor/equity/joint-stock/
Капитализация на 24.04.2023г: 146,382 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 27,914 млрд руб/ мсфо 55,718 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 29,277 млрд руб/ мсфо 49,842 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 32,901 млрд руб/ мсфо 65,379 млрд руб
Общий долг на 30.06.2022г: 34,650 млрд руб/ мсфо 57,941 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: ______ млрд руб/ мсфо 75,733 млрд руб

Выручка 2019г: 2,435 млрд руб/ мсфо 56,673 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 576,95 млн руб
Выручка 6 мес 2020г: 1,085 млрд руб/ мсфо 27,596 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 1,583 млрд руб
Выручка 2020г: 2,237 млрд руб/ мсфо 62,168 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 617,18 млн руб
Выручка 6 мес 2021г: 1,885 млрд руб/ мсфо 47,797 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 2,890 млрд руб
Выручка 2021г: 4,619 млрд руб/ мсфо 113,709 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 2,344 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 4,004 млрд руб/ мсфо 84,347 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 5,730 млрд руб
Выручка 2022г: _____ млрд руб/ мсфо 162,639 млрд руб

Убыток 6 мес 2018г: 378,03 млн руб/ Прибыль мсфо 2,755 млрд руб
Убыток 9 мес 2018г: 195,90 млн руб
Убыток 2018г: 872,07 млн руб/ Прибыль мсфо 7,009 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: отчет не предоставлен компанией
Прибыль 6 мес 2019г: 1,076 млрд руб / Убыток мсфо 1,201 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 927,00 млн руб
Убыток 2019г: 7,50 млн руб/ Убыток мсфо 1,842 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 948,13 млн руб
Прибыль 6 мес 2020г: 653,46 млн руб/ Прибыль мсфо 5,266 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 2,252 млрд руб
Прибыль 2020г: 2,087 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,346 млрд руб
Убыток 1 кв 2021г: 322,13 млн руб
Прибыль 6 мес 2021г: 553,40 млн руб/ Прибыль мсфо 11,564 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 149,95 млн руб
Убыток 2021г: 3,633 млрд руб/ Прибыль мсфо 37,850 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 5,475 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 3,366 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,465 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 1,838 млрд руб
Прибыль 2022г: _____ млрд руб/ Прибыль мсфо 39,388 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=83&type=4
www.fesco.ru/ru/investor/

ДВМП – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
2021 год * 05.04.2022 * дивиденды не выплачивать
2020 год * 19.05.2021 * дивиденды не выплачивать
2019 год * 26.08.2020 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=83

To the moon 🌚 🚀 или просто на Восток 🇨🇳
🚢 ДВМП раскрыл показатели по МСФО за 2022 год

👉 Выручка 162,6 млрд руб. +43% г/г
👉 Чистый денежный поток 63 млрд руб. +65% г/г
👉 Чистая прибыль 39,4 млрд руб. +4% г/г

С учетом планов по приобретению новых терминалов, ДВМП владеет Владивостокским портом, 💪 через который будет проходить огромный поток товара.
⚡️ Компания начинает активно работать по направлению север-юг и обсуждает формирование собственного флота на Каспии.

Какие планы по оборотам у компании? 🇷🇺 🇨🇳

с Китай 200 млрд $,
с Индией до 50 млрд $, с Таиландом до 10 млрд $

P/E акции компании сейчас стоят ~ 3 годовых прибыли, что является крайне низким показателем 🚀 Для сравнения, акции НМТП и Совкомфлота оцениваются рынком примерно в 3 раза дороже (примерно 7 P/E).

💡По всем показателям акции могут взмыть вверх еще процентов на 30%, но друзья, давайте на чистоту, несмотря на весь «позитив», рынок у очень важных уровней EMA и сопротивлений, которые нельзя игнорировать 🤷‍♂️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий Первый, пик, потому что эта компания главный выгодоприобретатель геополитической ситуации разворота России на восток, в Китай.