Globaltrans акции

Что-то раздают наш глобалтранс -7% с открытия.
есть идеи?
Или валят вкупе вместе с остальными расписками?

c 06.06.2022г. режим торгов на ММВБ прежний, АДР не блокируются, так что кому то придется закрывать неудачный шорт на 30 млн.руб.

с понедельника не закроют торги адрками на бирже?

Прикупил немного.

350р на сегодня дно))

· В мае впервые за 2 года ставки снизились: по полувагонам на 2% м/м до 1 593 ₽/день, по цистернам — на 1% до 1 262 ₽/день

Процесс пошел, только пока падение мелочное

Тимофей Мартынов, это тогда что?

Олег Кузьмичев, не знаю, такое ощущение, что судя по разнице в цене у тебя ставки на целые вагоны
а там ставки на полувагоны
😁😁😁

Тимофей Мартынов, очень странно… причем говорят что снизились на 2% м\м, так это копейки в общем-то.

Олег Кузьмичев, Те данные, которые использовали в тг-канале «Твердые цифры», взяты из Журнала Рынок Полувагонов (Промышленные Грузы). Эти данные представляют собой среднюю взвешенную по аренде относительно крупных парков от 400-500 до 3000 полувагонов.

На railcommerce представлены ставки аренды на парк до 500 полувагонов, которые более волатильны и представляют широкий диапазон.

Czarish, спасибо

Олег Кузьмичев,

· В мае впервые за 2 года ставки снизились: по полувагонам на 2% м/м до 1 593 ₽/день, по цистернам — на 1% до 1 262 ₽/день

Процесс пошел, только пока падение мелочное

Тимофей Мартынов, это тогда что?

Олег Кузьмичев, не знаю, такое ощущение, что судя по разнице в цене у тебя ставки на целые вагоны
а там ставки на полувагоны
😁😁😁

Тимофей Мартынов, очень странно… причем говорят что снизились на 2% м\м, так это копейки в общем-то.

Олег Кузьмичев, Те данные, которые использовали в тг-канале «Твердые цифры», взяты из Журнала Рынок Полувагонов (Промышленные Грузы). Эти данные представляют собой среднюю взвешенную по аренде относительно крупных парков от 400-500 до 3000 полувагонов.

На railcommerce представлены ставки аренды на парк до 500 полувагонов, которые более волатильны и представляют широкий диапазон.

Czarish, спасибо

· В мае впервые за 2 года ставки снизились: по полувагонам на 2% м/м до 1 593 ₽/день, по цистернам — на 1% до 1 262 ₽/день

Процесс пошел, только пока падение мелочное

Тимофей Мартынов, это тогда что?

Олег Кузьмичев, не знаю, такое ощущение, что судя по разнице в цене у тебя ставки на целые вагоны
а там ставки на полувагоны
😁😁😁

Тимофей Мартынов, очень странно… причем говорят что снизились на 2% м\м, так это копейки в общем-то.

Олег Кузьмичев, Те данные, которые использовали в тг-канале «Твердые цифры», взяты из Журнала Рынок Полувагонов (Промышленные Грузы). Эти данные представляют собой среднюю взвешенную по аренде относительно крупных парков от 400-500 до 3000 полувагонов.

На railcommerce представлены ставки аренды на парк до 500 полувагонов, которые более волатильны и представляют широкий диапазон.

Хорошая цена, 350р, как до кризиса))

Пошел слив бумаги, видно вагоны никому не нужны стали))

Николай, Газпромом все едины

Пошел слив бумаги, видно вагоны никому не нужны стали))

Завтра внеочередное собрание, ждем результатов, сегодня был явный закуп крупным игроком, дивы хорошие, потенциал роста большой, будем держать.

Ситуационный апдейт по идеям #2
Продолжаю публиковать ситуационный апдейт по текущим идеям.

Globaltrans — доедут ли полувагоны до дивидендов
НМТП — есть ли перспективы у российского нефтеналива?
Интер РАО — укрупнение впереди или назад в РАО ЕЭС
МТС: ставка на низкую ставку
ГМК Норникель: в поисках upside

Основные позиции продолжаю держать, хотя рынок сильно волатилит и кажется надо уже делать ребаланс...


Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чем обвал?

Николай, на продаже бумаги.

На чем обвал?

· В мае впервые за 2 года ставки снизились: по полувагонам на 2% м/м до 1 593 ₽/день, по цистернам — на 1% до 1 262 ₽/день

Процесс пошел, только пока падение мелочное

Тимофей Мартынов, это тогда что?

