| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 658,0 млрд |
| Выручка | 1 125,1 млрд |
| EBITDA | 543,7 млрд |
| Прибыль | 189,8 млрд |
| Дивиденд ао | 9,1533 |
| P/E | 8,7 |
| P/S | 1,5 |
| P/BV | 2,7 |
| EV/EBITDA | 4,5 |
| Див.доход ао | 8,4% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
108.46₽ -0.79%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
технический аналитик ИФК «Солид»
Алексей Гришин
Торговая идея: ГМК «Норильский никель»От максимума этого года в районе 11200 р. бумага сделала хорошую коррекцию. Поддержка появилась в районе 10200 р. Вообще, это верхняя граница зоны поддержки, которая начинается от 10100 р. Быки хорошо держались в этой зоне. 27 декабря большой разрыв вниз. Слабая попытка отскока, и затем бумагу накрывает еще одна волна продаж. Цена снижается до 9700 р. В середине вчерашних торгов быки перехватывают инициативу, и к концу дня выводят бумагу к локальному сопротивлению около 10000 р. Очень похоже на V-образный разворот. Также могут быть попытки роста с целью закрытия ценового разрыва. Мы не рекомендуем открывать позицию с начала торгов.
Торговый план открытия длинной позиции:
1. Покупка в зоне 10020 р.,
2. Тейк-профит: зона 10300 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 9790 р.
4. Сигнал действителен, пока цена находится выше уровня 9850 р.
- Мнение Промсвязьбанка по ГМК на 2017 год:
НорНикель (EV/EBITDA’16 7.5x; EBITDA margin’16: 49%; CAGR выручки’15-20: 6%). Мы полагаем, что акции сохраняют конъюнктурную привлекательность на ожиданиях усиления роста цен на промышленные металлы, щедрых дивидендов и отсутствия значительного потенциала укрепления курса рубля, по нашим оценкам.
- aps, т.е с учетом этого режима -даты в календаре нужно брать с поправкой минус 2?
возникает вопрос к админам-может проще в календаре поправку ввести? - в календаре написано- отсечка под дивиденды 28 дек, значит сегодня это не дивидендный геп?
- ВТБ Капитал пишет, что на 2017 год ГМК — это наименее привлекательная бумага в секторе.
ГМК торгуется на уровне EV/EBITDA=8 (2017), что в 2 раза больше аналогичного показателя Алросы - Аналитики «Атона».
Исходя из текущей рыночной стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним может составить 4,3%. С учетом того, что дивидендная политика ГМК предполагает выплаты на уровне 60% от EBITDA (если чистый долг/EBITDA ниже 1,8), то акционеры могут рассчитывать на финальный дивиденд порядка 107 руб./акцию. - Аналитики «Атона».
«Ведомости» опубликовали большое интервью с президентом «Норникеля» Владимиром Потаниным, который считает, что активы компании можно разделить на четыре кластера: 1) ключевые активы вокруг Норильска, включая Талнахскую обогатительную фабрику, медный завод и другие (в настоящий момент на этих активах добывается около 60% руды); 2) Быстринский проект, который позднее может быть присоединен к Баимскому (в настоящий момент контролируется Романом Абрамовичем и Александром Абрамовым) — не исключается IPO этих активов; 3) Южный кластер, который объединяет активы «Норникеля», на полуострове Таймыр — этот дивизион может быть вовлечен в разработку Масловского месторождения и Норильск-1 (последний контролируется «Русской платиной»); 4) оставшиеся активы, этот дивизион сконцентрируется на европейских поставках.
Мы приветствуем продолжающуюся проводимую «Норникелем оптимизацию стратегии и операционной деятельности. Отделение ключевых активов имеет смысл, а привлечение инвесторов в новые проекты — рациональный шаг в плане привлечения капитала и разделения рисков. Мы считаем планируемую реорганизацию в кластеры умеренно позитивной. Компания планирует в полном соответствии с ранее утвержденным графиком запустить в эксплуатацию Быстринский ГОК, что существенно увеличит объемы производства компанией меди и золота в течение 2018-2020 года + может и заграничный актив всё таки продадут + рентабельность 44%
ИМХО: хорошие дивиденды и чистая прибыль имеет перспективы роста, из этой бумаги можно вообще не выходить в следующем году если не будет особых катаклизмов, сейчас она напоминает три последние года преф сургутнефтегаз, там тогда тоже можно было просто сидеть и докупаться.- Александр, а мне не нравиться, что сокращается чистая прибыль около за полгода -10-13%, долги растут за полгода +12% уже 4,7 млрд долларов, но при этом компания растет с лета и прибавила уже 25%… За прошлый год Норникель заработал чистой прибыли около 1,7 млрд долларов, что где-то 109 млрд рублей… Думаю в этом году будет еще меньше, на фоне стоимости в 1700 млрд, считаю слишком дороговато… Понятно, что сейчас бумага растет на фоне больших дивов, но что будет с ней потом, после дивидендной отсечки? Думаю сильно просядет, значительно больше чем размер дивов...Решил пока выйти, будет дешевле зайду снова...
- Александр, ну а в 2013 они как умудрились дивы заплатить больше чистой прибыли? Причем дивы были больше 400% чистой прибыли?
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/gmkn - Александр, а у них что какая-то кубышка была? Потомучто и за последние 5 лет они мало что могли скопить, все тратили на дивы, иногда в 2-3 раза больше чем заработали чистой прибыли:
Может просто ошибка в таблице?
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
