ГМК Норникель акции

Malik, спасибо за информацию о заводах. Дык новый завод сможет выйти на уровень 60-70 тыс. т никеля в квартал интересно, как когда-то было? Падать добыча никеля больше не будет?

Иванов Вадим, а подтверждение — это когда какой-то ононим в соцсети написал об этом? )

Вот и еще подтверждение что у Норникеля все будет тип топ whotrades.com/feed/3946740?highlightPinned=1&from=mail&utm_campaign=mail&utm_source=mail_click&utm_medium=group_blog_post_notification_queued&mailing_log_id=group_blog_post_notification_queued&ml_log_id=b146c05143377029a600914ad79de637&mail_link_type=more.blogpost.readmore.&l=bnq_bn&bp_id_click=43973419467

мои 5коп. 
 для тех кто производство обсчитать пытался :-  на самом деле все гораздо сложнее и проще: никель как таковой не ДОБЫВАЮТ — его ИЗВЛЕКАЮТ из  руды. тоесть ПОРОДА — камешек из земли он один и тот-же, а вот добывают из него и никель, и медь, и платину, палладий, золото, кобальт и тд… из одного и того же КАМУШКА породы. Это я к тому, что если и снизилось производство никеля (закрытие завода)- то несильно, и все остальные звенья цепи ( если по меди то мы в плюсе): добыча, транспортировка, обогащение и т.д. в норме и все будет ок /
зы ну а по мне: — так пусть и колбасит рынок если дураков, пессимистов и спекулей там примерно поровну Ж)  я как инвестор буду рад и никеля по 7000- 8 000 купить, и газпром буду тарить в районе 100р приговаривая со всеми — мда мда… газмяс г… но папир :))), а если фск по 4-6 копеек насыпят или АФЛ нальют по 56… ммм… просто сказка будет 

Киса Воробьянинов, а следом написано, что данные от представителя Русала с презентации и объяснить их он сам не может))) ну типа того… если перевести на нормальный язык — это означает, что ботан какой-то программист делал презентацию шоб было красиво по форме, а по сути не важно ))
короче, мутный источник, если хочешь верить — верь, я лично могу только посмеяться над этой инфой ) без обид только, ты действительно верно вспомнил, что такая статья была в Ведомостях — отличная память! 

Норильчанин, подкинул + в профиль как смог

Киса Воробьянинов, спасибо за ссылку. Там не говорится об отрицательной себестоимости никеля, а говорится о низкой себестоимости произ-ва никеля по сравнению с мировыми конкурентами. Названа себестоимость пр-ва никеля 5900-7700 долларов за тонну… Но провокационное название статьи могло сбить конечно с толку )

Malik, там таки написано, что минус 9000долл за тонну, видимо оттого и статью так назвали

Васильев ДВ, это им хорошо повезло. Это краткосрочная программа была. Ни до, ни после таких выгодных не было. А под «профпенсию» очень мало народу попало. 

Киса Воробьянинов, спасибо за ссылку. Там не говорится об отрицательной себестоимости никеля, а говорится о низкой себестоимости произ-ва никеля по сравнению с мировыми конкурентами. Названа себестоимость пр-ва никеля 5900-7700 долларов за тонну… Но провокационное название статьи могло сбить конечно с толку )

Malik, да.  не оклады в руки а пожизненная

Васильев ДВ, я не ходил по галереям, но ездил под ними неоднократно ) на кислородку, на пиковую тэц-3… а корешок мой Марат еще в середине 90-х первый бэйс-прыжок Норильска с трубы ПЦ  на Надежде с парашютом совершил...

А что за пенсия по 40 косарей у родителей? Они по программе проф-пенсия увольнялись?

Тимофей Мартынов, кстати, год назад ведомости вроде писали, что себестоимость добычи никеля у гмк минусовая т.к он у них идёт как побочный продукт от добычи меди и платины

Киса Воробьянинов, адова ахинея — в Норильском НИКЕЛЕ - никель побочный продукт. Там в цехах печи стоят высотой с 15этажный дом, над ними кранбалки шуруют размером с крымский мост, колоссальное производство… как у всего этого может быть минусовая сбестоимость?.. только задумайся сам 

Malik, адову ахинею взял отсюда: http://www.vedomosti.ru/amp/e21fde4c0e/business/articles/2017/01/23/674386-nornikelyu-proizvodstvo-nikelya

Тимофей Мартынов, Все будет ок. Я 15 лет там прожил. Ресурсной базы лет на 200. К сожалению, металлургическое оборудование раньше производили СССР, Канада, Немцы, Австрия и финны. На сегодня как я понял остался некий конгломерат Пиромет ЮАР-Австрия-Китай. Оборудование не стыкуется просто так. Плюс с разных рудников разная степень содержания примесей идет. Никелевый переваривал все подряд, надежда завод 1980 года рождения, там так не получится.  Плюс в том, что в отличии от Газпрома, НГМК пытается социалкой как то управлять. Из комбината выведены все ремонтные и строительные бригады, проектные структуру и т.д. вплоть до санаториев. Что бы было понятно что такое социалка в деньгах мои родители пенсионеры металлурги в сумме пенсию около 80 т.р. имеют и основную часть выплачивает комбинат. 