Олег Кузьмичев, не знаю, такое ощущение, что судя по разнице в цене у тебя ставки на целые вагоны
а там ставки на полувагоны
😁😁😁

Тимофей Мартынов, очень странно… причем говорят что снизились на 2% м\м, так это копейки в общем-то.

Олег Кузьмичев, Кто говорит, что снизились на 2% м\м как они себе это представляют, торги вагонами проходят каждый день, нету фиксированной цены на целый месяц. Сегодня нету предложения вагонов цена может быть и 4000р\ваг. А завтра какой-нибудь оператор на рынок закинет 7000 высвободившихся вагонов, и будет их предлагать за 2200р\ваг.

· В мае впервые за 2 года ставки снизились: по полувагонам на 2% м/м до 1 593 ₽/день, по цистернам — на 1% до 1 262 ₽/день

Процесс пошел, только пока падение мелочное

Тимофей Мартынов, это тогда что?

Олег Кузьмичев, не знаю, такое ощущение, что судя по разнице в цене у тебя ставки на целые вагоны
а там ставки на полувагоны
😁😁😁

Тимофей Мартынов, очень странно… причем говорят что снизились на 2% м\м, так это копейки в общем-то.

· В мае впервые за 2 года ставки снизились: по полувагонам на 2% м/м до 1 593 ₽/день, по цистернам — на 1% до 1 262 ₽/день

Процесс пошел, только пока падение мелочное

Тимофей Мартынов, это тогда что?

Олег Кузьмичев, не знаю, такое ощущение, что судя по разнице в цене у тебя ставки на целые вагоны
а там ставки на полувагоны
😁😁😁

· В мае впервые за 2 года ставки снизились: по полувагонам на 2% м/м до 1 593 ₽/день, по цистернам — на 1% до 1 262 ₽/день

Процесс пошел, только пока падение мелочное

Тимофей Мартынов, это тогда что?

Что мы думаем по поводу Globaltrans?

· Акции $GLTR остаются привлекательными из-за низкой долговой нагрузки компании (Чистый долг/EBITDA = 0.6), высокой рентабельности (2022F Adj. EBITDA margin = 56%) и годовой программы buyback (до 10% от акц. капитала)
· Выплату финальных дивов за 2021 г. ожидаем в 2023 г. Из-за этого див дох-ть в 2023 составит 23%, а в 2022 всего 6%
· $GLTR сейчас торгуется по EV/EBITDA 2022F = 2.3x
💡Снижение ставок не изменило наш взгляд на $GLTR. Мы рекомендуем держать акции компании
t.me/xtxixty/1566

· В мае впервые за 2 года ставки снизились: по полувагонам на 2% м/м до 1 593 ₽/день, по цистернам — на 1% до 1 262 ₽/день

Процесс пошел, только пока падение мелочное

пишет
t.me/xtxixty/1546


🚂 РЖД рассматривает варианты дополнительной индексации тарифов в 2022 г. Как рост тарифов повлияет на прибыльность Globaltrans?

📈 В 2022 г. рост тарифов РЖД должен составить 6.8%.

· Из-за дефицита инвестиционной программы РЖД рассматривает 3 варианта доп. индексации тарифов: первый на 11.0%, второй на 5.5%, а третий на 1.6%.

· Рост тарифов РЖД приведет к снижению EBITDA Globaltrans из-за роста платежей за порожний пробег, которые платятся РЖД

· В первом варианте EBITDA снизится на 813 млн руб., во втором на 406 млн. руб., а в третьем на 81 млн. руб.

· Однако даже при повышении тарифов на 11.0% EBITDA в 2022 г. снизится всего лишь на 2%, по сравнению с нашим текущим прогнозом, до 35.8 млрд руб.

· Полагаем, что будет принято промежуточное решение о доп. индексации на 5.5%

💡Повышение тарифов не окажет значительного влияния на маржинальность $GLTR

💵 Считаем, что отложенные дивиденды за 2021 г. будут выплачены в 2023 г. Наш прогноз див. доходности 4.9% в 2022 г. и 20.9% в 2023 г.

#жд

@xtxixty

Еще один выстрел себе в колено от ЕС: угольное эмбарго
Важно понимать, что углей есть два: энергетический и коксующийся. Коксующийся Европа особо не покупает, а вот энергетический очень даже.
Для справки: из компаний, которые его производит, никто не торгуется на бирже.
Всего Родина-мать экспортировала в 2021 году 192 млн т энергетического угля (+23 млн т кокса).
Экспорт в Европу энергоугля — 25% (48,7 млн т), кокса 15% (3,5 млн т).
Россия — третий экспортер после Австралии и Индонезии, доля 16%.

