X5 Retail Group акции

⚡️#x5 #россия
Х5 ПЛАНИРУЕТ ОТКРЫТЬ НЕ МЕНЕЕ 2 ТЫС. МАГАЗИНОВ В 2022Г, ВКЛЮЧАЯ 300 ДИСКАУНТЕРОВ — CEO

Х5 ПРОГНОЗИРУЕТ РОСТ ВЫРУЧКИ В 2022Г ВЫШЕ 10% — СEO

Дивидендная доходность акций X5 за 2021 год может быть на уровне 7,4% и даже выше - Альфа-Банк
X5 представила финансовые результаты за 3K21. 3K21 EBITDA выросла на 8% г/г, опередив наши ожидания и консенсус-прогноз, соответственно, на 3-1%. Рентабельность EBITDA (до учета выплат в рамках программы долгосрочного премирования на основе акций) составила 7,9%, снизившись всего на 0,2 п. п. с аномально высокого уровня 3K20 на фоне поддержки валовой рентабельности.

Мы считаем результаты сильными и предполагаем, что X5 сможет достичь или даже опередить наши ожидания по рентабельности EBITDA 2021 (7,3%), учитывая 1) 9M21 рентабельность EBITDA на уровне 7,6% (7,7% до учета выплат в рамках программы долгосрочного премирования) и 2) недавнее возобновление роста случаев Covid и предстоящий режим нерабочих дней, при сохранении благоприятной ценовой конкуренции. Менеджмент указал на то, что компания подтверждает свое намерение направить на дивиденды за 2021 г. 50 млрд руб. (на неизменном уровне г/г), что предусматривает дивидендную доходность на уровне 7,4% (мы не исключаем, тем не менее, что эта сумма может оказаться выше). Сегодня ритейлер проведет Дань инвестора в онлайн формате. Мы ожидаем, что инвесторов будут интересовать следующие темы: 1) динамика в 4K21, 2) обновление среднесрочного прогноза роста продаж и рентабельности, 3) информация о развитии цифровых бизнесов и 4) развертывание жестких дискаунтеров Чижик.

Кипнис Евгений

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2568

X5 Retail Group: рентабельность под давлением из-за растущих расходов на персонал
Выручка увеличилась на 11,7% г./г. Вчера X5 Group опубликовала результаты 3 кв. 2021 г., чуть лучше консенсус-прогноза «Интерфакс». Выручка компании увеличилась на 11,7% г./г., при этом рост офлайн-продаж составил 10,3% г./г., а продажи цифровых бизнесов («Vprok.ru Перекресток», сервисы экспресс-доставки и агрегатор «Около», выделенные в отдельную структуру в конце июня, а также сервис доставки из интернет-магазинов 5Post и сеть dark kitchen «Много лосося») «рванули» в 2,6 раз г./г.

Рентабельность по EBITDA снизилась г./г. до 7,7%. Валовая рентабельность увеличилась г./г. до 25,8% благодаря улучшению коммерческой маржи, некоторого снижения промо-активности и сокращения потерь. При этом давление на нее оказали более высокие логистические расходы на фоне возрастающей конкуренции за персонал. Рентабельность по EBITDA снизилась до 7,7% (8% в 3 кв. 2020 г., 8,1% во 2 кв. 2021 г.). Ухудшение г./г. связано с опережающим повышением расходов на персонал, расходов на услуги третьих сторон и прочих издержек. Увеличение расходов на персонал связано с индексацией заработной платы работников магазинов в соответствии со средним уровнем по рынку. Издержки на услуги третьих сторон увеличились в основном на фоне нормализации маркетинговых расходов. Прочие расходы выросли преимущественно из-за растущих издержек на услуги курьеров для экспресс-доставки на фоне увеличения количества заказов в 5,2 раза г./г. Чистая рентабельность осталась неизменной г./г. на уровне 2,5% благодаря небольшому снижению г./г. амортизации и чистого убытка от курсовых разниц как доли от выручки.

Чистый долг/EBITDA составил 1,5х. Операционный денежный поток увеличился на 83,5% г./г. в основном за счет единовременного возврата налога и оптимизации оборотного капитала, а также роста бизнеса. Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, выросли на 5,1% г./г. При этом свободный денежный поток увеличился в 6 раз г./г. Показатель Чистый долг/EBITDA (pre-IFRS 16) немного снизился за квартал – до 1,5х (против 1,68х на 30 июня 2021 г.).