Киса Воробьянинов, если посмотреть на маржу EBITDA Норникеля то верится в это с трудом

Тимофей Мартынов, кстати, год назад ведомости вроде писали, что себестоимость добычи никеля у гмк минусовая т.к он у них идёт как побочный продукт от добычи меди и платины

Киса Воробьянинов, адова ахинея — в Норильском НИКЕЛЕ - никель побочный продукт. Там в цехах печи стоят высотой с 15этажный дом, над ними кранбалки шуруют размером с крымский мост, колоссальное производство… как у всего этого может быть минусовая сбестоимость?.. только задумайся сам 

Тимофей Мартынов, Растёт цена на медь — увеличивают производство, на никель цены падают — снижают производство. 

khornickjaadle, но то есть вы думаете, что при желании они легко смогут нарастить производство никеля?

Тимофей Мартынов, кстати, год назад ведомости вроде писали, что себестоимость добычи никеля у гмк минусовая т.к он у них идёт как побочный продукт от добычи меди и платины

Тимофей Мартынов, В Норильске было два завода, производящих никель. Один старый Никелевый завод закрыли (построенный советскими рабочими и инженерами под чутким руководством Иосифа Виссарионовича Сталина, с последующими модернизациями, естесно).

Технологическая схема\цепочка производства построенная под этот Никелевый завод (а это и добыча руды, и обогащение руды, и производства полуфабрикатов для окончательного производства чистового металла, и! транспортировка! продукции между всеми этими этапами) должна быть перепрофилирована на производство никеля на другом, более современном, заводе в Норильске и заводы ГМК на Кольском полуострове.  Это требует время. Рядом со старым заводом в радиусе километра было два рудника и Норильская обогатительная фабрика. Все сырье и полуфабрикаты транспортировались на коротком плече по конвейерам и пульпопроводам. А новый завод находится в 15 км от старого и между ним и этими рудниками и обогатительной фабрикой расположены ущелье и гора высотой 700 метров. И это проблема — как грузопотоки перенаправить. Ну и сам завод подготовить к дополнительным объемам производства. 

А пока что третий завод в Норильске подгружают по полной — Медный завод.

Тимофей Мартынов, Нет, так не думаю.  Компания — один из лидеров мирового рынка. В принципе могут многое: и снижать и увеличивать производство на разных фазах рынка.

Норникель Фьючерсы 7+% за месяц с минимальным риском( без риска)


Всем добрый день. Норникель планирует выплатить дивиденды за 6 месяцев. выплата будет в конце сентября. Это значит в фьючах 9.17 дивы есть, а в 12.17их нет. И рынок ещё это не отыграл. После СД и утверждения дивов На уровне 350-400 руб. Фьюч 9.17 вырастет в цене относительно Фьюча 12.17на эти же 3500-4000 пунктов. Пусть даже на 3000 пунктов. В итоге 3000 пунктов прибыли при вложениях в 25 тыс на 1 контракт примерно. 
каким образом? Путём продажи фьючей 12.17 и покупки против них фьючей 9.17
7+% я указал заниженно, с учётом возможно меньшей динамики цен на фьючи. Реально тут 10%+ в месяц. Риски? Дивы не утвердят за 6 месяцев. Тогда заплатите просто комиссии за сделки и все. Убытка тут нет, т.к двигаться цена будет примерно одинаково на контракты.

На форуме я недавно, жду ваших оценок и комментариев. Возможно я ошибся в чем-то?
P.s.  Писал с телефона, могут быть ошибки в словах и пунктуации.

khornickjaadle, нету жесткой привязки цен на металлы к объемам производства. Металлургия — это не спекуляция фьючами), чтобы под каждый пипс цены металла, производство подстраивать. 

«Норникель» Дивиденды компании могут снизиться. Дивиденды «Норникеля» важны для «Русала»

«Норникель» отвлек наличность
Дивиденды компании могут снизиться

16.08.2017 
Долговая нагрузка ГМК «Норильский никель» растет из-за отвлечения наличности на капзатраты, оборотный капитал и выплату дивидендов за прошлые периоды. В результате по итогам 2017 года ГМК может выплатить акционерам менее 60% EBITDA, если отношение чистого долга к этому показателю превысит 1,8. Дивиденды «Норникеля» важны для «Русала» (владеет 27,8% ГМК), но высокие цены на алюминий компенсируют возможное снижение выплат, считают аналитики.