8.04 ЕС принял пятый пакет санкций, где есть угольное эмбарго с 10 августа (выстрел в колено).

Цены на уголек и так подросли в 3 раза под конец прошлого года, а могут оказаться еще выше:

Для полноты картины важно отметить, что российский уголь сейчас продается с большими дисконтами.

SberCIB посчитали, что на фоне помешательства ЕС уголек может вырасти еще выше — до $475 за т к 4 кварталу (x2 к цене 1-го квартала, порт доставки — Австралия).


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, еще одно позитивное глобальное следствие удорожания угля:

Согласно выводам аналитической компании TransitionZero, в настоящее время перейти с угля на экологически чистую энергию дешевле, чем с угля на газ.

Это связано с падением стоимости возобновляемых источников энергии и аккумуляторов в сочетании с растущей волатильностью цен на газ.

По словам Жаклин Тао, аналитика TransitionZero, инвестиции в возобновляемые источники энергии обеспечивают защиту от рисков изменения климата.

Используя свой «индекс цен на уголь для чистого углерода», или проект C3PI, компания измерила уровень цен на углерод, необходимый для того, чтобы побудить 25 стран перейти на другие виды топлива с существующего угля на возобновляемые источники энергии, такие как новые наземные ветряные или солнечные фотоэлектрические генераторы плюс батареи.

Результаты показывают, что цена на углерод, необходимая для стимулирования перехода с угля на чистую энергию, резко упала до -62 долларов за тонну углекислого газа, выбрасываемого в среднем в 2022 году. Это по сравнению с 235 долларами за тонну CO2, чтобы побудить их перейти с угля на газ.

Это ставит под сомнение роль природного газа в качестве «промежуточного топлива» для перехода от угля к чистой энергии, такой как ветер, солнце и другие возобновляемые источники энергии. Традиционно газ считался связующим звеном между углем и возобновляемыми источниками энергии, поскольку при сжигании газа углеродоемкость ниже, чем при сжигании угля.

CNBC, MAY 18 20221:14 AM EDT
www.cnbc.com/2022/05/18/costs-for-switching-from-coal-to-renewables-has-plunged-transitionzero.html

Еще один выстрел себе в колено от ЕС: угольное эмбарго
Важно понимать, что углей есть два: энергетический и коксующийся. Коксующийся Европа особо не покупает, а вот энергетический очень даже.
Для справки: из компаний, которые его производит, никто не торгуется на бирже.
Всего Родина-мать экспортировала в 2021 году 192 млн т энергетического угля (+23 млн т кокса).
Экспорт в Европу энергоугля — 25% (48,7 млн т), кокса 15% (3,5 млн т).
Россия — третий экспортер после Австралии и Индонезии, доля 16%.

8.04 ЕС принял пятый пакет санкций, где есть угольное эмбарго с 10 августа (выстрел в колено).

Цены на уголек и так подросли в 3 раза под конец прошлого года, а могут оказаться еще выше:

Для полноты картины важно отметить, что российский уголь сейчас продается с большими дисконтами.

SberCIB посчитали, что на фоне помешательства ЕС уголек может вырасти еще выше — до $475 за т к 4 кварталу (x2 к цене 1-го квартала, порт доставки — Австралия).


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, не преувеличивайте, «выстрел себе в колено» необратимо разрушает колено, а ЕС всего лишь заплатит чуть больше другому поставщику, благополучно сохранив свое колено.

Еще один выстрел себе в колено от ЕС: угольное эмбарго
Важно понимать, что углей есть два: энергетический и коксующийся. Коксующийся Европа особо не покупает, а вот энергетический очень даже.
Для справки: из компаний, которые его производит, никто не торгуется на бирже.
Всего Родина-мать экспортировала в 2021 году 192 млн т энергетического угля (+23 млн т кокса).
Экспорт в Европу энергоугля — 25% (48,7 млн т), кокса 15% (3,5 млн т).
Россия — третий экспортер после Австралии и Индонезии, доля 16%.

8.04 ЕС принял пятый пакет санкций, где есть угольное эмбарго с 10 августа (выстрел в колено).

Цены на уголек и так подросли в 3 раза под конец прошлого года, а могут оказаться еще выше:

Для полноты картины важно отметить, что российский уголь сейчас продается с большими дисконтами.

SberCIB посчитали, что на фоне помешательства ЕС уголек может вырасти еще выше — до $475 за т к 4 кварталу (x2 к цене 1-го квартала, порт доставки — Австралия).


Авто-репост. Читать в блоге >>>