Мы отмечаем растущее давление на рентабельность компании со стороны расходов на персонал, которое было вызвано возросшей конкуренцией за сотрудников со стороны работодателей из-за роста заболеваемости COVID-19 и низкого предложения труда мигрантов, что, вероятно, является текущей тенденцией, как минимум, в розничной торговле. На этом фоне X5 Group предпринимает меры по снижению негативного влияния нехватки рабочей силы через внедрение автоматизированных и цифровых технологий, оптимизирующих работу персонала.

Локально то еще может(до конца года) и порастем(дивы+ хороший отчет удержит на плаву), но глобально пришли к верхней грани треугольника. Поэтому в рамках 4 волны я б ожидал приход цены на уровень 22-24. Вообще если брать на долгий срок, это компания с большим потенциалом. Так же делаю разбор акций и рынка в целом тут t.me/investgrooop

сегодня ожидаем: День инвестора

см. календарь по акциям

Ожидаемая дивидендная доходность акций Х5 Retail Grouр - 7,5% - Промсвязьбанк
Сегодня финансовую отчетность за 3 кв. 2021 г. представила Х5 Retail Grouр. За счет увеличения LFL продаж и расширения торговых площадей, компания показала рост по выручке, EBITDA и чистой прибыли. Темпы роста цифровых бизнесов составили 156,9% г/г, что, однако, ниже средних по отрасли, а доля в общей выручке не изменяется последние кварталы 2021 г. Мы оцениваем результаты компании нейтрально, целевой уровень по акциям сохраняем на уровне 2562 руб./акцию. Завтра X5 Group проведет День инвестора, где компания может дать новую информацию по стратегии развития и жестким дискаунтерам, что может положительно сказаться на нашей оценке в дальнейшем.

Х5 Retail Grouр, крупнейший в России ритейлер по объему продаж, опубликовала финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2021 г.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Операционные результаты у Пятерочки сильнее, чем у перекрестка. LFL-продажи за 11 кварталов ни разу не уходили в минус (у Перекрестка 3 таких квартала).
Также различается отдача от увеличения торговой площади.
У Пятерочки медленный, но все-таки планомерный рост, тогда как у Перекрестка в последние 2 года скорее тенденция к снижению. Но в абсолютный цифрах за счет большего ассортимента и более высокого ценового сегмента отдача у Перекрестка почти на треть выше.

Х5 представила хорошие финансовые результаты за 3 квартал - Атон
Результаты Х5 за 3К21 чуть выше прогнозов, рост SG&A снижает предсказуемость

X5 Retail Group представила хорошие финансовые результаты, отчитавшись о росте показателей выручки, EBITDA и чистой прибыли на 11.7%, 8.1% и 14.2% соответственно, что на 0.2%, 1.4% и 7.2% выше консенсус-прогноза Интерфакса.

Результат по выручке обусловлен ростом LfL-продаж на 4.8% и увеличением торговых площадей на 6.9%. Продажи по онлайн-каналам показали рост на 157% г/г, обеспечив 1.3 пп общего роста общей выручки, при этом ключевым драйвером роста стала услуга экспресс-доставки товаров.

Дима Виктор
   «Атон»

Рентабельность EBITDA составила 7.7% (немного выше консенсус-прогноза); положительную динамику обеспечило увеличение рентабельности валовой прибыли (+67 бп г/г) на фоне более благоприятных коммерческих условий и снижения интенсивности промо-акций, а сдерживающее влияние на рентабельность EBITDA оказал рост коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A, +91 бп г/г), обусловленный индексацией зарплат в магазинах и нехваткой сотрудников в службе доставке, что отражает общерыночные тенденции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пожалуй, один из самых интересных моментов отчета. Есть мнение, что IPO цифрового бизнеса станет драйвером капитализации X5. Может быть, так оно и будет, но конкуренты не сидят на месте. Сбер, Яндекс, Магнит, Лента, Окей и т.д. — все пошли в онлайн. Уже на ранней стадии формирования рынка такая конкуренция. Как результат, после бурного роста с низкой базы Впрок уже 4 квартала стагнирует, снижается и выручка, и количество заказов. Прибыли, по словам CFO X5, тут нет и еще не скоро будет, все «палят деньги», но стремятся застолбить поляну.

Соласно отчета по МСФО за 3 кв. 2021 выручка компании увеличилась на 11,7% г-к-г, благодаря двузначному росту продаж «Пятерочки» и «Перекрестка», росту сопоставимых (LFL) продаж, торговой площади и выручки цифровых бизнесов на 156,9%. Развитие цифровых бизнесов набирает темп, их вклад в выручку составил 2%, против 1% в 2020 году. Это отражает высокий спрос клиентов на онлайн-услуги, рост числа новых онлайн-покупателей, выход экспресс-доставки в новые регионы, расширение ассортимента Vprok.ru Перекресток, расширение сети доставки 5Post и появление у этого сервиса новых e-commerce партнеров.