Соотношение чистый долг/EBITDA «Норникеля» по итогам 2017 года может превысить порог в 1,8 исходя из спотовых цен на металлы и курса валют на первую неделю августа, раскрыла ГМК в презентации. По итогам полугодия этот показатель вырос до 1,5 (чистый долг — $5,6 млрд) с 1,2 годом ранее из-за выплаты промежуточных дивидендов за девять месяцев 2016 года ($1,2 млрд) и роста оборотного капитала на 82%, до $802 млн, объяснила компания. На 17%, до $500 млн, снизился и свободный денежный поток за полугодие. Старший вице-президент — финдиректор «Норникеля» Сергей Малышев сказал, что конкретный показатель долговой нагрузки по итогам года будет зависеть от макроэкономических трендов, а «окончательное решение по размеру дивидендов остается за акционерами».

Дивидендная политика «Норникеля» предполагает выплату 60% EBITDA за год при долговой нагрузке компании ниже 1,8 чистый долг/EBITDA, выплату 30% EBITDA при коэффициенте свыше 2,2 и плавающий размер выплат при уровне чистого долга в диапазоне от 1,8 до 2,2 EBITDA (но не менее $1 млрд с 2018 года). До конца августа совет директоров компании рассмотрит вопрос о дивидендах за полугодие, перспективы выплат за январь—сентябрь в «Норникеле» пока не комментируют.

По мнению Андрея Лобазова из «Атона», промежуточные дивиденды ГМК за полугодие могут составить 60% EBITDA, или $1,05 млрд (доходность около 4,5%). Благодаря росту цен на палладий и медь второе полугодие может быть для компании лучше первого (что подтверждается консенсус-прогнозом), однако на конец года коэффициент чистый долг/EBITDA «Норникеля» должен вырасти до 1,95 из-за увеличения оборотного капитала и капзатрат (в первом полугодии вложено $700 млн из плановых $2 млрд), а также дивидендных выплат в июле (за 2016 год), отмечает аналитик. При такой долговой нагрузке Норильск должен снизить выплаты до 50% EBITDA, то есть приблизительно на $200 млн, подсчитал господин Лобазов, а финальные дивиденды должны составить около $1 млрд. По расчетам Олега Петропавловского из БКС, итоговые дивиденды могут оказаться в диапазоне $1–1,5 млрд в зависимости от цен на металлы и курса рубля, а также управления денежным потоком ГМК.

Традиционно на рынке отмечают, что дивиденды «Норникеля» важны для «Русала» Олега Дерипаски (владеет 27,8% ГМК), которому они помогают снижать долговую нагрузку (чистый долг на конец первого квартала — $8,2 млрд, или 3,2 EBITDA). По состоянию на май алюминиевой компании оставалось погасить около $500 млн долга в этом году, в 2018 году — $1,1 млрд.

Собеседник “Ъ”, близкий к «Норникелю», говорит, что сокращать капвложения компания не планирует, привлекать финансирование для выплат кажется нецелесообразным с точки зрения инвестиционного рейтинга, поэтому надо ориентироваться на денежный поток ГМК и утвержденную дивидендную политику. Источник “Ъ”, близкий к одному из акционеров «Норникеля», не видит потенциала для серьезных разногласий мажоритариев, полагая, что размер финальных выплат предварительно будет обсуждаться осенью. В «Русале» и «Интерросе» Владимира Потанина (30,3% ГМК), занимающего также пост президента «Норникеля», отказались от комментариев. Олег Петропавловский полагает, что при ценах на алюминий на уровне $2 тыс. за тонну возможное снижение итоговых дивидендов ГМК «абсолютно некритично» для «Русала», поскольку даже без них компания получает около $1 млрд денежного потока после выплаты процентов. Но инвесторы отнеслись к новостям настороженно: капитализация «Норникеля» на Московской бирже снизилась на 1,4%, до 1,4 трлн руб., «Русала» — на 1,89%, до 582 млрд руб. 
www.kommersant.ru/doc/3384999

Тимофей Мартынов, Растёт цена на медь — увеличивают производство, на никель цены падают — снижают производство. 

khornickjaadle, но то есть вы думаете, что при желании они легко смогут нарастить производство никеля?

Тимофей Мартынов, Она начнёт расти, когда перестанет падать) А падать думаю она перестала.

Андрей Клаус, ну как это перестала если последний квартал был рекордный минимум

Васильев ДВ, а взамен ничего не будет?

Тимофей Мартынов, Растёт цена на медь — увеличивают производство, на никель цены падают — снижают производство.