В 3 кв. и 9 мес. 2021 г. LFL продажи продолжили рост на уровне 4,8% и 3,7% г-к-г, соответственно. LFL средний чек стал ключевым драйвером роста LFL продаж в 3 кв. 2021 г. на фоне нормализации поведения потребителей.

Валовая рентабельность по МСФО (IFRS) 16 выросла на 67 б.п. до 26,2% в 3 кв. 2021 г. (на 67 б.п. г-к-г до 25,8% до применения МСФО (IFRS) 16)

В планах компании развитие сети жестких дискаунтеров «Чижик» и открытие порядка 3 тысяч магазинов в течение ближайших 3-х лет. Этот новый формат предлагает разумные цены и значительную долю собственных торговых марок в ассортименте товаров.

Какое же оно будет, дно инвестора в x5?

Alex Petrov, вряд ли мы услышим что-то сверхъестественное

Расим Касимов, будут как минимум дивы объявлены (проверил сейчас, обещали завтра. Плюс будет скорее всего раскрыто что с цифровым бизнесом IPO или стратег. А так же могут что-то разяснить с нидерландией. Так что тут много всего интересного может быть.

Какое же оно будет, дно инвестора в x5?

Alex Petrov, вряд ли мы услышим что-то сверхъестественное

Какое же оно будет, дно инвестора в x5?

Подскажите, пжлста, когда обычно анонсируют дивы?

Marina, Завтра на дне инвестора обещали, если мне память не изменяет.

Ожидаемая дивидендная доходность акций X5 - 7,5%

Новость

Главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман подтвердил планы компании по выплате дивидендов в размере 50 млрд рублей за 2021 год, следует из материалов компании. По его словам, в третьем ... Подробнее

Новость

В 3 квартале 2021 года рост выручки X5 составил 11,7% год-к-году, 10,4 п.п. из которых обеспечил рост офлайн-продаж, и 1,3 п.п. – рост продаж цифровых бизнесов, которые составили 2% ... Подробнее

Комментарий

0000

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Х5 за 3 квартал 2021.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 11.7%.
2. EBITDA выросла на 10.3%.
3. Чистая прибыль выросла на 55.9%.

Хороший отчет вышел сегодня у Х5. Так я и думал, судя по тому как сильно росли акции вчера. Видимо, кто-то знал заранее, и цена весь день вчера
шла вверх. А вот сегодня акции Х5 снижаются. Тем не менее, эта бумага заслуживает место в вашем портфеле: хорошие финансовые результаты, платит
неплохие дивиденды, плюс высокая ликвидность.

Подскажите, пжлста, когда обычно анонсируют дивы?

так так. 184 на бумагу за год.
Сразу вижу два возможных исхода:
вариант 1 — дать 110р на бумагу летом 2021, около 74р дать сейчас в декабре
но более интересен вариант 2 — дать сейчас к декабрю по максимуму (110+) а остатки летом
лично сам склоняюсь больше ко 2му варианту, т.к. налоговое соглашение и так далее… если не договорились с минфином, вероятнее так

John Kane, было бы неплохо)
Может бумага и выполнила бы свою несчастную цель в 2800.
Сейчас видимо будет тест сверху пробитой наклонной линии, решающий момент)

Oldrocker, только опечатался я малясь, не летом 2021 а конечно же 2022, каюсь
сегодня бумага получше рынка смотрелась утром, надежда что спекули, зашедшие перед отчетом, выходят, загружая народ под дивы
осталось рекомендации по дивам или хоть какой то конкретики завтра дождаться, и можно к 2800 спокойно ехать

так так. 184 на бумагу за год.
Сразу вижу два возможных исхода:
вариант 1 — дать 110р на бумагу летом 2021, около 74р дать сейчас в декабре
но более интересен вариант 2 — дать сейчас к декабрю по максимуму (110+) а остатки летом
лично сам склоняюсь больше ко 2му варианту, т.к. налоговое соглашение и так далее… если не договорились с минфином, вероятнее так

John Kane, было бы неплохо)
Может бумага и выполнила бы свою несчастную цель в 2800.
Сейчас видимо будет тест сверху пробитой наклонной линии, решающий момент)

X5 Retail Group - Прибыль мсфо 9 мес 2021г: 34,783 млрд руб (+31% г/г)
X5 Retail Group N.V.
на 31 декабря 2020г — 67 893 218 акций,
что эквивалентно — 271 572 872 GDR
Free-float 40,61%
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ShareHolderCapital.aspx
Капитализация на 26.10.2021г:673,637 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 445,324 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 957,774 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 1.078.39 трлн руб
Общий долг на 30.09.2021г: 1.080,15 трлн руб

Выручка 2018г: 1,532.54 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 1,265.13 трлн руб
Выручка 2019г: 1,734.35 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 1,449.27 трлн руб
Выручка 2020г: 1,978.03 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 507,191 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: ,053.70 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 1,597.29 трлн руб

Прибыль 9 мес 2018г: 22,400 млрд руб
Прибыль 2018г: 28,642 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 20,414 млрд руб
Прибыль 2019г: 19,507 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 26,614 млрд руб
Прибыль 2020г: 28,344 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 7,638 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 22,558 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опубликован квартальный отчет по МСФО:

Выручка выросла в годовом выражении на 11,7% до 543,6 млрд рублей на фоне сильных операционных показателей. Чистая прибыль увеличилась на 30,7% до 34,8 млрд рублей, несмотря на рост коммерческих и административных расходов на 20%. Компания также подтвердила свое намерение выплатить дивиденды в размере 50 млрд рублей по итогам 2021 года — это около 7,5% дивидендной доходности.

По финансовым показателям компания превзошла консенсус-прогноз аналитиков. На фоне сильной отчетности можно открывать длинные позиции, рассчитывая на рост акций. Цифровой бизнес продолжает активно расти, сохраняя фокус на эффективность и потребностях покупателей. В будущем результаты могут поддержать ограничения, связанные с коронавирусом, и ускорение инфляции в стране, где ретейл однозначно переложит затраты на покупателя.

X5 Retail Group N.V.
на 31 декабря 2020г — 67 893 218 акций,
что эквивалентно — 271 572 872 GDR
Free-float 40,61%
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ShareHolderCapital.aspx
Капитализация на 26.10.2021г:673,637 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 445,324 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 957,774 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 1.078.39 трлн руб
Общий долг на 30.09.2021г: 1.080,15 трлн руб

Выручка 2018г: 1,532.54 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 1,265.13 трлн руб
Выручка 2019г: 1,734.35 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 1,449.27 трлн руб
Выручка 2020г: 1,978.03 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 507,191 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: ,053.70 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 1,597.29 трлн руб

Прибыль 9 мес 2018г: 22,400 млрд руб
Прибыль 2018г: 28,642 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 20,214 млрд руб
Прибыль 2019г: 19,507 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 26,614 млрд руб
Прибыль 2020г: 28,344 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 7,638 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 22,558 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 34,783 млрд руб
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/ResultsCenter.aspx

X5 Retail Group – Дивидендная история (на одну GDR / ГДР)
Период * Объявлены * Реестр дата * Экс-див дата * Выплата *** Дивиденд
2020 *** 19 мар 2021 * 28 май 2021 * 27 май 2021 * 25 июн 2021 * 110,49 руб
9м20 *** 18 ноя 2020 * 18 дек 2020 * 17 дек 2020 ** 31 дек 2020 ** 73,645 руб

2019 *** 19 мар 2020 * 29 май 2020 * 23 май 2020 * 26 июн 2020 * 110,47 руб

2018 *** 20 мар 2019 * 24 май 2019 * 23 май 2019 * 17 июн 2019 * 92,06 руб
www.x5.ru/ru/Pages/Investors/Dividends.aspx

так так. 184 на бумагу за год.
Сразу вижу два возможных исхода:
вариант 1 — дать 110р на бумагу летом 2021, около 74р дать сейчас в декабре
но более интересен вариант 2 — дать сейчас к декабрю по максимуму (110+) а остатки летом
лично сам склоняюсь больше ко 2му варианту, т.к. налоговое соглашение и так далее… если не договорились с минфином, вероятнее так

А что не указали как выплата дивиденда будет происходить, 2 частями или сразу за один раз целиком.
Дивиденд, я смотрю, такой же как по и итогам прошлого года.
Хотя вроде пишут про ОРГАНИЧЕСКИЙ РОСТ бизнеса)

Oldrocker, X5 платит два раза в год

А что не указали как выплата дивиденда будет происходить, 2 частями или сразу за один раз целиком.
Дивиденд, я смотрю, такой же как по и итогам прошлого года.
Хотя вроде пишут про ОРГАНИЧЕСКИЙ РОСТ бизнеса)